Прогнозный баланс на 200Х г., р.

АКТИВЫ                        АКТИВЫ	Сумма	ПАССИВЫ	Сумма
Внеоборотные активы:		Уставный капитал – обыкновенные акции (номинальная стоимость)	70000
- земля	50000
- здания и оборудование(100000+24300)	124300
- накопленная амортизация(60000+13000)	73000
Итого внеоборотных активов	101300	Нераспределенная прибыль	32450
Оборотные активы:		Итого собственный капитал(130697,6-28247,6)	102450
- запасы материалов	250	Обязательства:
- запасы готовой продукции	500	- кредиторская задолженность поставщикам (2200+23880-11940)	14140
- дебиторская задолженность(9500+256000-251960)	13540
- денежные средства	5000	- счета начислений	4000
Итого оборотных активов	19290	Итого обязательств	18140
БАЛАНС	120590	БАЛАНС	120590

Вывод: В плане активов меньше,чем пассивов на 28247,6 на эту сумму собственник может забрать прибыль.

II. ЗАДАНИЕ

1. Составить финансовый план организации методом бюджетирования.

2. Оценить финансовое положение компании в плановом периоде.

Для оценки финансового положения компании в планируемом периоде рассчитываются основные финансовые коэффициенты по данным прогнозного баланса и прогнозного бюджета прибылей и убытков. Соответствующие финансовые коэффициенты рассчитываются также за год, предшествующий плановому периоду. Сравнение прогнозных значений финансовых коэффициентов осуществляется по отношению к предшествующему году и общепринятым нормативам.

Ожидаемые значения выручки и прибыли в году, предшествующем плановому, составят:

- выручка – 200 000 р.,

- прибыль – 15 000 р.

Таблица 8.18

Анализ изменения финансовых коэффициентов

Показатели	Норматив	Предшествующий год	200Х  год
Коэффициенты ликвидности:
общей	1,2-2	23254/6200=3,75	1.06
срочной	0,8-1	3,14	1.02
абсолютной	0,2-0,3	1,61	0.27
Чистые текущие активы	Д.б полож	17054	1150
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Больше 1	0,733	0.059
Коэффициенты финансовой устойчивости	>1	17,41	5,65
соотношение собственного и заемного капитала:
коэффициент автономии	≥0.5	0,953	0,85
коэффициент маневренности собственного капитала
Период оборачиваемости:		Хорошая тенденция уменьш-я
активов		208,05	171.93
текущих активов		43,8	27.5
запасов материалов		0,73	0.41
запасов готовой продукции		6,47	0.82
дебиторской задолженности		17,33	19.31
кредиторской задолженности поставщикам		4,34	23,23
Рентабельность:
продаж		7,5	13,2
активов		13,24	28,07
собственного капитала		10,56	25,11

Коэф.общ.ликв.=обор.акт/краткосрочн об-ва

Коэф.срочной ликв.=ден.ср-ва+д.з/кратк.об-ва

Коэф.абсол.ликв=ден.ср-ва/кратк.об-ва

Чист.тек.акт=Оборотные акт-кратк.об-ва

коэф.обес.соб.оборотн ср-ми=оборотн.акт-кратк.об-ва/оборотн.акт

Коэф.фин.устойч.=собст.кап/заемн

Коэф.автономии=собст.кап/итого баланса

период оборачиваемости:

активов=активы/выручку*365

тукущих акт=оборотн.акт/выр*365

запасы готовой прод.=зап.гот.пр/себестоимость*365

Себестоимость=200000-15000=185000

2)154350+67800=222150

ЧП=15000*0,76=11400

Прибыль от продаж=Выручка-перем.-пост

дебиторской задолжн.=ДЗ/выручку*365

Рентабельность:

продаж=прибыль от продаж/выручку

активов=прибыль от продаж/активы(итого баланс)

Собственного капитала=ЧП(посл.уплаты налогов)/собственный кап.

 

 

Вывод: Увеличение периода оборач. связано с расширением деятельности. Увел. ДЗ,т.к происходит увеличение выручки, торгуем в кредит.

 

3. Анализ безубыточности компании (рис. 8.1, табл. 8.19).

Графическое представление точки безубыточности

В, И

280 000
260 000
240 000
220 000
200 000
180 000
160 000
140 000
120 000
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
	200		400			600			800			1 000			1 200			1 400			1 600			1 800			2 000			2 200			2 400			2 600			2 800			3 000			3 200
																									Количество, ед.

 

Рис. 8.1. Графическое представление точки безубыточности

 

Таблица 8.19

Анализ показателей безубыточности

Показатель	200Х  год
1. Критический объем продаж, ед.
2. Порог рентабельности, р.
3. Запас финансовой прочности, ед.
4. Относительный запас финансовой прочности, %

III. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

Результаты курсовой работы оформляются в виде пояснительной записки, в которой, наряду с объяснением порядка расчетов, дается обоснование принимаемых решений, анали­зируются результаты расчетов финансовых коэффициентов и безубыточности компании, рассматривают­ся возможные альтернативные позиции.

