Международные аукционы классифицируются по следующим признакам.

По времени проведения аукционы делятся на:

· регулярные -аукционы проводятся специальными аукционными фирмами в определенном месте и в конкретное время;

· нерегулярные -аукционы проводятся тогда, когда возникает необходимость продажи товара.

По форме организации торговли выделяют:

· открытые -организовываются акционерным товариществом, которое монополизирует торговлю определенным видом товара и которое диктует на него закупочные цены; покупатели являются непосредственными участниками аукциона;

· закрытые -организовываются специальными брокерскими фирмами, которые занимаются перепродажей товаров; покупатели и продавцы непосредственно не принимают в них участия.

По источнику получения прибыли аукционы бывают:

· аукционы, получающие прибыль за счет разницы между ценой перепродажи и покупательной ценой;

· аукционы, которые осуществляют перепродажу товаров независимых производителей на условиях комиссии; размер комиссионных зависит от суммы соглашения и типа товара;

· смешанная модель деятельности аукциона, по которой фирма выполняет одновременно операции по перепродаже и комиссионные операции.

По признаку функциональной направленности аукционы бывают:

· торговые (фирмы) - имеют в своем распоряжении соответствующие помещение, оборудование, квалифицированный персонал;

· торгово-производственные (фирмы) - имеют также собственное производство, что позволяет завершать процесс подготовки товара к продаже.

По характеру деятельности аукционы бывают:

· специализированные фирмы;

· брокерско-комиссионные фирмы;

· аукционные фирмы, принадлежащие кооперативам или союзам фермеров.

Специализированные фирмы занимаются организацией аукционов и продажей на них аукционных товаров как за свой счет, так и на комиссионных началах и берут на себя выполнение всех функций по подготовке и проведению аукционов. Зачастую они выдают продавцам ссуды под их товары, переданные аукционной фирме для продажи с аукциона.

Специализированные аукционные брокерско-комиссионные фирмы играют ведущую роль в торговле чаем, шерстью, табаком, пушно-меховыми изделиями и другими товарами. Обычно они организуют аукционы и продают на них товары по поручению своих клиентов за комиссионное вознаграждение.

 

 

2 РАЗНОВИДНОСТИ КАССОВЫХ И ФОРВАРДНЫХ ОПЕРАЦИЙ

2.1 Кассовые операции

Кассовые операции представляют собой простейший вид биржевых операций. Характерным признаком кассовых сделок является немедленное их исполнение. Понятие «немедленное исполнение» для биржевых сделок носит условный характер. Это связано с тем, что исполнение биржевого договора осуществляется вне биржи и на момент заключения договора товар, который представляет предмет сделки, как правило, отсутствует на бирже и находится на складе продавца или транспортируется на склад биржи. Поэтому для передачи товара необходимо определенное время. Следует отметить, что предметом кассовых договоров всегда является товар, который на момент заключения договора физически существует и находится в собственности продавца. Торговля товаром (на условиях кассовых сделок), который покупатель получит или который будет произведён на момент исполнения договора, запрещается. Из-за этой особенности кассовых сделок, с точки зрения курсовых и других биржевых рисков, они считаются наиболее надежными, и в силу этого имеют широкое применение в странах с малоразвитым правовым механизмом.

Существуют следующие варианты кассовых сделок:

· покупка в кредит, т.е. покупка ценных бумаг с частичной оплатой заемными деньгами. Кредит на приобретение ценных бумаг может предоставить покупателю обслуживающий его брокер или коммерческий банк. Такие операции целесообразны при росте курсовой стоимости, а их цель— извлечение дополнительной прибыли в случае превышения прироста курсовой стоимости над стоимостью кредита;

· сделки без покрытия, когда продают не собственные, а взятые взаймы акции. Эти сделки целесообразны в случае понижения курсовой стоимости. Их цель — получение дополнительной прибыли;

· арбитражные сделки, направленные на получение прибыли вследствие разницы курсовой стоимости на одни и те же ценные бумаги на разных биржах.

 

2.2 Форвардные операции

Форвардные операции – это операции с реальным товаром (в общем обороте доля поставок реального товара на подавляющем большинстве товарных бирж не превышает 1-2%), когда продавец должен иметь товар в наличии и предъявить его к поставке в срок, обозначенный в контракте.

