Типы сооружений для обработки осадков: Септиками называются сооружения, в которых одновременно происходят осветление сточной жидкости...
Эмиссия газов от очистных сооружений канализации: В последние годы внимание мирового сообщества сосредоточено на экологических проблемах...
Топ:
Основы обеспечения единства измерений: Обеспечение единства измерений - деятельность метрологических служб, направленная на достижение...
Проблема типологии научных революций: Глобальные научные революции и типы научной рациональности...
Интересное:
Лечение прогрессирующих форм рака: Одним из наиболее важных достижений экспериментальной химиотерапии опухолей, начатой в 60-х и реализованной в 70-х годах, является...
Берегоукрепление оползневых склонов: На прибрежных склонах основной причиной развития оползневых процессов является подмыв водами рек естественных склонов...
Аура как энергетическое поле: многослойную ауру человека можно представить себе подобным...
Дисциплины:
2023-01-16 | 28 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
№ п/п | Показатель | Источники и направления использования денежных средств | Приток денежных средств | Отток денежных средств |
1 | Внешнее использование денежных соседств, в том числе: | Расчетно: стр. 2 + стр. 3 | ||
2 | Уменьшение величины заемного капитала | (+) | ||
3 | Уменьшение величины собственного капитала | (+) | ||
4 | Дивиденды, выплаченные собственниками компании | (+) | ||
5 | Излишек (дефицит) денежных средств | Расчетно | ||
6 | Внешнее финансирование компании, в том числе: | Расчетно | ||
7 | Рост собственного капитала | + | ||
8 | Рост заемного капитала | + | ||
9 | Величина валового денежного потока по обычной финансовой деятельности | Расчетно | + | (+) |
Продолжение таблицы 2. 2. 1
10 | Величина чистого денежного потока по обычной финансовой деятельности | Расчетно: ВП – ВО | ЧПДС + | ЧОДС (+) |
11 | Чистый денежный поток по чрезвычайной финансовой деятельности | + | (+) | |
12 | Неденежные корректирующие статьи по финансовой деятельности: а) переоценка валюты; б) прочее | + | (+) | |
Итого величина чистого денежного потока по финансовой деятельности | Расчетно | + | (+) |
Формирование отчета о движении материальных ресурсов предполагает выявление денежных потоков от:
текущей деятельности предприятия;
его инвестиционной деятельности;
финансовой деятельности организации.
Для составления данного отчета используется информация, указанная в балансе и отчете о прибылях и убытках, при этом последний для определения денежных потоков нужно соответствующе преобразовать. В качестве корректировок объем доходов определяется только исходя из фактически поступивших денежных средств, а расходов — лишь на сумму реальных выплат.
|
Можно применять прямой и косвенный способы корректировки отчета о прибылях и убытках:
При использовании прямого способа (CashFlow) преобразуется каждая отдельная статья отчета, в результате чего появляется возможность выявить фактические данные по приходу и расходу денежных средств.
Для применения косвенного способа не нужно преобразовывать каждую статью, а начинать корректировку необходимо с показателя прибыли или убытка за интересующий отчетный период. Далее уже эта цифра увеличивается на сумму расходов, не связанных с денежными потоками (к примеру, амортизация), и уменьшается на сумму аналогичных доходов.
До момента формирования отчета о движении денежных средств нужно определить, какие именно балансовые статьи являлись основными источниками поступления денежных средств и их расходования (как минимум в течение последних двух отчетных периодов). Сделать это можно с использованием специальной таблицы, которая выявляет источники формирования денежных потоков на предприятии, а также направления их потребления.
Важнейшая задача, решаемая в процессе управления денежными потоками, — выявление резервов, позволяющих снизить зависимость компании от внешних источников привлечения денежных ресурсов. К внешним источникам финансирования относят рост величины собственного капитала (в первую очередь уставного) и заемного (прежде всего общей суммы кредитов и займов).
Методы оптимизации дефицитного денежного потока предполагают следующие мероприятия:
· в краткосрочном периоде необходимо ускорение привлечения денежных средств и замедление их выплат;
· в долгосрочном — рост объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного потока.
Методы сбалансирования дефицитного денежного потока от финансовой деятельности направлены на обеспечение роста объема положительного и снижение объема отрицательного денежного потока. Рост объема положительного денежного потока может быть достигнут за счет следующих мероприятий:
|
· привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
· дополнительной эмиссии акций;
· привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
· продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования.
Снижение объема отрицательного денежного потока может быть достигнуто за счет отказа от финансового инвестирования.
Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия, направленной на досрочное погашение долгосрочных кредитов банка, активное формирование портфеля финансовых инвестиций.
Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.
Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам.
Основной целью разработки плана и поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени денежных потоков компании в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода. Таким плановым документом выступает платежный календарь.
В системе оперативного управления денежными потоками по финансовой деятельности компании могут разрабатываться следующие виды платежного календаря:
1. Календарь (бюджет) эмиссии акций. Этот вид платежного календаря имеет две разновидности: если он разработан до начала продажи акций на первичном рынке ценных бумаг, то включает лишь один раздел — «График платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций»; если же он разрабатывается для периода осуществляемой продажи акций, то в его составе содержатся показатели двух разделов — «Графика поступления денежных средств от эмиссии акций» и «Графика платежей, обеспечивающих продажу акций».
2. Календарь (бюджет) эмиссии облигаций. Разработка такого планового документа носит периодический характер. Принципы его разработки аналогичны тем, которые применяются для платежного календаря эмиссии акций.
|
3. Календарь амортизации долга по финансовым кредитам. Этот вид платежного календаря содержит лишь один раздел — «График амортизации основного долга». Показатели этого оперативного финансового плана дифференцируются в разрезе каждого кредита, подлежащего к погашению. Суммы платежей и сроки их осуществления устанавливаются в платежном календаре в соответствии с условиями кредитных договоров, заключенных с коммерческими банками и другими финансовыми институтами.
Решение о привлечении кредита принимается при условии большей экономической целесообразности данного способа внешнего финансирования по сравнению с прочими имеющимися в наличии способами покрытия кассового разрыва (увеличение авансирования от покупателей, изменение условий коммерческого кредита, прирост устойчивых пассивов). В настоящее время банки предлагают различные кредитные продукты: овердрафт, срочные кредиты, кредитные линии, банковские гарантии, аккредитивы и др. Для устранения краткосрочных кассовых разрывов предпочтительным считается использование овердрафта, но при постоянном использовании заемного капитала выбор видов кредитных продуктов должен основываться на учете действия финансового и операционного рычагов.
Таким образом, эффективное управление денежными потоками от финансовой деятельности компании требует формирования специальной политики этого управления как части общей финансовой стратегии компании.
|
|
Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ - конструкции, предназначенные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой...
Особенности сооружения опор в сложных условиях: Сооружение ВЛ в районах с суровыми климатическими и тяжелыми геологическими условиями...
Типы оградительных сооружений в морском порту: По расположению оградительных сооружений в плане различают волноломы, обе оконечности...
Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!