Анализ и Оценка основных финансовых показателей деятельности организации

 

Умело организованный финансовый менеджмент является серьезным фактором успеха предприятия на рынке. И, напротив, в силу действия механизма обратной связи неэффективно организованное управление финансовой деятельности может ослабить конкурентную позицию компании.

Проведем анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. Для начала, необходимо создать сравнительную аналитическую таблицу по данным актива баланса предприятия (табл. 3).

Таблица 3 – Анализ имущественного положения модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. в 2016-2017 году

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Изме-нение (+, -)	Структура средств, %		Изме-нение (+, -)	Темп роста, %
	2016 г.	2017 г.	2017-2016 гг.	2016 г.	2017 г.	2017-2016 гг.	2017/ 2016 гг.
Имущество всего:	717	873	+156	100	100	-	121,8
Внеоборотные активы	387	375	-12	54	43	-11	96,9
Оборотные активы	330	498	+168	46	57	+11	150,9
в том числе: запасы	49	55	+6	6,8	6,3	-0,5	112,2
денежные средства и их эквиваленты	281	443	+162	39,2	50,7	+11,5	157,7

 

Для более точной характеристики структуры имущества предприятия построим диаграмму (рис. 2).

Как видно из таблицы 3, общая стоимость имущества предприятия увеличилась в 2017 г. на 156 тыс. руб., или на 21,8%. Рост активов произошел за счет увеличения оборотных активов на 168 тыс. руб.

Основной вклад в формирование оборотных активов вносят денежные средства – 50,7% в структуре имущества предприятия в 2017 г. Следует обратить внимание на увеличение запасов в анализируемом периоде на 6 тыс. руб. или на 12,2%.

       Рисунок 2 – Динамика структуры имущества модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. в 2016-2017 гг., %

 

 

Таким образом, за анализируемый период наблюдалось увеличение стоимости имущества модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. Темп прироста оборотных активов (150,9%) оказался выше, чем темп роста внеоборотных активов предприятия (121,8%), что определяет тенденцию к увеличению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.

В целом структура хозяйственных средств на конец 2017 года несколько улучшилась, хотя нельзя утверждать об этом однозначно. Доля оборотных активов в общем объеме имущества в целом выросла (+11%), доля же внеоборотных активов, наоборот, снизилась (-11%).

В процессе анализа пассива баланса модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. необходимо проанализировать изменения в его динамике, составе, структуре (табл. 4).

Для более точной характеристики структуры пассива баланса целесообразно построить диаграмму (рис. 3).

 

 

Таблица 4 – Анализ динамики пассива баланса модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. в 2016-2017 году

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Изме-нение (+, -)	Структура средств, %		Изме-нение (+, -)	Темп роста, %
	2016 г.	2017 г.	2017-2016 гг.	2016 г.	2017 г.	2017-2016 гг.	2017/ 2016 гг.
1	2	3	5	6	7	9	10
Собственный капитал	10	10	–	1,4	1,2	-0,2	–
Долгосрочные обязательства	252	189	-63	35,1	21,6	-13,5	75
Краткосрочные обязательства	455	674	+219	63,5	77,2	+13,7	148,1
в том числе: заемные средства	109	224	+115	15,2	25,7	+10,5	205,5
БАЛАНС	717	873	+156	100	100	-	121,8

 

Как видно из таблицы 4, увеличение стоимости имущества за анализируемый период на 156 тыс. руб. (+21,8%) обусловлено увеличением краткосрочных обязательств на 219 тыс. руб. (+48,1%).

Рисунок 3 – Динамика пассива баланса модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. в 2016-2017 гг., %

 

Большое значение в формировании структуры капитала играет собственный капитал. Из анализа источников капитала следует, что удельный вес собственного капитал за 2016 год составил 1,4%; 2017 год – 1,2%. Доля собственного капитала в общем объеме финансирования предприятия снизилась на 0,2%. Размер уставного капитала за анализируемый период не изменился и остался равным 10 тыс. руб.

Что касается краткосрочных обязательств, то из таблицы 4 следует, что в 2017 году сумма заемного капитала по сравнению с 2016 г. увеличилась на 219 тыс. руб. Долгосрочные обязательства модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. в анализируемом периоде наоборот уменьшились на 63 тыс. руб.

Как упоминалось выше, доля собственного капитала в общем объеме финансирования предприятия снизилась на 0,2%, а удельный вес заемного капитала, соответственно, вырос на эту величину.

Заемные источники финансирования (98,8% в 2017 г.) преобладают в общей сумме средств предприятия. Из этого следует, что анализируемое предприятие в основном пользуется заемными средствами.

Пассив баланса характеризуется преобладанием доли заемных средств, что является отрицательным моментом, т.к. наблюдается довольно высокая степень финансовой зависимости модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. от внешних источников финансирования.

Таким образом, имеет место снижение доли собственных средств в валюте баланса при приросте доли заемных. При этом главным источником внешнего финансирования модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. служат краткосрочные займы и кредиты.

Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия сведены в таблицу 5.

Как видно из данных таблицы 5, выручка от реализации снизилась в 2017 году на 70 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом. Следовательно, предприятие получает с каждым годом все меньший доход от основной деятельности. Себестоимость же увеличилась на 34 тыс. руб. в 2017 году. А прибыль от реализации снизилась на 104 тыс. руб. в 2016 году по сравнению с 2016 годом.

