Анализ формирования и распределения прибыли

АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ

Проанализируем выполнение плана, динамики, состава и структуры прибыли (убытка) до налогообложения. Источники информации для анализа являются: форма № 2 годового отчета о прибылях и убытках, данные финансового отдела, бухгалтерии. Данные расчета сведем в табл. 1.1.

Таблица 1.1 Анализ состава, выполнения плана и динамики прибыли (убытка)

Показатели	Предыдущий год		Отчетный год				Отклонение, млн.руб.		Темп роста, %
	сумма, млн. руб.	структура, %	план млн. руб.	Фактически		вып. плана, %	от плана	от пред. года
				сумма, млн. руб.	структура, %
1. Прибыль от реализации продукции	493580	95,7	407563	418059	91,9	102,6	10496	-75521	-15,3
2. Прибыль от операционных доходов и расхо-дов (2.1-2.2)	44656	8,7	41327	37399	8,3	90,5	-3928	-7257	-16,3
2.1. операцион-ные доходы (за вычетом налогов и сборов)	101463		100289	98635		98,4	-1654	-2828	-2,8
2.2. операци-онные расходы	56807		58962	61236		103,9	2274	4429	7,8
3. Прибыль (убы-ток) от внерали-зационных дохо-дов и расходов (3.1-3.2)	-22426	-4,4	100	-500	-0,2	-500	-600	21926	-97,8
3.1. внереализа-ционные доходы (за вычетом налогов и сборов)	10693		1200	2698		224,8	1498	-7995	-74,8
3.2. внереализа-ционные расходы	33119		1100	3198		290,7	2098	-29921	-90,3
4. Прибыль (убыток) (1+2+3)	515810	100	448990	454958	100	101,3	5968	-60852	-11,8
5. Расходы, не учитываемые при налогообложении	720		1020	1067		104,6	47	347	48,2
6. Доходы, не учитываемые при налогообложении	0		0	0		0	0	0	0

Окончание таблицы 1.1

7. Прибыль (убыток) до налогообложения

516530

450010

456025

101,3

6015

-60505

-11,7

Прибыль предприятия снизилась по сравнению с предыдущим годом на 60 505 млн.руб. или на 11,7%, а по сравнению с планом увеличилась на 6 015 млн.руб. или на 1,3%.

Основную часть в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции. По предприятию за 2009 год она составила 418 059 млн. руб. или 91,9 % в балансовой прибыли. За 2008 год – 493 580 млн. руб. или 95,7 %. По сравнению с планом прибыль от реализации перевыполнена на 2,6% или на 10496 млн.руб.

Другая составляющая балансовой прибыли – разница между прочими операционными доходами и расходами. За 2009 год она составила 37 399 млн.руб. или 8,2% в балансовой прибыли. За 2008 год прибыль от операционных доходов и расходов составляла по РУП «МАЗ» – 44 656 млн.руб. или 8,6% в балансовой прибыли.

Разница между внереализационными доходами и расходами представляет собой убыток по РУП «МАЗ» – -500 млн.руб. или -0,1% в балансовой прибыли. За 2008 год убыток от внереализационных доходов и расходов составлял по РУП «МАЗ» – -22 426 млн.руб. или -4,3% в балансовой прибыли.

Проанализируем количественное влияние отдельных факторов на изменение прибыли (убытка) до налогообложения. Для анализа причин изменения прибыли от реализации продукции, работ и услуг используем данные отчетности (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»). Исходные данные сведем в табл. 1.2.

Таблица 1.2 Исходные данные, млн. руб.

Наименование показателей	Предыду-щий год	Отчетный год	Отклоне-ния
1	2	3	4
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку)	3090532	3694203	603671

 

Окончание таблицы 1.2

1	2	3	4
2. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг	2563272	3233312	670040
3. Валовая прибыль	515810	454958	-60852
4. Управленческие расходы	9541	12707	3166
5. Расходы на реализацию	24139	30125	5986
6. Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (стр.1- стр.2-стр.4-стр.5)	493580	418059	-75521
7. Индекс свободных отпускных цен предприятия на продукцию	1,056	1,109	0,053
8. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) в сопоставимых ценах (стр.1: стр.7)	2926640	3331112	404472

 

Данные расчета влияния отдельных факторов на изменение прибыли (убытка) от реализации продукции свести в табл. 1.3.

