Место и роль транснациональных банков в современной экономике

Место и роль транснациональных банков в современной экономике

Оффшорный бизнес в системе международных экономических отношений

Содержание и масштабы оффшорных банковских операций

 

Офшорным банком является кредитное учреждение, зарегистрированное в офшорной зоне (например, в Люксембурге, на Нормандских или Багамских островах, на острове Кипр и т.д.), которое имеет следующие характерные отличия:

не имеет права работать с резидентами страны регистрации банка;

требуемая величина оплаченного уставного капитала меньше, чем в развитых странах Запада, а также в большинстве других стран;

банк может получить полное освобождение от налогов;

обычно законы об обязательных резервах, правилах кредитования и осуществления инвестиций менее строгие, чем в развитых странах;

относительно небольшое время, которое необходимо для создания офшорного банка;

при учреждении банка допускается использование номинальных директоров и акционеров;

валютный контроль по операциям вне страны регистрации банка почти всегда отсутствует.

Согласно существующей аналитической информации офшорные банки создаются с целями:

получения доступа к международной сети корреспондентских отношений;

обеспечения внешнеторговых операций материнской компании и аффилированных финансовых и коммерческих структур;

расширения спектра банковских услуг кредитного учреждения;

кредитования коммерческих и финансовых структур;

доступа к международным финансовым организациям;

эмиссии финансовых продуктов;

оптимизации финансовых потоков внутри существующей фирмы.

Отметим, что одной из быстрорастущих сфер банковского дела является индивидуальное обслуживание частных клиентов. До недавнего времени подробности банковских операций с крупным частным капиталом были тщательно скрыты, ими занимались небольшое количество специализированных компаний, прежде всего в Швейцарии и Англии. Сейчас же они постепенно входят в разряд услуг, предлагаемых многочисленными финансовыми учреждениями разных стран мира. Сама демографическая ситуация во многих странах мира, в первую очередь в Европе (и в России в частности), а именно глобальное старение общества, располагает к этому. В ближайшие 5 - 10 лет число граждан, чей возраст составляет 20 - 40 лет (возраст расходов), сократится на 10%. Одновременно увеличится число 41 - 65-летних (возраст сбережений). По некоторым подсчетам, чистый финансовый капитал за это время возрастет примерно на 10 триллионов евро, и большая часть этих денег попадет в орбиту индивидуального обслуживания.

Данный сегмент финансового рынка получил толчок к развитию с начала нынешнего столетия, чему способствовал экономический прогресс таких регионов, как Латинская Америка, Азия, а также постсоциалистических стран. Через 5 - 10 лет эксперты прогнозируют наиболее быстрый рост рынка в первую очередь в Тихоокеанской Азии, Южной Америке, Восточной Европе, России и на Ближнем Востоке.

Отличительной особенностью рынка по управлению крупным частным капиталом всегда являлась полная конфиденциальность вкладов и операций по счетам. Однако создание Европейского союза и последние скандальные случаи обвинений ряда крупнейших банков в содействии их клиентам в уклонении от уплаты налогов нарушили принцип конфиденциальности системы Private Banking. В 2009 г. в типовой конвенции по налогообложению ОЭСР появилась ст. 26, обязывающая производить обмен информацией не только по налогам на доходы и имущество, но и в отношении любого налогового закона страны, подающей запрос. При этом должно быть обеспечено сохранение конфиденциальности государства - заказчика информации. Государство, подающее запрос, может использовать все средства, не запрещенные его законодательством, и законы о сохранении тайны банковских операций не могут препятствовать применению таких средств.

Рейтинг стран по управлению крупным частным капиталом возглавляет Лихтенштейн, далее идут Швейцария, Швеция, Великобритания, США. По объемам активов с учетом доли офшорного рынка (активы резидентов) на первом месте находится США (доля офшора - около 40%), далее идут Великобритания (11%) и Швейцария (чуть более 9%). По операциям с активами нерезидентов первое место на офшорном рынке занимает Швейцария (27%), далее идут Великобритания, Нормандские острова, остров Мэн и Дублин (24%), Люксембург (14%), Карибы и Панама (12%), Гонконг и Сингапур (10%).

