Первичные кредитные ресурсы сбережения домашних хозяйств

Кафедра экономики

 

Курсовой проект по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

на тему: Сбережения, инвестиции, кредит

 

Абакан 2013г.

 

Содержание

 

1. Деньги как средство платежа

. Первичные кредитные ресурсы сбережения домашних хозяйств

. Финансовый рынок как форма современной организации кредитных отношений

. Сегментация финансового рынка и формирование процентных ставок

. Рынок государственных заимствований

. Формирование процентных ставок в банковской сфере

. Рынок корпоративных ценных бумаг

Список литературы

 

 

Деньги как средство платежа

 

Некоторые современные экономисты считают, что функция денег, как средства платежа, - придумана юристами и государством для навязывания государственной валюты в качестве единственного законного средства платежа. Такой функции нет. Тем не менее, в канонической экономической науке функция денег как средства платежа рассматривается и изучается.

Наряду с обычными актами купли-продажи в процессе развития товарного обращения возникает особый вид товарных сделок - купля без предварительной продажи товара. Она предполагает новый шаг в развитии товарного производства - более тесные и устойчивые, часто повторяющиеся связи между товаропроизводителями. Купить нужный в данный момент товар (например, сырьё, орудия труда), не продав предварительно свой товар, не имея денег, товаропроизводитель может лишь при условии, если оплата товара будет отсрочена. Так возникает особая форма реализации товара - в кредит. В результате такой сделки один товаропроизводитель становится кредитором, другой - должником. Последний, получив товар, дает взамен кредитору письменное долговое обязательство (обычно вексель), удостоверяющее, что он обязуется уплатить денежную сумму к определенному сроку. С наступлением срока должник уплачивает эту сумм кредитору, а кредитор возвращает ему выданное обязательства (вексель). При погашении долгового обязательства деньги выполняют функцию средства платежа. Деньги широко функционируют как средство платежа также и вне сферы товарного обращения, а именно: при выплате заработной платы, оплате всякого рода финансовых обязательств (по займам, налогам, за аренду земли или помещений и т.д.). Эту функцию выполняют неполноценные, но реальные металлические деньги и чисто номинальные знаки стоимости. При взаимном зачёте долговых обязательств деньги как средство платежа функционируют лишь идеально.

Функция денег как средства платежа отличается от функций денег как средства обращения и вместе с тем находится с ними в неразрывной связи. В качестве средства платежа деньги могут быть использованы только при условиях их функционирования как меры стоимости и средства обращения. Накопление денег в качестве сокровища - также необходимое условие функционирования их как платежного средства.

При функционировании денег в качестве средства обращения товар сначала реализуется на рынке как стоимость и лишь после этого поступает в сферу потребления. При продаже товара в кредит реально происходит перемещение потребительной стоимости товара из рук производителя в руки потребителя. Стоимость же товара получает идеальное выражение в долговом обязательстве. Разрыв между движением потребительной стоимости товара и его стоимости приобретает здесь ярко выраженный характер.

С развитием товарного производства растёт сфера функционирования денег как средства платежа. Это вызывается следующими причинами.

) Неодинаковыми условиями производства и обращения /различных товаров. У одних период производства короче, у других длиннее. Например, крестьянину для производства хлеба требуется несколько месяцев, и деньги за хлеб он получит лишь после сбора урожая и его реализации на рынке. Но чтобы осуществить процесс производства, он нуждается в орудиях производства, семенах, в средствах существования. Купить их за наличные деньги он не может. Поэтому он стремится купить необходимые ему товары в кредит у других товаропроизводителей и рассчитаться с ними после продажи своего товара - хлеба. Необходимость прибегать к покупке в кредит возникает и в тех случаях, когда для реализации товаров требуется значительное время в связи с отдаленностью рынков, трудностями транспортировки или сбыта.

. Сезонным характером производства и сбыта в ряде отраслей (лесозаготовительной, рыбной, торфяной и пр.). Работа предприятий в этих отраслях требует больших сезонных затрат до реализации готовой продукции. В обрабатывающей промышленности производится покупка в кредит сезонного сырья (свёкла, хлопок и т.д.), которое реализуется постепенно по мере его переработки. Указанные моменты обусловливают объективную необходимость купли без предварительной продажи.