Таблица 5 – Анализ финансовых результатов деятельности модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. за 2016-2017 гг., тыс. руб.

Показатели	2016 г.	2017 г.	Отклонение, %
			Абс., тыс. руб.	Отн., %
1	2	3	4	5
1. Выручка	693	623	-70	-10,1
2. Расходы по обычным видам деятельности	437	471	+34	+7,8
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	256	152	-104	-40,7
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	4	7	+3	+75
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	260	159	-101	-38,8
6. Проценты к уплате	–	–	-	-
7. Налоги на прибыль (доходы)	39	37	-2	-5,1
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6-7)	221	122	-99	-44,8

 

Такая же тенденция наблюдается и с показателем прибыли до налогообложения – снижение на 101 тыс. руб. или 38,8% в 2016-2017 гг.

Что касается чистой прибыли модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И., то она в анализируемом периоде уменьшилась на 99 тыс. руб. или на 44,8%

Далее целесообразно оценить финансовую устойчивость данного предприятия (таблица 6).

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости предприятия по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств в 2016-2017 гг., тыс. руб.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)
	2016 г.	2017 г.	2016 г.	2017 г.
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-377	-365	-426	-420
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	-125	-176	-174	-231
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	-16	48	-65	-7

Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Поскольку в 2017 г. у модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное.

Таблица 7 – Динамика показателей финансовой устойчивости модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. за 2016-2017 гг.

Показатель	2016 г.	2017 г.	Изменение 2017-2016 гг.
Коэффициент автономии	0,014	0,011	-0,003
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	70,7	86,3	+15,6
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,64	0,78	+0,14

 

Коэффициент автономии за анализируемый период снизился и составил 0,011. Данный показатель не соответствует рекомендованному значению (>=0,5). Следовательно, активы предприятия в 2016-2017 гг. сформированы в основном за счет заемных средств.

Рост коэффициента соотношения заемных и собственных средств указывает на увеличение доли заемных средств в стоимости имущества модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности.

Таблица 8 – Оценка коэффициентов ликвидности модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. в 2016-2017 гг.

Показатели	2016 г.	2017 г.	Изменение, (+,-)
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)	0,73	0,74	+0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,62	0,66	+0,04

 

Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период вырос на 0,01, но он все равно имеет довольно низкое значение, это означает, что к 2017 г. модельное агентство DAF models не достаточно обеспечено оборотным капиталом, который может быть использован для погашения своих краткосрочных обязательств.

При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,66 в 2017 г. За весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,04.

Различные показатели рентабельности представлены в таблице 9.

Таблица 9 – Анализ показателей рентабельности модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. в 2016-2017 гг.

Показатели	2016 г.	2017 г.	Относительное отклонение 2017-2016 гг.
Рентабельность продаж, %	36,9	24,4	-12,5
Рентабельность продаж по EBIT, %	37,5	25,5	-12,0
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	31,9	19,6	-12,3
Рентабельность активов (экономическая рентабельность), %	30,8	13,9	-16,9

 

За 2017 год рентабельность активов равнялась 13,9%. За рассматриваемый период (с 2016 г. по 2017 г.) рентабельность активов явно снизилась (на 16,9%). Анализируя показатель рентабельности активов, можно сделать вывод, что модельное агентство DAF models к 2017 г. менее эффективно использует свои активы, т.к. за анализируемый период наблюдается снижение данного показателя.

Все показатели рентабельности продаж уменьшилась. Это говорит о том, что с каждого рубля выручки организация стала получать в 2017 году чистой прибыли меньше, чем в 2016 году.

Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости. Поэтому для более точной характеристики оборотного капитала модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. необходимо рассчитать эффективность его использования.

Показатели эффективности использования оборотного капитала представлены в таблице 10.

Таблица 10 – Динамика показателей деловой активности модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. в 2016-2017 гг.

Показатели	2016 г.	2017 г.	Изм. (2017-2016 гг.)	Срок оборачиваемости, дни
				2016 г.	2017 г.
Коэффициент оборачиваемости активов	1,03	1,4	+0,37	349	257
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,01	0,02	+0,01	36000	18000
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,47	0,68	+0,21	765	529

.

 

Таким образом, проведенный анализ показал, что коэффициент оборачиваемости активов модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. вырос в 2016-2017 гг. на 0,37 и составил 1,4.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала незначительно увеличился в анализируемом периоде (+0,01).

В 2017 г. средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности – 529 дней.

Из общего анализа следует, что, несмотря на низкие показатели деловой активности, в целом, деловая активность модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. в отчетном периоде выросла.

Таким образом, обобщим по качественному признаку важнейшие показатели финансового положения модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. в 2017 году.

Приведенные ниже показатели модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. имеют исключительно хорошие значения:

– коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

– отличная рентабельность активов, несмотря на снижение, значение показателя больше 9%, что является нормальным для данной отрасли.

В ходе анализа были получены следующие показатели, положительно характеризующие результаты деятельности модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И.:

– за последний год получена прибыль от продаж (152 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-104 тыс. руб.);

– чистая прибыль за 2017 г. составила 122 тыс. руб.

С отрицательной стороны финансовое положение и результаты деятельности модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И. характеризуют следующие показатели:

– низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов;

– значительная отрицательная динамика рентабельности продаж.

В ходе анализа были получены следующие показатели, критически характеризующие финансовое положение модельного агентства DAF models ИП Локтионов Д.И.:

– коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормативного значения;

– крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.