Раздел 7 «руководство и персонал»

ЗАДАЧИ:

В данном разделе вы:

1. Расскажите о ключевых сотрудниках вашей компании;

2. Спрогнозируете управленческие потребности;

3. Опишите штатное расписание компании;

4. Перечислите членов совета директоров, консультативного совета и независимых консультантов.

Работа с разделом пойдёт быстрее, если у вас под рукой:

· Резюме ключевых сотрудников;

· Организационная диаграмма компании;

· Информация об окладах и платежные ведомости;

· Биографические справки членов совета директоров, консультативного совета и независимых консультантов.

Перечень возможных отделов:

ü Генеральный директор

ü Финансовый отдел/администрация

ü Отдел производства/технологий

ü Отдел маркетинга/сбыта

ü Отдел персонала/кадров

ü Отдел стратегического планирования/исследований и развития

Определите обязанности ваших сотрудников и штатное расписание:

Рабочая обязанность	Количество сотрудников, ее выполняющее	Оплата труда

 

В штатном расписании перечислите, сколько человек выполняют ту или иную функцию, а также уровень их оплаты труда.

Независимые консультанты:

§ Юрист;

§ Бухгалтеры;

§ Консультанты по менеджменту;

§ Консультанты по маркетингу;

§ Отраслевые специалисты;

§ Технические советники.

В целях экономии денег, эти специалисты могут не работать в компании, а быть работниками других компаний, только оказывать определённые профессиональные услуги по договору (аутсорсинг).

 

ВЫ ДОЛЖНЫ ОТВЕТИТЬ НА ВОПРОСЫ в разделе 7:

Ø Кто занимает ключевые посты в вашей компании?

Ø Какие вакансии необходимо заполнить в ближайшем будущем?

Ø Как выглядит структура прочего персонала компании?

Ø Кто является членами совета директоров, консультационного совета вашей компании? Кто ваши независимые консультанты?

В начинающей компании совет директоров может состоять из одного человека. В больших компаниях совет директоров состоит из держателей акций.

Консультативный совет никаких юридических отношений с вашей компанией не имеет. Он дает вам возможность собрать людей, чей опыт и экспертная оценка необходимы для успешной работы. Собрания совета могут проходить неформально, нерегулярно, но они дают вам возможность попросить людей, которых вы уважаете, оказать вам помощь в организации эффективной работы компании. Это эксперты в областях, имеющих отношение к миссии и целевому рынку.

 

 

РАЗДЕЛ 8 «ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ»

Задачи:

В данном разделе вы:

· Определите долгосрочные перспективы;

· Обозначите контрольные показатели будущих достижений;

· Оцените риски;

· Изучите возможности выхода из бизнеса.

Экономим время

Работа с разделом пройдёт быстрее, если у вас под рукой:

ü План развития компании;

ü График выхода продукции на рынок или планы по расширению деятельности

 

Возможные риски:

Ø Конкурентные (появляются новые конкуренты, конкуренты могут «уронить цены»

Ø Рыночные (может измениться рыночная ситуация, а с ней и потребности и запросы целевого рынка);

Ø Производственные (могут выйти из бизнеса поставщики, сменятся поколения технологий и оборудования);

Ø Финансовые (возможен рост стоимости сырья, энергоносителей и т.д.);

Ø Управленческие (вы можете не достигнуть запланированных результатов или не справиться с ростом компании);

Ø Экономические (может измениться состояние экономики в целом или её некоторых финансовых аспектов, например уровень процентных ставок может негативно сказаться на финансах вашей компании).

Варианты выхода из бизнеса:

§ Публичное размещение

§ Поглощение

§ Продажа частному лицу

§ Слияние

§ Выкуп

§ Франчайзинг

§ Передача

§ Закрытие

В данном разделе Вы должны рассчитать показатель эффективности бизнес-плана (проекта): ROI. Показатели NPV, IRR рассчитываются в разделе 9.

Когда инвесторы принимают решение о финансировании, одним из решающих для них факторов является показатель рентабельности инвестиций ROI = ((доходы от инвестиций – стоимость инвестиций) / стоимость инвестиций)*100%.

ROI – сумма, которую инвестор получит сверх вложенных средств. Этот показатель измеряется в процентах годовых от общей суммы инвестиций. Он позволяет быстро сравнивать финансовые возможности, например вложение средств в определённую компанию или инвестиции в рынок акций. Инвесторы всегда ищут большую отдачу на свои средства, поэтому чем выше показатель ROI, тем лучше.

На решение инвестора оказывает влияние временной промежуток – сколько времени понадобится для получения доходов.

Пример – инвестор выбирает в какую из двух компаний вложить инвестиции:

· Компания А: инвестор вкладывает 50000 долларов, через 2 года получает 100000 долларов.