Как правило, крупные банки обслуживают все категории клиентов, хотя в большей степени работают с клиентами с активами до 1 млн евро. Частные банковские дома работают с более обеспеченными категориями клиентов. Клиенты сегментируются не только по уровню дохода, но и по категориям риска, инвестиционным предпочтениям, географической принадлежности, возрасту и т.д.

В настоящее время во всем мире рынок этих услуг оценивается в общей сложности в 50 млрд долл. В последние годы этот рынок показывал высокую динамику: темпы его роста составляли до 10% в год. При этом на долю десяти крупнейших мировых поставщиков данных продуктов приходилось 7% рынка. Так, в Германии, где число потенциальных клиентов составляет около 7 млн, поставщики данного вида банковских услуг зарабатывали в год более 15 - 20 млрд евро. Чистая маржа на этих операциях составляет около 0,15 - 0,3% от суммы управляемого капитала (объема активов под управлением).

Конечно, нынешнее замедление темпов роста мировой экономики и обострение финансовых проблем негативно влияют на доходы от управления частными активами. Были годы, когда объем комиссионных, полученных управляющими компаниями, сокращался на 15 - 20%. Однако темпы роста численности лиц с самыми высокими чистыми доходами (HNWI - High Net Worth Individuals), активы которых превышают 1 млн долл., неизменны. Причем в России темпы роста были одними из самых высоких.

Индивидуальное банковское обслуживание включает в себя множество видов финансовых услуг, основными из которых традиционно являются:

управление портфелем;

размещение депозитов;

внутрибанковские инвестиционные фонды;

траст;

операции с ценными бумагами;

конверсионные операции;

займы.

К менее востребованным формам относятся: управление наличными, производные и структурированные продукты, кредитные письма, операции с драгоценными металлами и сейфовое хранение.

Недавний финансовый кризис снизил спрос на структурированные продукты и повысил спрос на наиболее прозрачные и понятные инструменты.

Естественно, банки в первую очередь интересуют размер и величина доходов клиента. И, как правило, банки работают с лицами, ликвидные активы которых превышают 1 млн долл. Однако при отсутствии такой минимальной суммы у клиента определяющим критерием может стать и скорость роста его капитала в будущем. В 2010 г. в мире насчитывалось более 200 тыс. владельцев активов первой группы - их активы составляли 50 - 60% всех банковских активов.

В Европе многие банки клиентов разделяют на четыре группы:

клиенты с очень крупным капиталом - более 25 млн евро;

клиенты с крупным капиталом - 2,5 - 25 млн евро;

клиенты, располагающие от 400 тыс. до 2,5 млн евро;

клиенты с состоянием в 50 тыс. - 400 тыс. евро.

Основными направлениями повышения эффективности деятельности и обеспечения доходности поставщиков таких услуг являются улучшение структуры расходов, использование эффекта экономии на масштабе, совершенствование консультационного обслуживания клиентов, а также привлечение партнеров. Важную роль выполняют также структура активов и ценовая модель.

При предоставлении банковских услуг по управлению капиталом частных клиентов расходы на содержание персонала являются доминирующей статьей, их доля составляет 60 - 65% всех издержек, при этом в отделах, осуществляющих обслуживание клиентов, они доходят до 200 тыс. евро на сотрудника, а в операционных подразделениях банка - до 100 тыс. евро на сотрудника. Среднее отношение расходов к доходам при стабильном функционировании составляет 40 - 50%. Что касается эффекта на масштабе, то его можно ожидать только при общей сумме управляемого капитала в размере 10 млрд евро.

Главные усилия нацелены на повышение эффективности деятельности консультантов приблизительно на 15% с помощью централизованного управления портфелем и его оптимального использования. Привлечение партнеров оказывает влияние на спектр продуктов и услуг, с его помощью отношение расходов к доходам может быть улучшено на 5 - 10%.

Высокая степень доверительности способствует повышению стабильности доходов управляемых портфелей. За последние годы среди крупных мировых банков темпы роста активов под доверительным управлением составляли 32%, что превышает темпы роста всего объема управляемых активов (23%). Оптимальным вариантом структуры является доля доверительного управления в общем объеме управляемых активов в размере 30%.