Таблица 1.3 Анализ факторов изменения прибыли (убытка) от реализации продукции

Факторы изменения прибыли (убытка) от реализации продукции	Алгоритм расчета	Сумма влияния на прибыль (убыток), млн. руб.
1. Изменение прибыли (убытка) от реализации продукции (D Пр) в том числе за счет:		- 75 521
1.1. изменения цен на реалиизованную продукцию (DПрц)		-363 091
1.2. объема реализованной продукции (D Проб)		115 638
1.3. уровня затрат на один рубль реализованной продукции (D Прз)		171 932

 

Прибыль от реализации продукции в отчетном периоду уменьшилась на 75 521 млн. руб. по сравнению с предыдущим годом, в основном это произошло за счет увеличения цен на продукцию РУП «МАЗ» (- 363 091 млн.руб.). Увеличение объема реализованной продукции на 404 472 млн.руб., прибыль увеличилась на 115 638 млн.руб., а увеличение уровня затрат на один рубль реализованной продукции на 0,096 привело к увеличению прибыли на 171 932. руб.

1,7

111,7

1.1 Основные средства – остаточная стоимость 916434 32,0 1071121 34,9 154687

2,9

116,9

1.2 Нематериальные активы – остаточная стоимость 77842 2,72 72332 2,4 -5510

-0,36

92,9

1.3. Доходные вложения в матери-альные ценности – остаточная стоимость 10204 0,4 14765 0,5 4561

0,1

144,7

1.4 Вложения во вне-оборотные активы 118224 4,1 95550 3,1 -22674

-1,0

80,8

1.5. Прочие внеобо-ротные активы - 0,0 - 0,0 -

0,0

-

II. Оборотные активы 1738469 60,8 1811623 59,1 73154

-1,7

104,2

2.1 Запасы и затраты 677337 23,7 942124 30,7 264787

7,1

139,1

2.1.1. сырье, матери-алы и другие активы 480309 16,8 563537 18,4 83228

1,6

117,3

2.1.2 животные на вы-ращивании и откорме 1848 0,1 2325 0,1 477

0,0

125,8

2.1.3. затраты в неза-вершенном производ-стве и полуфабрикаты 141390 4,9 155859 5,1 14469

0,1

110,2

2.1.4. расходы на реа-лизацию - 0,0 1 0,0 1

0,0

-

2.1.5. готовая продук-ция и товары для реа-лизации 48053 1,7 207578 6,8 159525

5,1

432

2.1.6. товары отгру-женные - 0,0 - 0,0 -

0,0

-

2.1.7. выполненные этапы по незавершен-ным работам - 0,0 - 0,0 -

0,0

-

Окончание табл. 2.1

1 2 3 4 5 6

7

8

2.1.8. расходы буду-щих периодов 5737 0,2 12824 0,4 7087

0,2

223,5

2.1.9. прочие запасы и затраты - 0,0 - 0,0 -

0,0

 

2.2 Налоги по приоб-ретенным товарам, работам, услугам 28999 1,0 4944 0,2 -24055

-0,9

17

2.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев пос-ле отчетной даты): - 0,0 - 0,0 -

0,0

-

2.3.1. покупателей и заказчиков - 0,0 - 0,0 -

0,0

-

2.3.2. прочая дебитор-ская задолженность - 0,0 - 0,0 -

0,0

-

2.4 Дебиторская задолженность (пла-тежи по которой ожи-даются в течение 12 месяцев после отчет-ной даты) в т.ч.: 268421 9,4 340425 11,1 72004