Форвардные сделки в отличии от кассовых, предусматривают более длительные сроки исполнения. Эти сроки определены в Правилах биржевой торговли. Сроки поставки определяются в договоре с указанием на конкретный месяц, в котором осуществляется исполнение обязательств. Сроки исполнения не выбираются свободно, а подгоняются к последнему числу месяца, или же к середине месяца, в зависимости от правил, установленных на бирже.

Вторым отличительным признаком форвардных сделок является то, что их предметом может выступать как товар, который находится в собственности продавца, так и тот, который физически не существует, но к моменту исполнения обязательства будет изготовлен продавцом. Что же касается кассовых сделок, то, как уже определялось, их предметом выступает товар, который находится в собственности продавца. Особенность форвардного рынка состоит в том, что не существует стандартизации форвардных контрактов. Зачастую они не являются самостоятельным предметом торговли, участники рынка используют форвардные операции для страхования от изменения валютного курса.

Можно выделить два вида форвардных операций:

1. Единичные конверсионные операции с датой валютирования, отличной от даты спот – сделки outright (аутрайт)

2. Сделки swap (своп) – комбинация двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму с разными датами валютирования.

Форвард «аутрайт» — валютная операция, которая заключается сегодня на куплю одной валюты за другую по согласованному курсу со снабжением на определенную дату в будущем. Форвардные операции «аутрайт» характеризуются такими особенностями:

· представляют собой внебиржевые соглашения, которые не оборачиваются;

· валюты поставляются на будущее по курсу, установленным в момент заключения соглашения;

· обмен валют на спот-дату не происходит;

· котировки осуществляется в форвардных пунктах;

· форвардные курсы рассчитываются на основе спот-курсу и форвардных пунктов;

· форвардные пункты определяются разностью процентных ставок между двумя валютами; они не являются предсказанием будущего спот-курсу.

Форвардное соглашение «аутрайт» — это соглашение между двумя сторонами об обмене двумя разными валютами по курсу, согласованным сегодня, со снабжением в определенную будущую дату.

Сделка «swap» (своп) предполагает покупку валюты на условиях спот (по текущему курсу) с одновременной форвардной продажей этой же валюты (или продажу на условиях спот с форвардной покупкой). Свопы заключаются на период до 1 года. Дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования. Дата исполнения более удаленной по сроку сделки – дата окончания свопа.

Как правило, сделка своп проводится с одним контрагентом, т.е. обе конверсии осуществляются с одним и тем же банком. Однако допускается называть свопом комбинацию двух противоположных конверсионных сделок с разными датами валютирования на одинаковую сумму, заключенных с разными банками.

По срокам валютные свопы можно разделить на три вида:

1) Стандартные свопы: первая сделка – спот; вторая сделка – недельный форвард.

В таких сделках присутствует общий курс спот. Следовательно, разница в курсах для этих двух сделок заключается только в форвардных пунктах на конкретный период. Эти форвардные пункты и будут являться котировкой свопа для данного периода.

2) Короткие однодневные свопы: первая сделка – дата валютирования tomorrow вторая сделка – спот

3) Форвардные свопы: сочетание двух сделок outright (форвардов)

Использование сделок своп:

1. Для создания банком денежной ликвидности в недостающей валюте при наличии другой избыточной валюты.

2. Для нейтрализации валютного риска при проведении сделок outright.

3. На валютном рынке для сохранения открытой валютной позиции при проведении конверсионных спекулятивных операций.

Формы свопов:

1. Комбинированный – сочетание валютного и процентного свопа

2. Амортизирующий – своп, заключенный между двумя партнерами и предполагаемая сумма которого равномерно уменьшается с приближением даты окончания сделки. Предполагаемая сумма здесь – это сумма, с которой измеряется размер платежа, сумма основного долга или депозита.

3. Нарастающий – своп, заключенный между двумя партнерами и предполагаемая сумма которого равномерно увеличивается с приближением даты окончания сделки.

4. Структурированный (сложный) – своп, в котором участвуют несколько сторон и несколько валют.

5. Активный – своп, меняющий существующий тип процентной ставки актива на другой.

6. Пассивный – своп, меняющий существующий тип процентной ставки обязательства на другой.

