Понятие, значение, информационная основа и методы анализа финансового состояния предприятия

 

Финансовое состояние предприятия (ФСП) – это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.

В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если текущая платежеспособность – это внешнее появление ФСП, то финансовая устойчивость внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое ФСП достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада объемов производства и продаж происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение ФСП и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.(4)

Аналитическая работа касается всех сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Содержанием аналитической деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого хозяйствующего субъекта в целях принятия оптимальных управленческих решений.

Экономический анализ базируется на разнообразной исходной информации, которую можно рассматривать как систему потоков нормативных, статистических, бухгалтерских и оперативных сведений, первичной документации, а также информации, разрабатываемой специализированными фирмами. Все источники информации делятся на официальные, нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

Основным источником информации об устойчивости финансового состояния является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и выступает информационным звеном, связывающим организации с обществом и их партнерами, которые являются пользователями информации об их деятельности.

Анализ бухгалтерского отчета имеет свои источники, цель и методику. Источниками информации служат формы отчета (включая приложения), а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри предприятия.

Цель анализа бухгалтерского отчета – возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, выявить его финансовое положение, его платежеспособность и доходность. Анализ должен показать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии, предоставить сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.

Бухгалтерский баланс представляет собой способ экономической группировки и обобщения имущества организации по составу и размещению, а также по источникам его формирования (собственные и заемные обязательства), выраженным в денежной оценке.

Баланс организации знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем собственник владеет, т.е. каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, которым предприятие сейчас способно распоряжаться, и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и другими или ему угрожают финансовые затруднения.

На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, который отражается в виде чистой прибыли в пассиве баланса.

Любой бухгалтерский баланс представляет состояние имущественной массы как группировку разнородных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства) и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов (предпринимателей, инвесторов, банков и др.). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. (6)

Различают шесть основных методов финансового анализа:

· горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

· вертикальный (структурный) анализ – выявление удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, принимаемом за 100%;

· трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

· анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет соотношений между отдельными позициями отчетности, определение взаимосвязей показателей;

· сравнительный (пространственный) анализ – с одной стороны, это анализ показателей отчетности дочерних фирм, структурных подразделений, с другой – сравнительный анализ с показателями конкурентов, среднеотраслевыми показателями и т.д.;

· факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результирующий показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показатель.

Прежде, чем приступить к анализу бухгалтерской отчетности, необходимо рассмотреть основные технико-экономические показатели работы предприятия.

 

2.2. Анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия

В данном подразделе будут рассмотрены некоторые показатели масштабов деятельности предприятия, наиболее полно характеризующие экономические результаты: объем работ, себестоимость прибыль, чистая прибыль, рентабельность, выработка на одного работающего, среднесписочная численность и др.

    Все объекты анализа хозяйственной деятельности находят свое отражение в системе аналитических показателей, которые можно классифицировать и сгруппировать по различным признакам: по содержанию, по степени использования в процессе анализа, по отношению к объекту исследования, по степени воздействия на изучаемый объект и т.д. В данной работе была использована группировка показателей по содержанию.

По содержанию выделяют количественные и качественные показатели. К количественным показателям относят: объем реализации услуг, прибыль, численность работающих, количество оборудования и т.п. Качественные показатели показывают свойства и особенности изучаемых объектов, к таким показателям можно отнести: рентабельность, производительность труда, фондовооруженность и т.п.

    Важное условие, которое нужно соблюдать при анализе основных технико-экономических показателей, - необходимость обеспечения их сопоставимости, поскольку сравнивать можно только качественно однородные величины.

ОАО «Можгинское дорожное предприятие» предоставило показатели для анализа за 2007 и 2008 гг., которые были сведены в Таблицу 8.

Таблица 8.

Основные технико-экономические показатели

Показатели	2007	2008	Абсолютное отклонение	Темп роста, %

Количественные показатели

1.Выручка от реализации, тыс. руб. 148267 130646 -17621 88,12 2. Себестоимость продукции, тыс. руб. 141594 133025 -8569 89,72 3. Прибыль до налогообложения (валовая прибыль), тыс. руб. 12217 -2826 -15043 -23,13 4. Чистая прибыль, тыс. руб. 7356 -2860 -10216 -38,88 5. Среднесписочная численность работающих, в т. ч рабочих, чел. 144   108 151   115 7   7 104,86   106,48 6. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 33139 32922,5 -216,5 99,35 7. Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб. 18193,5   21296,5   3103 117,06

