История возникновения и статус центральных банков

Исторически можно выделить два пути возникновения центральных банков. Первый - эволюционный: сначала банк действует как коммерческий, а затем, в процессе эволюции становится центральным банком. Примером может служить Банк Англии, который возник в 1694 г. как коммерческий акционерный банк, а впоследствии стал центральным банком. Банк Франции стал эмиссионным центром в 1848 г., Банк Испании - в 1874 г. Другие банки были учреждены как эмиссионные центры изначально: центральные банки России (1860 г.), Бельгии (1850 г.), Германии (1815 г.), Японии (1882 г.), США (1913 г).

Поначалу основная часть этих банков была представлена частными банками. В 30-х гг. ХХ в. появилась необходимость регулирования экономики страны, что привело к процессу огосударствления многих центральных банков, проходящему главным образом через их национализацию. В 1936 г. государственным стал Банк Канады, в 1942 г. - Банк Японии, в 1946 г. - Банк Англии и Банк Франции, в 1957 г. в ФРГ создан государственный банк. Но не все страны осуществили огосударствление своих центральных банков. Поэтому в настоящее время по форме собственности Центральный банк может быть государственным, акционерным или смешанным.

Капитал государственных банков принадлежит соответственно государству. К их числу относится основная часть банков, в частности Банк России. Акционерные банки - банки, капитал которых формируется за счёт эмиссии акций, держателями которых выступают кредитные учреждения. Традиционно акционерным банком выступает Центральный банк США, называемый Федеральной резервной системой (ФРС), членами которой являются 5470 различных банков. Основой ФРС выступают 12 Федеральных банков (12 округов США). Центральный банк Италии также является акционерным.

Смешанные банки - банки, капитал которых акционерный, но часть акций принадлежит государству. Это центральные банки Австрии, Японии и Швейцарии.

Правовой основой центрального банка выступает Закон о Центральном банке. Если банк акционерный, то помимо этого и Устав центральных банков, а также законы, принимаемые законодательным органом страны. Эффективное воздействие центрального банка на денежной обращение возможно лишь при условии независимости его деятельности. Степень независимости можно определить по таким факторам, как:

Ø Участие государства в капитале центрального банка и распределении прибыли. Однако даже если уставный капитал центрального банка напрямую не принадлежит государству, то существуют либо прямые законодательные оговорки, либо используются косвенные методы государственного контроля. Так, хотя по закону об Австрийском национальном банке 50 % его капитала принадлежит юридическим и физическим лицам, собственниками паёв могут стать только те резиденты, которые получили на это согласие министерства финансов. Пай переходит по наследству, и он может быть продан также с согласия министерства. Кроме того, функции и задачи центральных банков обычно определены законодательно. Поэтому собрание собственников может решать лишь ограниченный круг вопросов, не связанных напрямую с экономической политикой банка. Стопроцентное участие государства в капитале считается скорее вопросом престижа и традиций. Влияние государства на центральный банк в разных странах неодинаково, но наиболее независимым является центральный банк США.

Ø Процедура назначения руководства банка. Данный фактор входит в сферу оценки политической независимости центральных банков от органов государственного управления. В большинстве стран руководство выбирается или назначается из предложенных правительством кандидатур. Руководители Немецкого Федерального банка не являются высшими государственными служащими, пришедшими из Министерства финансов. Управляющий Банком Франции и два его первых помощника назначаются Президентом Республики специальным декретом. Имеет значение также оформление в законодательстве процедуры отзыва. В большинстве стран такое невозможно до установленного срока за исключением Италии, Франции, России.

Ø Степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка. С одной стороны, устанавливаются рамки свободы деятельности центрального банка, с другой - определяются его законодательно установленные полномочия. В большинстве стран (Австрии, Дании, Франции, ФРГ, Швейцарии, Японии) основные цели и сфера деятельности отражены в Конституции и подробно изложены в Законе о центральном банке.

Ø Права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику, т.е. наличие установленного законодательством права государственных органов отклонять решения руководства центрального банка. А со стороны центрального банка - обязательства координировать проводимые мероприятия с общей стратегией государственного регулирования.

Ø Правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны. Данный фактор имеет значение только при наличии системы непосредственного финансирования правительства центральным банком. Такая система распространена в большинстве развитых стран мира за исключением России, США и Великобритании, где распределение государственных займов осуществляется на открытом рынке.

В целом же положение центральных банков противоречиво. Политика центральных банков всегда была камнем преткновения для государства, корпораций и профсоюзов. Так, предприятия, ориентированные на экспорт, выступают за снижение курса национальной валюты, банки заинтересованы в стабильности покупательной способности денег, промышленные компании - в дешёвых кредитах, профсоюзы выступают за денежную политику, обеспечивающую высокую занятость. Государство стремится к снижению дефицита платёжного баланса. Эта противоречивость целей экономической политики получила в зарубежной экономической литературе название "магический четырехугольник", углами которого являются: экономический рост, полная занятость, стабильность цен и равновесие платёжного баланса. Одновременное решение этих целей невозможно. Приоритетное направление политики определяется в зависимости от экономической конъюнктуры и расстановки социально-экономических сил.