При организации Private Banking основной проблемой является управление риском. Для клиентов риск состоит в возможном падении доходности. Банк со своей стороны может попытаться обезопасить клиента посредством открытия противоположной позиции в одном или сразу в нескольких финансовых инструментах, т.е. провести хеджирование. Сама по себе хеджевая операция риск ограничит, однако не всегда может свести его на нет. В конечном счете немало зависит и от клиента: хочет ли он просто себя застраховать (так делают большинство клиентов) или намеревается убить двух зайцев сразу - защитить инвестиции от падения котировок (цен) и одновременно увеличить сбережения за счет их роста.

Во втором случае самым удачным инструментом являются опционы и производные от них продукты. Но в любом случае клиент будет искать возможность заплатить за страховку как можно меньше. А для банка это открывает дорогу для простой и взаимовыгодной сделки - заключения договора о присвоении части прогнозируемого дохода в обмен на предоставление хеджевых услуг.

Одним из широко используемых инструментов является форвардная операция. Обычно банк заключает с клиентом соглашение о форвардных ставках, защищающее инвестиции от движения краткосрочных процентных ставок вверх или вниз. Операции осуществляются на внебиржевом рынке. При этом банк не требует от клиента комиссионных, и все выплаты происходят по истечении соглашения.

Фьючерс в отличие от форварда торгуется на бирже, и клиент может отказаться от сделки в любое время до истечения договора.

Риск может быть нивелирован и посредством свопа (обмена) процентных ставок, свопа обязательств (обмена платежами) и свопа активов.

Многие клиенты предпочитают офшорное индивидуальное обслуживание, благодаря которому они могут обеспечить себе высокий уровень конфиденциальности, снизить налоговые выплаты или избежать их полностью, уйти от неприемлемых для них законов. Целью могут также являться и мошеннические операции или операции по отмыванию денег.

Четверть мирового рынка индивидуального обслуживания (около 250 млрд долл.) не подпадает под контроль национальных банковских систем клиентов.

 

Таблица 3 - Региональное и офшорное распределение капитала HNWI, %

	В мире	В офшорных зонах
Северная Америка	35	20
Европа	25	35
Азиатско-Тихоокеанский регион	20	15
Латинская Америка	10	15
Ближний Восток	10	10

 

Тенденцией посткризисного периода стало снижение доли офшорного банковского бизнеса в связи с громкими расследованиями в США преступлений по уклонению от уплаты налогов, а также ужесточением налогового регулирования стран - членов ОЭСР, которое в конечном счете сильно ударило по банковской тайне.

В сфере индивидуального банковского обслуживания используются как традиционные глобальные платежные системы, так и специальные клиентские системы (СКС), а также межбанковские неттинговые и расчетные системы (НРС).

Типы офшорных структур различны:

фирмы, существующие на бумаге;

холдинговые, торговые, инвестиционные, страховые компании;

трасты.

Последние как раз более всего удобны для индивидуального обслуживания. Офшорные трасты организуются для передачи прав на владение активами и капиталом в любых его формах, а также для накопления капитала и защиты его от внутренних налогов на прибыль, прироста капитала и налогов на наследство. Хотя репатриация офшорных прибылей сопряжена с налоговыми обязательствами, компенсирующими первоначальный налоговый выигрыш, исполнения подобных обязательств удается избежать путем вторичного сокрытия дохода. В этом случае используются как исключения, предусмотренные договорами об избежании двойного налогообложения или другими правилами, так и, например, реализация прироста капитала способом, не предусматривающим уплаты налогов.

Главным рынком является швейцарский. Популярными являются также люксембургский и гонконгский. В последние годы международный рынок индивидуального банковского обслуживания разнообразился новыми офшорами. В целом мировой офшорный рынок поделен на четыре относительно независимых сегмента в соответствии с временными зонами.

