Теоретически основы управления затратами

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями [27 c 311].

Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия [29 c 187].

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это прибыль (убыток) отчетного периода (балансовая прибыль или убыток), представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности: сальдо доходов и расходов от прочих вне реализационных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен ниже: 

Pб=Рр+-Рф+Рвн                       (1)

где Рб - балансовая прибыль или убыток;

Рр - результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

Рф— результат от финансовой деятельности;

Рвн — сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:

Рр=Np-Sпр-Sпер,                          (2)

где  Np - выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов;

Sпр - себестоимость (производственная) реализованной продукции; Sпер- расходы периода (коммерческие и управленческие).

Поэтому, при управлении затратами, следует оценивать их влияние на изменение прибыли компании.

Целью управления затратами является максимизация чистой прибыли и чистого денежного потока.

Как и любое управление финансами, управление затратами включает этапы:

§ анализ общего финансового состояния;

§ анализ текущего состояния структуры и механизма формирования затрат;

§ Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности при имеющейся структуре затрат;

§ разработка стратегии управления затратами по результатам анализа;

§ оценка эффективности рекомендованных мероприятий.

 Анализ общего финансового состояния

Осуществляется по классической схеме и включает:

§ Анализ структуры активов и источников их финансирования

§ Анализ финансовых результатов

§ Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

§ Анализ показателей финансовой устойчивости

§ Анализ показателей оборачиваемости и деловой активности

§ Анализ показателей рентабельности [24 c 10].

Классическим подходом к анализу финансового состояния предприятия считается расчет ниже представленных коэффициентов.

Главным источником информации для анализа финансового состояния предприятия является форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». [30, c. 144]

Содержание платежеспособности это не только наличие свободных денежных средств, необходимых для погашения обязательств. Нередко при отсутствии свободных денежных средств предприятия могут сохранять платежеспособность, если они располагают быстрореализуемыми активами и вырученными средствами смогут расплатиться по обязательствам. У некоторых предприятий такой возможности нет, следовательно, они располагают неликвидными активами. [20, c.206]

При оценке финансового состояния в краткосрочной перспективе критериями для неё являются ликвидность и платежеспособность компании.

Платежеспособность организации - способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы.

Наличие запасов на предприятии не гарантирует реальной возможности погашения внешних обязательств предприятия.

Существует два способа оценки платежеспособности компании:

1) Расчет коэффициентов ликвидности (этот способ широко распространен на практике, но менее точен, чем второй).

2) Составление расчетного баланса предприятия, что дает более достоверные данные о возможности возникновения неплатежей предприятия на конкретные календарные даты (на практике этот метод труднореализуем) [38 c 268].

Расчет коэффициентов платежеспособности позволяет оценить исключительно возможности предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по кредиторской задолженности. Показатель не позволяет оценить насколько быстро, оборотные активы (источники погашения задолженности) могут быть превращены в денежные средства. В этих целях рассчитают показатели ликвидности [43].

Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства), или возможность превратить статьи актива баланса (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.

Показатели ликвидности является наиболее важным из всех аналитических показателей кредитоспособности организации. [33, c. 132]

Коэффициент текущей ликвидности – основной показатель ликвидности, показывающий способность заемщика погашать свои долговые обязательства. Формула коэффициента текущей ликвидности:

Ктл = ,              (3)

Коэффициент общего покрытия показывает, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Если обязательства предприятия превышают её средства, то оно является некредитоспособным.

Лишние ликвидные средства являются свидетельством недостаточно эффективного использования фирмой временно свободных денежных средств. [13, c. 56]

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятие может погасить моментально.

Метод классификации статей актива по степени их ликвидности, а статей пассива – по степени срочности их оплаты необходим для оценки и контроля за ликвидностью каждого элемента мобильного средства.

Статьи нетто-баланса подразделяются: в активе — по степени ликвидности средств; в пассиве — по степени срочности подлежащих оплате обязательств.

Выделяют четыре группы активов предприятия по степени ликвидности (насколько быстро превратятся в деньги) [34, c. 69]:

А₁: абсолютно ликвидные (денежные средства и ценные бумаги, которые могут служить средством платежа).

А₂: быстро ликвидные активы (краткосрочная дебиторская задолженность, готовая продукция, краткосрочные финансовые вложения).

А₃: медленно реализуемые активы (незавершенное производство, сырьё и материалы на складе, авансы, выданные поставщикам в счет получения материалов).

А₄: трудно реализуемые активы (все виды внеоборотных активов, так как они переносят свою стоимость на продукцию по мере износа и окупаются медленно).

Обязательства компании также подразделяются на четыре группы (по степени срочности их оплаты).

П₁: наиболее срочные (заработная плата, налоги, проценты по банковским кредитам).

П₂: краткосрочные обязательства (перед поставщиками и подрядчиками, учредителями по дивидендам, по векселям и прочие виды краткосрочных обязательств).

П₃: долгосрочные обязательства (по лизинговым сделкам, перед поставщиками срокам свыше одного года и прочее).

П₄: постоянные пассивы (собственные источники финансирования: уставный капитал, прибыль, фонды созданные из прибыли, целевое финансирование).