В связи с функцией денег как средства платежа возникают кредитные деньги. По мере развития товарного производства кредитные отношения между товаропроизводителями расширяются. Покупая в кредит необходимые ему товары у одних и продавая в кредит свои товары другим, каждый товаропроизводитель оказывается связанным системой долговых обязательств с целым рядом товаропроизводителей. Это служит базой для взаимного зачета долговых обязательств. Если в каком-либо звене произойдет неуплата в срок по долговым обязательствам, то это может отразиться на положении связанных друг с другом товаропроизводителей и повлечь за собой неплатежи по долговым обязательствам банкротства. Следовательно, из функционирования денег в качестве средства платежа вытекает формальная возможность экономических кризисов. Однако разрыв цепи долговых обязательств создает лишь возможность кризисов; их объективная неизбежность вытекает из основного противоречия капиталистического способа производства.

Развитие функции денег в качестве средства платежа диктуется потребностями развитой рыночной экономики и обслуживает движение и накопление капитала.

Замена обращения платежами становится возможной только в современную эпоху благодаря развитию самих кредитных денег и бурному прогрессу в системах расчетов. Повсеместное использование банковских счетов для проведения расчетов в промышленности и торговле не только по оптовым, но и по розничным сделкам с помощью чеков, кредитных карточек и широкого внедрения электронных систем расчетов привело к тому, что функция средства платежа поглотила функцию средства обращения и трансформировалась в функцию средства расчетов.

По имеющимся данным, в США в настоящее время порядка 95 % всех денежных расчётов в стране совершается через банковские счета. Это свидетельствует о том, что вместе с экономическим и техническим прогрессом происходит прогресс в развитии денег и выполняемых ими функций. С другой стороны, предстоит ещё исследовать, происходит ли замена функции обращения функцией средства платежа или новые формы денег (электронные деньги) просто вытесняют из обращения деньги бумажные.

процентный ставка кредитный ценный

Кафедра экономики

 

Курсовой проект по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

на тему: Сбережения, инвестиции, кредит

 

Абакан 2013г.

 

Содержание

 

1. Деньги как средство платежа

. Первичные кредитные ресурсы сбережения домашних хозяйств

. Финансовый рынок как форма современной организации кредитных отношений

. Сегментация финансового рынка и формирование процентных ставок

. Рынок государственных заимствований

. Формирование процентных ставок в банковской сфере

. Рынок корпоративных ценных бумаг

Список литературы

 

 

Деньги как средство платежа

 

Некоторые современные экономисты считают, что функция денег, как средства платежа, - придумана юристами и государством для навязывания государственной валюты в качестве единственного законного средства платежа. Такой функции нет. Тем не менее, в канонической экономической науке функция денег как средства платежа рассматривается и изучается.

Наряду с обычными актами купли-продажи в процессе развития товарного обращения возникает особый вид товарных сделок - купля без предварительной продажи товара. Она предполагает новый шаг в развитии товарного производства - более тесные и устойчивые, часто повторяющиеся связи между товаропроизводителями. Купить нужный в данный момент товар (например, сырьё, орудия труда), не продав предварительно свой товар, не имея денег, товаропроизводитель может лишь при условии, если оплата товара будет отсрочена. Так возникает особая форма реализации товара - в кредит. В результате такой сделки один товаропроизводитель становится кредитором, другой - должником. Последний, получив товар, дает взамен кредитору письменное долговое обязательство (обычно вексель), удостоверяющее, что он обязуется уплатить денежную сумму к определенному сроку. С наступлением срока должник уплачивает эту сумм кредитору, а кредитор возвращает ему выданное обязательства (вексель). При погашении долгового обязательства деньги выполняют функцию средства платежа. Деньги широко функционируют как средство платежа также и вне сферы товарного обращения, а именно: при выплате заработной платы, оплате всякого рода финансовых обязательств (по займам, налогам, за аренду земли или помещений и т.д.). Эту функцию выполняют неполноценные, но реальные металлические деньги и чисто номинальные знаки стоимости. При взаимном зачёте долговых обязательств деньги как средство платежа функционируют лишь идеально.

