Определение функциональной валюты

Основной экономической средой в которой компания осуществляет свою деятельность обычно является та, в которой предприятие зарабатывает денежные средства.

 

Функциональная валюта – это валюта, которая, главным образом, влияет на цену продаж товаров и услуг, а также валюта страны, которая влияет на стоимость труда и материалов.

 

Среди прочих факторов, которые могут повлиять на определение функциональной валюты, следующие:

 

(i) Валюта, в которой поступают средства от финансовой деятельности (долговые и фондовые инструменты);

(ii) Валюта, в которой обычно ведется первичная документация, относящаяся к хозяйственной деятельности.

 

При определении функциональной валюты зарубежной компании, а также при принятии решения, должна ли функциональная валюта компании совпадать с валютой отчитывающейся компании (под отчитывающейся компанией подразумевается компания, владеющая зарубежной компанией, в силу того, что последняя является её дочерней компанией, филиалом, ассоциированной компанией или стороной совместной компании), учитываются следующие дополнительные факторы:

(i) Является ли зарубежная деятельность неотъемлемой частью деятельности отчитывающейся компании, либо осуществляется в достаточной степени автономно;

(ii) Составляют ли операции с отчитывающейся компанией большую часть деятельности зарубежной компании или нет;

(iii) Оказывают ли потоки денежных средств от зарубежной деятельности непосредственное влияние на потоки денежных средств отчитывающейся компании и могут быть оперативно переведены на счета отчитывающейся компании;

(iv) Являются ли потоки денежных средств от зарубежной деятельности достаточными для покрытия долговых обязательств без привлечения средств отчитывающейся компании.

 

В случае, если вышеупомянутые факторы не позволяют четко определить функциональную валюту, то решением руководства на основе профессионального суждения определяется валюта, которая наиболее адекватно отражает экономический эффект от операций, событий и условий.

 

КЛАССИФИКАЦИЯ ЗАРУБЕЖНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Операции за рубежом, это операции, составляющие неотъемлемую часть или продолжение деятельности материнской компании. Например, продажа товаров, произведенных материнской компанией и немедленной оплатой проданных товаров.

 

Зарубежная компания – это компания, которая ведет деятельность автономно, накапливая средства с целью последующей выплаты дивидендов и процентов материнской компании.

 

Порядок учета:

 

Каждая компания определяет для себя функциональную валюту, которая затем становится общей для всех предприятий группы компаний. Все статьи в иностранной валюте переводятся в функциональную валюту.

 

ПЕРЕСЧЕТ МЕСТНОЙ ВАЛЮТЫ В ФУНКЦИОНАЛЬНУЮ ВАЛЮТУ

Каждая операция пересчитывается в функциональную валюту по следующему обменному курсу:

 

Монетарные статьи (деньги, активы и обязательства, подлежащие оплате денежными средствами или их эквивалентами, должны представляться с использованием курса на отчетную дату (среднерыночного курса на отчетную дату).

 

Неденежные статьи (например, основные средства) должны учитываться по курсу на дату совершения операции. Это может быть курс на дату определения фактической стоимости приобретения, или на дату оценки по справедливой стоимости.

 

Примеры таких операций приведены в предыдущем разделе.

 

ПЕРЕСЧЕТ ФУНКЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЫ В ВАЛЮТУ ОТЧЕТНОСТИ

Активы и пассивы

Активы и пассивы зарубежной компании пересчитываются по курсу валюты отчетности на отчетную дату.

 

Поступления и расходы

Статьи доходов и расходов пересчитываются по курсу на дату совершения операции.

 

Чистая курсовая разница, образующаяся в результате операций должна рассматриваться как собственный капитал.

 

Пересчет из функциональной валюты в валюту отчетности производится тем же способом.

 

Это очевидно, когда возникает разница между изменением стоимости чистых активов (пересчитанной в валюте отчетности) и чистой прибылью (пересчитанной в валюте отчетности). Чистая прибыль должна быть пересчитана по средневзвешенному курсу, отражающему все операции за период.

 

На практике при подготовке квартальной или годовой отчетности, чтобы рассчитать чистую прибыль, выраженную в валюте отчетности, часто используют ежемесячную отчетность зарубежной компании, которая пересчитывается по своему обменному курсу.