 

3 ЗАДАЧИ

Задача 1. На валютном рынке даются следующие котировки валют для срочных сделок:

Срок Доллар США/рубль Доллар США/евро

спот 26,4700 – 27,4000 1,3000 – 1,4000

1 месяц 40 – 60 50 – 30

2 месяца 90 – 130 100 – 80

3 месяца 140 – 180 160 – 130

Определить курсы форвард доллара США к рублю и Евро на 1, 2 и 3 месяца.

Решение: Для курса доллара США к рублю форвардная маржа курса покупки меньше курса продажи, следовательно, её величина должна прибавляться к курсу спот, что даст следующие значения курса форвард:

1 месяц 26, 4740 – 27, 4060

2 месяца 26, 4790 – 27, 4130

3 месяца 26, 4840 – 27, 4180

Для курса доллара США к Евро форвардная маржа курса покупки больше, чем курса продажи, и её значения должны вычитаться из курса спот, что дает следующие значение курса форвард:

1 месяц 1, 2950 – 1, 3970

2 месяц 1, 2900 – 1, 3920

3 месяц 1, 2840 – 1, 3870

При необходимости могут определяться кросс-курсы форвард валют с использованием приведенных ранее соотношений.

Задача 2. Фирме в России потребуется 100 тыс. долл. США через 1 месяц (30 дней).

Курс доллара к рублю равен:

Спот 25,3000 – 26,4000

1 месяц 500 – 700

Определить результат форвардной сделки по покупке долларов, если курс доллара через месяц составит:

А) 26,8000 – 27,4000

Б) 25,7000 – 26,2000

Решение:

Доллар США котируется с премией по курсу форвард

25,3500 – 26,4700; затраты на покупку 100 тыс. долл. достигнут

100000 х 26, 4700 = 2647000 руб.

Эффективность (стоимость) форвардной покупки долларов в виде годовой ставки процентов по формуле 1.8. составит:

i_{t m =}

При сложившемся курсе 26,8000 – 27,4000 экономия от форвардной сделки по сравнению с покупкой по сложившемуся курсу спот составит: 100000 х (27,4000 - 26,4700) = 93000 руб.

При сложившемся курсе 25,7000 – 26,2000 дополнительные затраты при покупке долларов будут равны:

100000 х (26,47000 – 26,2000) = 27000 руб.

 

Задача 3

Курс доллара США к рублю:

Спот 26,1000 – 26,5000

3 месяца 6000 – 9000

Определить, каким будет результат свопа с долларом США (прибыль или убыток) и эффективность (доходность или убыточность) свопа в виде годовой ставки процента.

Решение

Доллар США в данном случае котируется к рублю с премией, и, следовательно, своп с долларом принесет прибыль.

Форвардная маржа для рассматриваемой схемы конвертации:

FM = 26,7000 – 26,5000 = 0,2 = 2000 пунктов

Доходность свопа: i_{f m} = = 0,0299 = 3% годовых

4 ВНЕШНЕТОРГОВЫЙ ДОГОВОР КУПЛИ-ПРОДАЖИ

 

ВНЕШНЕТОРГОВЫЙ ДОГОВОР КУПЛИ-ПРОДАЖИ №13666

 

г.Минск 13.12.2013

 

Открытое акционерное общество «Велосипед и КО», именуемое в дальнейшем Продавец, в лице директора Петра Иванова, с одной стороны, и частное унитарное предприятие «Рога и копыта», Республика Беларусь, именуемое в дальнейшем Покупатель, в лице директора Ивана Петрова, действующего на основании Устава, с другой стороны, вместе именуемые Стороны, а каждый в отдельности Сторона, заключили настоящий договор о нижеследующем:

 

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

 

1.1. Применимым правом по настоящему договору является гражданское право Республики Беларусь.

1.2. Последующие соглашения Сторон, заключенные в любой предусмотренной законодательством Республики Беларусь форме, осуществляются на условиях настоящего договора, если иное не будет предусмотрено дополнительным соглашением Сторон.

1.3. По вопросам, не урегулированным настоящим договором, Стороны руководствуются нормами Конвенции ООН о договорах международной купли-продажи товаров (Вена, 1980 г.).