Функция денег как средства платежа отличается от функций денег как средства обращения и вместе с тем находится с ними в неразрывной связи. В качестве средства платежа деньги могут быть использованы только при условиях их функционирования как меры стоимости и средства обращения. Накопление денег в качестве сокровища - также необходимое условие функционирования их как платежного средства.

При функционировании денег в качестве средства обращения товар сначала реализуется на рынке как стоимость и лишь после этого поступает в сферу потребления. При продаже товара в кредит реально происходит перемещение потребительной стоимости товара из рук производителя в руки потребителя. Стоимость же товара получает идеальное выражение в долговом обязательстве. Разрыв между движением потребительной стоимости товара и его стоимости приобретает здесь ярко выраженный характер.

С развитием товарного производства растёт сфера функционирования денег как средства платежа. Это вызывается следующими причинами.

) Неодинаковыми условиями производства и обращения /различных товаров. У одних период производства короче, у других длиннее. Например, крестьянину для производства хлеба требуется несколько месяцев, и деньги за хлеб он получит лишь после сбора урожая и его реализации на рынке. Но чтобы осуществить процесс производства, он нуждается в орудиях производства, семенах, в средствах существования. Купить их за наличные деньги он не может. Поэтому он стремится купить необходимые ему товары в кредит у других товаропроизводителей и рассчитаться с ними после продажи своего товара - хлеба. Необходимость прибегать к покупке в кредит возникает и в тех случаях, когда для реализации товаров требуется значительное время в связи с отдаленностью рынков, трудностями транспортировки или сбыта.

. Сезонным характером производства и сбыта в ряде отраслей (лесозаготовительной, рыбной, торфяной и пр.). Работа предприятий в этих отраслях требует больших сезонных затрат до реализации готовой продукции. В обрабатывающей промышленности производится покупка в кредит сезонного сырья (свёкла, хлопок и т.д.), которое реализуется постепенно по мере его переработки. Указанные моменты обусловливают объективную необходимость купли без предварительной продажи.

В связи с функцией денег как средства платежа возникают кредитные деньги. По мере развития товарного производства кредитные отношения между товаропроизводителями расширяются. Покупая в кредит необходимые ему товары у одних и продавая в кредит свои товары другим, каждый товаропроизводитель оказывается связанным системой долговых обязательств с целым рядом товаропроизводителей. Это служит базой для взаимного зачета долговых обязательств. Если в каком-либо звене произойдет неуплата в срок по долговым обязательствам, то это может отразиться на положении связанных друг с другом товаропроизводителей и повлечь за собой неплатежи по долговым обязательствам банкротства. Следовательно, из функционирования денег в качестве средства платежа вытекает формальная возможность экономических кризисов. Однако разрыв цепи долговых обязательств создает лишь возможность кризисов; их объективная неизбежность вытекает из основного противоречия капиталистического способа производства.

Развитие функции денег в качестве средства платежа диктуется потребностями развитой рыночной экономики и обслуживает движение и накопление капитала.

Замена обращения платежами становится возможной только в современную эпоху благодаря развитию самих кредитных денег и бурному прогрессу в системах расчетов. Повсеместное использование банковских счетов для проведения расчетов в промышленности и торговле не только по оптовым, но и по розничным сделкам с помощью чеков, кредитных карточек и широкого внедрения электронных систем расчетов привело к тому, что функция средства платежа поглотила функцию средства обращения и трансформировалась в функцию средства расчетов.

По имеющимся данным, в США в настоящее время порядка 95 % всех денежных расчётов в стране совершается через банковские счета. Это свидетельствует о том, что вместе с экономическим и техническим прогрессом происходит прогресс в развитии денег и выполняемых ими функций. С другой стороны, предстоит ещё исследовать, происходит ли замена функции обращения функцией средства платежа или новые формы денег (электронные деньги) просто вытесняют из обращения деньги бумажные.