1,7

126,8

2.4.1. покупателей и заказчиков 133715 4,7 257638 8,4 123923

3,7

192,7

2.4.2. поставщиков и подрядчиков 98601 3,4 63466 2,1 -35135

-1,4

64,4

2.4.3. по налогам и сборам 31278 1,1 13592 0,4 -17686

-0,6

43,5

2.4.4. по расчетам с персоналом 4150 0,1 3597 0,1 -553

0,0

86,7

2.4.5. разных дебито-ров 677 0,0 2132 0,1 1455

0,0

314,9

2.4.6. ррочая дебитор-ская задолженность - 0,0 - 0,0 -

0,0

-

2.5. Расчеты с учреди-телями - 0,0 - 0,0 -

0,0

-

2.6 денежные средст-ва, в т.ч. 705183 24,6 378150 12,3 -327033

-12,3

53,6

2.6.1. денежные средства на депозитных счетах 635692 22,2 302617 9,9 -333075

-12,3

47,6

2.7 Финансовые вло-жения 57137 2,0 144594 4,7 87457

2,7

253,1

2.8. Прочие оборот-ные активы 1392 0,0 1386 0,0 -6

0,0

99,6

Баланс 2861173 100,0 3065391 100,0 204 218

Х

107,1

 

Собственные оборотные средства предприятия (оборотный капитал) – это наиболее мобильная часть капитала предприятия. Они занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы.

Собственные оборотные средства РУП «МАЗ» на 01.01.2010 г. составили 1 811 623 млн. руб., рост по сравнению с началом года по предприятию составил 73 154 млн. руб. или 4,2 %. При этом, доля оборотных активов в общей стоимости имущества снизилась по РУП «МАЗ» с 60,8% в начале года до 59,1% в конце 2009 года.

Основной удельный вес в составе оборотного капитала занимают запасы и затраты. На 01.01.2010 г. их сумма составила 942 124 млн. руб. или 52% в общем объеме оборотных активов. Остатки по запасам и затратам увеличились по сравнению с началом отчетного года на 264787 млн.руб. или на 39,1%. На 01.01.2010 г. запасы сырья и материалов составили по РУП «МАЗ» 563 537 млн.руб., увеличились за 2009 год на 83 228 млн.руб. или на 17,3%. Их доля в оборотном капитале составила 31,1% и увеличилась по сравнению с началом года на 3 процентных пункта.

Остатки незавершенного производства составили 155 859 млн.руб., увеличились в течение года на 14 469 млн.руб. или на 10,2%. Его доля в оборотном капитале составила 8,6%.

Запасы готовой продукции и товаров составили 207 578 млн.руб. и увеличились за год более чем в 4 раза или на 159 525 млн.руб. Их доля в оборотном капитале составила 11,5%.

Дебиторская задолженность составила 340 425 млн.руб. и увеличилась за год на 72 004 млн.руб. или на 26,8%. Ее доля в оборотном капитале составила 18,8 % и увеличилась на 3 процентных пункта.

Финансовые вложения составили 144 594 млн.руб. и увеличились в течение года на 87 457 млн.руб. Их доля в оборотном капитале составила 8,0% и увеличилась на 4 процентных пункта.

Остаток денежных средств составил на счетах РУП «МАЗ» 378 150 млн.руб. и снизился за год на 327 033 млн.руб.  Их доля в оборотном капитале составила 20,9% и снизилась почти на 20 процентных пунктов. 

Удельный вес запасов готовой продукции в структуре бухгалтерского баланса увеличился, а остатки денежных средств на счетах предприятия снизились в связи с низким уровнем реализации продукции в течение 4 квартала отчетного года.

Состояние оборотных средств можно считать удовлетворительным.

Изучим состав и структуру источников приобретения имущества и средств предприятия. Сведем данные в табл. 2.2.