Соотнося соответствующие группы, делается вывод о ликвидности баланса.

Возможность погашения задолженности предприятием характеризуют показатели платежеспособности и ликвидности. В свою очередь, совокупность ресурсов предприятия, которая может быть обращена на погашение краткосрочной задолженности, представляет собой оборотный капитал. По изменению показателя оборотного капитала можно судить о повышении или снижении общего уровня платежеспособности организации.

Существуют разные способы определения величины оборотного капитала [39, c. 102].

Оборотный капитал = текущие активы – краткосрочные обязательства. (4)

Этот показатель характеризует лишь абсолютную величину оборотного капитала, поэтому для определения способности предприятия выполнить срочные обязательства банки используют отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам, т.е.:

оборотный капитал

Коэффициент покрытия = --------------------------------------                     (5)

краткосрочные обязательства

Это соотношение должно стремиться к единице.

Для оценки эффективности использования оборотного капитала применяют коэффициенты оборачиваемости.

Анализ показателей деловой активности и оборачиваемости

Увеличение или уменьшение коэффициента оборачиваемости помогает оценить причину изменений коэффициента ликвидности.

В группу коэффициентов оборачиваемости входят:

¾ оборачиваемость запасов в днях, рассчитывается по следующей формуле:

Средние остатки запасов в периоде  ,                          (6)

Выручка от реализации за период

 

Оборачиваемость запасов в разах рассчитывается по формуле:

Выручка от реализации за период  ,                         (7)

Средние остатки запасов в периоде 

 

¾ оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, рассчитываемой по следующей формуле:

,            (8)

¾ оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов), рассчитываемого по следующей формуле:

,       (9)

¾ оборачиваемость активов, рассчитываемых по следующей формуле:

 ,                          (10)

Чем выше показатели оборачиваемости активов – тем выше деловая активность компании [38 c 66].

 

Анализ показателей рентабельности

Коэффициенты рентабельности характеризуют эффективность работы собственного и заемного капитала фирмы.

― Общая рентабельность предприятия

Этот показатель определяется как отношения балансовой прибыли к выручке от реализации продукции и характеризует прибыльность предприятия.

― Рентабельность продаж 

Рентабельность продаж определяется организацией как отношение чистой прибыли к объему реализованной продукции, умноженное на 100%

― Рентабельность производственных фондов торгового предприятия

Рентабельность вычисляется как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируемых оборотных производственных фондов.

― Рентабельность активов

Рентабельность активов определяется в организации как отношение чистой прибыли за отчетный период к стоимости активов организации на конец отчетного периода, умноженное на 100 %.

― Рентабельность основного капитала

Рентабельность основного капитал определяется организацией как отношение чистой прибыли к основному капиталу, умноженное на 100%:

― Рентабельность собственного капитала

Показатель рентабельности собственного капитала отражает эффективность капитала, инвестированного в организацию за счет собственных источников финансирования [28 c 96].

Повышение показателя рентабельности капитала имеет большое значение для улучшения финансового состояния организации; широко используется при планировании прогнозировании деятельности.

Анализ текущего состояния структуры и механизма формирования затрат;

В чистом виде производится на основании показателей отчета о прибылях и убытках (форма №2), а также дополнительных данных, расположенных в том числе в бухгалтерском балансе, отчете о движении денежных средств, счетах аналитического учета и прочего.

Основная цель анализа издержек заключается в выявлении резервов по их сокращению при условии не снижения при этом выручки.

При анализе, все расходы компании за анализируемый период классифицируются по признакам, позволяющим получить аналитическую информацию о структуре издержек. Как правило, это классификация на:

§ материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие;

§ постоянные и переменные;

§ производительные и непроизводительные.

Классифицированные расходы анализируются в структуре и динамике, где это возможно, выявляются фактические объемы издержек на единицу продукции, рассчитываются отклонения от нормативных значений и выясняются причины перерасхода [40 c 166].

Обследование системы затрат на предприятии также включает анализ учетной политики в части начисления расходов.

Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности при имеющейся структуре затрат;

Анализируются как правило расходы от обычных видов деятельности, соответствующие Отчету о прибылях и убытках. Эти расходы делятся на постоянные и переменные. Более наглядно, если анализ производится за несколько отчетных периодов.

Далее при существующей структуре издержек рассчитываются маржинальный доход, выявляется точка безубыточности компании и запас финансовой прочности.

На основе полученных результатов делаются выводы относительно уровня изменения прибыли компании при изменении объема выпуска продукции.

Данный подход к анализу и управлению издержками получил название система «Директ Костинг». Подробно он будет раскрыт ниже.

Разработка стратегии управления затратами по результатам анализа;

На этом этапе необходимо оценить возможности:

Сокращение непроизводительных затрат;

Пересмотр нормативов затрат вследствие применения новой технологии / техники в производственном процессе;

Сближения бухгалтерского и налогового учета затрат;

Перенос затрат и денежных оттоков в другие временные периоды в целях управления платежеспособностью предприятия;

введение контроля за состоянием затрат путем сравнения фактических затрат и нормативных;

Перенос затрат, учитываемых в составе косвенных в состав прямых (если существует экономическая обоснованность).

Возможности совершенствования системы планирования затрат.