История развития хранилищ для нефти: Первые склады нефти появились в XVII веке. Они представляли собой землянные ямы-амбара глубиной 4…5 м...
Эмиссия газов от очистных сооружений канализации: В последние годы внимание мирового сообщества сосредоточено на экологических проблемах...
Топ:
Проблема типологии научных революций: Глобальные научные революции и типы научной рациональности...
Оценка эффективности инструментов коммуникационной политики: Внешние коммуникации - обмен информацией между организацией и её внешней средой...
Когда производится ограждение поезда, остановившегося на перегоне: Во всех случаях немедленно должно быть ограждено место препятствия для движения поездов на смежном пути двухпутного...
Интересное:
Инженерная защита территорий, зданий и сооружений от опасных геологических процессов: Изучение оползневых явлений, оценка устойчивости склонов и проектирование противооползневых сооружений — актуальнейшие задачи, стоящие перед отечественными...
Мероприятия для защиты от морозного пучения грунтов: Инженерная защита от морозного (криогенного) пучения грунтов необходима для легких малоэтажных зданий и других сооружений...
Распространение рака на другие отдаленные от желудка органы: Характерных симптомов рака желудка не существует. Выраженные симптомы появляются, когда опухоль...
Дисциплины:
2020-04-01 | 133 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Введение
Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства - получение прибыли на авансированный капитал - является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.
Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.
Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.
Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих вложений капитала и, прежде всего, в основные средства. Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.
Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами и оборотными фондами.
Целью данной курсовой работы является изучение основных и оборотных средств предприятия. Основной и оборотный капитал играют важную роль в деятельности предприятий, практически без данного капитала невозможно его существование.
Способность приносить доход является одной из важнейших характеристик капитала, отмечаемой представителями всех экономических школ. Этот доход капитал приносит как экономический ресурс, используемый в экономическом процессе. Куда бы ни был направлен капитал как экономический ресурс - в сферу реальной экономики или в финансовую сферу - он всегда потенциально способен приносить доход его владельцу при условии эффективного его применения.
|
Любое предприятие должно обладать определенным реальным, действующим имуществом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и составляет часть имущества предприятия, необходимую для его функционирования.
Основные средства - это средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на производимую продукцию частями по мере снашивания.
Формирование капитала является основным исходным условием создания нового бизнеса. Инвестирование капитала в предпринимательскую деятельность (создание предприятий реального сектора экономики, новых финансовых институтов и т. п.) требует предварительного его формирования в необходимом объеме. Без формирования капитала, авансированного в приобретение активов создаваемого предприятия, процесс открытия нового бизнеса не может быть осуществлен.
Исходя из цели, были определены такие задачи, как:
определение экономической сущности основных средств, а также их классификации;
изучение экономического содержания оборотных средств предприятия;
оценка основного и оборотного капитала предприятия, а именно определение потребности в оборотном капитале, оценка эффективности использования основных и оборотных средств фирмы.
Основной капитал фирмы (компании)
Содержание основного капитала фирмы
Основной капитал включает основные средства, а также незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы и новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения).
|
Основные средства, арендованные с правом последующего выкупа или в конце аренды по условиям договора, переходящие в собственность арендатора, учитываются также, как собственные основные средства.
В состав капитала также включаются затраты на незавершенные капитальные вложения в основные средства и на приобретение оборудования. Эта часть затрат на приобретение и строительство основных средств, которая еще не превратилась в основные средства, не может участвовать в процессе хозяйственной деятельности, а поэтому не должна подвергаться амортизации. В основной капитал эти затраты включаются по той причине, что они уже изъяты из оборотного капитала.
Долгосрочные финансовые инвестиции представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. К финансовым инвестициям относятся также:
- долгосрочные займы, выданные другим предприятием под долговые обязательства;
- стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды).
Основные средства - это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние финансовое состояние и результаты деятельности фирмы.
Финансовые показатели использования основных средств могут быть объединены в следующие группы:
показатели объема, структуры и динамики основных средств;
показатели воспроизводства и оборачиваемости основных средств;
показатели эффективности использования основных средств;
показатели эффективности затрат на содержание и
эксплуатацию основных средств;
показатели эффективности инвестиций в основные средства.
Необходимо отметить, что возможности анализа эффективности функционирования основных средств на предприятиях ограничены низким уровнем организации оперативно-технического учета времени работы и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки. Это сдерживает возможности применения полноценного факторного моделирования и анализа основных средств для целей управления.
|
Практическая часть
ООО «Ромашка» - это небольшое предприятие, выпускающее продукцию одного вида.