процентный ставка кредитный ценный

Первичные кредитные ресурсы сбережения домашних хозяйств

 

Домашние хозяйства на современном этапе выступают одним из важных субъектов экономической деятельности, от результатов которой зависит не только благосостояние отдельной хозяйственной единицы, но и всего населения страны. Под домашним хозяйством понимается хозяйство, которое ведется одним или несколькими лицами, проживающими совместно и имеющими общий бюджет. Домохозяйство объединяет всех наемных работников, владельцев крупных и мелких капиталов, земли, ценных бумаг, которые заняты и не заняты в общественном производстве. Домохозяйство - это понятие более широкое, чем семья, и в отличие от семьи домохозяйства включают не только родственников и могут состоять из одного, двух и более членов.

Финансы домашнего хозяйства - это экономические денежные отношения по формированию и использованию фондов денежных средств в целях обеспечения материальных и социальных условий жизни членов хозяйства и их воспроизводства. Финансы домохозяйств, по мнению современных экономистов, занимают важное место и являются третьим звеном финансовой системы.

Сбережения рассматриваются как своеобразный фонд финансовых ресурсов, который может быть трансформирован в инвестиции и таким образом, выступать как один из основных источников расширенного воспроизводства, скорейшего выхода экономики из кризиса. С другой стороны, сбережения представляют собой отложенное (или будущее) потребление, сокращение которого увеличивает платежеспособность домохозяйств, стимулирует внутренний спрос населения, тем самым создавая условия для расширения совокупного предложения. Сбережения домашних хозяйств являются важной частью валового сбережения в экономике России.

Они выступают потенциальным ресурсом для увеличения инвестиций, стимулирования экономического роста, преодоления мирового экономического кризиса. В основе сберегательного поведения домашних хозяйств лежит процесс принятия решений, на который воздействуют субъективные и объективные факторы. Среди объективных факторов выделим, прежде всего, сложившиеся макроэкономические условия: уровень инфляции, характер проводимых реформ, уровень располагаемых доходов, денежно-кредитная политика, функционирование банковской системы, система социального обеспечения, степень открытости экономики и др.

Денежный доход домашнего хозяйства определяется исходя из суммы произведенного домашним хозяйством денежного расхода и сложившегося прироста финансовых активов в течение учетного периода обследования. Денежный доход представляет собой объем денежных средств, которыми располагало домашнее хозяйство для обеспечения своих расходов и создания сбережений без привлечения ранее накопленных средств, ссуд и кредитов.

Располагаемый доход домашних хозяйств представляет собой сумму первичных доходов (оплата труда, смешанные доходы, сальдо доходов от собственности), а также вторичных доходов (сальдо текущих трансфертов).

Прирост (уменьшение) финансовых активов домашних хозяйств представляет собой расчётный показатель, основанный на определении сальдо между суммой сбережений, сделанных домашним хозяйством за счет собственных доходов, и суммой привлечённых накопленных ранее средств, ссуд и кредитов (в размерах, обеспечивающих расходы домашнего хозяйства в течение учетного периода обследования).

Стоимость натуральных поступлений продуктов питания - условно исчисленная по средним ценам покупки стоимость потребленных домашним хозяйством продуктов питания, поступивших в натуральном выражении, как в виде сельскохозяйственной продукции собственного производства, так и из любых других источников (помощь родственников и т.п.).

Располагаемые ресурсы домашних хозяйств исчисляются как сумма валовых доходов домашнего хозяйства и накопленных ранее средств, ссуд и кредитов (в размерах, обеспечивающих расходы домашнего хозяйства в течение учетного периода обследования). Располагаемые ресурсы представляют собой сумму денежных средств, которыми располагало домашнее хозяйство для обеспечения своих расходов и создания сбережений, а также стоимости натуральных поступлений продуктов питания и предоставленных в натуральном выражении дотаций и льгот.