 

Таблица 4 - Офшорные центры

Название	Управляемые фонды	Банковские депозиты
Антигуа	-	350 млн долл.
Багамы	5 млрд долл.	350 млрд долл.
Бермуды	13 млрд долл.	100 млрд долл.
Виргинские острова	55 млрд долл.	75 млн долл.
Каймановы острова	50 млрд долл.	420 млрд долл.
Кипр	25 млрд долл.	1 млрд долл.
Вануату	100 млн долл.	-
Дублин	17 млрд долл.	100 млрд долл.
Гибралтар	-	2,5 млрд фунт. стерл.
Гернси	12 млрд фунт. стерл.	47 млрд фунт. стерл.
Остров Мэн	5 млрд фунт. стерл.	15 млрд фунт. стерл.
Джерси	20 млрд фунт. стерл.	80 млрд фунт. стерл.
Лабуан	400 млн долл.	-
Лихтенштейн	-	-
Люксембург	350 млрд долл.	520 млрд долл.
Мадейра	-	-
Мальта	-	600 млн долл.
Маврикий	3 млрд долл.	1,5 млрд долл.
Панама	25 млрд долл.	25 млрд долл.
Острова Теркс и Кайкос	-	100 млн долл.

 

Наиболее распространены офшорные банки «без персонала». Они делятся на две категории: внутрифирменные и управляемые.

Внутрифирменные банки являются с точки зрения регистрации и управления ими наиболее доступными как для частных лиц, так и для финансовых компаний. Они действуют на основании специальных соглашений с патронируемым банком, обеспечивающим бизнес офшорного банка. Ограничительная лицензия предоставляет право обслуживать узкий круг клиентов, как правило своих акционеров или лиц, указанных в лицензии. Такие офшорные банки с ограниченной лицензией не имеют функционирующего офиса и персонала в юрисдикции своей официальной регистрации. Внутрифирменные офшорные банки могут вступать в корреспондентские отношения с другими банками и осуществлять некоторые виды банковских операций.

Управляемые банки работают на базе резидентского банка с генеральной лицензией и на основе специального соглашения между сторонами. Банк-резидент может наделяться определенными функциями (оговариваются в специальном соглашении):

административными (ведение бухгалтерии и реестра акционеров, контакты с местными властями, аудиторами и т.п.);

исполнения поступающих и исходящих транзакций;

выпуска депозитных сертификатов;

выпуска финансовых инструментов, обслуживающих внешнеторговую деятельность (аккредитивы, инкассо, гарантии и т.п.);

ведения кредитных и других банковских операций согласно лицензии офшорного банка.

Во многих юрисдикциях офшорные банки «без персонала» могут выполнять те же банковские операции, что и обычные резидентские банки.

Управляемые банки «без персонала» в иерархии банковских структур занимают место между престижными резидентскими банками и офшорными банками с ограниченной банковской лицензией.

Являясь достаточно привлекательным инструментом для осуществления финансовых операций, направленных на легализацию (отмывание) преступных доходов и финансирование терроризма, офшорные банки также достаточно доступны с точки зрения их создания (регистрации) в той или иной офшорной зоне (кроме этого, для процесса их функционирования требуется небольшой штат сотрудников). Так, для регистрации офшорного банка необходимо представить документы, в которых указываются основные положения о деятельности создаваемого банка, сведения о его акционерах:

заявление на регистрацию;

устав;

учредительный договор (или документ, его заменяющий) и выписку из протокола заседания учредителей;

сведения (в виде анкет) о лицах, его учреждающих, и в некоторых случаях - о руководстве создаваемого офшорного банка.

После рассмотрения документов центральными банками соответствующих государств или государственными регистрирующими компаниями выносится решение о регистрации (при рассмотрении документов могут быть запрошены дополнительные документы).

В отношении персонала и других средств обеспечения деятельности офшорного банка следует сказать, что в большинстве офшорных зон банки с любым видом лицензии должны иметь зарегистрированный офис (юридический адрес), зарегистрированного агента (т.е. юридическое или физическое лицо, представляющее их интересы в стране регистрации) и зарегистрированного секретаря банка. На указанных лиц возлагается обязанность ежегодного представления в центральный банк страны копий финансовых отчетов, а также балансов прибылей и убытков, внесение годовых лицензионных платежей и некоторые иные обязанности.

Приведены наиболее типичные схемы с участием оффшорных компаний, которые могут быть построены с учетом российского законодательства и потребностей российского бизнеса.

