Анализ прибыльности предприятия

Цель анализа прибыльности – это оценка способности предприятия приносить доход на вложенные в текущую деятельность средства.

Для проведения анализа прибыльности предприятия используют форму №2 «Отчет о прибылях и убытках предприятия».

 Существенное влияние на чистую прибыль оказывает структура ресурсов предприятия. Для управления ресурсами и определения их оптимальной структуры для заданного объема производства применяют показатель – производственный рычаг, который характеризует потенциальную возможность оказывать влияние на валовый доход путем изменения структуры ресурсов и объема выпуска продукции.

При расчете операционного (производственного) рычага используют понятие маржинальной прибыли. Маржинальная прибыль характеризует степень покрытия постоянных затрат выручкой от реализации. В отличие от переменных большую часть постоянных затрат при сокращении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации нелегко уменьшить, т.к. предприятие обязано начислять амортизацию, выплачивать проценты по ранее полученным кредитам и производить другие выплаты. Показатели прибыльности характеризуют возможность предприятия влиять на объем получаемой выручки и соответственно прибыли через управление уровнем переменных и постоянных затрат. Для выявления причин, влияющих на данные показатели, рассчитывается ряд коэффициентов.

Показатель прибыльности переменных затрат показывает, как изменится прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на одну денежную единицу.

                                                      (2.16)

 

где П_{пер.зат.} – прибыльность переменных затрат предприятия;

  П_осн. – прибыль от основной деятельности предприятия, тыс.руб.;

  П_ер.зат. – переменные затраты предприятия, тыс.руб.

Прибыльность всех затрат отражает влияние общих затрат на изменение прибыли. Данный показатель определяется по формуле:

                                               (2.17)        

где П_зат – прибыльность всех затрат.

Для определения запаса финансовой прочности предприятия определяют точку безубыточности, или порог рентабельности. Точка безубыточности – это такая выручка от реализации продукции, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще и не получает прибыли. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат. Точку безубыточности можно определить по формуле:

                                                                  (2.18)                   

где Т_без – точка безубыточности, тыс.руб.;

ВМ – валовая маржа, тыс.руб.

Запас финансовой прочности в абсолютном выражении показывает превышение выручки от реализации над точкой безубыточности. Чем больше данное превышение, тем меньше присутствует риск потери предприятием платежеспособности и возникновения ситуации банкротства.

Запас финансовой прочности определяется по формуле:

 

                                                    (2.19)          

где ЗФП – запас финансовой прочности, %.

Для проведения анализа прибыльности предприятия используют форму №2. Существенное влияние на чистую прибыль оказывает структура себестоимости.

Переменные затраты увеличиваются и уменьшаются пропорционально объему производства продукции. Эти расходы сырья, материалов, топлива, заработной платы работникам, отчисления и налоги от зарплаты и выручки и т.д.

Постоянные затраты не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним относятся амортизация основных средств и нематериальных активов, суммы выплаченных процентов за кредиты банка, арендная плата, расходы на управление и организацию производства, зарплата персонала предприятия на повременной оплате и т.д.

Результаты расчета показателей прибыльности предприятия представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Оценка прибыльности предприятия

Наименование показателя	Период исследования
	1	2	3	4
Прибыльность переменных затрат	11,3%	39,6%	36,4%	9,2%
Прибыльность постоянных затрат	65,1%	187%	79,4%	100%
Прибыльность всех затрат	9,6%	32,7%	25%	8,4%
Точка безубыточности, тыс.руб.	83080,5	69342,3	73877,5	86952,8
Абсолютное отклонение от точки безубыточности, тыс.руб.	1422919,5	3188657,7	859122,5	2414047
Запас финансовой прочности	94,5%	97,9%	92,1%	96,5%

 

Графически анализ прибыльности представлен на рисунках 2.2 и 2.3.

 

 

 

 

Рисунок 2.2 - Уровень выручки и точка безубыточности ООО "Спецкомплект Братск"

 

Рисунок 2.3 - Показатели прибыльности ООО "Спецкомплект Братск"

 

По результатам данного анализа можно сделать ряд выводов:

1. Значение показателя прибыльности переменных затрат, показывающего, как изменится прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на одну денежную единицу, повысилось во втором квартале с 11,3% до 39,6%, а затем незначительно снизилось до 36,4%, а в четвертом квартале составило всего 9,2%.

2. Значение показателя прибыльности постоянных затрат характеризует степень отдаления предприятия от точки безубыточности, показывает как изменится прибыль от основной деятельности при изменении постоянных затрат на одну денежную единицу. В первом квартале это значение составило 65,1%, во втором квартале увеличилось до 187%, в третьем снизилось до 79,4%, а в четвертом составило 100%.

3. Прибыльность всех затрат показывает сколько прибыли от основной деятельности приходится на один рубль общих текущих затрат. В первом квартале и в четвертом деятельность среднеприбыльная (9,6% и 8,4%), а во втором и в третьем кварталах деятельность высокоприбыльная (32,7% и 25%)

4. Значение точки безубыточности, отражающей выручку от реализации продукции, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще и не получает прибыли в среднем не изменялась.

5. По значениям запаса финансовой прочности, показывающего превышение выручки от реализации над точкой безубыточности можно сделать вывод, что риск потери предприятием платежеспособности и возникновения ситуации банкротства совсем низок. Значение запаса финансовой прочности колеблется от 92,1% до 97,9%.