Внутренняя и внешняя среда автотранспортного предприятия

Методика раскрытия темы:

1) Внутренняя и внешняя среда предприятия. Нормирование труда.

2) SWOT-анализ.

3) Анализ ликвидности предприятия

4) Анализ финансовой устойчивости организации с помощью финансовых коэффициентов

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности свое­временно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств органи­зации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствуют сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву,сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке воз­растания сроков.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 1. В графы этой таблицы записывают данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Со­поставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных из­лишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

 

Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса

Актив

На 31.12.2015

На 31.12.2016

Пассив

На 31.12.2015

На 31.12.2016

Платежный из­лишек или не­достаток

На 31.12.2015

На 31.12.2016

						7 = 2-5	8 = 3-6
1. Наиболее ликвидные активы (А1)			1. Наиболее срочные обязательства (П1)
2. Быстрореализуемые активы (А2)			2. Краткосрочные пассивы (П2)
3. Медленнореализуе­мые активы (А3)			3. Долгосрочные пассивы (П3)
4. Труднореализуемые активы (А4)			4. Постоянные пасси­вы (П4)
Баланс			Баланс

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соот­ношения:

А1>П1

А2>П2

АЗ>ПЗ

А4<П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений и говорит о достаточности средств для покрытия наиболее срочных обязательств.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2, показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Выполнение четвертого неравенства имеет глубокий экономический смысл и свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятий оборотных средств.

Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Относительные показатели ликвидности (коэффициенты):

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- промежуточный коэффициент ликвидности;

- общий коэффициент ликвидности.

Исчисление трех различных показателей ликвидности неслучайно. Каж­дый из них, применяемый в конкретном случае, дает ту картину устойчивости финансового положения, которая интересует конкретного потребителя инфор­мации. Например, для поставщика сырья, материалов и услуг большой интерес представляет первый показатель, для банка, кредитующего данное предприятие - второй, а для держателя акций и облигаций - третий.

Расчеты показателей ликвидности оформляются в таблице 2.

Таблица 2 - Показатели ликвидности

 

Показатели

Алгоритм расчета

Значение показателя

Изменение

На 31.12.2015

На 31.12.2016

Коэффициент аб­солютной ликвидности Кабс. л.
Промежуточный (срочный) коэффициент лик­видности Кпр.л.
Общий (текущий) коэффи­циент ликвидно­сти Кобш. л.

 

Рассчитанные коэффициенты ликвидности необходимо сравнить с нормативными и составить заключение.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2-0,3.

Промежуточный коэффициент ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет средств на различных счетах, а также за счет поступлений по расчетам с дебиторами. Оптимальное его значение 0,7-1,5.

Коэффициент текущей ликвидности в числителе содержит еще стоимость материально-производственных запасов, которые, продав при необходимости, можно превратить в наличные деньги. Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена при условии мобилизации всех оборотных средств.

Удовлетворяет обычно коэффициент текущей ликвидности равный больше 0,5.

4) Анализ финансовой устойчивости организации с помощью финансовых коэффициентов

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется сис­темой финансовых коэффициентов (таблица 3).

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с ба­зисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период.

Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Уровень показателя	Изменение
На 31.12.2015	На 31.12.2016
1.
2. Коэффициент автономии
3. Коэффициент финансирования
4. Коэффициент финансовой устойчивости
5. Коэффициент мобильности

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормативное значение – больше 0,5.

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в валюте баланса. Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем больше шансов у организации справиться с непредвиденными обстоятельства­ми, возникающими в экономике. Минимальное пороговое значение коэффици­ента автономии оценивается на уровне 0,5.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой не­зависимости, гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент финансирования показывает удельный вес заемного ка­питала в валюте баланс. Опасность заключается в том, что если у предприятия много внешних обязательств (долгов), то возрастает риск потери платежеспособности и как следствие возможность банкротства. Рекомендуемое значение должно быть меньше 0,7-0,8. Превышение означает зависимость от внешних источников средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Нормативное значение – больше 0,6.

Коэффициент мобильности показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет наиболее ликвидных источников. Нормативное значение – больше 0,5.

По данным таблицы необходимо дать оценку изменений коэффициентов финансовой устойчивости.