 

2. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

 

2.1. Продавец обязуется передать в собственность, а Покупатель принять и оплатить 100 шт. велосипедов производства фирмы STELLS, Россия (далее по тексту - Изготовитель), модель Stells Navigator 400, именуемые далее Товар.

2.2. Товар приобретается для собственного потребления.

 

3. УСЛОВИЯ ПОСТАВКИ

 

3.1. Поставка Товара осуществляется на условиях DDP г.Минск по Инкотермс 2010.

3.2. Срок поставки партии Товара составляет 60 календарных дней с момента подписания настоящего договора.

3.3. Страна назначения Товара - Республика Беларусь, страна происхождения Товара – Россия.

 

 

4. ЦЕНА, СУММА ДОГОВОРА

 

4.1. Цена Товара согласовывается в долларах США и указывается в Спецификации к настоящему договору.

4.2. Общая сумма договора составляет 54625 (пятьдесят четыре тысячи шестьсот двадцать пять) долларов США.

 

5. КАЧЕСТВО ТОВАРА

 

5.1. Продавец несет ответственность за поставку некачественного Товара.

5.2. Качество Товара должно соответствовать действующим стандартам изготовителя и подтверждаться сертификатом качества.

5.3. Срок годности на Товар составляет 2 года со дня изготовления. Отгружаемый Продавцом Товар должен быть изготовлен не позднее 6 месяцев до дня отгрузки Покупателю.

 

6. УСЛОВИЯ ОПЛАТЫ

 

6.1. За Товар Покупатель производит на счет Продавца оплату в течение 10 дней после получения Товара.

 

7. УПАКОВКА И МАРКИРОВКА

 

7.1. Продавец обеспечивает обычную упаковку Товара таким образом, чтобы обеспечить его сохранность во время транспортировки морским, авиационным и автомобильным транспортом с учетом возможных перегрузов при надлежащем и обычном обращении с Товаром.

7.2. Упаковка Товара должна быть осуществлена Продавцом таким образом, чтобы обеспечить минимальные транспортные расходы по его перевозке.

7.3. Маркировка Товара исполняется на английском языке и включает в себя следующие сведения:

- Страна назначения;

- Пункт назначения;

- Наименование, адрес и телефон Покупателя;

- Вес брутто, вес нетто и другие реквизиты по согласованию Сторон.

 

8. ОТГРУЗКА И ТРАНСПОРТИРОВКА

 

8.1. Отгружаемый Товар сопровождается следующими документами:

- Международные товаросопроводительные документы;

- экспортный упаковочный лист (export packing list);

- сертификат происхождения (Сertificate of Origin);

- счет-фактура (Invoice).

 

Продавец обязан обеспечить доставку Покупателю указанных документов не позднее дня поступления Товара на таможенную территорию Республики Беларусь.

8.1. Право собственности на Товар и риск случайной гибели переходят в момент передачи Товара Перевозчику.

 

9. СООБЩЕНИЕ ОБ ОТГРУЗКЕ

 

9.1. Продавец информирует Покупателя по телефону, телефаксу или электронной почте в течение 48 часов об отгрузке Товара с указанием сведений о грузе.

 

10. ПРЕТЕНЗИИ ПО КАЧЕСТВУ И КОЛИЧЕСТВУ

 

10.1. Приемка Товара по количеству и качеству осуществляется в течение 5 (пяти) календарных дней с момента поступления Товара на склад Покупателя.

10.2. Приемка Товара по количеству осуществляется Покупателем в соответствии с товаро-транспортными документами.

10.3. Приемка Товара по качеству осуществляется Покупателем в соответствии с качеством, указанным в сертификате качества, выданном Изготовителем.

10.4. В случае обнаружения несоответствия количества Товара или его товарного вида названным выше документам Покупатель извещает об этом Продавца в течение 5 (пяти) календарных дней по факсимильной или электронной связи. Если представитель Продавца не прибыл для составления соответствующего акта в течение 10 календарных дней, то акт о недостаче (не соответствии качества) составляется с представителем Торгово-промышленной палаты или таможенного органа Республики Беларусь.

10.5. Претензии по вопросам качества и количества поставленного Товара предъявляются Покупателем Продавцу в течение 10 (десяти) календарных дней с момента составления акта приемки Товара на складе Покупателя.

