Анализ бухгалтерского баланса ЗАО «МК-Дорожно-строительные работы»

Бухгалтерский баланс ЗАО «МК-Дорожно-строительные работы» состоит из актива баланса, включающего только оборотные активы и пассив баланса, включающего, преимущественно, краткосрочные обязательства организации перед контрагентами.

В активе баланса организации в течение всего анализируемого периода велика доля дебиторской задолженности.

Структура пассива баланса включает преимущественно краткосрочную кредиторскую задолженность.

Данные обстоятельства свидетельствуют о том, что деятельности организации, в том числе обеспечение её платёжеспособности за анализируемый период обеспечивается за счёт сохранения задолженности кредиторам предприятия.

Деятельность предприятия практически полностью обеспечивается за счёт имеющейся задолженности, что свидетельствует о высокой рискованности её деятельности.

Соответственно, возможность предприятия отвечать по своим обязательствам зависит от того, на сколько вероятна возможность просрочки кредиторской задолженности, насколько высока плата за пользование кредиторской задолженностью и насколько высока вероятность погашения дебиторской задолженности в ближайшее время.

Для более детального анализа бухгалтерского баланса рассмотрим и проанализируем показатели, характеризующие платёжеспособность ЗАО «МК-Дорожно-строительные работы» в зависимости от структуры баланса в 2006-2008 гг. Расчеты будем производить на основе данных приложений. Результаты занесем в таблицу 4.

Таблица 4. Показатели, характеризующие платёжеспособность в зависимости от струк-туры капитала ЗАО «МК-Дорожно-строительные работы» за 2006-2008 гг.

На основе показателей платёжеспособности, рассчитанных в таблице 4, можно сделать выводы о том, что в рассматриваемом периоде на предприятии произошли негативные явления. Почти все показатели имеют низкие значения и отрицательную тенденцию развития.

В частности, низкий показатель коэффициента финансирования, имеющий отрицательную динамику с 0,006 по -0,045 с 2006 по 2008 год за счёт уменьшения собственного капитала вплоть до убытков в 2008 году.

Данный факт подтверждает и показатель собственный капитал в обороте (К11). С 2006 по 2008 год К11 уменьшается, в 2007 году увеличился с 58 тыс. рублей до 222 тыс. рублей, а в 2008 году уменьшилось его значение снизилось до (- 1824), что говорит об отсутствие собственного капитала в обороте и полной зависимости от заёмных средств.

Более наглядно зависимость предприятия от заёмных средств отражают показатели доли собственного капитала в обороте (К 12), который за анализируемый период уменьшается с 0,006 в 2006 году до -0,0648 в 2008 году, то есть снизился на 0,0708 или на 1180 %.

Коэффициент финансовой независимости (К13) определяет долю активов организации, которые покрываются за счёт собственного капитала. Показатель в 2006 и 2007 году имеют низкие значения - 0,006 и 0,007, а в 2008 году показатель принимает отрицательное значение, что свидетельствует о формировании активов организации за счёт заёмных средств.

Это изменение связано с тем, что в анализируемом периоде происходит уменьшение собственного капитала ЗАО «МК-Дорожно-строительные работы» до убытков в 2008 году и рост оборотных активов организации. В 2007 и 2008 году происходит его рост на 18383 тыс. рублей или 188,9 %. Таким образом, в 2008 году 100 % активов покрывается за счет заемных средств.

Показатель собственных оборотных средств (функционирующий капитал) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником финансирования текущих активов. Это расчетный показатель, зависящий от структуры активов и источников средств. ФК имеет низкие значения на протяжении всего периода и уменьшается с 58 тыс рублей в 2006 году до отрицательного значения (-1824 тыс. рублей) в 2008 году и свидетельствует о том, что источником финансирования текущих активов являются заёмные средства.

Показатель манёвренность собственного капитала показывает насколько ликвидны собственные источники, показатель составляет в 2006 году 2,14, это означает, что в активах, сформированных за счёт собственных источников денежные средства имеют высокую долю.

За период 2007 и 2008 году манёвренность собственного капитала снижается за 2007 до 0,07 и в 2008 году принимает отрицательное значение. Снижение данного показателя связано с уменьшением собственных источников формирования активов и их отсутствие в 2008 году.

Показатель доля собственных средств в активах характеризует структуру активов. В анализируемом периоде в ЗАО «МК-Дорожно-строительные работы» показатели равны 1, что связано с отсутствием сформированных внеоборотных активов в организации.

Классификация активов и пассивов баланса, их сопоставление позволяют дать на основе общей структуры оценку ликвидности баланса.

Проанализируем имеющееся в настоящий момент (2008 г.) в ЗАО «МК-Дорожно-строительные работы» соотношение активов по степени ликвидности и пассивов баланса по степени срочности их погашения:

П1=29938 тыс. рублей, П2 = 29938 тыс. рублей; П3 -долгосрочные обязательства отсутствуют; П4 = (-1334) тыс. рублей;

А 1 - 53 тыс. рублей; А2 - 26033 тыс. рублей; А3 - 1828 тыс. рублей;

А4 - 490 тыс. рублей.

Таким образом, за анализируемый период структура баланса имеет следующий вид:

А1 < П1, более ликвидные активы не перекрывают наиболее срочные обязательства;

А2 < П2, быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов;

А3 > П3, медленнореализуемые активы выше долгосрочных пассивов;

А4 > П4, постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы.

Соответственно, структура баланса позволяет определить, что баланс ликвидности не сохраняется, наиболее ликвидные активы и быстрореализуемые активы не перекрывают срочные обязательства и краткосрочные обязательства, а также постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает показатели низкой срочной и текущей ликвидности баланса.

На основе анализа вышеуказанных показателей можно сделать вывод о низкой платёжеспособности предприятия в целом, невозможности расплатиться по всем текущим обязательствам даже с учетом погашения дебиторской задолженности и продажи низколиквидных активов, а также полной зависимости от заёмных средств.

Показатели, характеризующие источники формирования активов организации показывают, что практически оборотные активы сформированы за счёт несвоевременных расчётов предприятия со своими кредиторами, а именно - поставщиков и подрядчиков. При этом средства, имеющиеся в распоряжении за счёт задержек расчётов с поставщиками и подрядчиками, используются нерационально и предприятие имеет низкую среднемесячную выручку.