Анализ финансово – хозяйственной деятельности организации

 

Анализ финансово – хозяйственной деятельности позволяет оценить итоговые результаты деятельности организации и является важнейшим элементом управления, благодаря которому можно координировать дальнейшую работу, принимать решения по способам повышения доходов и снижению риска, находить ресурсы повышения эффективности.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. Также ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Оценка ликвидности баланса АО «Сахатранснефтегаз» за 2015 – 2016 годы представлена в следующей таблице 12.

 

Таблица 12 – Анализ ликвидности баланса АО «Сахатранснефтегаз» за 2015 – 2016 годы:

(тыс.руб.)

Активы	Годы	Пассивы	Годы	Сравнительные неравенства
2015 год	2016 год	2015 год	2016 год	2015 год	2016 год
А1			П1			<	<
А2			П2			>	>
А3			П3			<	<
А4			П4			>	>
Баланс			Баланс			25%	25%

Показатель не выполняется как в 2015 году, так и в 2016 году. Показатель соответствует нормативным значениям за весь исследуемый период. Сравнение значение статей А3 и П3 не соответствует нормативным за анализируемые периоды.Показатель не выполняется в 2015 году, так и в 2016 году. Исходя из этого можно сделать общий вывод. Анализ ликвидности баланса АО «Сахатранснефтегаз» за 2015-2016 годы показал, что баланс организации не является абсолютно ликвидным. Он является ликвидным только на 0,25 %, так как выполняется только одно условие из четырех условий.

Так как анализ ликвидности баланса не является точным можно провести анализ ликвидности и платежеспособности по относительным показателям.

Оценка ликвидности и платежеспособности рассчитывается по следующим коэффициентам:

Коэффициент текущей ликвидности:

; (24)

;

Коэффициент абсолютной ликвидности:

; (25)

;

Коэффициент быстрой ликвидности:

; (26)

;

Коэффициенты ликвидности представлены в следующей таблице (таблица 13).

Таблица 13 – Анализ ликвидности и платежеспособности АО «Сахатранснефтегаз» за 2015 – 2016 годы.

Коэффициент	2015 год	2016 год	Отклон.	Нормативное значение
текущей ликвидности	1,7	1,6	-0,1	1 – 2
абсолютной ликвидности	0,2	0,2	-	Кал > 0,2
быстрой ликвидности	1,27	0,9	-0,37	Кол ≥ 1

Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что по данным акционерное общество способно погашать краткосрочные обязательства за счет своих оборотных средств, что говорит об эффективной деятельности организации, также она не в состоянии в случае возникновения сложностей покрывать свои текущие обязательства. По российским нормативам коэффициент абсолютной ликвидности является нормой для АО «Сахатранснефтегаз» на 2015 и 2016 годы. Динамика текущей и быстрой ликвидности отрицательно, что говорит о росте краткосрочных обязательств на 2015 год.

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения организации, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Показатели финансовой устойчивости рассчитываются следующими коэффициентами:

1. Коэффициент автономии ():

; (27)

;

2. Коэффициент финансовой независимости (:

(28)

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (

(29)

4. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (:

; (30)

;

5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (

; (31)

6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (:

;(32)

.

Данные расчеты для более наглядного просмотра приведены в таблице (таблица 14).

 

Таблица 14 – Анализ финансовой устойчивости АО «Сахатранснефтегаз» за 2015 – 2016 годы:

Коэффициент	2015 г	2016 г	Отклонения	Нормативное значение
автономии	0,8	0,7	-0,1	0,5 – 0,7
финансовой независимости	0,23	0,28	0,05	0,5 – 0,8
соотношения заемных и собственных средств	0,3	0,4	0,1	0,5 – 0,7
маневренности собственных оборотных средств	0,26	0,29	0,03	0,2 – 0,5
соотношения мобильных и иммобилизованных активов	4,1	3,8	-0,3	выше 1
обеспеченности запасов собственными средствами	1,6	1,3	-0,3	0,6 – 0,8

Все финансовые коэффициенты финансовой устойчивости АО «Сахатранснефтегаз» находятся в рекомендуемых значениях, исключением является величина коэффициента маневренности собственных оборотных средств и финансовой независимости, они находятся ниже нормативного значения за исследуемые периоды как в 2015 году, так и в 2016 году. Это свидетельствует о том, что в организации не хватает собственных оборотных средств, а также о слишком осторожном подходе организации к привлечению заемного капитала. Отрицательная динамика таких показателей как коэффициента автономии, соотношения мобильных и иммобилизованных активов, обеспеченности запасов собственными средствами свидетельствует о том, что у организации идет пополнение внеоборотных активов, а не оборотных средств и собственного капитала.

Из данного анализа финансово – хозяйственной деятельности АО «Сахатранснефтегаз» были выявлены следующие проблемы:

1. Организация не в состоянии в случае возникновения сложностей покрывать свои текущие обязательства и наиболее срочных обязательств;

2. Идёт стремительный рост краткосрочных обязательств, наибольшую долю которых занимает расчеты по кредитам;

3. Нехватка собственных оборотных средств.

Рекомендации по данным проблемам:

1. Уменьшить сумму дебиторской задолженности путем покупки автоответчика, в котором говорился бы адрес и задолженность потребителя, либо уменьшения срока планового отключения газа с 20 дней до 15, либо при нарушении договора обращаться сразу в суд, а не к потребителю;

2. Поиск новых источников получения доходов, привлечения соинвесторов в инвестиционные проекты, либо открытия ЯГПЗ в п. Кызыл-Сыре и стать главным конкурентом ОАО «ЯТЭК» по добыче метана без примесей;

3. Надо продать неиспользуемые основные средства, такие как ПАО Сахатранснефтегаз Жатайский эксплуатационный газовый участок, который находится по адресу: Жатай, Северная, 43/1.

В целом такие важные решения должна предпринимать сама организация и ее руководство. Соблюдение данных рекомендаций поможет организации улучшить свое финансовое состояние.

 

1.7 Финансовое планирование деятельности организации

 

Финансовое планирование представляет собой одну из составных функций управления. Оно тесно связано с планированием всей хозяйственной деятельности организации.

Финансовое планирование – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации.

Основными целями финансового планирования являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.

Задачами финансового планирования являются:

- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами;

- определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками и контрагентами;

- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации.

В таблице 15 представлены плановые показатели доходов и расходов АО «Сахатранснефтегаз» на 2017 год.

 

Таблица 15 – Плановые показатели доходов и расходов АО «Сахатранснефтегаз» на 2017 год.

(тыс. руб.)

Показатель	2015 г	2016 г	2017 г	Темп роста, %
Доходы, всего:				100,003
Выручка от реализации продукции				102,0
Доходы от участия в других организациях			-	0,04
Проценты к получению				36,3
Прочие доходы				74,6
Расходы, всего:				99,24
Себестоимость продаж				103,5
Коммерческие расходы				118,6
Проценты к уплате				65,0
Прочие расходы				72,2

По плановым показателям на 2017 год АО «Сахатранснефтегаз» все также будет иметь прибыль и еще темпы роста дохода будут превышать темпы роста расходов, что является положительным.

Основой для финансового плана должны быть достигнуты в данный момент результаты, а имеющиеся у организации возможности. Исходным моментом для составления финансового плана является наличие обоснованного прогноза объема продаж.