Таблица 1
Комбинация вариантов по последней цифре в зачетной книжке
Показатели | Значения | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |
Объемы работ | 400 | 380 | 480 | 470 |
Договорная цена | 7870 | |||
Условия оплаты счетов заказчиков | В тот же кв., после отгрузки - 50% В следующий кв. - 50% | |||
Уровень запасов | Уровень запасов на конец каждого квартала был 10% от объема продаж следующего периода. Уровень запасов на конец года, шт. - 230 | |||
Цена материала | 4000 руб. | |||
Условия оплаты поставщиков | В тот же кв., после отгрузки - 60% В следующий кв. - 40% | |||
Затраты на оплату труда | Заработная плата основных рабочих, руб. в час 2650 | |||
Накладные расходы | Переменные расходы на 1 шт. - 225 Амортизация основного капитала, тыс.руб. - 38 | |||
Административно-сбытовые расходы в т. ч. |
| |||
Реклама | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 |
Заработная плата администрации | 65000 | 68000 | 68000 | 68000 |
Аренда | 50000 | 52000 | 52000 | 55000 |
Прочие расходы | 15000 | 10000 | 9000 | 12000 |
Денежные средства | 300000 | 300000 | 300000 | 300000 |
Размер кредита под ТМЦ, % | 100 | |||
Ставка по кредиту под ТМЦ, % | 15 | |||
Срок возврата кредита через, мес. | 3 | |||
Размер кредита под инвестиционный проект, | 80 | |||
Ставка кредита под инвестиционный проект, % | 18 | |||
Условия возврата кредита частями через каждые 3 мес. от общей суммы кредита, % | 10 | |||
Депозитная политика на срок до 3 мес, % | 4 | |||
Сальдо по счетам, тыс. руб. | ||||
51,50 | 480 | |||
62 | 980 | |||
10 | 700 | |||
40 | 460 | |||
01 | 4700 | |||
02 | 3480 | |||
60 | 450 | |||
68 | 290 | |||
80 | 2400 | |||
84 | 700 |
По расчетам финансового менеджера должен быть сохранен определенный баланс денежных средств (на расчетном счете и в кассе) на конец каждого периода.
Согласно инвестиционного плана предприятия, необходимо оплатить покупку нового оборудования, стоимость и срок которого указаны в таблице 2. Требуется оценить целесообразность приобретения нового оборудования, и генерируемого им нового притока и оттока денежных средств. Норма дисконтирования 10%, способ начисления амортизации - линейный, срок полезного использования - 5 лет.
|
Таблица 2
Баланс денежных средств
Стоимость покупки оборудования (в т.ч. НДС 18%), руб. | Срок оплаты, квартал | Прогнозное увеличение объемов продаж, % |
578200 | 2 | 9 |
Решение
Таблица 3
Аналитический бухгалтерский баланс ООО «Ромашка» на 01.01. 2011г.
Активы | тыс. руб. | Пассивы | тыс. руб. |
Внеоборотные активы | Собственный капитал | ||
Основные средства | 4700 | Уставный капитал | 2400 |
Амортизация | 3480 | Нераспределенная прибыль | 700 |
Итого ВОА | 1220 | Итого СК | 3100 |
Оборотные активы | Заемный капитал | ||
Запасы | 700 | Задолженность перед поставщиками | 450 |
Готовая продукция | 460 | ||
Дебиторская задолженность | 980 | Задолженность перед бюджетом | 290 |
Денежные средства | 480 | ||
Итого ОбА | 2620 | Итого ЗК | 740 |
Итого Активы | 3840 | Итого Пассивы | 3840 |
Таблица 4
План сбыта
Содержание | Период | Итого | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ||
Ожидаемый объем продаж, шт. | 400 | 380 | 480 | 470 | 1730 |
Цена за 1 шт., руб. | 7870 | 7870 | 7870 | 7870 | 31480 |
Итого объем продаж, тыс. руб. | 3148 | 2991 | 3778 | 3699 | 5776 |
Таблица 5
План ожидаемых денежных поступлений
Содержание | Период | Итого | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ||
Дебиторская задолженность на 01.01.2011 г., руб. | 4128 | 5545 | 6253 | 6568 | 2829 |
Погашение дебиторской задолженности за реализованную продукцию, руб.: | |||||
1 кв. | 1574 | 1574 | |||
2 кв. | 3069 | 3069 | |||
3 кв. | 3384 | 3384 | |||
4 кв. | 3738 | 3738 | |||
Итого денежных поступлений от реализации продукции, руб. | 1574 | 3069 | 3384 | 3738 | 11766 |
ДЗ в первом квартале = 980+3148 = 4128
Погашение дебиторской задолженности за реализованную продукцию в первом квартале = 3148 *0,5 = 1574 тыс. руб.