Таблица 2.2 Анализ наличия, состава и структуры пассивов организации

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Изменение		Темп роста,%
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	суммы, тыс. руб.	удельного веса, %
1	2	3	4	5	6	7	8
III.Капитал и резервы	2064813	72,2	2434280	79,4	369467	7,2	117,9
1.1 Уставный фонд	1063947	37,2	1263947	41,2	200000	4,0	118,8
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	0,0	-	0,0	-	0,0
1.3 Резервный фонд	389741	13,6	404173	13,2	14432	-0,4	103,7
1.4 Добавочный фонд	173649	6,1	211697	6,9	38048	0,8	121,9
1.5. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-	0,0	-	0,0	-	0,0
1.6 Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток)	428743	15,0	493542	16,1	64799	1,1	115,1
1.7. Целевое финанси-рование	-	0,0	-	0,0	-	0,0
1.8. Доходы будущих периодов	8733	0,3	60921	2,0	52188	1,7	697,6
IV. Долгосрочные обязательства	198236	6,9	248251	8,1	50015	1,2	125,2
2.1. Долгосрочные кредиты и займы	198236	6,9	247317	8,1	49081	1,1	124,8
2.2. Прочие долгосрочные обязательства	-	0,0	934	0,0	934	0,0
Окончание табл.2.2
1	2	3	4	5	6	7	8
V. Краткосрочные обязательства	598124	20,9	382860	12,5	-215264	-8,4	64
3.1. Краткосрочные кредиты и займы	70114	2,5	108508	3,5	38394	1,1	154,8
3.2. Кредиторская задолженность, в т.ч.	526167	18,4	273267	8,9	-252900	-9,5	51,9
3.2.1 перед постав-щиками и подрядчиками	93886	3,3	159231	5,2	65345	1,9	169,6
3.2.2. перед покупате-лями и заказчиками	382062	13,4	53352	1,7	-328710	-11,6	14
3.2.3 по расчетам с персоналом по оплате труда	27096	0,9	28381	0,9	1285	0,0	104,7
3.2.3 по прочим расчетам с персона-лом	40	0,0	42	0,0	2	0,0	105
3.2.4 по налогам и сборам	11446	0,4	20736	0,7	9290	0,3	181,2
3.2.5 по социальному страхованию и обес-печению	9566	0,3	9087	0,3	-479	0,0	95
3.2.6. по лизинговым платежам	-	0,0	-	0,0	-	0,0
3.2.7. перед прочими кредиторами	2071	0,1	2438	0,1	367	0,0	117,7
3.3. Задолженность перед участниками (учредителями)	1839	0,1	1085	0,0	-754	0,0	59
3.4 Резервы предстоя-щих расходов	4	0,0	-	0,0	-4	0,0	0
3.5 Прочие кратко-срочные обязательс-тва	-	0,0	-	0,0	-	0,0
Баланс	2861173	100,0	3065391	100,0	204218	Х	107,1

 

Приобретение имущества предприятия, производственная деятельность осуществляется за счет собственных и заемных средств, соотношение которых раскрывает сущность его финансового положения. Собственные средства на конец отчетного года составили 79,4%, долгосрочные обязательства 8,1%. Краткосрочные заемные средства составили 12,5%., а кредиторская задолженность составила 8,9%. Необходимо отметить, что сумма долгосрочные кредитов и займов на 01.01.2010 г. составила 247 317 млн.руб. Краткосрочные кредиты в текущую деятельность составили 108 508 млн.руб. У предприятия отсутствует задолженность по непогашенным в срок кредитам и займам.

Исходя из вышеизложенного, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как удовлетворительное.

Проанализируем источники формирования внеоборотных активов. Источником информации является форма № 1 «Бухгалтерский баланс». Данные сведем в табл. 2.3.