Качественные показатели

8. Рентабельность общая, % 0,05 -0,02 0,58 -0.44 9. Фондоотдача 2,39 1,8 -0,59 75,31 10. Фондоемкость 0,42 0,56 0,14 133,33 11.Фондовооруженность руб./чел 407059 398102,6 -8956,4 97,8 12. Коэффициент оборачиваемости, кол-во обор-ов 5,09 7,72 2,63 151,67 13.Коэффициент загрузки 0,2 0,13 -0,07 65 14. Длит-ть 1 оборота, дни 47 71 24 151,06

 

По имеющимся данным можно сделать следующие выводы. В целом, в течение года все количественные показатели снизились, кроме среднесписочной численности – она выросла на 4,86% и среднегодового остатка оборотных средств (вырос на 17,06%). Большая часть качественных показателей также сократилась. Но снижение, например, коэффициента загрузки говорит о положительных результатах деятельности предприятия. Увеличение фондоемкости свидетельствует об обратном.

Несколько слов можно добавить по себестоимости товарной продукции: в течение года этот показатель снизился  на 8569 тыс.руб. или на 10,28%, что говорит о сокращении затрат на производство продукции. Но общую картину, сложившуюся в ОАО «Можгинское ДП», данный показатель не меняет, то есть можно говорить о том, что у предприятия в течение года ухудшилась деятельность, поскольку имеет место значительное снижение большинства технико-экономических показателей.

 

 

2.3. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

 

Анализ динамики и структуры статей баланса проводиться путем использования вертикального и горизонтального анализа. Как уже говорилось выше, горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, а вертикальный (структурный) анализ – выявление удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, принимаемом за 100%.

    Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, и на их основе строится сравнительный аналитический баланс. Для проведения горизонтального и вертикального анализа обычно составляется укрупненный аналитический баланс.

    Горизонтальный (временной) анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста. Целью горизонтального анализа является выявление абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса и их оценка.

    Горизонтальный анализ балансов ОАО «Можгинское дорожное предприятие»  представлен в Таблице 9.

    Вертикальный (структурный) анализ баланса с помощью относительных показателей дает возможность получить представление о структуре баланса, доле отдельных статей в общей валюте баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценки их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия. Вертикальный анализ балансов ОАО «Можгинское дорожное предприятие» представлен в Таблице 10.

Таблица 9.

Горизонтальный анализ баланса.

Показатель	На начало 2007 года, руб.	На конец 2007 года = на начало 2008 года, руб.	На конец 2008 года, руб.	Абсолютные отклонения		Темп роста, %
				На конец 2007г. по отношению к началу 2007г., руб.	На конец 2008г. по отношению к началу 2008г., руб.	На конец 2007г. по отношению к началу 2007г.	На конец 2008 по отношению к началу 2008г
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	39391000	35400000	36135000	-3991000	735000	89,87	102,08
2. Оборотные активы, в том числе:	14191000	22196000	20397000	8005000	-1799000	156,41	91,89
2.1.Запасы	8446000	11681000	8536000	3235000	-3145000	138,3	73,08
2.2. НДС по приобретенным ценностям	99000	160000	7000	61000	-153000	1,62	4,38
2.3. Дебиторская задолженность	5616000	9504000	9711000	3888000	207000	169,23	102,18
2.4. Денежные средства	30000	851000	52000	821000	-799000	28,36	6,11
2.5. Прочие оборотные активы	-	-	1000	-	1000	-	-
БАЛАНС	53582000	57596000	56532000	4014000	-1064000	107,49	98,15
ПАССИВ
1. Капитал и резервы	31429000	39693000	35604000	8264000	-4089000	126,29	89,7
2. Долгосрочные обязательства	674000	816000	1114000	142000	298000	121,07	136,52
3. Краткосрочные обязательства, в том числе:	21479000	17087000	19814000	-4392000	2727000	79,55	115,96
3.1. Кредиторская задолженность	17467000	17087000	19814000	-380000	2727000	97,82	115,96
3.2. Доходы будущих периодов	3000	-	-	-3000	-	-	-
3.3. Прочие краткосрочные      обязательства	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	53582000	57596000	56532000	4014000	-1064000	107,49	98,15

 

 

Таблица 10.

Вертикальный анализ баланса.

Показатель

На начало 2007 года

На конец 2007 года = на начало 2008 года

На конец 2008 года

Поделиться с друзьями: История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок... Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого... Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу... Состав сооружений: решетки и песколовки: Решетки – это первое устройство в схеме очистных сооружений. Они представляют...  © cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста. Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы! 0.025 с.