ДЗ во втором квартале = 4128-1574+2991 = 5545
Погашение дебиторской задолженности за реализованную продукцию во втором квартале = 1574+2991*0,5 = 3069 тыс. руб.
ДЗ в третьем квартале = 5545-3069+3778 = 6253 тыс. руб.
Погашение дебиторской задолженности за реализованную продукцию в третьем квартале = 2991*0,5+3778*0,5 = 3384 тыс. руб.
ДЗ в четвертом квартале = 6253-3384+3699 = 3568 тыс. руб.
Погашение дебиторской задолженности за реализованную продукцию в четвертом квартале = 3778*0,5+3699*0,5 = 3738 тыс. руб.
ДЗ на 01.01.2012 = 6568 - 3738 = 2830 тыс. руб.
Таблица 6
Производственный план
Содержание | Период | Итого | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ||
Ожидаемый объем продаж, шт. | 400 | 380 | 480 | 470 | 1730 |
Требуемый уровень запасов на конец периода, шт. | 38 | 48 | 47 | 97 | 230 |
Уровень запасов на начало периода, шт. | 89 | 38 | 48 | 47 | 222 |
Итого необходимо произвести, шт. | 349 | 390 | 479 | 520 | 1738 |
Таблица 7
План приобретения материалов
Содержание | Период | Итого | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ||
Объем производства, шт. | 400 | 380 | 480 | 470 | 1730 |
Требуемый уровень запасов на конец периода, шт. | 38 | 48 | 47 | 97 | 230 |
Уровень запасов на начало периода, шт. | 175 | 38 | 48 | 47 | 308 |
Итого приобрести, шт. | 263 | 390 | 479 | 520 | 1652 |
Затраты по приобретению запасов, руб. | 1052000 | 1560000 | 1916000 | 2080000 | 6608000 |
|
Таблица 8
План оплаты поставщикам
Содержание | Период | Итого | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ||
Кредиторская задолженность на 01.01.__ г., руб. | 450000 | 1378800 | 1938000 | 2244400 | 230000 |
Погашение кредиторской задолженности за приобретенные материалы, руб.: | |||||
1 кв. | 631200 | 631200 | |||
2 кв. | 1356800 | 1356800 | |||
3 кв. | 1773600 | 1773600 | |||
4 кв. | 2014400 | 2014400 | |||
Итого оплачено поставщикам за материалы, руб. | 631200 | 1356800 | 1773600 | 2014400 | 5776000 |
Таблица 9
Смета административно-сбытовых расходов
Содержание | Период | Итого | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ||
Ожидаемый объем продаж, шт. | 400 | 380 | 480 | 470 | 1730 |
Переменные расходы на 1 шт. | 266 | 267 | 266 | 266 | 1064 |
Переменные расходы, тыс. руб. | 107 | 101 | 128 | 125 | 460 |
Реклама, тыс. руб. | 5 | 5 | 5 | 5 | 20 |
Заработная плата администрации, тыс. руб. | 65 | 68 | 68 | 68 | 269 |
Аренда, тыс.руб. | 50 | 52 | 52 | 55 | 209 |
Прочие расходы, тыс. руб. | 15 | 10 | 90 | 12 | 127 |
Итого АСР, тыс. руб. | 242 | 236 | 343 | 265 | 1085 |
Таблица 10
Расчет процентов и платежей по кредиту на ТМЦ
Период | Сумма кредита | Ставка, % | Начисление процентов | Погашение основного долга с % |
1 квартал | 450000 | 15 | 16875 | 466875 |
2 квартал | 1378800 | 15 | 51705 | 1430505 |
3 квартал | 1938000 | 15 | 72675 | 2010675 |
4 квартал | 2244400 | 15 | 84165 | 2328565 |
Таблица 11
Расчет процентов и погашение кредита по инвестиционному проекту
Сумма кредита | Ставка, % | Начисление процентов | Погашение основного долга | Остаток суммы для погашения | |
1 квартал | 462560 | 18 | 20815 | 46256 | 416304 |
2 квартал | 416304 | 18 | 18734 | 41630 | 374674 |
3 квартал | 374674 | 18 | 16860 | 37467 | 337206 |
4 квартал | 337206 | 18 | 15174 | 33721 | 303486 |
Таблица 11
Расчет дополнительных финансовых издержек
Наименование данных | Величина |
Стоимость оборудования, руб. | 462560 |
Процент по долгосрочному кредиту, % | 18 |
Дополнительные фин.издержки, руб. | 71583 |
Таблица 12
Расчет СРСП с учетом дополнительных издержек
Наименование данных | Величина |
Фин.издержки на начало периода, руб. | 265000 |
Дополнительные фин.издержки, руб. | 71583 |
Заемные средства, руб. | 0 |
Требующийся кредит, руб. | 462560 |