Существуют различные способы применения офшорных компаний в основных отраслях российского бизнеса. Приведенные ниже схемы дают общее представление, как использовать преимущества офшорных механизмов для оптимального движения финансовых и материальных потоков.

Самое важное в этих операциях - найти наиболее выгодную цену, чтобы не попасть под российский налог на прибыль и под импортные пошлины. Зная процентные ставки взимаемого налога на прибыль и таможенных платежей, можно установить идеальное значение цены ввозимого товара, при которой таможенные пошлины будут существенно понижены, а налог на прибыль - сведен к минимуму.

Кроме того, можно заключить с офшорной компанией договоры на сопровождение груза, его охрану и т.п. и таким образом дополнительно списать расходы из прибыли российской компании.

При ведении деловых операций с иностранными партнерами большое значение имеет оперативное движение денежных средств. При существующей системе валютного контроля и практике банковской работы в России эту оперативность обеспечить тяжело. Проблема решается, если для срочных платежей использовать зарубежный банковский счет офшорной компании.

Между английской и офшорной компаниями заключается агентский договор. Английская компания уплачивает налоги со своего агентского вознаграждения, составляющего 5% от оборота. На счете офшорной компании оседает чистая прибыль. Английская компания является реально работающей компанией, которая своевременно сдает налоговые отчеты и платит налоги. Схема исключает причастность к офшорным операциям.

Налог на прибыль в России - минимизирован путем отнесения лизинговых платежей на себестоимость. Налог на имущество - отсутствует. Таможенные платежи минимальны.

Для приобретения и ввоза в Российскую Федерацию оборудования применяется лизинговая схема. Создаются классическая офшорная и кипрская резидентная компании. Офшорная компания выдает кредит кипрской резидентной компании. Кипрская компания приобретает необходимое оборудование и заключает лизинговый договор на 3 года с российской компанией (применяется договор об избежании двойного налогообложения).

После передачи оборудования в лизинг российская компания выплачивает регулярные лизинговые платежи кипрской компании. Последняя перечисляет деньги на офшорную компанию в виде погашения кредита и процентов по нему. Российская компания получает официальный канал перечисления денежных средств в офшор.

 

Заключение

 

Офшорный бизнес - международно-экономическое явление, представляющее собой сложный комплексный процесс. Данный вид бизнеса применяется на территории офшорной зоны, которая представляет собой территорию государства или часть территории государства, специализирующуюся на представлении специального благоприятного правового режима в отношении иностранных юридических лиц (нерезидентов), заключающегося в предоставлении последним ряда сервисных услуг, в том числе юридическое, налоговое обслуживание, удобные условия при регистрации офшорных компаний, широкий спектр банковских услуг, включая сохранение конфиденциальности, и т.п.

Основным фактором существования офшорных зон выступает экономическая депрессивность отдельных регионов. Страны, исторически обделенные природными и человеческими ресурсами и имеющие сравнительно малый производственный потенциал, разрешают регистрировать на своей территории иностранные субъекты хозяйствования, что является дополнительным источником бюджетных средств, освобождая данных субъектов от уплаты налогов или облагая налогами по ставкам, размеры которых значительно ниже ставок, действующих в государствах с развитой рыночной экономикой, т.е. устанавливая особый административно-правовой режим осуществления внешнеторговой и предпринимательской деятельности.

В результате появления новых телекоммуникационных технологий перемещение международных капиталов резко увеличилось, усилилась конкуренция между новыми «экономиками с благоприятными налоговыми условиями» и возникла сеть офшорных зон, которая состоит из четырех основных групп, сформированных по региональному принципу:

группа офшорных зон Карибского бассейна обслуживает страны Северной и Южной Америки (находится в одном часовом поясе с Нью-Йорком);

европейская офшорная зона включает материковые страны, прибрежные анклавы и «независимые» острова, расположенные недалеко от Лондона. В ней обслуживаются страны, находящиеся в европейской группе часовых поясов;

офшорная зона Персидского залива обслуживает ближневосточные страны;

офшорная зона Юго-Восточной Азии - Гонконг, Сингапур, Вануату и Науру - обслуживает страны Азиатско-Тихоокеанского региона (находится в одном часовом поясе с Токио).

