Организация процесса управления рисками

ОЦЕНКА РИСКОВ

1. Сущность и классификация рисков

Для отдельного предприятия или фирмы риск – это вероятность наступления неблагоприятного события, которое может привести к потере части материальных и финансовых средств, недополучению доходов или к появлению дополнительных расходов.

Экономический риск – это возможность случайного возникновения нежелательных убытков, измеряемых в денежном выражении.

К основным причинам возникновения рисков следует относить:

– неопределенность будущего;

– непредсказуемость поведения партнеров;

– недостаток информации;

– недооценка или переоценка собственных реальных сил.

В большинстве случаев при принятии решений степень риска зависит от уровня неопределенности.

Основными факторами неопределенности, вызывающими риск являются:

– возможные изменения в технологии;

– инфляция и инфляционные ожидания;

– изменение цен на факторы производства (сырье, материалы, электроэнергия);

– изменение процентных ставок на рынке кредитов, а также стоимости заемного и привлеченного капитала;

– изменение налогового законодательства;

– возможные региональные конфликты;

– колебания валютного курса и пр.

Чем выше неопределенность при принятии решений, т. е. чем сложнее принять решение в управленческой деятельности в отношении финансовых вложений, программирования производственных процессов, инвестиционной, маркетинговой политики и т. д., тем выше степень риска.

Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска. Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

В мировой хозяйственной практике встречаются следующие виды рисков:

· производственный, т.е. связан с непосредственным производством торговой продукции и возникает в случае резкого увеличения или уменьшения размеров производства, непредвиденных затрат, привлечения новых инвестиций, освоения инноваций и т.д.

· коммерческий. Он возникает в процессе реализации товаров и услуг, резкого изменения спроса, роста товарных издержек, освоения новых видов торговли и т.д.

· финансовый риск. Этот риск присутствует постоянно, так как любое предприятие осуществляет свои финансовые отношения с банками и другими кредитными учреждениями, а его финансы воплощаются ценными бумагами. Деятельность банков в свою очередь зависит от колебаний курса ценных бумаг, процентных ставок на кредиты, займы, от инфляции, от колебаний валютных курсов и т.д.

Так, риски могут быть классифицированы по следующим критериям:

– по типу объекта, в частности с собственностью (имуществом), доходами, персоналом, ответственностью;

– причине ущерба – природные, технические, связанные с человеческим фактором либо с экономической активностью;

– месту проявления относительно рискового объекта – внутренние, внешние;

– степени предсказуемости – прогнозируемые (предсказуемые) и непрогнозируемые (непредсказуемые);

– степени диверсифицируемости риска, т. е. имеется ли возможность распределить и перераспределить риск по объемам, времени и пространству, если «да», то такой риск следует признать диверсифицируемым (внутренним, формирующимся под действием факторов, полностью зависящих от деятельности самого хозяйствующего субъекта), если «нет», то недиверсифицируемым (внешним, вызванным общими для всех хозяйствующих субъектов причинами);

Так же риски можно классифицировать по последствиям.

· допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого предприятию грозит потеря прибыли; в пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли;

· критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в крайнем случае могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект;

· катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия; потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф. [3]

ОЦЕНКА РИСКОВ

1. Сущность и классификация рисков

Для отдельного предприятия или фирмы риск – это вероятность наступления неблагоприятного события, которое может привести к потере части материальных и финансовых средств, недополучению доходов или к появлению дополнительных расходов.

Экономический риск – это возможность случайного возникновения нежелательных убытков, измеряемых в денежном выражении.

К основным причинам возникновения рисков следует относить:

– неопределенность будущего;

– непредсказуемость поведения партнеров;

– недостаток информации;

– недооценка или переоценка собственных реальных сил.

В большинстве случаев при принятии решений степень риска зависит от уровня неопределенности.

Основными факторами неопределенности, вызывающими риск являются:

– возможные изменения в технологии;

– инфляция и инфляционные ожидания;

– изменение цен на факторы производства (сырье, материалы, электроэнергия);

– изменение процентных ставок на рынке кредитов, а также стоимости заемного и привлеченного капитала;

– изменение налогового законодательства;

– возможные региональные конфликты;

– колебания валютного курса и пр.

