Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит % 22платежеспособность"платежеспособности предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Можно выделить следующие группы активов по степени ликвидности:

- абсолютно ликвидные (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

- быстрореализуемые (дебиторская задолженность);

- медленно реализуемые (запасы, НДС, прочие оборотные активы);

- труднореализуемые (итог по Первову разделу бухгалтерского баланса).

Пассивы группируются последующим образом:

- краткосрочные кредиты и займы;

- кредиторская задолженность;

- долгосрочные обязательства;

- капитал и резервы.

При анализе ликвидности сопоставляются группы активов и пассивов.

По итогам анализа мы видим, что выполняются третье и второе неравенство.

А2≥П2, А3≥П3.

Остальные неравенства не соблюдаются.

Таким образом, по итогам анализа ликвидности баланса ОАО «Завод им. Гаджиева» необходимо вести работу по снижению величины долгосрочных обязательств, и кредиторской задолженности.

Баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным.

Финансовое состояние ОАО «Завод им. Гаджиева» за 2014 год оценивается на основании данных бухгалтерской отчетности следующими показателями платежеспособности, ликвидности.

В таблице 4 представлены результаты расчетов показателей платежеспособности и ликвидности.

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности характеризуют способность быстро погасить собственные долговые обязательства перед кредиторами.

Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице.

 

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса ОАО «Завод им. Гаджиева» за 2016-2017 гг.

Группы активов	Сумма, (единица измерения)		Абсолютный прирост (+,-)	В % к 2016 году	Группы пассивов	Сумма, (единица измерения)		абсолютный прирост (+,_-)	В % к 2017 году	Излишек (недостача) +,=
	2016г	2017г
						2016г	2017г			2016г	2017г
А	1	2	3	4	В	5	6	7	8	9	10
Наиболее ликвидные	19931	22951	3020	115,1	Наиболее срочные обязательства (П1)	251228	255831	4603	101,8	-231297	-232880
активы
(А1)
Быстро реализуемые активы  (А2)	24273	20649	-3624	85,07	Краткосроч ные обязательства (П2)	17083	2164	-14919	12,67	7190	18485
Медленно реализуемые активы (A3)	146789	147704	915	100,6	Долгосрочные пассивы	0	0	0	0,00	146789	147704
					(ПЗ)
Труднореализуемые активы (А4)	189979	180370	-9609	94,94	Устойчивые пассивы (П4)	112661	113679	1018	100,90	-77318	-66691
Баланс Актив	380972	371674	-9298	97,56	Баланс Пассив	380972	371674	-9298	97,56	0	0

 

Таблица 5

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

ОАО «Завод им. Гаджиева» за 2016-2017 гг.

Коэффициенты	Крити- ческое значение	2016 г	2017 г	Отклоне-ние	Что показывает коэффициент
Л1 Общий показатель платежеспособности	≥1,0	0,29	0,30	0,01	Применяется для оценки изменения финансовой ситуации с точки зрения платежеспособности
Л2 Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,1…0,7	0,07	0,09	0,01	Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
Л3 Коэффициент критической оценки	=0,7…1,0	0,16	0,17	0,00	Какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств на различных счетах и дебиторской задолженности.
Л4 Коэффициент текущей ликвидности	=2,0…2,5	0,71	0,74	0,03	Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить мобилизовав все оборотные активы
Л5 коэффициент маневренности		-1,90	-2,21	0,32	Какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной деб. задолженности
Л6 Доля оборотных средств в активах	≥0,5	0,50	0,51	0,01	Доля оборотных средств в активах предприятия
Л7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,1…0,3	-0,40	-0,35	-0,05	Наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости.

 

Коэффициент критической оценки по итогам 2017 года составил 0,17. Значение этого показателя характеризует достаточность наиболее ликвидных средств необходимых для покрытия текущих обязательств в виде кредиторской задолженности и краткосрочных займов и кредитов. Такое значение коэффициента свидетельствует о высокой доле дебиторской задолженности предприятия.

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2. Как видно из таблицы коэффициент абсолютной ликвидности по итогам 2017 года равен 0,09. В целом это свидетельствует о том, что денежные средства могут в 9 % размере покрыть кредиторскую задолженность и краткосрочные кредиты и займы.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. По итогам 2017 года данный показатель составляет 0,74.