Глобальная сеть офшорных центров распределена по континентам неравномерно: 7 из них находятся в Северной Америке, 25 - в Южной и Центральной Америке, 28 - в Европе, 19 - в Азии, 7 - в Африке и 14 - в Океании. Такое расположение офшорных центров говорит об их тяготении к трем ведущим финансовым центрам - Нью-Йорку, Лондону и Токио и некоторым региональным финансовым центрам. В целом глобальная сеть офшорных центров уже сложилась, хотя в будущем возможно открытие нескольких новых центров, в том числе в Центральной Америке, Океании и в республиках бывшего Союза ССР. По мнению Д. Маршалла, оформившаяся конфигурация офшорных зон свидетельствует о том, что финансовый капитал стал таким же важным элементом мировой экономической системы, как торговый и производительный капитал.

Государство, имеющее на своей территории офшорную зону, ведет контроль за соблюдением банковской и коммерческой тайны для ее резидентов. В таких зонах концентрируется банковский, страховой бизнес, через них осуществляются экспортно-импортные операции, операции с недвижимостью, трастовая и консалтинговая деятельность; эти зоны привлекают клиентов благоприятным валютно-финансовым режимом.

Конкурентоспособность российской экономики должна основываться на финансовой системе, которая базируется не только на фискальных механизмах государства, но и стимулирует привлечение капитала. Все эти возможности предоставляет особый административно-правовой режим, применяемый на территории офшорных зон. Данный режим, помимо внешнеторговых, регулирует также и финансовые отношения и поэтому относится к особым режимам осуществления внешнеэкономической деятельности. Именно офшорные образования играли и играют важную роль не только в мировой, но и в российской финансовой политике. Отдельное законодательное регулирование режима офшорных зон необходимо в связи с решением в ближайшее время ряда накопившихся проблем, связанных с созданием благоприятного инвестиционного климата в стране, с прекращением утечки капитала за рубеж, репатриацией незаконно вывезенных ранее финансовых средств в Россию, предоставлением налоговой амнистии на возврат и легализацию ранее вывезенных средств и др. Для этого изначально необходимо рассмотреть понятийный аппарат данного института внешнеэкономической деятельности.

Офшорная зона (от англ. offshore - вне территории / берега) представляет собой территорию государства или часть территории государства, специализирующуюся на создании специального благоприятного правового режима в отношении иностранных юридических лиц (нерезидентов), заключающегося в предоставлении последним ряда сервисных услуг, в том числе юридических, налогового обслуживания, удобных условий при регистрации офшорных компаний, широкого спектра банковских услуг, включая сохранение конфиденциальности, и т.п.

В зависимости от того, какая модель права преобладает на территории офшора - англо-американская или романо-германская, - различное правовое регулирование получают и функционирующие там коммерческие организации. Офшорные коммерческие организации, основанные на англо-американской правовой модели, могут создаваться в таких организационно-правовых формах, как партнерство, компания (корпорация), холдинг (группа компаний), фонд, и др. Большую популярность приобрели международные деловые компании (IBC) и компании с ограниченной ответственностью (LLC). Наиболее значимыми организационно-правовыми формами предпринимательства в европейской (континентальной) офшорной правовой модели являются товарищество с ограниченной ответственностью и акционерное общество. На их базе могут организовываться распространенные в офшорных зонах холдинговые, финансовые и страховые компании. Они предусматриваются в законодательстве Австрии, Бельгии, Испании, Португалии, Лихтенштейна, Люксембурга, Дании, Нидерландов, Швейцарии и других стран.

Распространенным способом использования оффшорной компании является создание ее представительств, а также дочерних компаний в России и других странах. В результате иностранная компания ведет бизнес через свой офис в России, сохраняя за собой право пользования счетами в зарубежных банках и участия в различных международных коммерческих операциях.

Приведены наиболее типичные схемы с участием оффшорных компаний, которые могут быть построены с учетом российского законодательства и потребностей российского бизнеса.

Существуют различные способы применения офшорных компаний в основных отраслях российского бизнеса. Приведенные ниже схемы дают общее представление, как использовать преимущества офшорных механизмов для оптимального движения финансовых и материальных потоков.