Таблица 2.3 Анализ источников формирования внеоборотных активов

Внеоборотные активы	На начало года	На конец года	Изменение	Источники покрытия внеоборотных активов	На начало года	На конец года	Изме-нение
1 Вне-оборотные ак-тивы	1122704	1253768	131064	1. Долгосрочные обязательства (стр590)	198236	248251	50015
				2. Капитал и резервы (стр490+стр640)	2064817	2434280	369463
				2.1. Используемые на покрытие вне-оборотных акти-вов	992133	1109412	117279
				3.Краткосрочные обязательства (стр690 – стр.640)	598120	382860	-215260
				3.1. Краткосроч-ные обязательства, использованные на покрытие вне-оборотных акти-вов	0	0	0
				4. Итого (стр1 + стр2.1+стр3.1)	1190369	1357663	167294
				5 Собственный капитал, использу-емый на покрытие оборотных акти-вов (стр2 – 2.1)	1072684	1324868	252184

 

Долгосрочные кредиты привлекаются предприятием для приобретения основных средств, расширения и совершенствования производства.

Проанализируем источники формирования оборотных активов. Источником информации является форма № 1 «Бухгалтерский баланс». Сведем данные в табл.2.4.

Таблица 2.4 Анализ источников формирования оборотных активов

Оборотные активы	На начало года	На конец года	Изме-нение	Источники покрытия оборотных активов	На начало года	На конец года	Изменение
1.Оборотные активы	1738469	1811623	73154	1.Капитал и резервы (стр490 + стр640)	2064817	2434280	369463
				1.1. Использованный на покрытие внеобо-ротных активов (табл.2.3.)	992133	1109412	117279
				1.2. Использованный на покрытие оборот-ных активов (табл.2.3.)	1072684	1324868	252184
				2. Краткосрочные обязательства (стр690 - стр640)	598120	382860	-215260
				2.1.Краткосрочные обязательства, исполь-зованные на покрытие внеоборотных активов (табл. 2.3)	0	0	0
				2.2. Краткосрочные обязательства, исполь-зованные на формиро-вание оборотных ак-тивов (стр. 2 – 2.1)	598120	382860	-215260
				3. Всего (стр1.2+стр2.2)	1670804	1707728	36924

 

Краткосрочные кредиты привлекаются на нужды текущей деятельности организации – для приобретения оборотных средств, выплаты заработной платы, оплаты энергоносителей.

Проанализируем финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

Для этого сперва рассчитаем показатели ликвидности организации. Источником для этого будут данные формы №1 «Бухгалтерский баланс».

1) коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Коэффициент текущей ликвидности (Кл_ТЕК) рассчитывается по формуле:

                                       Кл_ТЕК =                                 (2.1)

где стр290 – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

стр690 – итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690);

стр 640 – резервы предстоящих расходов.

Кл_ТЕК^нг = 1 738 469 / (598 124 – 4) = 2,907

Кл_ТЕК^кг = 1 811 623 / (382 860 – 0) = 4,732

2) коэффициент абсолютной ликвидности (Кл_АБ) рассчитывается по алгоритму:

                                        Кл_АБ =                                  (2.2)

где стр260 – денежные средства;

стр270 – финансовые вложения;

Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2 – 0,25.

Кл_АБ^нг = (705183 + 57137) / (598 124 – 4) = 1,275

Кл_АБ^кг = (378150 + 144594) / (382 860 – 0) = 1,365

3) коэффициент срочной платежеспособности (коэффициент краткосрочной ликвидности) (Кл_СР) рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам:

             Кл_СР =       (2.3)

где стр216 – товары отгруженные;

стр217 – выполненные этапы по незавершенным работам;

стр230 – дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев);

стр240 – дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев).

Оптимальное значение этого коэффициента 0,7 – 0,8.

Кл_СР^нг = (268421 + 705183 + 57137) / (598 124 – 4) = 1,723

Кл_СР^кг = (340425 + 378150 + 144594) / (382 860 – 0) = 2,255

Целесообразно определить также и долю денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг в общей сумме оборотных активов. Чем выше это отношение, тем выше ликвидность оборотных активов.

Доля денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг в общей сумме оборотных активов на начало периода:

(705183 + 57137) / 1738469 = 0,439

Доля денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг в общей сумме оборотных активов на конец периода:

(378150 + 144594) / 1811623 = 0,289

Результаты сведем в табл. 2.5.