· Компания В: инвестор вкладывает 150000 долларов, через 4 года получает 300000 долларов.

В обоих случаях деньги инвестора удваиваются. Так куда же вкладывать деньги?

Вложения в компанию В принесут большую прибыль: 150000 долл. Против 50000 из компании А. Но из-за долее длинного срока возврата инвестиций в компанию В показатель ROI в компании А выше:

· Компания А: 200% возврат за 2 года, или ROI 100% в год;

· Компания В: 200% возврат за 4 года, или ROI 50% в год.

В основе принимаемых инвесторами решений лежат будущие денежные потоки вашей компании, её способность обеспечивать большую эффективность по сравнению с альтернативными инвестициями. Важно, что стоимость денег во времени - различна. Прежде всего на неё влияет возможность иных вариантов получения дохода. Например, вложений в паевой инвестиционный фонд, банковский депозит, приобретение недвижимости. Для инвесторов – это вложения в более рентабельные и менее рискованные, по сравнению с вашим, проекты. Для них временная стоимость денег связана с неопределённостью получения желаемых доходов от проекта, в том числе из-за инфляции, из-за возможного риска невозврата вложенных средств. Стоимость денег во времени позволяет сделать вывод о некорректности суммирования денежных потоков, относящихся к различным периодам. Поэтому для оценки проекта инвесторы используют учитывающие это показатели NPV (чистой приведённой стоимости или ЧДД) и IRR (внутренняя норма доходности).

 

РАЗДЕЛ 9 «ФИНАНСЫ»

Задачи:

В данном разделе вы:

· Подготовите отчет о прибылях и убытках (план прибыли);

· Разработаете отчет о движении денежных средств (расчет денежных потоков);

· Составите баланс (на конец первого года);

· Определите источники денежных средств и их использование;

· Подготовите по необходимости дополнительную финансовую информацию.

Экономим время

Работа с разделом пройдёт быстрее, если у вас под рукой:

ü Текущие и прошлые финансовые показатели;

ü Статистика продаж;

ü Данные об издержках (затратах);

ü Данные о зарплатах;

ü Информация о взятых кредитах;

ü Информация о налогах за прошлые годы (для уже существующей компании);

ü Планы продаж, маркетинговый бюджет, расходы на персонал.

«Финансовый план» обычно состоит из 4 документов:

1. План прибыли (форма 2 «Отчет о прибылях и убытках»);

2. Расчет денежных потоков (Баланс притоков и оттоков);

3. Прогнозный баланс (на конец первого года);

4. Расчет инвестиций.

Таблица 1

План прибыли (форма 2 «Отчет о прибылях и убытках»)

Показатели	Период времени
	….	….	…	….
Доход Валовый объем продаж (комиссионные вознаграждения) (возвраты и скидки) Чистый объем продаж (Себестоимость продукции) ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ Общие и административные расходы: Заработная плата Дополнительные выплаты сотрудникам Налоги на заработную плату Внешние профессиональные услуги Реклама и маркетинг Аренда помещений Эксплуатационные расходы Амортизация, в т.ч. нематериальных активов Страхование Технологии Коммунальные услуги Офисные принадлежности Почтовые расходы и доставка Командировки Представительские расходы Проценты к уплате ИТОГО ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ Прибыль до уплаты налогов Налоги на прибыль
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

 

В плане необходимо выполнить расчеты на 3 года, первый год по месяцам, 2-й и 3-й по кварталам.

Таблица 2

Расчет денежных потоков (Баланс притоков и оттоков)

Наименование	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: - Выручка - Амортизация - Кредиты ИТОГО поступлений РАСХОДОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: - здания - Оборудование - инвентарь - затраты - налоги - погашение кредитов - проценты за кредит - страхование ИТОГО расходования
ИТОГО ПОСТУПЛЕНИЙ МИНУС ИТОГО РАСХОДОВАНИЯ= остаток денежных средств на конец квартала
ОСТАТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ нарастающим итогом с начала года

 

 

Таблица 3

Прогнозный баланс (на конец первого года)

АКТИВ (имущество)	Сумма, тыс.руб.	ПАССИВ (источники)	Сумма, тыс.руб.
1. Внеоборотные активы		1.Собственные
2.Оборотные активы:		2.Заемные:
2.1 Запасы		2.1 Кредиты более года
2.2 Дебиторская задолженность		2.2 Кредиты менее года
2.3 ЦБ		2.3 Кредиторская задолженность
2.4 Деньги
ИТОГО		ИТОГО

 

Таблица 4

Пример расчета  инвестиций

Наименование показателей	Сумма, долл.
ИСТОЧНИКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Вложения в акционерный капитал	80000
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЯ
Улучшение арендованных средств	5000
Покупка мебели и оборудования	15000
ИТОГО КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЯ	20000
ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ
Закупка материалов	5000
Расширение штата	25000
Дополнительные маркетинговые мероприятия	15000
Прочие мероприятия по расширению бизнеса	15000
ИТОГО ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ	60000
ИТОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ	80000

 

В разделе «Финансовый план» вы должны рассчитать показатели эффективности NPV, IRR и т.д.

