Анализ ликвидности коммерческого банка

 

Сегодня в связи с серьезными проблемами на макроэкономическом уровне, проявляющимися в кризисе производства, платежном кризисе, инфляции, поддержание ликвидности коммерческими банками значительно осложняется. Для того, чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.

Проведение финансового анализа в банке имеет огромное значение, ибо на основании его результатов руководство оценивает существующую и разрабатывает перспективную политику банка, определяет эффективность отдельных видов операций и планирует развитие их новых видов. Таким образом, исходя из результатов финансового анализа руководство банка разрабатывает меры по укреплению финансового состояния банка.

Анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности:

1. Определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;

2. Уточнение рассчитываемой системы оценочных коэффициентов, выявление возможных недочетов при расчетах и устранение данных проблем;

3. Выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;

4. Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности банка;

5. Выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

К настоящему моменту в России, к сожалению, еще не выработано единого подхода к анализу ликвидности банка. Однако постоянно происходит разработка новых и совершенствование уже существующих методик ее анализа.

Рассмотрим основные этапы анализа ликвидности в банке.

I этап. Оценка финансового состояния банка с точки зрения его ликвидности

Данный этап является подготовительным. На этом этапе осуществляется определение ликвидности банка на момент начала анализа, здесь перед финансовым аналитиком стоит задача определения базы, исходной точки для дальнейшего анализа. Если данный этап не выявляет серьезных проблем в области ликвидности и платежеспособности, то имеет смысл провести дальнейший анализ с целью определения тенденций и перспектив развития ситуации. При выявлении же каких-либо проблем дальнейший анализ позволит определить причины сложившейся ситуации и наметить пути выхода из нее.

II этап. Анализ факторов, воздействующих на ликвидность

На ликвидность и платежеспособность банка, как и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому при выявлении складывающихся отрицательных тенденций в области ликвидности финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы, вызвавшие эти тенденции, проанализировать их воздействие и выработать рекомендации по изменению политики банка с целью предупреждения негативных последствий. Итак, основной целью проведения второго этапа анализа является учет воздействия внутренних и внешних факторов на политику банка в целом, и на его ликвидность в частности.

Необходимо, однако, отметить, что на ликвидность банка влияют также, например, объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций. При оценке ликвидности на основе балансовых данных анализ этого фактора позволяет учесть влияние забалансовых операций и тем самым с большей достоверностью определить фактическое состояние банка. Правда, при этом аналитические выводы носят характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее такой анализ имеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка. Подобная ситуация может быть порождена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий.

В процессе анализа ликвидности баланса целесообразно выявить меру соблюдения принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активных операциях. Анализ целесообразно проводить путем расчета следующих коэффициентов:

К₁ - коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной ликвидностью (средства на счетах до востребования, средства на срочных вкладах со сроками до 6 месяцев);

К₂ - коэффициент ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до 1 года);

К₃ - коэффициент ликвидности для ресурсов с высокой ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от года до 4 лет).

Все три коэффициента ликвидности могут быть рассчитаны по одной формуле:

 

,

 

где: Кл - коэффициент ликвидности (К₁, К₂, К₃);

Зк - задолженность по ссудам, предоставленным соответственно на 6 месяцев, на год, от года до 4 лет;

Р - привлеченные депозиты соответственно с указанными коэффициентами на срок до 6 месяцев, до года, от года до 4 дет.

Указанные коэффициенты должны быть, как правило, ниже 100%.

Дополнительными факторами поддержания ликвидности являются ограничение размера кредита, предоставленного одному заемщику частью собственных средств учреждения банка, и выдача кредита возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования, что минимизирует потери банка от нарушения возврата ссуд.

Банки обычно с участием государства практикуют “трансформацию” ликвидных денежных накоплений, прежде всего депозитов, в средне- и долгосрочные кредиты. Некоторые банки сокращают краткосрочные ссуды при одновременном расширении среднесрочного и долгосрочного кредитования, в частности, жилищного строительства, добиваясь высокого коэффициента “трансформации” ресурсов краткосрочных в долгосрочные. Коэффициент рассчитывается по формуле:

 

,

 

где: R - краткосрочные ресурсы;

S - краткосрочные ссуды;

К - трансформация ресурсов по сроку может явиться одной из причин обострения банковской ликвидности. Поэтому необходимо регулировать трансформацию ресурсов путем страхования и резервирования части краткосрочных ресурсов на уровне 10-20%.

Если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое. то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Состояние ликвидности активов анализируется через отклонения фактических значений от нормативно установленных соотношений различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если соотношение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала.

Наиболее распространенным в практике аналитической работы при контроле структурной ликвидности коммерческих банков является ГЭП – анализ. Сущность его заключается в аналитическом распределении активов, пассивов и внебалансовых позиций по заданным временным диапазонам в соответствии с определенными критериями. Разница между активами и пассивами в одном диапазоне называется ГЭПом (gap – разрыв, промежуток). В зависимости от критерия распределения по временным диапазонам ГЭП отражает подверженность либо риску структурной ликвидности, либо процентному риску. Риск структурной (несбалансированной) ликвидности – это дополнительные расходы, которые может понести банк при экстренном привлечении денежных средств. Его причиной является несоответствие между сроками погашения активов и пассивов. ГЭП отражает необходимость привлечения или инвестирования в будущем. Таким образом, наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Для него можно использовать форму № 125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения». С помощью этой формы можно рассчитать «Избыток (дефицит) ликвидности» и «Накопленный дефицит (избыток)». Профиль ГЭПа дает представление о текущей и будущей структурной ликвидности коммерческого банка (см.Приложения 1,2).