 

Пример:

 

Зарубежная компания создана 1 января и начала свою деятельность с продаж предоставленных третьей стороной товаров на сумму USD 1 млн. В течение месяца в результате нескольких операций товар был продан на сумму USD 1,1 млн. USD 1 млн. был направлен на покрытие кредиторской задолженности, таким образом на 31 января остаток денежных средств составил USD 100 000.

 

Обменные курсы:

На 1 января – USD 1= RUR 30

На 31 января – USD 1= RUR 22

Средний курс – USD 1= RUR 26

 

В пересчете на рубли:

 

Остаток денежных средств = USD100000 х 22 = RUR 2,2 млн. (курс на отчетную дату)

Чистая прибыль = USD 100000 х 26 = RUR 2,6 млн. (средний курс)

Курсовой убыток = RUR 0,4 млн. (разница учитывается как собственный капитал)

 

Остаток денежных средств является определяющим показателем, поскольку он составляет увеличение стоимости инвестиций.

 

Сумма убытка от курсовой разницы таким образом наряду с чистой прибылью уравновешивает бухгалтерский баланс компании.

 

Убыток (или прибыль) от курсовой разницы будет зафиксирован только при возврате денежных средств в страну материнской компании.

 

Однако (нереализованная) прибыль, или убыток должна рассчитываться каждый месяц и учитываться в составе собственного капитала.

 

В случае, когда зарубежная компания находилась в собственности в предыдущий период, в отличии от ситуации когда она была приобретена или официально начала свою деятельность в ходе отчетного периода, чистые инвестиции на начало периода должны быть пересчитаны по курсу на отчетную дату.

 

Курсовая разница учитывается в составе собственного капитала.

 

Пример:

 

Зарубежная компания создана 1 января и начала свою деятельность с продаж закупленных у третьей стороны товаров на сумму USD 1 млн. В течение месяца в результате нескольких операций товар был продан на сумму USD 1.1 млн.

 

USD 1 млн. был направлен на покрытие кредиторской задолженности, таким образом, на 31 января остаток денежных средств составил USD 100000.

 

В феврале те же самые торговые операции были повторены.

 

Обменные курсы составили:

1 января USD 1= RUR 30. 31 января USD 1= RUR 22.

Средний курс USD 1= RUR 26

 

1 февраля USD 1= RUR 25

28 февраля USD 1= RUR 37

Средний курс USD 1=RUR 31

В пересчете на рубли:

 

Январь

 

Остаток денежных средств =USD 100000 х 22 = RUR 2,2 млн.

(конечный курс)

Чистая прибыль = USD 100000 х 26 = RUR 2,6 млн.

(средний курс)

Курсовой убыток = RUR 0,4 млн. (разница)

(учитывается как капитал)

Февраль

Пересчитанный по курсу на конец периода остаток денежных средств на начало периода.

USD 100000 х (37-22) = RUR 1,5 млн. = курсовая прибыль

(учитывается как собственный капитал)

остаток денежных средств = USD 200000 х 37 = RUR 7,4 млн.

(курс на отчетную дату)

Чистая прибыль = USD 100000 х 31 = RUR 3 млн. (средний курс)

 

Курсовая прибыль на сумму чистой прибыли

USD 100000 х (37-31)= RUR 0,6 млн. (учитывается как собственный капитал)

 

Сверка:

 

Остаток денежных средств =USD 200000 * 37 = RUR 7,4 млн.

 

Чистая прибыль за январь = 2,6 млн.

Чистая прибыль за февраль = 3,1 млн.

Курсовой убыток за январь = -0,4 млн.

Курсовая прибыль на денежные средства = 1,5 млн.

Курсовая прибыль за февраль = 0,6 млн.

 

Итого = RUR 7,4 млн.

 

 

Курсовая разница, возникающая в связи с изменениями в собственном капитале, как то увеличение капитала или объявленные дивиденды, также должна классифицироваться как собственный капитал.

 

ДОЛЯ МЕНЬШИНСТВА

При наличии в зарубежных компаниях доли меньшинства, соответствующая часть прибыли (убытков) относится на статью «Доля меньшинства» консолидированного бухгалтерского баланса.

 

Например, если доля меньшинства в зарубежной компании составляет 20%, то 20% относящейся к этой компании курсовой разницы за каждый отчетный период должно быть отнесено на долю меньшинства. При этом никаких средств не переводится, поскольку это исключительно бухгалтерская операция.