Сущность финансов домашних хозяйств находит свое проявление в функциях. В настоящее время они выполняют две базовые функции:

. Обеспечение жизненных потребностей домашнего хозяйства (в частности семьи) - это изначальная и главная функция финансов домохозяйства, она создает реальные условия существования членов данного хозяйства. Развитие рыночных отношений существенно повлияло на форму проявления этой функции - так, в период натурального хозяйства продукция, создаваемая членами хозяйства, удовлетворяла их потребности, и обмен излишками продукции возникал редко, в небольшом количестве и по соседству. В результате товарно-денежных отношений, появления, а затем и расширения рынка произошло: расширение материальных, социальных, культурных и иных потребностей домашних хозяйств; создание и рост денежных средств домохозяйств; возникновение денежного фонда - бюджета домашнего хозяйства, предназначенного для обеспечения материальными благами.

. Распределительная функция - это первичное распределение национального дохода и формирование первичных доходов хозяйства, когда создаются первичные доходы в виде зарплаты, пенсий, пособий. В это же время, средства внутри домохозяйства распределяются между членами хозяйства через формирование, распределение и использование денежных фондов. Доходы, создаваемые в ходе такого перераспределения, должны обеспечить соответствие между материальными и финансовыми ресурсами хозяйства и, прежде всего между размером денежных фондов и их структурой, с одной стороны, и объемом и структурой средств производства и предметов потребления - с другой. Эта функция включает три последовательные ступени: формирование, распределение и использование денежных фондов.

Финансовые ресурсы домохозяйства выступают в виде обособленных денежных фондов, имеющих, как правило, целевое назначение. Так, в домашнем хозяйстве создаются два основных фонда:

фонд потребления, предназначенный для удовлетворения личных потребностей данного коллектива семьи (приобретение продуктов питания, товаров промышленного производства, оплата различных услуг и др.);

фонд сбережений (отложенных потребностей), который будет использован в будущем для приобретения дорогостоящих товаров (бытовая техника, недвижимость и пр.) либо как капитал для получения прибыли.

Финансы домохозяйства взаимодействуют с централизованными финансами (бюджетами - федеральным, региональными, местными и внебюджетными социальными фондами) и децентрализованными финансами предприятий разных форм собственности, а также с финансовым рынком. Между ними возникают непрерывные денежные потоки односторонние, двух- и многосторонние. Между домашним хозяйством и государством осуществляется постоянно движение денежных потоков. Члены домохозяйств предоставляют труд работников для государственного сектора, продают государству товары и услуги собственного производства. За это хозяйство получает оплату труда и доход. Кроме того, финансовые отношения возникают и при оплате налогов, сборов, пошлин и отчислений в государственную казну и социальные внебюджетные фонды. Вместе с тем домохозяйства получают от правительства различные денежные трансферты, а также общественные блага и услуги в натуральной форме.

Денежные потоки возникают у домашних хозяйств и с негосударственным сектором экономики - предприятиями, организациями, компаниями. Получая от них товары, работы, услуги, они (домашние хозяйства) возвращают им стоимость полученных различных благ в форме наличных денег. Юридические лица вместе с тем могут обеспечивать домохозяйства кредитными ресурсами, а также прибылью, дивидендами, процентами, арендной платой при наличии соответствующей собственности у членов коллектива домохозяйства.

Денежные накопления и сбережения образуются у населения по разным причинам. Иногда это вынужденная мера, вызванная товарным дефицитом, или желанием накопить определенную сумму на «черный день» или на покупку дорогостоящей вещи (по этой причине накопления образуются, как в богатых, так и в бедных семьях). Другая причина, характерная для богатых семей - высокий уровень доходов, позволяющий направить часть средств на накопления, для извлечения дополнительного дохода путем вложения в ценные бумаги, банковские вклады и т.д. В целом высокий уровень семейных накоплений и их рост в условиях рынка свидетельствуют об укреплении семейных финансов.

Денежные накопления и сбережения, аккумулированные в банках, служат источником расширения кредитных отношений. Потребительский кредит пополняет денежные доходы членов домохозяйств и способствует увеличению платежеспособного спроса на товары и услуги. Особенно важен потребительский кредит для РФ, где уровень жизни относительно низок, а кредитные возможности банковской системы нуждаются в дополнительных капиталах.