Денежная система и денежная масса.

Денежный оборот – движение денег в наличной и безналичной форме.

Денежная система – форма организации денежного обращения в стране сложившегося исторически и закрепленным национальным законодательством.

Денежная масса – количество денег в обращении.

В США 21,8 тысяч тонн золота в 1944году.

В СССР достигало 2,5 тысяч тонн, ежегодно добывалось 300 тыс.тонн, в т.ч. в России 220 тонн.

1998г. – запасы России 114 тонн, в 1998 году произошла деноминация в 1000 раз.

1991г.: 1$=63 коп.

1992г.: 1$=415руб.

1997г.: 1$=5960 руб. (на наши – 6 руб.)

1998г.: 1$=20,63руб.

2002г.: 1$=31,78руб., 1?=31,11руб.

2008г.: 1$=29,38 руб.

2011г.: 1$=32,20 руб., 1?=41,67руб.

Коэф-т монетизации = общ.денежн.масса/ВВП

Кому выгоден крепкий рубль:

1)Населению, возрастает покупательная способность.

2)Банкам, позволяет уменьшать процентные ставки.

3)Предприятиям, которые смогут занимать деньги под низкие %.

Кому не выгоден твердый рубль.

1)Предприятиям экспортерам нефти и газа.

2)Населению, которое хранит сбережение в долларах.

3)Отечественным товаропроизводителям, которым труднее выдерживать конкуренцию с иностранными товарами.

Кредитные и банковские институты.

Функциональный аспект – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (банковский, кредитный, ипотечный, межбанковский, международный).

Институциональный аспект – система кредитных институтов (организаций), создающих, аккумулирующих и предоставляющие денежные средства.

Кредитная система состоит из банков (ЦБ и коммерческий) и небанковских кредитных организаций.

Небанковские кредитные организации – финансовые и страховые компании, инвестиционные и негосуд-ные пенсионные фонды.

Виды банковских систем:

1) Централизованная (монобанковская):

- гос.банк

- промстрой банк

- внешторг банк

- сберкасса банк

С 1997г. агропромбанк и жилсоцбанк.

2) Децентрализованная:

- федеральная, резервная система США

3) Двухуровневая:

- центр.банк

- система коммерческих банков.

С 1989г. создание акционерных коммерческих банков. Начало 90-х – 200 коммерческих банков, к 95г. – 25тыс. (в США за 80 лет была создана 1 тыс. банков).

Центральный банк и его функции.

Центральный банк находится на первом месте в кредитной системе страны. ЦБ это банк банков.

Функции:

1. Предоставление кредитных и выполнение рассчетных операций для правительственных органов ЦБ ведет счета и бюджет, осуществляет операции с ценными бумагами, предоставляет правительству кредит, проводит операции с золотом и валютой.

2. Аккумуляция и хранение кассовых резервов для коммерческих банков (КБ хранят на резервном счете ЦБ сумму пропорциональную размеру его вкладов, норма резерва 1995-15%, 2008-10-25%).

3. Эмиссионная (печатает деньги).

4. Хранитель золото-валютных резервов страны:

США – свыше 8 тонн

Швейцария – 1700-1800 тонн

Германия – 3500 тонн

Россия – около 200 тонн.

5. Кредитование коммерческих банков.

6. Выпуск и продажа ценных бумаг (облигация федерального найма).

Сбербанк – вклады населения больше половины в этом банке. До перестройки в нем лежало 11 трлн.руб.

ЦБ подчиняются не правовому, а законодательному органу власти.(Гос. Дума)

Монетарная политика государства.

Монетарная политика представляет собой один из видов стабилизационной или антициклической политики направленной на сглаживание экономических колебаний. Монетаристы утверждают: общее состояние экономики зависит от денежного предложения.

Проводником этой политики является ЦБ. Прирост денежной массы определяет темпы инфляции.Целью стабилизационной монетарной, как любой стабилизационной политики государства является обеспечение:

1) стабильного экономического роста,

2) полной занятости ресурсов,

3) стабильности уровня цен,

4) равновесия платежного баланса. Монетарная политика оказывает влияние на экономическую конъюнктуру, воздействуя на совокупный спрос. Объектом регулирования выступает денежный рынок и, прежде всего, денежная масса.

Поэтому содержание монетарной политики включает в себя использование всех инструментов, воздействующих на денежную массу.

2 монетарные политики:

- активная (когда государство воздействует на денежные параметры, преследуя цели экономического роста и занятости);

- пассивная (когда изменение денежных параметров является следствием дискреционной фискальной политики, то есть является вынужденным).

Инфляция и ее причины.

Инфляция представляет собой устойчивую тенденцию роста общего уровня цен.

Выделяют две основные причины инфляции:

1) увеличение совокупного спроса,

2) сокращение совокупного предложения.

В соответствии с причиной, обусловившей рост общего уровня цен различают два типа инфляции: - инфляцию спроса (если причиной инфляции служит рост совокупного спроса);

- инфляцию издержек.

Рост совокупного спроса может быть вызван либо увеличением любого из компонентов совокупных расходов (потребительских, инвестиционных, государственных и чистого экспорта), либо увеличением предложения денег. Основной причиной инфляции спроса большинство экономистов считают увеличение денежной массы (предложения денег).

Инфляция — не чисто денежное явление, а также экономический и социально-политический феномен. Динамика цен в сторону их увеличения — предпосылка, а зачастую уже и сама инфляция.

Рост госрасходов и, как следствие, дефицит госбюджета — также причина инфляции.