Проведенные расчеты показали наличие у банка разрыва сроков погашения требований и обязательств в рассматриваемых годах. Это свидетельствует о наличии у него риска несбалансированной ликвидности. В таблицах 2 и 3 показаны существующие разрывы за два прошедших года. Из них видно, что и в 2007 и в 2008-ом годах по срокам погашения «до востребования» и до семи дней у банка объем обязательств превышает объем активов, у банка дефицит ликвидности. Этот разрыв для него наиболее опасен, так как в таких коротких промежутках времени банку будет сложно при необходимости найти необходимые финансовые ресурсы, следовательно, он понесет убытки. То есть возникает риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов.

Также дефицит ликвидности наблюдается в период «Свыше 3 лет», а в сроках погашения «от 8 дней до 1 месяца», «от 1 месяца до 1 года» и «от 1 года до 3 лет» у банка наблюдается избыток ликвидности. А это свидетельствует о потере банком доходности, так как у него есть свободные активы, с которых он мог бы получить доход.

Суммарный размер ликвидного разрыва показывает, что в 2007 году у банка был недостаток в ликвидных средствах. Это может свидетельствовать о большей доходности и большей рискованности проводимых банком операций. При этом банку нужно было искать для себя потенциальные источники финансирования. А в 2008 году, наоборот, существует избыток ликвидных средств. Это, с одной стороны, может говорить о большей стабильности деятельности банка, т.е. банк уменьшает рисковость своих операций, а с другой стороны, при этом он, соответственно, теряет доход, который мог бы получить при вложении этих средств. Также избыток ликвидности может показывать, что банку просто некуда вложить излишние средства. При избытке ликвидности банку необходимо искать новые направления прибыльного размещения финансовых ресурсов.

Вообще, проще всего обеспечение ликвидности может быть достигнуто при полностью сбалансированной срочности активов и пассивов (нулевой GAP во всем диапазоне по срочности). А вместе с тем добиться этого не всегда возможно. Часто в условиях ожидаемого роста или снижения процентных ставок ГЭП с целью увеличения прибыли стремятся сделать, соответственно, положительным или отрицательным. В этом случае проблема обеспечения ликвидности неизбежно усложняется, причем обострение происходит по прошествии некоторого времени, когда среднесрочные активы и пассивы переходят в разряд коротких и очень коротких. В этом смысле задача максимизации доходности входит в неизбежное противоречие с задачей обеспечения полной ликвидности.

Итак, ГЭП – анализ имеет ряд концептуальных недостатков:

1. Во-первых, ГЭП – анализ не учитывает различия в датах погашения позиций в пределах одного диапазона, предполагается, что все они погашаются одновременно. ГЭП – анализ не учитывает денежные потоки, связанные с реинвестированием внутри отдельного диапазона. Для простоты не учитываются также денежные потоки, связанные с выплатой и поручением процентов. Вследствие данных упрощений, чем шире временной диапазон, тем меньше точность оценок.

2. Вторым концептуальным недостатком ГЭП – анализа является то, что он не учитывает изменений времени денежных потоков, которые могут произойти в результате изменений в процентных ставках. Следовательно, не учитываются различия в чувствительности дохода по позициям с включенными или явными опционами.

Поэтому временное согласование активов и пассивов реально не может являться основой оценки ликвидности банка. Управление ликвидностью является одной из самых важных оперативных задач в процессе управления банком. Ошибки, допускаемые в управлении ликвидностью, чрезвычайно болезненны для банка, поскольку, во-первых, приводят к существенным убыткам (это может происходить как по причине снижения доходности за счет слишком большого запаса высоколиквидных недоходных или малодоходных активов, так и вследствие частого привлечения внешних краткосрочных и поэтому более дорогих ресурсов), во-вторых, вследствие кризиса ликвидности может приостановиться работа банка (например, временное прекращение платежей или наличных выплат). Поэтому в банковском Положении «По организации управления и контролю ликвидности» раскрываются принципы анализа текущей и долгосрочной ликвидности, оценка мгновенной ликвидности и мероприятия по восстановлению ликвидности банка.

Предварительная оценка ликвидности в ФК «Уралсиб» осуществляется на один-два дня. При этом оцениваются: МБК к возврату; возврат депозита (рублевого, валютного); расчеты по покупке ценных бумаг; прочие расчеты, имеющие фиксированную дату возврата (оплаты); средний объем расхода денежных средств с расчетных счетов клиентов; МБК к получению; получение средств на депозит; получение средств от продажи ценных бумаг; прочие получения средств, имеющие фиксированный срок в течение одного-двух дней от расчетного дня и среднедневной приход на расчетные счета клиентов. Затем на основании этих данных определяется дефицит/избыток ликвидности и определяются источники заимствования или направления средств. Основными источниками получения средств в банке являются:

1.Межбанковский кредит, который является по срокам привлечения наиболее быстрым и подразделяются по стоимости по мере возрастания на следующие:

ü МБК под обеспечение валютой,

ü МБК под обеспечение ценных бумаг,

ü МБК бланковый.

