Вкладчик инвестировал сумму 2 000 000 рублей с начислением процентов по простой процентной ставке и получил через 5 лет 5 000 000 рублей. Определить доходность его операции.

8. Инвестор (физическое лицо) приобрел на аукционе 20 штук шестимесячных ГКО по курсу 95% от номинала за 2 месяца до погашения. Номинальная стоимость одной акции 400 рублей. За данную операцию дилеру было уплачено 2% от суммы сделки. Определить доходность облигации до погашения с учетом комиссионных дилеру.

9. В обращение выпущены облигации сроком один год. Процентная ставка на этот период – 18%. Выпущенные двумя месяцами ранее на тот же срок облигации с годовой ставкой 16% продаются по курсу 103%. Завышен их курс или занижен и насколько?

Задолженность за акционером по оплате акций при второй эмиссии составляет 2 000 рублей. Номинальная стоимость акции – 1 600 рублей. В течение установленного учредительными документами срока в оплату акций были внесены денежные средства на сумму 1 000 рублей. После окончания установленного для оплаты акции срока суммы, внесенные в ее частичную оплату, приходуются как безвозмездно полученные ценности.

№ п/ п	Содержание операций	Дебет	Кредит	Сумма
	Отражена задолженность акционера по вкладу в уставный капитал в размере номинальной стоимости акции			1 600
	Отражена задолженность акционера по вкладу в уставный капитал в размере предполагаемого эмиссионного дохода
	Произведена частичная оплата акции акционером			1 000
	Списана задолженность акционера в размере номинальной стоимости акции
	Отражена сумма, внесенная акционером в счет частичного погашения задолженности по оплате акций			1 000
	Списан ожидаемый эмиссионный доход

 

ВАРИАНТ 2

1. Облигация сроком обращения 2 месяца куплена г-ном Петровым с дисконтом 17% и затем погашена по номиналу. Доходность к погашению операции г-на Петрова составит:

2. Купив с дисконтом 5% 200 купонных 500-рублевых облигаций, через три года, без учета реинвестирования доходов, можно получить денежную сумму в размере 199 000 руб. Определить процентную ставку по облигациям (налоги не учитывать).

3. Определите доходность акции, если известно, что акция при- обретена по номинальной стоимости 100 рублей при ставке дивиденда 60% годовых. Рыночная стоимость акции через год после выпуска составила 180 рублей.

4. Номинальная стоимость акции 15 000 рублей, размер годового дивиденда по ней 10% от номинальной стоимости. Определить текущую доходность акции, если рыночная цена данной акции 20 000 рублей.

Акционерное общество зарегистрировало эмиссию 30 000 обыкновенных акций с номинальной стоимостью 1000 рублей, из которых 26 000 было продано акционерам, а 4000 остались непроданными. Через некоторое время еще 1000 акций была выкуплена обществом у акционеров. По окончании отчетного года собранием акционеров принято решение о распределении в качестве дивидендов 3 000 000 рублей прибыли. Определить сумму дивиденда, которая может быть выплачена, на одну акцию.Отразите на счетах бухгалтерского учета операции по начислению и выплате дивидендов.

№ п/ п	Содержание операций	Дебет	Кредит	Сумма
	Начисление дивидендов учредителям АО (держателям простых и привилегированных акций)
	Начисление дивидендов акционерам, работникам АО (держателям простых и привилегированных акций
	Удержание налога из сумм дивидендов
	Выплата дивидендов учредителям и акционерам АО
	Перечислены средства в погашение задолженности перед акционерами (учредителями)
	Сумма комиссионных банку за услугу по выплате дивидендов

6. Вексель предусматривает начисление процентов по ставке 15% годовых. Через 30 дней заключен договор с банком об учете векселя, учетная ставка банка – 25%. Определить доходность операции по учету векселя для каждого участника.

Цена контракта соответствует 1000 акций. Фьючерсная цена акции 3 руб. 20 коп. Срок фьючерсного контракта – 3 месяца. Построить зависимость «доход-убыток» при различных возможных ценах акции в будущем.

8. Определить, какую сумму необходимо положить на депозит на срок 3 месяца по ставку 8% годовых, чтобы по окончании срока получить 100 000 рублей.

Потребителю топлива нужно закупить в марте 15 000 т газойля. Его целевая цена составляет 155 долл./т. Немедленная закупка невозможна, т.к. у него нет хранилища. В декабре фьючерсные контракты на газойль котируются по цене 161 долл./т (единица контракта –100 т). Он решает хеджировать 10 000 т газойля. В марте цена на газойль составила 160 долл./т, а на фьючерсном рынке –170 долл./т. Определите результат сделки и конечную цену покупки газойля.