Расчет NPV (чистой приведённой стоимости или ЧДД) и IRR (внутренней нормы доходности).

NPV (чистая приведённая стоимость или ЧДД – чистая дисконтированная стоимость) это разность между приведёнными (рассчитанными с учетом изменения стоимости денег во времени) к сегодняшнему дню притоками и оттоками денежных средств проекта, включающими и первоначальные инвестиции.

IRR (внутренняя норма доходности) – ставка дисконта, при которой NPV равна нулю. Для инвестора IRR – это желаемая норма возврата на вложенный капитал, которую он сопоставляет с нормой возврата альтернативных вариантов с таким же риском, то есть с альтернативной стоимостью капитала.

Инвестора привлечет к вашему проекту вариант, когда NPV> 0 и IRR> стоимости капитала (в процентах).

Рассмотрим пример из главы 8 при ставке дисконтирования 15%:

· Компания А: NPV 22273 долл. и IRR 41,4 % для проекта;

· Компания В: NPV 18718 долл. и IRR 18,9% для проекта.

 

Даже если возврат средств инвестору от компании А будет поступать равными частями ежегодно, по 50000 долл., то и тогда NPV составит 31285 долл. и IRR62,6 %.

NPV= -50000 + (50000/1.15) + (50000/ 1,15²) = 31285 (см. пример в главе 8)

IRR= (31285 / 50000)х 100 = 62,6%

Инвестор выберет компанию А, так как показатели эффективности выше. Что касается компании В, то инвестор скорее предпочтет получить большую норму доходности при инвестировании в облигации.

Таблица5

«Определение NPV»

период	Коэф. дисконти-рования	Доход (прибыль)				Расчет NPV
		Текущая стоимость	Дискон- тированная стоимость	Текущая стоимость	Дискон- тированная стоимость
0
1
2
3
Итого

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Методические указания прошли апробацию в 2016-2017 учебном году при изучении дисциплины «Предпринимательская деятельность». В учебном плане по заочному отделению была предусмотрена домашняя работа по составлению бизнес-плана. Все студенты успешно справились с заданием. Достоинством данных методических указаний является то, что в главе 8 «Перспективы развития» и главе 9 «Финансы» в удобной и простой для восприятия форме даны рекомендации по расчету показателей эффективности проекта:  ROI - показатель рентабельности инвестиций, IRR – внутренняя норма доходности, NPV – чистая приведённая стоимость, а также рекомендации по расчету денежных потоков, плановой прибыли, составлению прогнозного баланса. В этих главах представлен краткий конспект лекций по наиболее сложной теме экономики «Расчет экономической эффективности» в соответствии с международными требованиями.

Студенты дневного отделения не только составляли бизнес-план, но и делали презентацию, выступали с докладом. Студенты с интересом отнеслись к выполнению заданий, поэтому достигнуто высокое качество по дисциплине:

- в группе заочного отделения ЗСБ-51 – качество – 95,8 %;

- в группе дневного отделения СБ-31 – качество – 88,9 %.

Для сравнения по дисциплине «АФХД» качество составляет соответственно 75 % и 63%.

Высокий процент качества объясняется тем, что названные дисциплины изучаются студентами выпускных групп и при их изучении формируются профессиональные компетенции специалиста-бухгалтера.

Автор выражает надежду, что данная методическая разработка может применяться в будущем, так как способствует формировании  профессиональных компетенций обучающихся  по расчету технико-экономических показателей плана организации, экономическому обоснованию проектов, анализу результатов проектов. Кроме того при разработке бизнес-плана происходит  формирование общих компетенций по  поиску и презентации  информации, работе в группах, умению отстоять своё мнение, выступать с докладом.

Работа над бизнес-планом прививает навыки самостоятельной, творческой работы с элементами исследования.

ЛИТЕРАТУРА

1. Ронда Абрамс. Бизнес-план за один день.– М.: Питер, 2009.

2. Бизнес-план. Под ред. Н.А.Колесниковой. – М.: «Финансы и статистика», 2002.

3. О.И.Волков, В.К.Скляренко. Экономика предприятия. Курс лекций.- М.: Инфра -М, 2007.

4. Ю.И. Растова, Р.Г.Малахов, О.А. Горянинская. Экономика организаций (предприятий) в схемах-М.: Эксмо, 2009.