Краткая характеристика ОАО «Курский холодильник»

Исследуемое предприятие - Акционерное общество открытого типа «Курский холодильник» Фактический и юридический адрес местонахождения предприятия: 305044, г. Курск. ул. Ухтомского, 32.

Открытое акционерное общество «Курский холодильник» учреждено в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» от 01 июля 1992 года №721, зарегистрировано распоряжением главы администрации Кировского района г. Курска 15 октября 1993 года №233-р.

Общество является правопреемником государственного предприятия «Курский холодильник». Ведет самостоятельную бухгалтерию. ОАО имеет в собственности обособленное имущество, которое учитывается на его самостоятельном балансе и имеет собственный расчетный счет. Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать банковские счета в рублях и иностранной валюте на территории РФ и за ее пределами, е круглую печать со своим наименованием и угловой штамп. Прибыль, оставшаяся у предприятия после уплаты налогов и иных платежей в бюджет поступает в полное его распоряжение и используется ОАО самостоятельно.

Основной целью создания общества являются: получение прибыли путем производства и реализации более 50 наименований востребованных на продовольственном рынке продуктов питания - плавленых сыров, майонеза, сметаны, горчицы, кондитерских изделий, масла сливочного.

ОАО «Курский холодильник» является одним из крупнейших перерабатывающих предприятий в Курской области, специализирующихся на производстве молочной продукции.

В структуре предприятия цех по производству плавленых сыров мощностью 8 тонн в смену, цех по производству майонеза мощностью 2,6 тонны в смену, сметаны - 1,5 тонны в смену, участок по производству кондитерских изделий мощностью 0,3 тонны в смену, участок по фасовке сливочного масла мощностью 4 тонны в смену, холодильные камеры для хранения продуктов питания площадью 1600 кв. м.

Организация имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Основные направления по основным видам деятельности ОАО «Курский холодильник» следующие: закупка и переработка молочной продукции; производство и реализация молочной продукции; производство и реализации кондитерских изделий; переработка рыбы; организация оптовой и розничной торговли продукции собственного производства; оказание услуг по хранению.

Предприятие специализируется на производстве и поставке на российский рынок высококачественных плавленых сыров, в частности, колбасного сыра «Стрелецкий», колбасно-копченого сыра «Витязь», плавленых сырков «Орбита», «Дружба», «Костромской», «Кисломолочный», «Омичка», «Шоколадный».

Основной товарной продукцией ОАО «Курский холодильник» являются: плавленые сыры; масло животное; рыбная продукция; горчица; сметана; майонез; кондитерские изделия. Годовой объем выработки сыра составляет более 2000 тонн, ассортимент представлен 20 видами сыра.

Приоритетными направлениями деятельности предприятия являются: увеличение выпуска продукции, которая является наиболее рентабельной; расширение рынка сбыта; расширение и закрепление сырьевой зоны за ОАО «Курский холодильник», что позволит значительно снизить закупочные цены и обеспечить бесперебойную поставку сырья; улучшение качества продукции и увеличение сроков годности выпускаемой продукции.

Основные потребители продукции ОАО «Курский холодильник» в 2012 году: ИП Коробейников, г. Ангарск Иркутской области; ИП Слепынина, г. Кемерово; ООО «Фудленд», г. Москва; ООО «Европа»; ЗАО Корпорация «Гринн»; предприятия розничной торговли г. Курска и области.

Перспективы развития производства и рынка сбыта основного вида продукции плавленых сыров обусловлены прежде всего следующими факторами: снижением благосостояния населения, что делает более приемлемым потребление плавленых сыров по сравнению с традиционными твердыми сырами, имеющими более высокую цену; возможностью расфасовки в мелкую упаковку (100 гр. и менее), простотой технологии изготовления по сравнению с твердыми сырами, возможностью коррекции вкуса готового продукта путем применения различных наполнителей; ростом рынка за счет импортозамещения.

Подробная организационная структура предприятия представлена линейной системой в Приложении 1. Она предполагает непосредственное подчинение всех категорий работников руководителю предприятия.

Рассмотрим финансовый анализ ОАО «Курский Холодильник» за анализируемый период.

Для оценки состояния запасов и затрат используем данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса (Приложение 2).

Произведем расчет имущества ОАО «Курский Холодильник» и источников его формирования в Таблице 1.