Таблица 2.5 Анализ показателей ликвидности организации

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Оборотные активы (стр.290)	1738469	1811623	73154
2. Денежные средства (стр.260)	705183	378150	-327033
3. Финансовые вложения (стр.270)	57137	144594	87457
4. Дебиторская задолженность (стр230+стр240)	268421	340425	72004
5. Резервы предстоящих расходов (стр. 640)	4	0	-4
6. Товары отгруженные (стр. 216)	0	0	0
7. Выполненные этапы по незавершенным работам (стр. 217)	0	0	0
8. Краткосрочные обязательства (стр. 690)	598124	382860	-215264
9 Показатели ликвидности:	1738469	1811623	73154
9.1. Коэффициент текущей ликвидности	2,907	4,732	1,825
9.2. Коэффициент срочной (критической) ликвидности	1,723	2,255	0,09
9.3. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,275	1,365	0,532

 

 

Окончание таблицы 2.5

10 Доля денежных средств, краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах

0,439

0,289

-0,15

 

Норматив коэффициента текущей ликвидности составляет не менее 1,30. Это говорит о том, что текущие активы покрывают текущие пассивы. Чем больше величина этого покрытия, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. На начало года значение показателя превышает на 1,607, а на конец года на 3,432.

Теоретически коэффициент абсолютной ликвидности считается достаточным, если его величина больше 0,2 – 0,25. Как на начало, так и на конец года значение этого показателя превышает норму. На начало года этот показатель равен 1,275, а на конец года 1,365. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

На начало года коэффициент срочной платежеспособности составил 1,723, а на конец года – 2,255. При уровне 0,7 – 0,8 его величина считается достаточной.

Для оценки платежеспособности и устойчивости финансового состояния организации необходимо рассчитать следующие показатели:

1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко_СОС) рассчитывается следующей формуле:

                                 Ко_СОС =                          (2.4)

где стр490 – итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

стр190 – итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

стр290 – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).

Ко_СОС^нг = (2 064 813 + 4 + 1 122 704) / 1 738 469 = 0,542

Ко_СОС^кг = (2 434 280 + 0 + 1 253 768) / 1 811 623 = 0,652

2) коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (Ко_ФОА) рассчитывается по следующей формуле:

                               Ко_ФОА =                         (2.5)

где стр590 – итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

стр700 – валюта бухгалтерского баланса (строка 700).

Ко_ФОА^нг = (198 236 + 598 124 – 4) / 2 861 173 = 0,278

Ко_ФОА^кг = (248 251 + 382 860 – 0) / 3 065 391 = 0,206

Результаты сведем в табл. 2.6.

Таблица 2.6 Оценка финансового состояния организации

№ пп	Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Норматив коэффициента для промышлен-ности
1	Коэффициент текущей ликвидности	2,907	4,732	>= 1,3
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,542	0,652	>= 0,20
3	Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,278	0,206	<= 0,85

 

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. По предприятию на 01.01.2009 г. он составил 0,278 и на 01.01.2010 г. – 0,206. Норматив – не более 0,85.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился по сравнению с началом года на 0,11. Норматив его не менее 0,20. по предприятию как на начало, так и на конец года значение этого показателя больше нормативного.

Определим показатели деловой активности. Источниками информации являются форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Результаты сведем в табл. 2.7.