Пример:

 

Материнская компания владеет 80% зарубежной дочерней компании (компания рассматривается как инвестиция). Стоимость чистых активов дочерней компании составляет USD 10 млн. За отчетный период торговых операций не производилось.

 

Обменные курсы составили:

1 января - USD 1= RUR 30

31 января - USD 1= RUR 35

 

Курсовая прибыль:

USD 10 млн. х (35-30) = RUR 5 млн..

 

Поскольку материнской компании принадлежит только 80%, RUR 4 млн. курсовой прибыли учитываются как собственный капитал, а оставшийся RUR1 млн. относится на статью «Доля меньшинства» бухгалтерского баланса.

 

Прежде чем закончить подготовку финансовой отчетности, представляемой для консолидации необходимо согласовать внутригрупповые остатки. Курсовая разница возникает довольно часто.

 

Очень важно, наряду с учетом сумм в иностранной валюте вести учет сумм в рублях по каждой операции. Каждая операция совершается по своему обменному курсу, следовательно, без этой информации будет сложно рассчитать общую сумму в иностранной валюте.

 

Курсовая разница признается как доход или расход в период её возникновения, за исключением сумм курсовой разницы, которая составляет часть чистых инвестиций в зарубежную компанию (например, внутригрупповой кредит).

В этом случае курсовая разница должна классифицироваться как собственный капитал вплоть до продажи чистой инвестиции. После продажи она признается как доход или расход в отчете о прибылях и убытках.

 

Далее приведен пример, в котором выбран обменный курс на 1 января и предполагается, что в течение месяца никакого движения по счетам не было.

Пример:

 

Зарубежная компания получила внутригрупповой кредит на сумму USD 1 млн. Кроме того, у компании есть дебиторская задолженность другой компании данной группы на сумму EUR 800000.

 

Обменные курсы составили:

1 января - USD 1= RUR 30 EUR 1= RUR 35

31 января - USD 1= RUR 22 EUR 1 = RUR 28

 

Курсовая прибыль (USD) = USD 1млн. х (30-22) = RUR 8 млн.

(Считается прибылью, поскольку уменьшилась сумма долга в рублях.)

 

Курсовой убыток (EUR) = EUR 800000 х (35-28) = RUR 5,6 млн.

(Считается убытком, поскольку будет получена меньшая сумма в рублях.)

 

Курсовая прибыль (USD) будет учтена как собственный капитал, поскольку она является частью чистых инвестиций в зарубежную компанию.

 

Курсовой убыток (EUR) будет отражен в отчете о прибылях и убытках, поскольку это результат торговой операции.

 

По возможности отчетные даты дочерних и материнской компаний должны совпадать.

 

Согласно МСФО 27 разница между датами отчетов не должна превышать 3 месяцев.

 

Если даты составления финансовой отчетности отличаются, активы и пассивы зарубежной компании пересчитываются на её отчетную дату.

 

В случае значительных расхождений по причине отличия отчетной даты зарубежной компании должны быть произведены соответствующие корректировки.

Продажа зарубежной компании

При продаже зарубежной компании вся сумма курсовой разницы, учтенная как собственный капитал, фиксируется и при реализации должна признаваться как доход или расход в отчете о прибылях и убытках.

 

Пример:

Зарубежная компания продана за USD 500 000. Её акционерный капитал составил USD 75 000, нераспределенная прибыль – USD 350 000 и курсовые убытки, классифицированные как собственный капитал USD 80 000.

 

(Примечание: суммарное значение трех вышеуказанных показателей будет эквивалентно стоимости чистых активов, при условии, что в структуре собственного капитала нет других компонентов).

 

Прибыль от реализации:

USD500000 – (USD75000+USD350000-USD80000) = USD155000.

 

Прибыль пересчитывается в валюте отчетности по курсу «спот» на дату операции.

 

В случае частичной продажи в прибыль или убыток включается только пропорциональная часть соответствующей накопленной чистой курсовой разницы.

 

Пример:

 

20% зарубежной компании реализовано за USD 250000.

 

Её акционерный капитал составил USD 100000, нераспределенная прибыль - USD 1400000 и курсовая прибыль, классифицированная как собственный капитал – USD 50000.

 

Убыток от продажи:

USD 250000 – 20% (USD 100000+USD 1400000+ USD 50000) = USD 60000 (убыток).

 

Убыток пересчитывается в валюте отчетности по курсу «спот» на дату совершения операции.