Анализ компаний – банкротов РФ

Основным нормативным документом, регламентирующим процедуру банкротства, является Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (в ред. от 29.12.2014) «О несостоятельности (банкротстве)» (далее — Федеральный закон о банкротстве). В соответствии со ст. 2 Федерального закона о банкротстве под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Полагаясь на статистические данные, можно просмотреть тенденцию роста числа компаний — банкротов (Рисунок 1). Немаловажным аспектом возникновения проблем в финансовой сфере, на сегодняшний день, является нестабильная курсовая ситуация в нашей стране. Поэтому, при возникновении финансовых сложностей необходимо немедленно принимать меры по их устранению, дабы избежать негативного влияния. В России ухудшается статистика, связанная с несостоятельностью юридических лиц: в 2015 году количество компаний, признанных банкротами, составило 14,5 тыс. Это на 10 % больше, чем показатель 2014 года (13,2 тыс. компаний).

Рисунок 1. Анализ числа компаний — банкротов в РФ за 2013—2015 гг.

Наибольшее число банкротств ожидаемо приходится на Москву за 2015 год тут обанкрочено 1912 предприятий — по сравнению с 2014 годом это на 46 % больше. На втором месте стоит Санкт-Петербург: обанкротились 638 компаний при росте в 23,4 %. На третьем — Краснодарский край: 474 компании, 5-процентный прирост. В тоже время есть и положительные примеры: в Чувашии показатель сократился на 20,6 %, с 208 до 165, в Калининградской области — на 23 %, со 196 до 151, в Тамбовской области — на 31 %, со 144 до 99; улучшение статистики отмечено также в Республике Тыва, Чеченской Республике, Еврейской автономной области, Чукотке, Псковской области и ряде других областей и республик.

Количество банкротств в целом увеличилось, a это свидетельствует об ухудшении экономической ситуации. Многие компании сейчас находятся в очень непростой ситуации. Банкротствам в этом году способствовало то, что наблюдалось в конце 2013 — начале 2014 года в виде замедления этапов экономического роста. Были сигналы того, что бизнес-среда ухудшается. На банкротства повлияли повышение страховых взносов для малого бизнеса и конкуренция в условиях замедления роста экономики. Если говорить о снижении количества банкротств в некоторых регионах, то это лишь показатель низкой экономической активности, а следовательно, база для банкротств не очень большая.

В структуре банкротов экономики отмечаются следующие фундаментальные особенности:

· На малый бизнес с ежегодной выручкой до 400 млн. руб. приходится 90 случаев банкротств;

· Более четверти банкротов – молодые компании, не проработавшие на рынке более 5 лет.

 

Рисунок 2 – Юрлица-банкроты по размеру бизнеса

Рисунок 3 – Банкроты юрлица по возрасту

 

 Основные виды банкротства предприятия.

Наиболее часто встречающиеся типы банкротства предприятия это:

 

1. Реальное банкротство.

Отличается тотальной неспособностью юридического лица исправить свою финансовую несостоятельность и вернуться к полноценной деятельности. Такая ситуация складывается по причине крупных потерь имеющегося капитала и характеризуется невозможностью предприятия совершать выплаты по счетам.

2. Техническое банкротство.

Происходит в случае, когда величина дебиторской задолженности становится больше кредиторской, но при этом размер долга остается ощутимо меньшим суммы активов компании. При грамотных действиях руководства в период наступившего кризиса, этот вид несостоятельности является обратимым.

3. Криминальное банкротство.

Служит незаконным способом завладения материальными ценностями и активами предприятия. Криминальное банкротство организации может быть:

· Преднамеренным

· Фиктивным

· Неправомерным

Такой тип банкротства довольно трудно доказать, поскольку зачастую сложно определить, какое конкретно действие руководителя привело к неблагожелательным последствиям и погубило бизнес.

Рисунок 4 – Основные виды банкротства

Кроме указанных трех типов банкротства существуют его дополнительные характеристики:

· Несостоятельность бизнеса – вызвана неграмотной системой управления организацией, неэффективным распределением ресурсов и т.д.;

· Несостоятельность владельца – происходит при резкой нехватке инвестиций для поддержания хозяйственной деятельности компании или ее развития;

· Несостоятельность производства – возникает из банкротства бизнеса и владельца.

Банкротство предприятия в России является длительной и сложной процедурой, которой обязательно предшествует тщательное судебное разбирательство. В процессе расследования выявляются и рассматриваются причины наступления финансовой несостоятельности.

Признаки банкротства предприятия принято разделять на формальные и неформальные.

Неформальные признаки.

Помогают выявить неудовлетворительное финансовое состояние компании, предшествующее наступлению банкротства. Их принято рассматривать исключительно вместе с формальными.
Неформальные признаки сигнализируют о необходимости провести серьезный анализ деятельности предприятия. В таком аудите прежде всего заинтересованы инвесторы, кредиторы, сотрудники и клиенты организации.

Неформальные сигналы бывают двух типов – документальные и косвенные. В свою очередь документальные признаки основываются на бухгалтерских показателях и включают в себя:

· Систематический срыв сроков подачи документов и их ненадлежащее качество;

· Сильные сдвиги в экономическом балансе;

· Увеличение размера дебиторской задолженности в накоплениях;

· Изменчивость в количестве материальных резервов;

· Увеличение объема непроведенных выплат, предназначенных для инвесторов, сотрудников или каких-либо финансовых органов.

Косвенные показатели базируются на организационных моментах. Например, постоянные реформы в области стратегического планирования деятельности дают повод усомниться в надежности компании.

Формальные признаки.

Самым главным формальным признаком несостоятельности предприятия является его неспособность платить по счетам и исполнять финансовые обязательства. В отношении таких компаний возбуждается соответствующее судебное разбирательство.

Процедура банкротства предприятия в Российской Федерации может начаться в случае, если сумма долга будет равна 100000 руб.

Процедура признания банкротства фирмы в России.

Чтобы начать процедуру банкротства, юридическое лицо должно в течение трех месяцев не исполнять принятые обязательства и иметь соответствующий размер задолженности.

Этапы банкротства предприятия включают в себя:

· Наблюдение – назначение временного управляющего, способного беспристрастно оценить, хватит ли имеющихся активов для погашения всех задолженностей и судебных издержек;

· Оздоровление – направлено на восстановление платежеспособности юридического лица и осуществления выплат кредиторам;

· Внешнее управление – имеет такую же функцию, как и оздоровление. При этом для ведения дел компании судом назначается сторонний управляющий;

· Конкурсное производство – завершает процедуру признания несостоятельности, после проведения которой, на конкурсной основе выбирается новый временный руководитель. Управляющий должен будет оценить принадлежащее компании имущество, провести его инвентаризацию и погасить кредиторские задолженности;

· Мировое соглашение – альтернативный вариант окончания процедуры банкротства, при котором все стороны договариваются полюбовно без дальнейшего судебного разбирательства.

Порядок признания организации банкротом такой:

· Прокурор, должник или кредитор подает соответствующее заявление в суд, на основании которого возбуждается судебное производство о банкротстве;

· Происходит судебное разбирательство, устанавливающее причины возникновения этой ситуации и варианты ее разрешения;

· Арбитражный суд выносит решение по делу (об отклонении, приостановлении, удовлетворении).

Процедура признания банкротства в первую очередь включает в себя манипуляции, позволяющие предотвратить крах компании. Однако если организацию все же признают финансово несостоятельной, активнее всего законом будут защищаться права и интересы кредиторов.