 

 

Таблица 1. Структура имущества и источников его формирования

Показатель	Значение показателя					Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса		тыс. руб. (гр. 4 - гр. 2)	±% ((гр. 4 - гр. 2): гр. 2)
	на 2008	на 2009	на 2010	на начало анализируемого периода (2008)	на конец анализируемого периода (2010)
Актив
1. Иммобилизованные средства	1 106 438	1 143 309	1 729 602	54,2	50,1	+623 164	+56,3
2. Текущие активы, всего	933 649	1 084 945	1 724 831	45,8	49,9	+791 182	+84,7
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)	533 052	697 986	816 790	26,1	23,6	+283 738	+53,2
в том числе: - сырье и материалы;	244 697	414 975	401 250	12	11,6	+156 553	+64
- готовая продукция (товары).	199 931	172 387	316 268	9,8	9,2	+116 337	+58,2
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	88 424	110 624	99 272	4,3	2,9	+10 848	+12,3
НДС по приобретенным ценностям	40 724	43 877	66 524	2	1,9	+25 800	+63,4
ликвидные активы, всего	359 803	342 090	841 349	17,6	24,4	+481 546	+133,8
из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;	5 762	28 368	250 635	0,3	7,3	+244 873	+43,5 раза
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;	354 041	313 722	590 714	17,4	17,1	+236 673	+66,8
Пассив
1. Собственный капитал	1 190 397	1 136 787	1 190 523	58,4	34,5	+126	+<0,1
2. Долгосрочные обязательства, всего	-	56 284	619 030	-	17,9	+619 030	-
из них: - кредиты и займы;	-	-	592 073	-	17,1	+592 073	-
- прочие долгосрочные обязательства.	-	56 284	26 957	-	0,8	+26 957	-
3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего	849 690	1 035 183	1 644 880	41,6	47,6	+795 190	+93,6
из них: - кредиты и займы;	299 141	803 380	1 211 921	14,7	35,1	+912 780	+4,1 раза
- прочие краткосрочные обязательства.	550 549	231 803	432 959	27	12,5	-117 590	-21,4
Валюта баланса	2 040 087	2 228 254	3 454 433	100	100	+1 414 346	+69,3

 

Согласно таблице 1, рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- долгосрочные финансовые вложения - 512 105 тыс. руб. (31,4%);

-         дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 238 973 тыс. руб. (14,7%);

-         краткосрочные финансовые вложения - 237 078 тыс. руб. (14,5%);

-         дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): покупатели и заказчики - 213 817 тыс. руб. (13,1%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

- краткосрочные займы и кредиты - 912 780 тыс. руб. (54,6%);

-         долгосрочные займы и кредиты - 592 073 тыс. руб. (35,4%);

-         кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 103 986 тыс. руб. (6,2%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «запасы: товары отгруженные» в активе и «кредиторская задолженность: прочие кредиторы» в пассиве (-2 300 тыс. руб. и -109 865 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ОАО «Курский Холодильник» по состоянию на 31.12.2010 составил 1190523,0 тыс. руб. Собственный капитал ОАО «Курский Холодильник» за анализируемый период (31.12.08-31.12.10) практически не изменился.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако, если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время [18, стр. 458].

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным, либо ухудшится, либо улучшиться. [16, стр. 124].

Основные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 2.

 

Таблица 2. Основные показатели финансовой устойчивости

Показатель	Значение показателя			Изменение показателя (гр. 4 - гр. 2)	Описание показателя и его нормативное значение
	на 2008	на 2009	на 2010
1. Коэф- т автономии	0,58	0,51	0,34	-0,24	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,85).
2. Коэф-т финансового левериджа	0,97	0,96	1,9	+0,93	Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 0,82 и менее (оптимальное 0,18-0,54).
3. Коэф - т обеспеченности собственными оборотными средствами	0,09	-0,01	-0,31	-0,4	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива	0,93	1,01	1,45	+0,52	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	0,58	0,54	0,52	-0,06	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,85 и более.
6. Коэф-т маневренности собственного капитала	0,07	-0,01	-0,45	-0,52	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более.
7. Коэф - т мобильности имущества	0,46	0,49	0,5	+0,06	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
8. Коэф - т мобильности оборотн. средств	0,01	0,03	0,15	+0,14	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
9. Коэф - т обеспеченности запасов	0,16	-0,01	-0,66	-0,82	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.
10. Коэф- т краткосрочной задолженности	1	0,95	0,73	-0,27	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

 

Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2010 г. составил 0,34. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о значительной зависимости ОАО «Курский Холодильник» от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. За весь анализируемый период отмечено значительное падение коэффициента автономии - на 0,24.