Таблица 2.7 Анализ показателей деловой активности

Показатели	За предыдущий период	За отчетный период	Изме-нение
1	2	3	4
1. Выручка от реализации продукции (за минусом налогов),млн. руб. (Ф№2)	3090532	3694203	603671
2.Расходы от видов деятельности, млн. руб. (стр.030+050+060 Ф№2)	2596952	3276144	679192
3. Среднегодовая стоимость активов, млн. руб. (стр.300)	2765137	2963282	198145
4. Среднегодовая стоимость оборотных активов, млн. руб.	1697125	1775046	77921
5.Среднегодовая стоимость готовой продукции и това-ров для реализации, млн. руб.	119657	127816	8159
6. Среднегодовая величина дебиторской задолженности, млн. руб.	311751	304423	-7328
7. Продолжительность оборота активов, дней (стр.3 * 360 / стр.1)	322	289	-33
8. Продолжительность одного оборота оборотных средств, дней. (стр.4 *360 / стр.1)	198	173	-25
9. Продолжительность одного оборота остатков продукции, дней (стр.5*360/стр.2)	17	14	-3
10. Период расчета с дебиторами (стр6*360/стр.1)	36	30	-6
11. Рентабельность реализованной продукции, % (прибыль от реализации продукции / себестои-мость реализованной продукции) – форма № 2	19,26	12,93	-6,33
12. Рентабельность оборотных активов, % (прибыль от реализации продукции / среднегодо-вую стоимость оборотных активов)	29,08	23,55	-5,53
13. Рентабельность совокупных активов, % (чистая прибыль / среднегодовая стоимость совокупных активов)	13,22	10,75	-2,47

 

Из таблицы видно, что продолжительность оборота активов на конец периода уменьшилась по сравнению с началом периода Так продолжительность оборота активов уменьшилась на 33 дня. Оборотных средств – на 25 дней, остатков продукции на 3 дня, а расчетов с дебиторами на 6 дней. Эго говорит об улучшении оборачиваемости оборотных активов, о рациональном использовании активов.

Рентабельность реализованной продукции снизилась на 6,33%, рентабельность оборотных активов снизилась на 5,53%. Это связано с уменьшением прибыль от реализации продукции на конец периода на 75 521 млн.руб.

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости организации. Источники информации являются форма №1.

1) коэффициент собственности (автономии) (Кавт) характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражает степень независимости организации от заемных средств.

                                        Кавт =                                 (2.6)

Кавт^нг = 2064817 / 2861173 = 0,722

Кавт^кг = 2434280 / 3065391 = 0,794

2) коэффициент заемных средств (Кзс) характеризует долю долга в общей сумме капитала:

                                   Кзс =                            (2.7)

Кзс^нг = (198236 + 598120) / 2861173 = 0,278

Кзс^кг = (248251 + 382860) / 3065391 = 0,206

3) коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (Кп/с) указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Рассчитывается по формуле: 

                                 Кп/с =                           (2.8)

Кп/с^нг = (198236 + 598120) / 2064817 = 0,386

Кп/с^кг = (248251 + 382860) / 2434280 = 0,259

4) коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (Кд/з). Показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами.

                                 Кд/з =                           (2.9)

Кд/з^нг = 198236 / (2064817 + 198236) = 0,088

Кд/з^кг = 248251 / (2434280 + 248251) = 0,092

5) коэффициент маневренности собственного капитала (Км). Характеризует степень мобилизации использования собственного капитала предприятия.

                                   Км =                           (2.10)

Км^нг = (2064817 – 1122704) / 2064817 = 0,456

Км^кг = (2434280 – 1253768) / 2434280 = 0,485

6) доля дебиторской задолженности в активе баланса (Кдеб) показывает удельный вес дебиторской задолженности в активе баланса:

                                 Кдеб =                         (2.11)

Кдеб^нг = (268421 + 0) / 2861173 = 0,094

Кдеб^кг = (340425 + 0) / 3065391 = 0,111

Результаты расчетов сведем в табл. 2.8.

Таблица 2.8 Анализ финансовой устойчивости

Показатели

На начало периода

123Следующая ⇒ Поделиться с друзьями: Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций... Архитектура электронного правительства: Единая архитектура – это методологический подход при создании системы управления государства, который строится... История развития хранилищ для нефти: Первые склады нефти появились в XVII веке. Они представляли собой землянные ямы-амбара глубиной 4…5 м... Типы оградительных сооружений в морском порту: По расположению оградительных сооружений в плане различают волноломы, обе оконечности...  © cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста. Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы! 0.337 с.