Чем выше неопределенность при принятии решений, т. е. чем сложнее принять решение в управленческой деятельности в отношении финансовых вложений, программирования производственных процессов, инвестиционной, маркетинговой политики и т. д., тем выше степень риска.

Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска. Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

В мировой хозяйственной практике встречаются следующие виды рисков:

· производственный, т.е. связан с непосредственным производством торговой продукции и возникает в случае резкого увеличения или уменьшения размеров производства, непредвиденных затрат, привлечения новых инвестиций, освоения инноваций и т.д.

· коммерческий. Он возникает в процессе реализации товаров и услуг, резкого изменения спроса, роста товарных издержек, освоения новых видов торговли и т.д.

· финансовый риск. Этот риск присутствует постоянно, так как любое предприятие осуществляет свои финансовые отношения с банками и другими кредитными учреждениями, а его финансы воплощаются ценными бумагами. Деятельность банков в свою очередь зависит от колебаний курса ценных бумаг, процентных ставок на кредиты, займы, от инфляции, от колебаний валютных курсов и т.д.

Так, риски могут быть классифицированы по следующим критериям:

– по типу объекта, в частности с собственностью (имуществом), доходами, персоналом, ответственностью;

– причине ущерба – природные, технические, связанные с человеческим фактором либо с экономической активностью;

– месту проявления относительно рискового объекта – внутренние, внешние;

– степени предсказуемости – прогнозируемые (предсказуемые) и непрогнозируемые (непредсказуемые);

– степени диверсифицируемости риска, т. е. имеется ли возможность распределить и перераспределить риск по объемам, времени и пространству, если «да», то такой риск следует признать диверсифицируемым (внутренним, формирующимся под действием факторов, полностью зависящих от деятельности самого хозяйствующего субъекта), если «нет», то недиверсифицируемым (внешним, вызванным общими для всех хозяйствующих субъектов причинами);

Так же риски можно классифицировать по последствиям.

· допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого предприятию грозит потеря прибыли; в пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли;

· критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в крайнем случае могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект;

· катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия; потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф. [3]

Организация процесса управления рисками

Управление риском (риск-менеджмент) – это процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленный минимизировать неблагоприятное влияние субъекта убытков, вызванных случайными событиями.

Как система управления риск-менеджмент состоит из двух подсистем:

– управляемой подсистемы – объекта управления, к которому относятся риски, рисковые вложения капитала, экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска;

– управляющей подсистемы – субъекта управления, а именно: группы руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и пр.), осуществляющих целенаправленное воздействие на объект управления.

Проанализируем ряд принципов, на которых базируется риск-менеджмент на уровне хозяйствующих субъектов:

1) система управления риском является частью процедур общего менеджмента фирмы, что означает соответствие ее стратегии развития и институциональным особенностям функционирования;

2) особенности системы управления риском отражаются на целях и задачах фирмы, что подразумевает высокоспециализированный характер принятия решений в рамках системы управления риском;

3) учет внешних и внутренних ограничений при управлении риском означает согласование соответствующих специальных мероприятий с возможностями и условиями функционирования фирмы;

4) проведение единой политики по управлению риском в отношении всей совокупности рисков требует комплексного и одновременного управления всеми рисками;

5) процесс управления риском носит динамический характер, что связано с непрерывным характером принятия решений, касающихся управления риском.

Управление рисками включает в себя четыре основных процесса: идентификация, анализ, планирование и контроль рисков.

Идентификация рисков – это первая стадия процесса управления ими. На этом шаге выявляются и описываются риски, которые могут возникнуть при реализации проекта, а также взаимосвязи рисков между собой.

На этапе анализа производится оценка рисков. Здесь подсчитываются вероятности рисков и ущерба, который они могут нанести, а также определяются границы рисков.

После идентификации и анализа рисков на стадии планирования разрабатываются мероприятия по предотвращению рисков и устранению их последствий, если они все же произойдут

Задачей этапа контроля является мониторинг выявленных рисков и осуществление планово-предупредительных мероприятий. На основании данных такого мониторинга происходит инициирование ответной реакции на проблемную ситуацию в случае выявления таковой.