2.Продажа государственных ценных бумаг.

С точки зрения оценки риска потери ликвидности необходимо выявить степень зависимости банка от межбанковского рынка, кредитов Банка России, средств, привлеченных от других клиентов, выпущенных собственных долговых обязательств.

Анализ текущей и долгосрочной ликвидности осуществляется планово-аналитическим отделом. Для ориентира в работе принимаются показатели в соответствии с обязательными экономическими нормативами деятельности банков. И на основе этого анализа составляется краткосрочный прогноз ликвидности.

Ежедневно на заседании Комитета по управлению активами и пассивами Казначейство докладывает состояние ликвидности на данный день и прогноз на ближайшие 3-5-7 дней; а более продолжительный прогноз проводится им совместно с планово-аналитическим отделом на ближайшие 30 дней. При необходимости разрабатываются мероприятия, которые могут использоваться как отдельно, так и в совокупности для исправления позиций ликвидности:

ü Затрагивающие активы банка: привлечение краткосрочных и долгосрочных ресурсов (депозитов); реструктуризация активов и продажа части высоколиквидных активов.

ü Затрагивающие пассивы банка: реструктуризация пассивов из краткосрочных в долгосрочные; получение субординированных кредитов (займов) и увеличение уставного капитала.

ü Сокращение либо приостановление различного вида расходов, в том числе управленческих.

В целях контроля за состоянием ликвидности коммерческих банков ЦБ РФ в инструкции №110-И «Об обязательных нормативах банков» установил соответствующие нормативы, наиболее важными из которых являются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности. Нормативы определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов. Поэтому, для анализа потери ликвидности необходимо также провести оценку соответствия фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров, принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств. Как правило, коммерческие банки выполняют требования Центрального Банка по обязательным нормативам. Не является исключением в этом и ФК «Уралсиб». Также он, по требованию своих клиентов, может предоставить информацию о выполнении обязательных нормативов.

Но основным группам заинтересованных лиц (вкладчики, кредиторы, потенциальные партнеры и др.) доступна только публикуемая отчетность. На основе этих данных могут быть рассчитаны некоторые показатели (см.Приложение 3).

Коэффициент доли капитала в пассивах показывает, какая часть банковских активов принадлежит его собственникам. И чем больше значение этого коэффициента, тем более надежен банк и тем больше перспективы банка в развитии своей деятельности. На 1 января 2009 года эта доля увеличилась на 45,24% и составила 12,2%. Это показывает, что банк увеличивает степень своей надежности и увеличивает перспективы своего роста. Также в 2008 году увеличилась доля капитала в обязательствах (на 52,75%).

У ФК «Уралсиб» на 1 января 2009 года на 70,56% увеличилось отношение собственных средств к уставному фонду: 467,5% против 247,1% за 2007год. Это говорит о более эффективной и прибыльной работе банка в 2008 году по сравнению с предыдущим годом и что его стоимость на текущий момент выше суммы, вложенной акционерами. А банк, у которого значение этого коэффициента меньше единицы, уже неликвиден.

Качество активов банка оценивается уровнем высоко ликвидных средств и показателем нетто- позиции по корсчетам.

Группа показателей, характеризующих привлеченные средства банка с точки зрения его ликвидности, оценивает пассивные операции с позиции диверсификации. Но, к сожалению, на основании публикуемой отчетности невозможно провести анализ ресурсной базы с точки зрения стабильности отдельных групп источников.

Показатели прибыльности и рентабельности не принято использовать для оценки ликвидности банка. Однако банк, допускающий убытки, уменьшает сумму собственного капитала. ФК «Уралсиб» работает прибыльно и соответственно приращивает собственные средства. Повышая свою стабильность и тем самым, создавая основу для ликвидности банка в будущем.

Показатели рентабельности характеризуют способность банка в условиях конкуренции на рынке банковских услуг получать прибыль; отрицательное значение показателей говорит о степени убыточности деятельности. Но в нашем примере показатель рентабельности активов имеет положительное значение и увеличился за последний год на 189,29%. Это свидетельствует о повышении прибыльности работы ФК «Уралсиб». Однако по данным публикуемой отчетности возможен расчет показателей рентабельности с некоторыми недостатками: прибыль, полученную в течение года, можно соизмерить только с активами на отчетную дату, что не совсем корректно.

Итак, анализ значений различных групп показателей позволяет сделать выводы о ликвидности банка. Высокий уровень позитивных и низкий уровень негативных показателей свидетельствуют в пользу ликвидности банка. Относительно высокая рискованность активов может быть допустимой, высокое значение показателей достаточности капитала говорит о широких возможностях по наращиванию активных операций, а показателя рентабельности – о перспективах роста собственных средств банка.