Продавец обязан рассмотреть претензию в течение 10 (десяти) календарных дней с момента ее получения. Если Продавец не дал ответа в названный срок, такая претензия считается признанной Продавцом.

 

11. ФОРС-МАЖОР

 

11.1. Стороны освобождаются от ответственности за частичное или полное неисполнение обязательств по настоящему договору, если это неисполнение явилось следствием обстоятельств непреодолимой силы (форс-мажор), непосредственно повлиявших на исполнение данного контракта.

11.2. К форс-мажорным обстоятельствам стороны относят:

- Забастовки, локауты, трудовые беспорядки, аварии на предприятиях сторон;

- Введенные после подписания настоящего договора запреты на экспорт и (или) импорт товара, существенные изменения таможенной или налоговой политики государств сторон, непосредственно затрагивающие их интересы по данной сделке;

- Военные действия, гражданские беспорядки, стихийные бедствия, пожары и иные обстоятельства непреодолимой силы, которые стороны при всей осмотрительности не могли предвидеть, если они непосредственным образом влияют на возможность исполнения настоящего договора одной из сторон.

11.3. При наступлении форс-мажорных обстоятельств срок исполнения обязательств по контракту отодвигается соразмерно времени, в течение которого действовали данные обстоятельства.

В случае действия форс-мажорных обстоятельств более 60 дней каждая из сторон вправе в одностороннем порядке расторгнуть настоящий договор.

11.4. Свидетельствами наступления форс-мажорных обстоятельств признаются заключения Торгово-промышленных палат государств сторон.

11.5. При наступлении форс-мажорных обстоятельств заинтересованная сторона обязана поставить в известность другую сторону в течение 5 дней со дня наступления этих обстоятельств. В противном случае она лишается права ссылается на наступившие обстоятельства в будущем.

 

12. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

 

12.1. За нарушение срока исполнения обязательств виновная Сторона уплачивает другой стороне неустойку из расчета 0,2% от стоимости неисполненного обязательства за каждый день просрочки.

12.2. В случае поставки некачественного Товара или при нарушении у Товара товарного вида Покупатель имеет право вернуть некачественный Товар за счет Продавца, если стороны договора не приняли решения по снижению цены на Товар.

 

13. АРБИТРАЖ

 

13.1. В случае возникновения каких-либо споров или разногласий Сторон, вытекающих из исполнения настоящего договора, Продавец и Покупатель примут все необходимые меры для их урегулирования путем переговоров.

13.2. Неурегулированные путем двухсторонних переговоров Споры сторон подлежат рассмотрению компетентным Арбитражным судом по месту нахождения истца в соответствии с регламентом этого суда на основании процессуального права страны истца.

 

 

14. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ

 

14.1. Договор вступает в силу с момента его подписания и действует до исполнения Сторонами своих обязательств.

14.2. Договор составлен в двух экземплярах на русском и двух экземплярах на английском языках, по два для каждой из сторон.

14.3. Стороны признают юридическую силу факсимильной копии договора и иных документов, направленных на исполнение настоящего договора.

 

15. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

 

ПРОДАВЕЦ

Наименование предприятия: ОАО «Велосипед и КО»

Место нахождения: Московская область, г. Люберцы, ул. Шоссейная, д. 42-а

Полное фирменное наименование банка: ОАО «Акционерный коммерческий банк «Абсолют Банк»

Номер текущего счета в национальной валюте: 26006110923980

Номер текущего счета в иностранной валюте: 26005110923840

 

ПОКУПАТЕЛЬ

Наименование предприятия: Частное унитарное предприятие «Рога и копыта»

Место нахождения: Республика Беларусь, 220001, Минск, пр-т Газеты Звязда, д.11, кв. 23

Полное фирменное наименование банка: ОАО Приорбанк, г. Минск

Место нахождения: ул. Веры Хоружей, 31А, 220002, г. Минск

УНП: 100220190

МФО: 153001749

ОКПО: 05832739

Корреспондентский счет: 3012741354010 в ОАО «Приорбанк» отд. 341 код 739

Номер счета: 40702810600010397291, тип счета – расчетный

 

16. ПОДПИСИ СТОРОН:

 

Продавец Покупатель