СРСП, % | 73 |
Таблица 13
Расчет экономической рентабельности (ЭР) с учетом дополнительных финансовых издержек
Наименование данных | Величина |
НРЭИ, руб. | 6296000 |
Актив - кредиторская задолженность, руб. | 480000 |
Требующийся кредит, руб. | 462250 |
ЭР, % | 6,8 |
Таблица 14
Расчет эффекта финансового рычага с учетом новых значений СРСП и ЭР
Наименование данных | Величина |
Ставка налогообложения прибыли, % | 0,20 |
ЭР, % | 6,8 |
СРСП, % | 73 |
Заемные средства, руб. | 462250 |
Собственные средства, руб. | 480000 |
ЭФР, % | 22,3 |
Таблица 15
Решение о целесообразности покупки оборудования посредством кредита, руб.
Наименование данных | Год | Итого | |||||
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
Дополнительный доход | 520 | 520 | 520 | 520 | 520 | 520 | 3120 |
Дополнительные текущие расходы (без амортизации) | 140 | 140 | 140 | 140 | 140 | 140 | 840 |
Дополнительная амортизация | 58 | 58 | 58 | 58 | 58 | 58 | 348 |
Расходы на выплату процентов по кредиту | 72 | 72 | 72 | 72 | 72 | 72 | 432 |
Дополнительная прибыль | 366 | 366 | 366 | 366 | 366 | 366 | 2196 |
Дополнительный налог на прибыль | 73 | 73 | 73 | 73 | 73 | 73 | 439 |
Дополнительная чистая прибыль | 293 | 293 | 293 | 293 | 293 | 293 | 1757 |
Итого денежные потоки | 293 | 586 | 878 | 1171 | 1464 | 1757 | 1756 |
Затраты на инвестиции | 463 | 463 | |||||
Коэффициент дисконтирования | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 |
Дисконтированные денежные потоки | 266 | 533 | 799 | 1066 | 1332 | 1599 | 1598 |
Чистая текущая стоимость (NPV) | -196 | 533 | 799 | 1066 | 1332 | 1599 | 1135 |
Покупка оборудования выгодна, так как предприятие получит прибыльна второй год приобретения оборудования | Целесообразна |
Таблица 16
План движения денежных средств
Содержание, тыс. руб. | Период | Итого | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ||
Денежные поступления | |||||
Реализация продукции | 3148 | 2991 | 3778 | 3699 | 13616 |
Итого поступлений | 3148 | 2991 | 3778 | 3699 | 13616 |
Денежные выплаты | |||||
Материалы | 631 | 1357 | 1773 | 2014 | 5775 |
Заработная плата рабочих | 106,4 | 101,46 | 127,68 | 125,02 | 460,56 |
Накладные расходы | 135 | 135 | 215 | 140 | 625 |
АСР | 242 | 236 | 343 | 265 | 1086 |
Покупка оборудования | 578 | 578 | |||
Налоги | 36 | 34 | 43 | 43 | 156,59 |
Итого выплат | 1487 | 1627 | 2159 | 2322 | 7595,59 |
Баланс поступлений и выплат | |||||
Сальдо наличных денежных средств на начало периода | 480 | 1661 | 3024 | 4643 | 6020 |
Сальдо наличных денежных средств на конец периода | 1661 | 3024 | 4643 | 6020 | 12041 |
Финансовые решения | |||||
Получение краткосрочного кредита | 450 | 450 | |||
Уплата процентов по краткосрочному кредиту | 17 | 52 | 73 | 84 | 226 |
Возврат краткосрочного кредита | 467 | 1430 | 2010 | 2329 | 6236 |
Получение долгосрочного кредита | 463 | 463 | |||
Уплата процентов по долгосрочному кредиту | 21 | 19 | 18 | 15 | 73 |
Возврат долгосрочного кредита | 46 | 42 | 37 | 34 | 159 |
Оформление депозита | 9 | 9 | 9 | 9 | 36 |
Доход по депозиту | 283 | 269 | 340 | 333 | 1225 |
Итого поток по финансовой деятельности | 645 | -1274 | -1798 | -2129 | -4556 |
Итого чистый денежный поток | 2306 | 1751 | 2845 | 3891 | 10793 |
Таблица 17
Оборотно-сальдовая ведомость
Наименование счета | Остаток на начало периода | Обороты по счету | Остаток на конец периода | |
Обороты по дебету | Обороты по кредиту | |||
1 | 4700 | 578 | 5278 | |
2 | 3480 | 3480 | ||
10 | 700 | 6608 | 7308 | 0 |
40 | 460 | 7338 | 7338 | 460 |
51 | 480 | 24005 | 17868 | 6617 |
20 | 7338 | 7338 | 0 | |
60 | 450 | 6354 | 7811 | 1907 |
62 | 0 | 13616 | 11766 | 1850 |
66 | 6236 | 6000 | 236 | |
67 | 232 | 493 | 261 | |
68 | 290 | 290 | ||