По состоянию на конец 2010 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся -0,31. За два последних года имело место весьма значительное снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами - на 0,4. На конец 2010 г. коэффициент имеет крайне неудовлетворительное значение. Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего рассматриваемого периода не соответствовали нормативным.

За весь анализируемый период произошло ощутимое уменьшение коэффициента покрытия инвестиций до 0,52 (-0,06). Значение коэффициента на 31.12.2010 ниже нормативного значения.

За весь рассматриваемый период отмечено стремительное уменьшение коэффициента обеспеченности материальных запасов - на 0,82 (до -0,66). Значения коэффициента в течение всего проанализированного периода не укладывались в нормативные. По состоянию на 31.12.2010 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно считать критическим.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на 31.12.2010 доля долгосрочной задолженности практически составляет одну треть, а краткосрочной задолженности - две третьих. При этом за два последних года доля долгосрочной задолженности выросла на 27,3%.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в таблице 3.

 

Таблица 3. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. Средств тыс. руб., (гр. 2 - гр. 6)
А1. Высоколиквидные активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)	250 635	+43,5 раза	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущая кредиторская задолженность)	432 783	-21,3	-182 148
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)	590 714	+67,9	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы)	1 212 097	+4 раза	-621 383
А3. Медленно реализуемые активы (долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборот. активы)	883 482	+53,3	≥	П3. Долгосрочные обязательства	619 030	-	+264 452
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	1 729 602	+56,3	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	1 190 523	+<0,1	+539 079

 

 

По данным таблицы 3, из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 182 148 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства ОАО «Курский Холодильник» только лишь на 49%.

Нами был произведен расчет ликвидности и данные представлены в таблице 4.

 

Таблица 4. Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя			Изменение показателя (гр. 4 - гр. 2)	Расчет, рекомендованное значение
	На 2008 г.	На 2009 г.	На 2010 г
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,05	1,01	0,76	-0,04	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,42	0,33	0,51	+0,09	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэф-т абсолютной ликвидности	0,01	0,03	0,15	+0,14	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2.

 

На 31.12.2010 г. при норме 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,01. Более того, следует отметить отрицательную динамику показателя - за весь анализируемый период коэффициент снизился на -0,04.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,51. Это означает, что у ОАО «Курский Холодильник» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего рассматриваемого периода не укладывался в принятую норму.

Ниже нормы, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,15 при норме 0.2). Несмотря на это следует отметить положительную динамику - за два года коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,14.

Для анализа динамики показателей прибыли составим Таблицу 4. Исходными данными для составления является Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 5 - 7).

За 2010 год годовая выручка составила 4 099 934 тыс. руб. За весь рассматриваемый период имело место существенное повышение выручки (на 1 037 702 тыс. руб., или на 33,9%).

Прибыль от продаж за период с 01.01.2010 г. по 31.12.2010 г. составила 354 667 тыс. руб. За весь рассматриваемый период наблюдался стремительный рост финансового результата от продаж - в 8 раз.

 

Таблица 4. Анализ динамика показателей прибыли

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Среднегодовая величина, тыс. руб.
	2009 г.	2010 г.	тыс. руб. (гр. 3 - гр. 2)	±% ((3-2): 2)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	3 062 232	4 099 934	+1 037 702	+33,9	3 581 083
2. Расходы по обычным видам деятельности	3 018 168	3 745 267	+727 099	+24,1	3 381 718
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	44 064	354 667	+310 603	+8 раз	199 366
4. Прочие доходы	954 737	2 623 623	+1 668 886	+174,8	1 789 180
5. Прочие расходы	968 187	2 842 894	+1 874 707	+193,6	1 905 541
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	-13 450	-219 271	-205 821	↓	-116 361
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	104 307	303 416	+199 109	+190,9	203 862
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	9 972	-25 973	-35 945	↓	-8 001
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)	40 586	109 423	+68 837	+169,6	75 005
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)	-35 728	69 199	х	х	х

 

Результаты проведенного анализа отражают удовлетворительное финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к нормативу.

Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).