Особенности сооружения опор в сложных условиях: Сооружение ВЛ в районах с суровыми климатическими и тяжелыми геологическими условиями...
Двойное оплодотворение у цветковых растений: Оплодотворение - это процесс слияния мужской и женской половых клеток с образованием зиготы...
Топ:
Оснащения врачебно-сестринской бригады.
Основы обеспечения единства измерений: Обеспечение единства измерений - деятельность метрологических служб, направленная на достижение...
Когда производится ограждение поезда, остановившегося на перегоне: Во всех случаях немедленно должно быть ограждено место препятствия для движения поездов на смежном пути двухпутного...
Интересное:
Что нужно делать при лейкемии: Прежде всего, необходимо выяснить, не страдаете ли вы каким-либо душевным недугом...
Распространение рака на другие отдаленные от желудка органы: Характерных симптомов рака желудка не существует. Выраженные симптомы появляются, когда опухоль...
Инженерная защита территорий, зданий и сооружений от опасных геологических процессов: Изучение оползневых явлений, оценка устойчивости склонов и проектирование противооползневых сооружений — актуальнейшие задачи, стоящие перед отечественными...
Дисциплины:
2019-12-17 | 1054 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Поток реальных денег от инвестиционной деятельности включает в себя следующие виды платежей, распределенных по периодам расчета (табл.2).
Таблица 2
Поток реальных денег от инвестиционной деятельности
| Наименование показателя | Значение показателя по шагам расчета | |||||
Шаг 0 | Шаг 1 | ... | Шаг Т | Ликвидация | |||
1 | Земля | З | |||||
П | |||||||
2 | Здания, сооружения | З | |||||
П | |||||||
3 | Машины и оборудование, передаточные устройства | З | -122 |
| -3,4 | ||
П |
| 12,2 | |||||
4 | Нематериальные активы | З |
| ||||
П |
| ||||||
5 | Итого: вложения в основной капитал | З | -122 |
| 0 | 0 | -3,4 |
П | 0 |
| 0 | 0 | 12,2 | ||
6 | Сальдо денежного потока | -122 |
| 0 | 0 | 8,8 |
В расчете учтена рыночная стоимость оборудования на момент ликвидации как приток и затраты на саму ликвидацию как отток денежных средств.
Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности будет рассчитываться как:
, (1)
где – затраты в момент времени t на покупку объекта капитальных вложений; – поступления в момент времени t от реализации инвестиционного объекта; n – срок проекта.
Поток реальных денег от операционной деятельности включает в себя следующие виды доходов и затрат (табл. 3).
Сальдо денежного потока от операционной деятельности для проекта в целом будет рассчитываться как:
, (2)
где Вt – выручка проекта в момент времени t; Ct – операционные затраты проекта в момент времени t; ПРt – проценты по кредитам проекта в момент времени t; Нt – налог на прибыль в момент времени t.
|
Амортизация оттоком денежных средств не является, поэтому при расчете прибыли и налога на прибыль учитывается как затраты, а при расчете сальдо денежного потока – нет (прибавляется к величине проектируемого чистого дохода).
Проценты по кредитам рассчитаны на остаток задолженности в соответствующем периоде.
Таблица 3
Поток реальных денег от операционной деятельности
| Наименование показателя | Значение показателя по шагам расчета | |||||
Шаг 0 | Шаг 1 | Шаг 2 | Шаг 3 | Шаг 4 | Шаг 5 | ||
1 | Объем продаж, тыс. шт. | 32 | 33 | 34 | 32 | 32 | |
2 | Цена, рублей | 5 | 5,6 | 6,2 | 6,8 | 7,4 | |
3 | Выручка, тыс. рублей | 160 | 184,8 | 210,8 | 217,6 | 236,8 | |
4 | Внереализационные доходы |
| |||||
5 | Переменные затраты[1] | 79 | 85 | 91 | 97 | 103 | |
6 | Постоянные затраты | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | |
7 | Амортизация зданий[2] |
| |||||
8 | Амортизация оборудования | 24,4 | 24,4 | 24,4 | 24,4 | 24,4 | |
9 | Проценты по кредитам |
| 15 | 12 | 9 | 6 | 3 |
10 | Прибыль до вычета налогов | 39,6 | 61,4 | 84,4 | 88,2 | 104,4 | |
11 | Налоги и сборы | 9,5 | 14,7 | 20,3 | 21,2 | 25,1 | |
12 | Проектируемый чистый доход | 30,1 | 46,7 | 64,1 | 67,0 | 79,3 | |
13 | Амортизация | 24,4 | 24,4 | 24,4 | 24,4 | 24,4 | |
14 | Сальдо денежного потока | 54,5 | 71,1 | 88,5 | 91,4 | 103,7 |
Расчет потока реальных денег от финансовой деятельности приведен в табл. 4.
По условию задания предполагается получение долгосрочного кредита в размере 100 тыс. рублей, который гасится равномерно в течение пяти лет. Сумма по его погашению составит:
тыс. рублей.
Поскольку стоимость первоначальных инвестиций составляет 122 тыс. рулей, а кредит получен всего 100 тыс., то недостающую сумму предполагается привлечь за счет собственных средств инвестора, что отражено в стр. 1 табл. 4.
Таблица 4
Поток реальных денег от финансовой деятельности
| Наименование показателя | Значение показателя по шагам расчета | ||||||
Шаг 0 | Шаг 1 | Шаг 2 | Шаг 3 | Шаг 4 | Шаг 5 | |||
1 | Собственный капитал (акции, субсидии и др.) | 22 |
| |||||
2 | Краткосрочные кредиты |
| ||||||
3 | Долгосрочные кредиты | 100 |
| |||||
4 | Погашение задолженностей по кредитам | -20 | -20 | -20 | -20 | -20 | ||
5 | Выплата дивидендов |
| ||||||
6 | Сальдо денежного потока от финансовой деятельности | 122 | -20 | -20 | -20 | -20 | -20 |
Сальдо денежного потока от финансовой деятельности для проекта в целом будет рассчитываться как:
, (3)
где – привлечение собственного капитала в момент времени t; – получение кредитов в момент времени t.
А для свободных средств реципиента сальдо денежного потока от финансовой деятельности будет рассчитываться как:
, (4)
где – выплата дивидендов в момент времени t.
|
|
Эмиссия газов от очистных сооружений канализации: В последние годы внимание мирового сообщества сосредоточено на экологических проблемах...
История развития хранилищ для нефти: Первые склады нефти появились в XVII веке. Они представляли собой землянные ямы-амбара глубиной 4…5 м...
Семя – орган полового размножения и расселения растений: наружи у семян имеется плотный покров – кожура...
Наброски и зарисовки растений, плодов, цветов: Освоить конструктивное построение структуры дерева через зарисовки отдельных деревьев, группы деревьев...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!