44 | 625 | 625 | 0 | |
80 | 2400 | 2400 | ||
84 | 700 | 5653 | 6353 | |
70 | 730 | 730 | ||
90 | 0 | 13616 | 13616 | 0 |
99 | 0 | 5653 | 5653 | 0 |
92199 | 92199 |
Таблица 18
Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Ромашка» на 01.01.2012 г.
Актив | Значение, тыс. руб. | Пассив | Значение, тыс. руб. | ||
На начало | Прогнозное | На начало | Прогнозное | ||
Внеоборотные активы | Собственный капитал | ||||
Основные средства | 4700 | 5278 | Уставный капитал | 2400 | 2400 |
Амортизация | 3480 | Нераспределенная прибыль | 700 | 6353 | |
Итого ВОА | 1220 | 5278 | Итого СК | 3100 | 8753 |
Оборотные активы | Долгосрочные обязательства | ||||
Запасы | 700 | Долгосрочный кредит | 0 | 261 | |
Прочие обязательства | 0 | ||||
Готовая продукция | 460 | 460 | Итого ДО | 0 | 261 |
Дебиторская задолженность | 980 | 1850 | Краткосрочные обязательства | ||
Задолженность перед поставщиками | 450 | 1907 | |||
Денежные средства | 480 | 6617 | Задолженность перед бюджетом | 290 | 290 |
Прочие обязательства | 0 | 2994 | |||
Итого ОбА | 2620 | 8927 | Итого КО | 740 | 5191 |
Итого Активы | 3840 | 14205 | Итого Пассивы | 3840 | 14205 |
Логика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе прогнозных значений показателей.
Оценка ликвидности баланса (предприятия)
.Наиболее ликвидные активы А1 - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно; краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) Применительно к форме №1 бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс) - это сумма строк 250 и 260, т.е.
А1 = стр.250 + стр.260
. Быстро реализуемые активы А2 - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Это - дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие дебиторы. (стр.240 ф.1),
А2 = стр.240
. Медленно реализуемые активы А3 - наименее ликвидные активы. Это - запасы; налог на добавленную стоимость и долгосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.
А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр. 270
. Трудно реализуемые активы А4 - внеоборотные активы (раздел 1 актива баланса). Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.
А4 = стр.190
Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам предприятия. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.
Группы пассивов:
.Наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность, ссуды, непогашенные в срок.
П1 = стр. 610
.Краткосрочные обязательства П2 - краткосрочные займы; прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.
П2 = стр.620
.Долгосрочные обязательства П3 - долгосрочные кредиты и заемные средства.
П3 = стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660
.Постоянные (устойчивые) пассивы П4 - статьи раздела «капитал и резервы».
П4 = стр.490
Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. При анализе ликвидности баланса сопоставляются группы активов и пассивов в абсолютном выражении.
Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих соотношений групп активов и обязательств:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Соотношение А1 и П1 отражает текущие платежи и поступления;
А2 и П2 - отражает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в перспективе.
А3,А4 и П3,П4 - отдаленную перспективу текущей ликвидности.
При этом, если выполнены три следующие условия: А1 П1; А2 П2; А3 П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, тот обязательно выполняется и последнее неравенство: А4 П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Текущую ликвидность в абсолютном выражении можно определить, как:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2), а
перспективную ликвидность, как:
ПЛ = А3 - П3
Вторая стадия анализа - расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.
