История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок...
Типы оградительных сооружений в морском порту: По расположению оградительных сооружений в плане различают волноломы, обе оконечности...
Топ:
Когда производится ограждение поезда, остановившегося на перегоне: Во всех случаях немедленно должно быть ограждено место препятствия для движения поездов на смежном пути двухпутного...
Теоретическая значимость работы: Описание теоретической значимости (ценности) результатов исследования должно присутствовать во введении...
Комплексной системы оценки состояния охраны труда на производственном объекте (КСОТ-П): Цели и задачи Комплексной системы оценки состояния охраны труда и определению факторов рисков по охране труда...
Интересное:
Аура как энергетическое поле: многослойную ауру человека можно представить себе подобным...
Подходы к решению темы фильма: Существует три основных типа исторического фильма, имеющих между собой много общего...
Лечение прогрессирующих форм рака: Одним из наиболее важных достижений экспериментальной химиотерапии опухолей, начатой в 60-х и реализованной в 70-х годах, является...
Дисциплины:
2019-12-19 | 425 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Данный метод предполагает проведение анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Чем удаленнее значения коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия предприятия и выше риск попадания в категорию несостоятельных предприятий.
Отбор финансовых коэффициентов осуществляется с ориентацией на следующие критерии:
1) доступность исходной информации и простота расчета оценочных показателей;
2) устранение дублирующих коэффициентов, то есть коэффициентов, связанных очевидной линейной зависимостью.
В результате необходимо отобрать 16 наиболее значимых коэффициентов, дающих емкое и полное представление о финансово-экономическом положении предприятия. Все коэффициенты разбиты на 5 групп в соответствии с наиболее существенными характеристиками финансово-экономического состояния.
Производится расчет показателей, их распределение по зонам риска дает первичное представление о финансовом положении предприятия.
Следующим шагом является сведение нескольких показателей каждой группы к одному результирующему. Таким образом, каждая сторона деятельности предприятия квалифицируется некоторой обобщенной оценкой.
На основе этих данных делаются выводы о состоянии предприятия:
1. Показатели финансовой устойчивости
1.1. Коэффициент независимости или автономности
1.2. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств
1.3. Коэффициент дебиторской задолженности
2. Показатели платежеспособности
2.1. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
2.2. Промежуточный коэффициент покрытия
2.3. Коэффициент обеспеченности запасами краткосрочных обязательств
3. Показатели деловой активности
3.1. Общий коэффициент оборачиваемости
3.2. Коэффициент оборачиваемости запасов
3.3. Коэффициент оборачиваемости собственных средств
4. Показатели оценки структуры баланса
4.1. Коэффициент текущей ликвидности
4.2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
4.3. Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала
5. Показатели рентабельности
5.1. Коэффициент рентабельности использования всего капитала
5.2. Коэффициент использования собственных средств
5.3. Коэффициент рентабельности продаж
5.4. Коэффициент рентабельности по текущим затратам
Показатели спектр-балльного метода
Название показателя | Зона риска | Зона опасности | Зона стабильности | Зона благополучия | н/ года | к/ года | (+) / (-) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
К1.1 | ниже 0,5 | 0,5-0,65 | 0,65-0,8 | выше 0,8 | |||
К1.2 | выше 0,8 | 0,8-0,5 | 0,5-0,2 | ниже 0,2 | |||
К1.3 | выше 0,15 | 0,15-1,0 | 0,1-0,05 | ниже 0,05 | |||
К2.1 | ниже 0,2 | 0,2-0,3 | 0,3-0,4 | выше 0,4 | |||
К2.2 | ниже 0,7 | 0,7-0,85 | 0,85-1,0 | выше 1,0 | |||
К2.3 | ниже 0,4 | 0,4-0,6 | 0,6-0,8 | выше 0,8 | |||
К3.1 | ниже 0,4 | 0,4-0,6 | 0,6-0,8 | выше 0,8 | |||
К3.2 | ниже 2,0 | 2,0-3,0 | 3,0-4,0 | выше 4,0 | |||
К3.3 | ниже 0,8 | 0,8-0,9 | 0,9-1,0 | выше 1,0 | |||
К4.1 | ниже 1,2 | 1,2-1,5 | 1,5-1,8 | выше 1,8 | |||
К4.2 | ниже 0,05 | 0,05-0,1 | 0,1-0,15 | выше 0,15 | |||
К4.3 | ниже 1,0 | 1,0-0,5 | 1,5-2,0 | выше 2,0 | |||
К5.1 | ниже 0,05 | 0,05-0,1 | 0,1-0,15 | выше 0,15 | |||
К5.2 | ниже 0,07 | 0,07-0,15 | 0,15-0,2 | выше 0,2 | |||
К.5.3 | ниже 0,1 | 0,1-0,2 | 0,2-0,3 | выше 0,3 | |||
К5.4 | ниже 0,15 | 0,15-0,3 | 0,3-0,4 | выше 0,4 |
Сводные показатели спектр-балльного метода
показатель | Усл. обоз. | Состояние предприятия | ||||||
Кризисное | Неустойчивое | Относительно устойчивое | Совершенно устойчивое | На нач. года | На кон. отч. года | |||
Финансовой устойчивости | К1 | |||||||
Платежеспособности | К2 | |||||||
Деловой активности | К3 | |||||||
Оценки структуры баланса | К4 | |||||||
Рентабельности | К5 |
|
Спектр-балльный метод является наиболее надежным методом финансового анализа. Его суть заключается в проведении анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используется при этом система “разнесения” этих значений по зонам удаляемости от оптимального уровня.
Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
Сущность рейтинговой оценки
Рейтинговая оценка необходима для того, чтобы одним словом подытожить финансовое состояние и перспективы развития предприятия. Этот показатель включает в себя несколько наиболее важных коэффициентов. Большая роль уделяется показателям текущего года и меньше внимания предыдущим периодам. Для отображения результата используется классическая градация финансового состояния от D до AAA.
Методика расчета
Таблица 1. Методика расчета рейтинговой оценки финансового состояния предприятия
| Вес показателя | Количество баллов | Рейтинговая оценка | Средняя оценка | Оценка с учетом веса | |
Год 2 | Год 3 | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли | 0,15 | - если показатель выше 5 %, то 1 балл; - если 0-5%, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а1 | b1 | с1=0,35* а1+0,65*b1 | 0,15*с1 |
Рентабельность активов | 0,15 | - если показатель выше 20 %, то 1 балл; - если 0-20 %, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а2 | b2 | с2=0,35* а2+0,65*b2 | 0,15*с2 |
Финансовая автономия | 0,15 | - если показатель выше 0,5, то 1 балл; - если 0,4-0,5, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а3 | b3 | с3=0,35* а3+0,65*b3 | 0,15*с3 |
Текущая ликвидность | 0,1 | - если показатель выше 1,2, то 1 балл; - если 0,8-1,2, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а4 | b4 | с4=0,35* а4+0,65*b4 | 0,1*с4 |
Прирост сбыта (без НДС) | 0,1 | - если показатель выше 40 %, то 1 балл; - если 20-40 %, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а5 | b5 | с5=0,35* а5+0,65*b5 | 0,1*с5 |
Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж | 0,1 | - если показатель выше 60 %, то 1 балл; - если 20-60 %, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а6 | b6 | с6=0,35* а6+0,65*b6 | 0,1*с6 |
Прирост собственного капитала | 0,1 | - если показатель выше 30 %, то 1 балл; - если 15-30 %, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а7 | b7 | с7=0,35* а7+0,65*b7 | 0,1*с7 |
Быстрая ликвидность | 0,05 | - если показатель выше 0,8, то 1 балл; - если 0,8-0,4, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а8 | b8 | с8=0,35* а8+0,65*b8 | 0,05*с8 |
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами | 0,05 | - если показатель выше 0,4, то 1 балл; - если 0,1-0,4, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а9 | b9 | с9=0,35* а9+0,65*b9 | 0,05*с9 |
Коэффициент финансовой устойчивости | 0,05 | - если показатель выше 0,8, то 1 балл; - если 0,6-0,8, то 0 баллов; - если ниже, то -1; | а10 | b10 | с10=0,35*а10+0,65*b10 | 0,05*с10 |
Итого | 1 | Сумма значений столбца 7 |
|
|
|
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов (88‰)...
История развития хранилищ для нефти: Первые склады нефти появились в XVII веке. Они представляли собой землянные ямы-амбара глубиной 4…5 м...
Двойное оплодотворение у цветковых растений: Оплодотворение - это процесс слияния мужской и женской половых клеток с образованием зиготы...
История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!