ОП.09. Основы предпринимательской деятельности

ОП.09. Основы предпринимательской деятельности

Тема: Работа с банкирами, юристами и другими сторонними лицами. Формы финансирования собственности и организации, инвестиции, кредит для бизнеса

Цель: получить информацию о принципах работы с банкирами, юристами.

 

Задание

1. Изучить вопросы по теме, перейдя по ссылке Примеры и виды источников финансирования бизнеса в 2021 году | Деловая среда (dasreda.ru)

 

Используя информацию из Интернета письменно ответьте на вопросы:

1. Источники финансирования бизнеса: виды и примеры

2. Составить глоссарий:

- Амортизационные отчисления

- Собственная прибыль предприятия

- Кредиторская задолженность.

- Устойчивые пассивы

- Резервы запланированных платежей и расходов

- Отложенные доходы

- Банковская ссуда

- Лизинг

- Долговые бумаги

3. Составить 8 вопросов теста, 3 варианта ответа. Правильный выделить

Источники финансирования бизнеса

Так называют способы обеспечить проект деньгами для развития и дальнейшей работы. Когда предприниматель вкладывает средства в другие компании, он инвестирует. Определить, какие источники финансирования подойдут конкретному бизнесу, помогает анализ:

- нужного объема денежных вливаний;

- назначения инвестиций;

- возможности вернуть заемные деньги;

- срока их использования;

- затратности идеи и периода ее окупаемости.

После этого составляют список источников. Сначала указывают самые выгодные способы увеличить капитал.

Виды источников финансирования

В основе классификации — учет ресурсов, из которых на счет фирмы поступают деньги. Источники финансирования бывают внутренними, внешними и комбинированными. В первом случае подразумеваются средства предприятия и его учредителей, во втором — те, что поступают от сторонних структур. При смешанном финансировании используют оба вида источников.

Субъектами внутреннего финансирования становятся люди, заинтересованные в том, чтобы фирма продолжала деятельность и развивалась. К этой категории относятся в том числе учредители предприятия.

Преимущества внутренних источников:

- повышают устойчивость фирмы за счет быстрого привлечения нужного объема денег;

- позволяют легко принимать решения о развитии бизнеса и контролировать реализацию новых идей;

- снижают объем внешнего долга;

- дают возможность экономить на налогах;

- снимают задачу поиска инвесторов.

Недостатки самофинансирования:

- истощается финансовая подушка предприятия, из-за чего денег может не хватать на решение рутинных задач;

- нужной суммы может не быть в наличии — не каждая фирма имеет достаточный для развития запас средств;

- как правило, недоступно для предприятий с сезонной прибылью;

- амортизационный фонд уменьшается;

- замедляется рост рентабельности (в сравнении с получением финансовой помощи от сторонних инвесторов).

Субъектами внешнего финансирования становятся инвесторы или компании, предоставляющие займы на разных условиях. Нередко малому и среднему бизнесу помогает государство. Разрабатываются федеральные или региональные программы, по условиям которых компании могут претендовать на субсидии.

Внешние источники имеют следующие преимущества:

- возможность привлечь требуемую сумму;

- применять средства, как правило, можно свободно;

- возможность усовершенствовать техническую базу и поддержать рост предприятия;

- производство расширяется даже при отсутствии собственных запасов;

- деньги фирмы остаются в обороте;

- рентабельность и прибыльность бизнеса увеличиваются.

Недостатки внешних источников:

- нужно отчислять проценты;

- вернуть деньги придется вне зависимости от того, какую пользу они принесли;

- собственный доход компании уменьшится из-за долга;

- чтобы обеспечить кредит, придется передать часть активов в залог;

- финансовая стабильность компании уменьшится, а вероятность банкротства возрастет;

- при получении займов могут возникнуть бюрократические трудности.

Внешние источники финансирования

К ним относят все типы кредитов, привлечение сторонних инвесторов. Каждый источник необходимо подробно изучить.

Кредитование

Банковская ссуда — основной способ профинансировать предприятие. У кредитования есть преимущества:

- оформить займ на любые цели быстро и относительно легко;

- кредитором может быть одна организация, это упрощает обслуживание;

- при последующем оформлении ссуды процентная ставка обычно снижается.

Особенности способа:

- требуется платить проценты по кредиту;

- как правило, нужно предоставить залог;

- молодым предприятиям могут не дать кредит.

Лизинг

Подразумевает аренду оборудования и транспорта с последующим выкупом. Среди положительных сторон лизинга:

- лояльные требования к клиенту;

- ускоренная амортизация, уменьшающая налоговую нагрузку;

- увеличенные сроки кредитования.

Недостатком считаются ограничения на эксплуатацию имущества, которые накладывает лизингодатель. Кроме того, если у предоставляющей технику компании возникнут проблемы, заемщик может лишиться оборудования.

Долговые бумаги

К этой категории относятся векселя, облигации, сертификаты. Долговые бумаги считаются хорошей заменой кредита. Их основные преимущества:

- низкие процентные ставки;

- возможность долго использовать привлеченный капитал.

Способ сложно реализовать на практике, особенно если фирма малоизвестная.

Доли в капитале предприятия

Их продают стратегическим инвесторам или пайщикам. Первые стремятся управлять предприятием, вторые — быстро получить прибыль. Преимущества способа:

- можно использовать большие суммы в течение длительного периода;

- выплаты по капиталу не обязательны.

Выпуск акций

Это сложный и рискованный источник финансирования. Преимущества метода:

- позволяет привлечь крупную сумму на длительный период;

- повышает кредитный рейтинг фирмы;

- увеличивает лояльность подчиненных;

- у собственников появляется возможность выйти из дела;

- ценные бумаги можно реализовывать на вторичном рынке.

Недостатки:

- требует вкладывать дополнительные деньги;

- придется регулярно проходить проверки;

- нужно постоянно увеличивать прибыль компании, чтобы поддерживать стоимость акций;

- крупный инвестор может выкупить контрольный пакет бумаг и начать управлять бизнесом.

Слияние с другой фирмой

При объединении капиталов появляются новые внутренние источники денег. Однако учредитель перестает распоряжаться компанией единолично.

ОП.09. Основы предпринимательской деятельности