Анализ рентабельности наглядно представлено на таблице 6.

Таблица 6 – Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)				Изменение показателя
	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	коп., (гр.5 - гр.2)	± % ((5-2): 2)
1	2	3	4	5	6	7
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение: 4% и более.	10,2	4,4	7,4	7,5	-2,7	-26,4
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	7,1	1,2	6,7	8,0	+0,9	+0,13
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 3% и более.	6	0,2	5,7	6,8	+0,8	+0,13
Продолжение таблицы 6
1	2	3	4	5	6	7
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	11,3	4,6	7,9	8,7	-2,6	-23
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5.	–	–	–	–	–	–

 

За период с 01.01.2018 по 31.12.2018 гг. организация получила прибылькак от реализации, также в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности. Изменение анализируемых коэффициентов рентабельности продаж представлена на рисунке 12.

Рисунок 12 – Динамика показателей рентабельности продаж

За прошедший год предприятие по обычным в. д. получила прибыль в размере 7,5 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Но все же, можно отметить деградацию рентабельности продаж по сравнению с показателями за период с 01.01.2016 по 31.12.2019 гг. (-2,7 коп.).

Таблица 7 Технико-экономические показатели производства продукции в

ООО «Зерна-Книга» за 2015-2017 гг.

Показатели	2015 г	2016 г	2017 г	Отклонения (+,-)
				2016 г к 2015 г		2017 г к 2016 г
				абсолют.	относит.	абсолют.	относит.
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	23250	25493	31185	+2243	+9,64	+5692	+22,3
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	1309	1541	72	+232	+17,7	+1469	-95,32

 

Таблица 8 Технико-экономические показатели производства продукции в

ООО «Зерна-Книга» за 2017-2019 гг.

Показатели	2017 г	2018 г	2019 г	Отклонения (+,-)
				2017 г к 2018 г		2018 г к 2019 г
				абсолют.	относит.	абсолют.	относит.
Продолжение таблицы 8
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	31185	54142	56136	+22957	+73,61	+5692	+3,68
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	72	3103	3862	+3031	+4209,72	+759	+24,46

 

Основные финансовые коэффициенты:

•   Коэффициенты ликвидности

•   Коэффициенты платежеспособности

•   Коэффициенты деловой активности

•   Коэффициенты рентабельности

•   Инвестиционные коэффициенты

Для расчета основных финансовых коэффициентов используются данные, представленные в консолидированном отчете о прибылях и убытках, балансе и отчете об использовании прибыли

Ликвидность - характеризует способность предприятия выплачивать краткосрочные долговые обязательства или иначе - способность удовлетворять претензии по текущим (краткосрочным, т.е. в срок до 1 года) обязательствам. Основными показателями ликвидности являются: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, чистый оборотный капитал.

 

 

Таблица 9. Коэффициентный анализ бухгалтерской отчетности

Показатель	Норма	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Оценка имущественного положения
Сумма средств в распоряжении организации		23 030,00	24 076,00
Доля основных средств в активах		0,00%	0,00%
Оценка ликвидности
Величина собственных оборотных средств	> 0	18 288,00	22 224,00
Маневренность собственных оборотных средств	0 - 1	0,01	0,00
Коэффициент текущей ликвидности	> 2	5,73	45,72
Коэффициент быстрой ликвидности	> 1	0,04	0,00
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,05 - 0,1	0,04	0,00
Доля оборотных средств в активах		96,21%	94,37%
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме	> 0,1	0,83	0,98
Доля запасов в оборотных активах		95,62%	94,37%
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	> 0,5	0,83	0,98
Коэффициент покрытия запасов	> 1	0,83	0,98
Оценка финансовой устойчивости
Коэффициент концентрации собственного капитала		0,83	0,93
Коэффициент финансовой зависимости		1,20	1,08
Коэффициент маневренности собственного капитала		0,95	1,00
Коэффициент концентрации заемного капитала		0,17	0,07
Коэффициент структуры долгосрочных вложений		0,00	0,95
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	>0,6	0,00	0,05
Коэффициент структуры заемного капитала		0,00	0,72
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств		0,20	0,08
Оценка деловой активности
Выручка от реализации			56 136
Чистая прибыль			3 283
Оборачиваемость запасов, раз			2,32
Оборачиваемость запасов, дней			155
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз			23,78
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней			15
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности			0,00
Оборачиваемость собственного капитала			2,71
Оборачиваемость совокупного капитала			2,38
Коэффициент устойчивости экономического роста			0,16
Оценка рентабельности
Рентабельность продукции			7,51%
Рентабельность основной деятельности			7,95%
Рентабельность совокупного капитала			13,94%
Рентабельность собственного капитала			15,84%
Период окупаемости собственного капитала, лет			6,31

 

Таким образом, по данным таблицы 9, можно сделать следующие выводы:

- Величина собственных оборотных средств, значения СОС >0 и еще они увеличиваются. Это говорит о том, что платежеспособность организации растет.

-Коэффициент маневренности указывает на отношение оборотного капитала, который есть в распоряжении предприятия к другим источникам финансирования. Наиболее удачным вариантом считается,   когда коэффициент маневренности функционирующего капитала в динамике, пусть даже незначительно, но увеличивается. Такой рост коэффициента говорит лишь о том, что организация нормально функционирует, однако по представленным данным видно, что показатель снизился за анализируемый период, но показатель находится в рамках оптимального значения.

-Коэффициент текущей ликвидности больше 2, это говорит о том, что у предприятия оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств с двух кратным покрытием. Предприятие (компания) имеет высокую способность в краткосрочном периоде расплатиться по своим обязательствам (долгам). На начало периода данный показатель был 5,73, что говорит о нерациональная структура капитала, на конец периода показатель увеличился до 45,72, что говорит компания увеличила оборотные активы.

-Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия расплатиться по своим долгам с использования не только высоколиквидных активов, но и быстрореализуемых – это краткосрочная дебиторская задолженность. Данный показатель снизился за выбранный период до 0, и меньше нормы, это говорит о том, что низкая платежеспособность предприятия среднесрочном периоде.

-Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия погасить свои долги за счет максимально ликвидных активов (деньги и краткосрочные финансовые вложения). То есть данный показатель показывает максимальную скорость, с которой предприятие может расплатиться с кредиторами (и другими заемщиками). Значение 0,4 на начало периода, говорит о том, что для поддержания нормального уровня ликвидности предприятия величина денежных средств должна покрывать 40% от его обязательств.

Другими словами, минимум 40% от своих долгов предприятие должно покрывать деньгами. Но на конец периода данный показатель снизился это ниже оптимального значения. Показывает, что нет возможности погасить краткосрочных обязательств на эту дату за счет денежных средств, при оптимальном 20 %. Это связано с отсутствием краткосрочных финансовых вложений и недостаточным наличием денежных средств.

-Доля оборотных средств в активах - показывает чистое отношение текущих затрат к хозяйственным средствам, активам. Чем он выше, на период анализа на процент не снижался ниже 90% это значим, что баланс предприятия является ликвидным. Можно сделать вывод о том, что при высоком проценте ОбС платежеспособность компании находится на хорошем уровне.

-Доля собственных оборотных средств в общей их сумме показывает какая часть оборотных средств является собственными средствами предприятия, т.е. сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль собственных оборотных средств. Традиционно считается, что этот показатель должен расти, показатели за период не понижаются ниже 0,30. Заданный период показатель вырос до 0,98, т.е. на 0,15.

-Доля запасов в оборотных активах— это отношение запасов к оборотным активам. Показатели выше 80% это говорит о высокой доли запасов, что может быть признаком затоваривания, либо пониженным спросом на продукцию. К концу периода данный показатель вырос на 0,15.

-Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов этот показатель характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5, за период отчета данный показатель превышает величину в 0,5 и к концу периода показатель равен 0,98.

-Коэффициент покрытия запасов показатель характеризует за   счет каких средств приобретены запасы и затраты предприятия: его положительное значение говорит о том, что запасы и затраты обеспечены "нормальными"источниками покрытия, в то время как его отрицательное значение показывает на то, что часть запасов и затрат - в процентном соотношении, приобретена за счет краткосрочной кредиторской задолженности. Данный показатель имеет положительное, но не достиг единицы. Значение показателя ниже единицы это говорит о случае отрицательного собственного капитала, что свидетельствует о скором банкротстве компании. В обычных условиях значение показателя всегда выше единицы. Положительной ситуацией является повышение значения показателя, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости, за период отчёта данный показатель увеличился с 0,83 до 0,98.
- Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала(обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Нормативное ограничение Ккск > 0.5. по данным видно, что показатель выше 0.5 и не понижался ниже отметки в 0.83, это  говорит о хорошем финансовом состоянии компании.

-Коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Он показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Положительной считается тенденция к снижению показателя. По показателям коэффициент финансовой зависимости понизился на 0,12.

-Коэффициент маневренности собственного капитала отражает уровень ликвидности принадлежащих предприятию финансовых средств. Показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование текущей деятельности. Показатель является одним из индикаторов финансовой устойчивости организации. Показатель превышает рекомендуемое значение в 0.5 наконец данный показатель равен 1.

-Коэффициент концентрации заемного капитала. Нормативным считается значение в пределах 0,4 – 0,6. Значение показателя выше, это говорит том, что уровень финансовых рисков высок. На начало периода данный показатель был равен 0.17 но к концу периода снизился до 0,07, что говорит о организации понизил уровень финансовых рисков. Но показатель все равно не достиг нижнего порога нормы.

-Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. Низкое значение этого коэффициента свидетельствует о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов. На начало данный показатель равен 0, но на конец периода 0,95, показывает, что возможности привлечения долгосрочных кредитов и займов.

- Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает как предприятие привлекает долгосрочный капитал и является важным показателем отражающим финансовую независимость предприятия. На начало периода видно, что не организация не привлекала банковские или иные займы, но наконец были привлечены займы, что составили 0,95.

- Коэффициент структуры заемного капитала – показатель, отражающий финансовую устойчивость предприятия и характеризующий долю долгосрочных обязательств в структуре заемного капитала. Чем крупнее доля долгосрочных обязательств в структуре заемного капитала, тем больше финансируются внеоборотные активы предприятия: сооружения, оборудование, здания и т.д. Увеличение производственных фондов, ориентация на рост производственного потенциала, масштабирование выпуска продукции, выход на новые рынки и создание долгосрочного развития.

-Коэффициент соотношения заемных и собственных средств отражает структуру капитала и дает общую характеристику о финансовом состоянии и представляет собой отношение заемного (привлеченного) капитала предприятия к собственному. Чем выше значение коэффициента, тем выше риск   банкротства предприятия. Данный показатель на конец периода не превышают 1 к.с.з и с.с.

-Рентабельность продукции показывает сколько предприятие (организация)получает прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Данный показатель равен 7,51%.

-Рентабельность основной деятельности можно назвать средне рентабельной организацией, так как показатель находится в пределах 6% -20%.

-Рентабельность совокупного капитала на период отчета ровна 13,94%.

-Рентабельность собственного капитала на период отчета ровна 15,84%.

-Показатель периоду окупаемости собственного капитала ровна 6,31 годам.

На основании коэффициентного анализ бухгалтерской отчетности, можно сделать вывод, что компания давно находится на рынке и имеет сильные стороны, но некоторые показатели на грани риска банкротства, что говорит о несбалансированные работы предприятия.