10. Произведена оценка вероятностей достижения прибыли компании «Вымпел»: пр.=80 тыс. руб. с вероятностью 20 %, пр.=100 тыс. руб. с вероятностью 60 %, пр.=120 тыс. руб. с вероятностью 20 %. Число акций компании 10000 штук. Цена акции составляет 50 рублей. Определить прибыль на акцию: 1)при данных параметрах; 2)если компания заимствует денежные средства в виде облигаций на сумму 200 тыс. руб. с выплатой 20 % годовых для выкупа прежних акций.

 

ВАРИАНТ 3

1. Государственная 4-месячная облигация куплена юридическим лицом с дисконтом 8% и затем погашена по номиналу. При погашении инвестор получил доход из расчета 15% годовых. Без учета налогообложения доходов определить среднегодовую доходность операции для юридического лица.

2. Инвестор «Х» на сумму 160 тыс. руб. приобрел по номиналу облигации, по которым начисляется сложный процент из расчета 30% годовых. Какую сумму получит инвестор через 3 года? Определить доход инвестора и среднегодовую доходность его операции.

3. Инвестор приобрел за 2300 рублей привилегированную акцию акционерного общества номинальной стоимостью 2000 рублей с фиксированным размером дивиденда 15% годовых. Через 5 лет (в течение которых дивиденды регулярно выплачивались) акция была им продана за 2100 рублей. Определите конечную (в пересчете на год) доходность по данной акции.

4. Фермер предполагает собрать 30 000 бушелей пшеницы в октябре. Целевая цена его будущей продажи составляет 2,5 долл./буш. 15 апреля фьючерсные котировки декабрьского контракта на пшеницу составляли 2,72 долл./буш. (единица контракта 5000 бушелей). Фермер решает хеджировать весь урожай. 20 октября фермер продал свой урожай элеватору по цене 2,32 долл./буш. и закрыл свою фьючерсную позицию по цене 2,51 долл. / буш. Определите конечную цену продажи пшеницы. Определите результат сделки, если фермер хеджировал 50 % будущего урожая. Конечная цена продажи равна?

5. Уставный капитал акционерного общества сформирован обыкновенными и привилегированными акциями одинаковой номинальной стоимостью 100 рублей. Количество обыкновенных акций предприятия составляет 7500 штук, привилегированных – 2500 штук. На выплату дивидендов за истекший год обществом было направлено 400 000 рублей чистой прибыли. Фиксированный процент по привилегированным акциям составляет 15%. Определить размер уставного капитала акционерного общества. Рассчитать сумму дивидендов, приходящуюся на одну привилегированную и одну обыкновенную акцию.

Инвестор, являющийся юридическим лицом, приобрел акцию по рыночному курсу за 1300 рублей при номинальной стоимости 1000 рублей. Какова текущая доходность данной акции, если размер дивиденда составляет 300 рублей на акцию?

7. Облигация со сроком обращения 5 лет, номинальной ценой 500 руб. и купонной ставкой 30% приобретается с дисконтом 10%. Рассчитайте ее текущую доходность и доходность к погашению.

8. Банк принимает депозиты на полгода по ставке 9% годовых. Определить реальные результаты операции для вклада 1 000 000 рублей при месячном уровне инфляции 8%.

9. На сумму в 10 000 рублей в течение трех месяцев начислялись простые проценты по ставке 10% годовых. За каждый месяц цены росли соответственно на 10, 15 и 20%. Найти наращенную сумму с учетом инфляции и величину положительной процентной ставки.

Государственные облигации с фиксированной процентной ставкой и номинальной стоимостью 1 000 000 д.е. в обмен на 1 000 000 д.е. денежных средств. В течение шести месяцев обе стороны имеют договорное право и договорное обязательство обменять финансовые инструменты. Если рыночная цена государственных облигаций поднимется выше или ниже 1 000 000 д.е., то для кого условия будут выгодными и невыгодными.

ВАРИАНТ 4

1. АО «Х», имеющее уставной капитал, состоящий из обыкновенных акций, 23 млн руб., выпустило еще 5 тыс. простых акций на сумму 5 млн руб. по номиналу и 500 привилегированных акций на сумму 5 млн руб. по номиналу с фиксированной процентной ставкой 40% годовых. По итогам прошедшего года прибыль АО «Х» после уплаты налогов составила 16 млн руб. 70% чистой прибыли идет на развитие бизнеса, остальная часть – на выплату дивидендов. Определить максимально возможную массу дивиденда на одну простую акцию. Рассчитать курс простых акций АО «Х» после выплаты дивидендов, если учетная ставка Центрального банка 20%, среднерыночная доходность 53%, бета данных акций 0,8

По решению общего собрания акционеров ликвидируется акционерное общество с уставным капиталом 560 млн рублей и численностью 120 человек. В ходе ликвидации общество выполнило обязательства в сумме 110 млн рублей и реализовало имущество на сумму 150 млн рублей. Сколько денег получит каждый из участников акционерного общества после его ликвидации?