Биохимия спиртового брожения: Основу технологии получения пива составляет спиртовое брожение, - при котором сахар превращается...
Типы оградительных сооружений в морском порту: По расположению оградительных сооружений в плане различают волноломы, обе оконечности...
Топ:
Особенности труда и отдыха в условиях низких температур: К работам при низких температурах на открытом воздухе и в не отапливаемых помещениях допускаются лица не моложе 18 лет, прошедшие...
Комплексной системы оценки состояния охраны труда на производственном объекте (КСОТ-П): Цели и задачи Комплексной системы оценки состояния охраны труда и определению факторов рисков по охране труда...
Эволюция кровеносной системы позвоночных животных: Биологическая эволюция – необратимый процесс исторического развития живой природы...
Интересное:
Лечение прогрессирующих форм рака: Одним из наиболее важных достижений экспериментальной химиотерапии опухолей, начатой в 60-х и реализованной в 70-х годах, является...
Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе: любому предприятию для расширения производства и увеличения прибыли нужны...
Влияние предпринимательской среды на эффективное функционирование предприятия: Предпринимательская среда – это совокупность внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на функционирование фирмы...
Дисциплины:
2017-12-21 | 178 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
1. Управление оборотным капиталом
2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
3. Управление дебиторской задолженностью
4. Краткосрочное финансирование
1. Управление оборотным капиталом -
- управление текущими активами и текущими обязательствами, оно является частью краткосрочного финансового менеджмента, который сосредотачивает все решения фирмы, касающиеся денежных потоков в краткосрочном плане
Управление оборотным капиталом включает решения об увеличении текущих активов, их структуре и источниках финансирования.
В основе управления оборотным капиталом лежит понятие операционный цикл:
Идеальная модель:
ВА | СС |
ПО | |
ТА | ТО |
Остальные модели см. фотку на телефоне!! Не совсем такие(верны только подписи)
Консервативная модель:
ВА | СС |
ТА | ДО |
Агрессивная модель:
ВА | СС |
Постоянные ТА | |
Переменные ТА | ТО |
Компромиссная модель:
Не могу нарисовать – такая же, как агрессивная(подписи)
График(см. фотку на телефоне с х-графиком)
Управление дебиторской задолженностью
Если фирма продает товары или оказывает услуги и не получает сразу за это деньги, то это означает, что фирма предоставляет коммерческий кредит, который отражается в бухгалтерской отчетности как дебиторская задолженность.
Большая часть такой задолженности возникает без оформления каких-либо долговых обязательств через финансовые инструменты, например, вексель. И в этом случае размер дебиторской задолженности будет расти пропорционально объему продаж.
Предоставление коммерческого кредита базируется на определенной стратегии фирмы, суть которой выражают кредитные условия. Они включают 3 основных компонента:
|
Z – кредитный период(отрезок времени, на который предоставляется отсрочка платежа, измеряется в днях)
Х - дисконт(скидка с цены с целью склонить покупателя к более ранней оплате)
Y – период действия дисконта(отрезок времени, в течение которого дисконт действует)
Кредитные условия примерно одинаковы внутри 1-го вида бизнеса и в целом зависят от:
- состояния Э в целом
- конкуренции среди покупателей и среди продавцов
- состояния дел в самой фирме
- политики менеджмента
Расширение некоммерческого кредита требует определенных затрат на изготовление или приобретение продукции – увеличение потенциальной безнадежной дебиторской задолженности, затраты на дисконт, временная стоимость денег. Оптимальная кредитная политика требует наличия определенных правил представления коммерческих кредитов:
1. Установление кредитных условий
2. Разработка методов оценки качества управления
3. Проведение определенной политики по сбору дебиторской задолженности
Моменты(факторы), которые надо учитывать, когда предоставляешь кредит:
1. Кредитная история
2. Анализ финансового состояния
3. Кризис
Отработанных методик не существует
Есть фирма с условиями 0/0-30, а хочет перейти к таким условиям 0/0-60
Оценка качества управления
Коб ДЗ=Vпр/ДЗ
Тоб ДЗ=365/Коб ДЗ
Период неуплаты, дни | Сумма неуплаты ДЗ | % от общей суммы |
< 30 | 62,5 | |
30-60 | ||
61-90 | 7,5 | |
91-120 | ||
> 120 | ||
Итого |
|
Пример: Фирма имеет просроченную дебиторскую задолженность на сумму 20000, обращается в коллекторское агентство для ее сбора, агентству она сразу заплатила за это 2000 + 50% от суммы, которую удастся получить
Сумма собранной ДЗ | ||||
Вероятность | 0,4 | 0,3 | 0,2 | 0,1 |
Сумма ДЗ средняя=0*0,4+5000*0,3+10000*0,2+20000*0,1=5500р
Тогда коллекторское агентство в итоге получит = 2000 + 0,5*5500=4750р
4. Краткосрочное финансирование:
5-й раздел баланса
Оборотные средства:
|
- постоянные оборотные средства(стабильные) – минимальный размер средств, которые у нас есть(УК, прибыль, ДК)
- переменные(вариативные) – то есть, то нет(краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, УП)
Устойчивые пассивы приравниваются к собственным средствам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются им для финансирования, хотя ему и не принадлежат.
Устойчивые пассивы:
- начисленная, но не выданная з/п
- резерв предстоящих расходов(например, не выданные отпускные, авансы и предоплата, задолженность бюджету по налогам)
Источники краткосрочного финансирования:
- договорные источники
- спонтанные источники
Коммерческий кредит =(% дисконта/100-% дисконта) * 365/z-y*100%
Для фирмы, использующей коммерческий кредит, он имеет ряд преимуществ по сравнению с другими источниками заемных средств:
- КК является наиболее маневренной формой финансирования наименее ликвидной части оборотных средств(материальных запасов)
- он позволяет автоматически сглаживать сезонную потребность
- этот вид кредитования не рассматривает поставленные материалы как залог, позволяю предприятию распоряжаться ими по своему усмотрению
- в этом виде кредита заинтересованы и поставщики(поставщик увеличивает сбыт)
- стоимость КК обычно ниже стоимости банковского
- простой характер оформления
Минусы КК:
- узкий целевой характер
- ограниченность во времени(не бывает в годах и даже месяцах)
- повышенный кредитный риск
В современной практике выделяют следующие виды КК:
- КК с отсрочкой платежа по условиям контракта
- КК с оформлением задолженности векселем
- КК по открытому счету
- КК на условиях консигнации(товар на реализацию)
|
|
Наброски и зарисовки растений, плодов, цветов: Освоить конструктивное построение структуры дерева через зарисовки отдельных деревьев, группы деревьев...
Особенности сооружения опор в сложных условиях: Сооружение ВЛ в районах с суровыми климатическими и тяжелыми геологическими условиями...
Археология об основании Рима: Новые раскопки проясняют и такой острый дискуссионный вопрос, как дата самого возникновения Рима...
История создания датчика движения: Первый прибор для обнаружения движения был изобретен немецким физиком Генрихом Герцем...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!