Таблица 19
Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)
Гру-ппа | Наименование | 1.01.0_ | 1.01.0_ | ||
состав, тыс. руб. | струк-тура, % | состав, тыс. руб. | струк-тура, % | ||
А1 | Наиболее ликвидные активы | 480 | 12,50 | 6617 | 46,58 |
А2 | Быстро реализуемые активы | 980 | 25,52 | 1850 | 13,02 |
А3 | Медленно реализуемые активы | 1160 | 30,21 | 460 | 3,24 |
А4 | Трудно реализуемые активы | 1220 | 31,77 | 5278 | 37,16 |
Баланс | 3840 | 100,00 | 14205 | 100,00 |
Таблица 20
Группировка пассивов (критерий - степень срочности обязательств)
Груп-па | Наименование | 1.01.0_ | 1.01.0_ | ||
состав, тыс. руб. | струк-тура, % | состав, тыс. руб. | струк-тура, % | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
П1 | Наиболее срочные обя-зательства | 740 | 19,27 | 5191 | 36,54 |
П2 | Краткосроч-ные обя-зательства | 0,00 | 0,00 | ||
П3 | Долгосроч-ные обяза-тельства | 0 | 0,00 | 261 | 1,84 |
П4 | Постоянные (устойчивые) пассивы | 3100 | 80,73 | 8753 | 61,62 |
Баланс | 3840 | 100,00 | 14205 | 100,00 |
Таблица 22
Таблица 23
Таблица 24
Таблица 25
Заключение
,Любое предприятие должно обладать определенным реальным, действующим имуществом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и составляет часть имущества предприятия, необходимую для его функционирования.
Основные средства предприятия - это стоимостное выражениесредств труда, которые переносят свою стоимость на продукт частями, по мере износа. Закон воспроизводства основного капитала выражается в том, что его стоимость, введенная в производство, полностью восстанавливается, обеспечивая возможность технического обновления средств труда.
Основные средства подразделяются на производственные и непроизводственные, имеют отраслевой разрез, классифицируются по видам, которые формируют активную и пассивную их части.
В управлении основными средствами используется дифференцированная система стоимостных оценок, базовыми из которых являются первоначальная, восстановительная и остаточная стоимость.
Оборотные средства предприятия - совокупность оборотных производственных средств и средств обращения. К оборотным производственный средствам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, не законченная производством продукция, топливо и другие предметы труда, которые целиком потребляются в каждом производственном цикле и стоимость которых переносится на изготовляемый продукт сразу полностью.
К средствам обращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная продукция, денежные средства в расчетах.
По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные (средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов) и заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы).
По охвату нормированием оборотные средства делятся на нормируемые (по которым устанавливаются нормативы запасов: оборотные производственные средства и готовая продукция на складе) и ненормируемые. Нормирование оборотных средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является необходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств. Обычно предприятием определяются нормативы оборотных средств по материалам, запасам, находящимся в процессе производства, и по запасам готовой продукции.
В работе также были рассмотрены показатели эффективности формирования и использования основных и оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.
Для нормального и эффективного использования основных фондов основной задачей предприятия является своевременное внедрение достижений научно-технического прогресса, новых технологий, сокращение неиспользуемых основных фондов.
Улучшение структуры основных фондов рассматривается как обязательное условие роста производства, снижения себестоимости, увеличения денежных накоплений предприятий. Перед финансовым менеджером стоит вопрос, какие основные фонды следует иметь в собственности, а какие лучше только арендовать. Каким образом улучшить структуру основных фондов: следует расширить их или сократить, здесь переплетаются не только вопросы финансового планирования, но и стратегической политике предприятия, влияющей на деятельность фирмы.
Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, рациональная структура активов, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала - предопределяют параметры финансового состояния предприятия, его финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность.
Список использованной литературы
1. Давыдова Л. В. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия // Финансы и кредит. - 2006
. Курсов Н.Н. Управление использованием оборотного капитала как инструмент повышения эффективности деятельности промышленности предприятий.- Самара: Б.и., 2006.
. Незамайкин В.Н. Финансы организаций.- М.: Эксмо, 2005.
. Финансы и кредит: Учеб. пособие /Под ред. Проф.
А.М.Ковалевой. - М.: Финансы и статистика,2006.
. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА - М,2004.
. Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.; ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 447 с.
Введение
Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства - получение прибыли на авансированный капитал - является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает ст
|
|
Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого...
Типы оградительных сооружений в морском порту: По расположению оградительных сооружений в плане различают волноломы, обе оконечности...
История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок...
Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!