Использование оффшорных компаний в импортно-экспортных операциях.

Является наиболее традиционным в России. Оффшорная компания вставляется промежуточным звеном между российской фирмой и ее иностранным партнером. Это дает возможность российской фирме манипулировать контрактной ценой товара в необходимую сторону. Например, можно увеличить цену импортируемого в Россию товара и тем самым свести прибыль российской фирмы к минимуму. Или же наоборот, для товаров с высокими таможенными пошлинами объявленную цену можно существенно понизить. Если же вы покупаете в России товар для его последующего экспорта, то, покупая этот товар на свою российскую фирму, вы должны уплачивать НДС, который сможете вернуть лишь через какое-то время. Делая же покупку напрямую от имени иностранной фирмы (вашей оффшорной компании) вы платите за товар сразу без НДС. Помимо этого, вы можете заключить с оффшорной компанией договора на сопровождение груза, его охрану и т.п., и таким образом дополнительно списать расходы из прибыли российской фирмы.

Манипулируя ценой, фигурирующей в контракте между своей российской компанией и своей же оффшорной компанией, бизнесмен выводит на минимум прибыль российской компании, сосредотачивая основную массу прибыли у оффшорной компании. Поскольку оффшорная компания налогов не платит (или платит по низкой ставке), то размер налоговых выплат резко уменьшается. Это и есть пример собственно налогового планирования.

Перемещение прибыли - это метод, который заключается в том, что основной доход от сделки формируется не в юрисдикции с высоким налогообложением, а в оффшорной зоне.

Пример. Российская фирма экспортирует товар иностранной по цене 110 USD за одну единицу. Прибыль, которую при этом получает российская компания, - 10 USD за единицу. Возникает обычный налог на прибыль. Что бы избежать этой ситуации предлагается следующий вариант. Создается оффшорная компания и экспортный контракт заключается с ней, но по цене 101 USD за единицу. Естественно, прибыль снижается до 1 USD, и соответственно налог. Оффшорная компания, в свою очередь, продает товар по прежней цене. Также следует отметить еще одно преимущество использования оффшорной компании при заключении экспортно-импортных сделках: при ведении деловых операций с иностранными партнерами большое значение имеет оперативное движение денежных средств. При существующей системе валютного контроля и практике банковской работы в России, эту оперативность обеспечить тяжело. Проблема решается, если для срочных платежей использовать зарубежный банковский счет оффшорной компании.

Кроме того, если российская компания часть своих средств держит в иностранной валюте, то, даже при отсутствии реальной прибыли, периодически платит налог на прибыль, возникающую вследствие колебания курса этой валюты по отношению к рублю. Оффшорная компания, конечно же, от этого избавлена.

Офшорная компания является промежуточным звеном между российской компанией и ее иностранным партнером. В сделках используется реинвойсинг - занижение или завышение стоимости товара. При экспорте офшорная компания покупает экспортируемый товар по самой низкой цене, а затем перепродает этот товар конечному покупателю уже по рыночной цене, оставляя у себя не облагаемую налогами прибыль. Товар физически перемещается напрямую от покупателя к продавцу, а все финансовые потоки проходят через счет офшорной компании.

банк транснациональный оффшорный бизнес

Литература

 

1. О банках и банковской деятельности. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 (в ред. от 23.07.2010).

. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года. Заявление Правительства РФ №983п-П13, ЦБ РФ №01-01/1617 от 05.04.2005 // Вестник Банка России. 2005. - №19.

. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года. Заявление Правительства РФ и ЦБ РФ. Проект. М., 2010.

. Абакумова А.В, Деятельность российских банков на зарубежных рынках: проблемы и современные тенденции. Дисс. канд. эконом. наук. М. - 2012

. Абакумова А.В. Оценка участия российских банков в зарубежных слияниях и поглощениях // Российское предпринимательство, 2011. №4 (1). С. 144-151

. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. М.: Маркетинг, 2000.

. Ананьич Б.В. Банкирские дома в России, 1860-1914 гг.: очерки истории частного предпринимательства. М.: Росспэн, 2006.

