Классификация долевых инструментов по степени влияния.

Финансовый инструмент представляет собой любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой организации. Соответственно, к финансовым инструментам относятся и активы и обязательства [1, с.15].

Финансовый актив представляет собой любой актив организации в виде:

денежных средств;

прав, обусловленных договором, на получение денежных средств или другого финансового актива от другой организации;

прав, обусловленных договором, на обмен финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных условиях;

долевого инструмента другой организации;

договоров, расчет по которым будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами организации.

К финансовым активам не относятся:

материальные и нематериальные активы;

авансы выданные, будущая экономическая выгода от получения товаров, услуг, в результате чего не возникает прав на получение денежных средств;

права по договору, урегулирование которых может происходить путем поставки нефинансовых активов; активы, возникающие в результате требований законодательства, а не из договоров.

Таким образом, к финансовым активам организации могут быть отнесены денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность, подлежащая погашению финансовыми активами, долевые инструменты, финансовые гарантии и другие права.

Финансовое обязательство представляет собой обусловленную договором обязанность: предоставить другой организации денежные средства или другие финансовые активы;

обменять финансовые инструменты на другие финансовые инструменты на потенциально невыгодных условиях.

К финансовым обязательствам не относятся:

обязательства, погашаемые нефинансовыми активами в виде гарантийных обязательств, доходов будущих периодов, фьючерсные контракты, полученные авансы;

обязательства, возникающие вследствие требований законодательства, а не из договоров.

Порядок учета того или иного финансового инструмента (например, учитывается ли он по первоначальной или справедливой стоимости, отражается ли прибыль от переоценки непосредственно в отчете о доходах и расходах или сначала в капитале) зависит от классификации этих инструментов. Различают четыре категории финансовых инструментов (рисунок 1, таблица 1).

Долевой инструмент представляет собой любой договор, подтверждающий право на долю в капитале организации, представляющую собой часть стоимости активов организации за вычетом всех ее обязательств. К долевым инструментам относятся простые и привилегированные акции, не подлежащие обязательному выкупу, опционы и варранты на акции. Кроме базовых финансовых инструментов (дебиторская и кредиторская задолженность, долевые ценные бумаги), существуют производные и сложные финансовые инструменты. Под производным финансовым инструментом понимается финансовый инструмент:

- стоимость которого меняется из-за изменений процентной ставки, цены товара или курса ценных бумаг, курса валют, индексов цен, рейтинга или другой базисной переменной;

- приобретение которого требует незначительные инвестиции по сравнению с другими финансовыми инструментами, цены которых аналогично реагируют на изменения рынка;

- расчеты по которому предполагается произвести в будущем.

Примерами производных финансовых инструментов являются фьючерсы, форвардные контракты и опционы, свопы.

Сложный финансовый инструмент - это инструмент, представляющий собой комбинацию финансового обязательства и долевого инструмента. Примерами таких инструментов являются облигации, конвертируемые в простые акции или погашаемые нефинансовыми активами. Сложный финансовый инструмент может содержать производный финансовый инструмент. Необходимо отдельно отражать финансовое обязательство, долевой инструмент и встроенный производный инструмент, включенные в сложный финансовый инструмент. В таблице 2 показано, как определить, является ли инструмент финансовым обязательством или долевым инструментом.

Таблица 2 – Порядок определения финансового инструмента