Маневренность собственных оборотных средств составляет по итогам года -2,21. Это свидетельствует о низкой доле денежных средств и приравненных к ним эквивалентов в общей величине оборотных средств.

Коэффициент покрытия по итогам 2017 равен 0,35. Это говорит о том, что оборотные средства полностью покрывают краткосрочные обязательства.

В общем можно отметить как положительное явление тот факт, что показатели ликвидности и платежеспособности показывают положительную тенденцию.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшим и основным является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Баланс предприятия знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем владеет собственник, то есть каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу определяют сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и другими, или ему угрожают финансовые затруднения.

На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, который отражается в виде чистой прибыли в пассиве баланса или убытками в активе.

Именно из баланса можно получить большую часть информации о деятельности предприятия. О том, какими средствами пользуется организация – собственными или заемными – и куда она их вкладывает. Поэтому качественно составленный баланс не только избавит от проблем с налоговой инспекцией, но и поможет привлечь заемные средства. Ведь любой банк выдаст предприятию кредит лишь после того, как будет уверен в его стабильном финансовом состоянии. Интересующие данные банк может взять из баланса. Из баланса можно узнать, сколько у предприятия долгов и кто ему должен. На основании баланса налоговые органы проверяют расчет налога на имущество.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей. Финансовый анализ является той базой, на котором строится разработка экономической стратегии предприятия. Так, например, анализ финансовой устойчивости показывает, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности. Анализ ликвидности баланса позволяет определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Таким образом, на современном этапе осуществления предпринимательской деятельности невозможно без объективной информации о финансовом положении предприятия.

Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой отчетности), когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество же самого анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных финансовой отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение.

Для того, чтобы понять финансовое состояние своей организации, руководители должны уметь анализировать бухгалтерский баланс и давать ему оценку. Это поможет им в успешном и эффективном управлении своей организацией.

Финансовый анализ является той базой, на котором строится разработка экономической стратегии предприятия. Например, анализ финансовой устойчивости показывает, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ ликвидности баланса позволяет определить величину покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в денежную форму (т.е. ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (т.е. срочности возврата). Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Ликвидность анализируемого баланса можно охарактеризовать как недостаточную, т.к. за отчетный период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Перспективная же ликвидность отражает платежный излишек, который увеличился за отчетный период.

На основе данных анализа финансового состояния предприятия осуществляется выработка почти всех направлений экономической и финансовой политики предприятия. От того насколько качественно проведен анализ зависит эффективность принимаемых решений.

В заключении хочется сказать, что руководители должны уметь анализировать бухгалтерский баланс и давать ему оценку. Это поможет им в успешном и эффективном управлении своей организацией.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон Российской Федерации от 6 декабря 2011 г. №402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (ред. от 04.11.2017г);

2. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 №34н (ред. от 24.12.2010) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации"

3. Ананьева Е.Н. Годовая отчетность без ошибок // Отчетность и итоги.- 2013.- № 1.- 98 с.

4. Арабян К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями: учеб. Пособие, изд. 2-е. – М.: КноРус, 2013. – 304 с.

5. Губин В.Е., Губина О.В. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» 2013 г.                                     

6. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2014. – 279 с.

7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: 2-е изд. – М.: Дело и сервис, 2014. – 337 с.

8. Канке А.А. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» 2013г.

9. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. – М.: Инфра-М, 2015. – 832 с.

10. Ларионов А.Д., Карзаева Н.Н., Нечитайло А.Ш. Бухгалтерская финансовая отчетность: учебное пособие. – М.: Велби, 2015, 208 с.

11. Пястолов С.М. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» 2014г.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 544 с.

13. Соколова Е.С., Бебенева Е.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие. – М.: МЭСИ, 2016. – 94 с.

14. Савицкая Г.В. «Анализ финансово-хозяйственной предприятия для СПО» 2015г.

15. Соколова Е.С., Егорова Л.И., Арабян К.К. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебно-практическое пособие. – М.: МГУ экономики, статистики и информатики, 2015. – 136 с.

16. Чечевицина Л.Н., Чечевицина Е.В. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» СПО 2018г.

17. Ешельский А.Г. Факторный анализ и финансовые показатели платежеспособности предприятия// http://2ceo.ru/finance

18. Ковалев В.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Велби, 2014. – 432 с.