 

БиблиографИческий список

1.Белов B. C., Селезнева Н. Н., Скобелева И. П. Управление прибылью: Проблемы выбора. Принятие финансовых решений. - СПб.: ИТЦ «Приоритет», 1996. - 94 с.

2.Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002. – 528 с.

3.Бочаров В. В. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2001.– 256 с.

4.Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов/ Пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп - Бизнес», 2001. – 1 120 с.

5.Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. - М.: РАГС - ЭКОНОМИКА, 2002. - 823 с.

6.Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х томах / Пер. с англ. / Под ред. В.В. Ковалева. – СПб.: Экономическая школа, 2002.

7.Булгакова Л. Н. Управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. – М.: Перспектива, 2002. – 175 с.

8.Быкадоров В. Л., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практич. пособие. – М.: Изд-во «ПРИОР», 2001. – 96 с.

9.Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер. с англ. / Под ред. Я. В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 2003. - 800 с.

10. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятия. Учебник. – М.: ТК Велби, 2003. – 352 с.

11. Колчина Н. В., Поляк Г. Б., Павлова Л. Н. и др. Финансы предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н. В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 447 с.

12. Коммерческое бюджетирование / Под ред. В. В. Бочарова. – СПб.: Питер, 2003. – 368 с.

13. Остапенко В. В. Финансы предприятия: Учеб. пособие. – М.: Омега-Л, 2003. – 304 с.

14. Попова Р. Г., Самонова И. Н., Добросердова И. И. Финансы предприятия. – СПб.: Питер, 2002. – 224 с.

15. Рубинштейн Т. Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. – М.: Ось-89, 2001. – 608 с.

16. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 479 с.

17. Сергеев И. В., Шапицын А. В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 288 с.

18. Справочник финансиста предприятия. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2001. – 493 с.

19. Тренев Н. Н. Управление финансами: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 496 с.

20. Финансовое управление фирмой / В. И. Терехин, С. В. Моисеев, Д. В. Терехин и др. / Под ред. В. И. Терехина. – М.: ОАО Экономика, 1998. – 350 с. 

21. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. М. В. Романовского, проф. О. В. Врублевской, проф. Б. М. Сабанти. – М.: Юрайт – М, 2002. – 504 с.

22. Чернов В. А. Финансовая политика организации: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. М. И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 247 с.

23. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 343 с.

СОДЕРЖАНИЕ

 4.8. Задачи......................................................................................... 174

Раздел 5. Формирование и финансирование основных средств организации................................................................................................................ 194

5.1. Основные средства организации: экономическое содержание, оценка, амортизация, эффективность использования................................... 194

Экономическое содержание основных средств......................... 194

Амортизация основных средств................................................ 195

Оценка основных средств........................................................... 197

Эффективность использования основных средств.................... 197

5.2. Источники финансирования основных средств......................... 199

Собственные источники финансирования основных средств... 200

Заемные источники финансирования основных средств.......... 202

5.3. Заемное финансирование: долгосрочные кредиты банков, проектное финансирование, эмиссия корпоративных облигаций,                                                                                   Лизинговые операции........................................................................ 204

Финансирование основных средств путем привлечения долгосрочных банковских кредитов................................................................. 204

Проектное финансирование...................................................... 205

Финансирование путем эмиссии корпоративных облигаций.. 207

Лизинговые операции................................................................. 210

Виды финансового лизинга.................................................. 214

Лизинговые платежи............................................................. 215

Этапы расчета лизинговых платежей.................................. 215

5.4. Контрольные вопросы................................................................ 221

5.5. Блиц-опрос.................................................................................. 222

5.6. тест............................................................................................... 223

5.7. Задачи.......................................................................................... 228

Раздел 6. финансовое планирование................................................ 234

6.1. Задачи и этапы финансового планирования............................. 234

Задачи финансового планирования........................................... 234

Этапы финансового планирования............................................ 234

6.2. Долгосрочное финансовое планирование. метод «процента от реализации»..................................................................................................... 236

Финансовое планирование методом «Процента от реализации» 239

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ МЕТОДОМ............ 240

ПРОЦЕНТА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ....................................... 240

6.3. Текущее финансовое планирование. метод бюджетирования.. 250

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ МЕТОДОМ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ 257

Бюджет общепроизводственных расходов на 200Х г. 262

Анализ исполнения бюджетов................................................... 270

6.4. Контрольные вопросы................................................................ 270

6.5. Блиц-опрос.................................................................................. 271

6.6. тест............................................................................................... 272

Раздел 7. Методические указания к Выполнению лабораторной работы «финансовый план организации...................................................... 275

(Метод «Процента от реализации»)»................................................. 275

Этапы выполнения задания:................................................. 278

Раздел 8. Методические указания к выполнению курсовой работы «финансовый план организации (Метод бюджетирования)»..................... 281

Бюджет общепроизводственных расходов на 200Х г. 286

Раздел 9. теМЫ РЕФЕРАТОВ.......................................................... 298

библиографИческий список............................................................... 301

…