. Бовыкин В.И., Петров Ю.А. Коммерческие банки Российской империи М.: НИИА «Перспектива», 1994.

. Боди 3., Мертон Р. Финансы. М.: Вильяме, 2004.

. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. - М.: Книжный мир, 2003.

. Бурцева С.А. Статистика финансов. М.: Финансы и статистика, 2004.

. Верников A.B. Иностранные банки в переходной экономике: сравнительный анализ. - М.: ИМЭПИ РАН, 2005.

. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Банковские системы зарубежных стран. М.: Экономисть, 2004.

. Взаимодействие финансовых систем стран СНГ / Отв. ред. М.Ю. Головин. СПб.: Алетейя, 2010.

. Гиндин И.Ф. Банки и экономическая политика в России (XIX начало XX в.): Очерки истории и типологии русских банков: избранное. - М.: Наука, 1997.

. Глобализация и Россия / Под общ. ред. В.А. Михайлова. М.: РАГС, 2007.

. Глобализация мирового хозяйства. М.: Инфра-М, 2010.

. Грязнова А.Г., Маркина Е.В. Финансы. М.: Финансы и статистика, 2005.

. Ершов М.В. Финансовая глобализация вызовы и возможности для России // Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля. Антология. - М.: Международные отношения, 2006.

. Ершов М.В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике. М.: Экономика, 2005.

. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире (кризисный опыт конца 90-х). М.: Экономика, 2000.

. Кидуэлл Д., Петерсон Р., Блэкуэлл Д. Финансовые институты, рынки и деньги. - СПб.: Питер, 2000.

. Ковель-Мишина И.А. Позиции иностранных банков в финансовой системе России. - М.: МАКС Пресс, 2009.

. Колб Р., Родригес Р. Финансовые институты и рынки. М.: Дело и сервис, 2003.

. Константинов Ю.А. Денежно-кредитные и финансовые системы стран СНГ: общность и особенности развития. М.: МБИ, 2006.

. Кочетов Э.Г. Глобалистика: теория, методология, практика. М.: НОРМА, 2002.

. Лаврушин О.И. Банковское дело. - 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 2005.

. Мамонов М. Банковская система* в условиях кризиса: структурные сдвиги и адаптация ключевых групп банков. М.: ЦМАКП, 2009.

. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. Т. 1. Банки. М.: Финстатинформ, 1994.

. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л.Н. Красавиной. 3-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2008.*

. Мировая экономика и международный бизнес: Учебник / Под ред. В.В. Полякова, Р.К. Щенина. М.: КНОРУС, 2008.

. Мировая экономика: глобальные тенденции за 100 лет / Под ред. И.С. Королева. М.: Экономиста, 2003.

. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции и инструменты. М: Экзамен, 2000.

. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. - М.: Аспект Пресс, 1999.

. Паньков B.C. Глобализация экономики: сущность, проявления, вызовы и возможности для России. - М., 2008

. Противоречия процессов валютно-финансовой интеграции в регионе СНГ / Отв. ред. Б.А. Хейфец. М.: ИМЭПИ РАН, 2005.

. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 6-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2011.

. Розинский И.А. Иностранные банки и национальная экономика. М.: Экономика, 2009.

. Розинский И.А. Международный опыт государственного регулирования иностранных банков. М.: МАКС Пресс, 2008.

. Ронин С.Л. Иностранный капитал и русские банки. - М.: Из-во коммунистического университета им. Я.М. Свердлова, 1926.

. Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

. Саломатина С.А. Коммерческие банки в России: динамика и структура операций, 1864-1917 гг. М.: Росспон, 2004.

. Скиннер К. Будущее банкинга: мировые тенденции и новые технологии в отрасли. - М.: Гревцов Паблишер, 2009.

. Собственность в XX столетии. Антология. М.: Российская политическая энциклопедия, 2001.

. Туруев И.Б. Мировое значение американских финансовых институтов. М.: Макс Пресс, 2003.

. Фаминский И.П. Глобализация новое качество мировой экономики. - М.: Магистр, 2009.

. Федоров Б.Г. Англо-русский банковский энциклопедический словарь. СПб.: Лимбус Пресс, 1995.