Совершенствование лизинговых операций в Российской Федерации.

Наиболее распространенным источником финансирования российских лизинговых предприятий являются кредиты российских банков[2]. Также в первую тройку входят коммерческие кредиты поставщиков и средства российских банков-учредителей, a собственные средства как источник финансирования находятся лишь на девятом месте. Но несмотря на доступные источники финансирование для лизинговых компаний, происходит увеличение проблемных активов в первом полугодии 2017 года.

Существующие препятствия развитию рынка лизинга условно можно разделить на три основные группы: препятствия технического характера — такие как несовершенство отдельных законодательных норм и правоприменительной практики в сфере лизинга и близких областях; препятствия, имеющие системный характер для российской экономики —то есть не только для лизингового бизнеса, но и для всей предпринимательской деятельности в России; и препятствия, обусловленные исключительно «юностью» российского рынка лизинга.

Основной целью управления финансовым лизингом с позиций привлечения предприятием заемного капитала является минимизация потока платежей по обслуживанию каждой лизинговой операции[8].

Одним из основных недостатков лизинга, снижающих его экономическую эффективность, является низкий уровень методической проработанности расчета лизинговых платежей. В связи с наличием большого количества теоретических и практических проблем в рамках методики экономически эффективного расчета лизинговых платежей, предлагаем следующий метод расчета лизинговых платежей, который удовлетворяет следующим основным принципиальным требованиям

Нельзя оставить без внимания нынешнюю ситуацию, происходящую на российском лизинговом рынке. Снижение доступа к финансированию, уменьшение уровня платежеспособности клиентов, общее снижение деловой активности и спроса на лизинговые услуги в результате сокращения государственного финансирования компаний-лизингополучателей, ограниченного взаимодействия с иностранным бизнесом из-за ситуации на валютном рынке представляют собой основные риски, которые смогут нанести серьезный ущерб  лизинговым компаниям как по осуществляемым проектам, так и по будущим. Но, как отмечают эксперты, все же эти риски не станут фатальными [10].

Однако, чтобы в последующем любая компания могла занимать лидирующие позиции на рынке лизинга можно выявить фокусные направления, на которых компания должна сконцентрироваться и оперативно показать результат.

Направления, позволяющие выйти на рынок одной из лидирующих компаний:

- повышение эффективности. (снижения общехозяйственных затрат, увеличения ставок по действующему портфелю);

- работа с просроченной задолженностью. (Поддержание качества портфеля на хорошем уровне);

- новый бизнес с комфортным уровнем риска (стабильная сфокусированная коммерческая активность как по отношению к клиентам, так и по взаимодействию с территориальными банками);

- регулярный менеджмент (четкая постановка целей, фокусировка на ключевых задачах, проработка путей их исполнения, регулярная системная работа с персоналом.).

Таким образом, на фоне негативных макроэкономических тенденций рынок лизинга РФ находится в стадии стагнации в связи с низким инвестиционным спросом со стороны крупнейших клиентов, сворачиванием ряда инвестиционных проектов. Сложившаяся отраслевая и продуктовая структура рынка в среднесрочной перспективе будет меняться. Значительные темпы роста показывает также сегмент малого и среднего бизнеса[3].

В 2017 году произошло сокращение объема рынка лизинга, ухудшилось финансовое состояние лизинговых компаний. Это означает, с одной стороны, дальнейший рост конкуренции, с другой - предъявляет повышенные требования к качеству работы лизинговых компаний, а именно: умению быстро и эффективно реагировать на нестандартные ситуации.

Применительно к любой лизинговой компании следует отметить, что успех ее будет зависеть от того, как данная организация сумеет изменить и улучшить работу компании. Оптимизация важна не только тем, что приведет к сокращению издержек, но и тем, что сократит время рассмотрения заявок, а значит, позволит улучшить качество обслуживания клиентов, что в конечном итоге повысит их удовлетворенность. Второе - это работа с проблемными активами и просроченной задолженностью[11].

В 2017 году сработало несколько рисков: риск, связанный с процентными ставками; срабатывает риск ликвидности; и частично риск, связанный с возможными неплатежами со стороны лизингополучателей. Помимо череды сработавших рисков, на наш взгляд, гораздо более важным являются долгосрочные тренды. Может возникнуть неблагоприятное сочетание: дорогое фондирование и низкий спрос на инвестиции в основные средства, как следствие, сокращение портфелей при росте проблемной задолженности в абсолютном и в процентном выражении.

Такая ситуация может привести либо к сокращению количества лизингодателей, либо к сжатию рынка. Тем не менее, лизинг в России является одним из главных инструментов долгосрочных инвестиций в обновление основных фондов. 

Для целого ряда инфраструктурных отраслей (транспорт, связь, энергетика, сельское хозяйство) лизинговое финансирование является базовым источником средств модернизации бизнеса. Рынок лизинга в РФ не насыщен и, при стабилизации макроэкономической ситуации, имеет высокий потенциал роста. В настоящий момент доступность лизинговых услуг значительно выше, чем три года назад. Это характеризуется снижением процентных ставок, уменьшением минимальных размеров авансового платежа, расширением спектра предоставляемых услуг. Урегулирование правовых вопросов и установление экономически выгодных условий для осуществления лизинговых операций будет способствовать дальнейшему активному развитию лизинга в России.

Список использованных источников:

1. Банковские операции [Электронный ресурс]: учеб. пособие / под ред. Ю. И. Коробова. – М.: Магистр, 2015. – 446 с. - Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=493636

2. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (послед. ред. от 25.01.2018 г.) «О финансовой аренде (лизинге)».

3. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / О.И. Лаврушин под ред. и др. — Москва: КноРус, 2016. — 448 с.

4. Свиридов, О.Ю. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / О.Ю. Свиридов. - М.: МарТ, 2017. - 480 c.

5. Деньги, кредит, банки [Электронный ресурс]: Учебник для бакалавров / Н. В. Калинин, Л. В. Матраева, В. Н. Денисов. – М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и Ко», 2015. – 304 с. - Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=513859

6. Афанасьева М.В. Проблемы и перспективы развития договора финансовой аренды (лизинга) в современной России [Электронный ресурс]: журнал Молодой ученый, №1, 2016г. – Режим доступа: http://www.diplomilirist.ru/science-and-useful-articles/problems-and-prospects-of-a-financial-lease-leasing-in-modern-russia.html

7. Актуальные проблемы лизинговых отношений [Электронный ресурс] jourclub.ru. – Режим доступа: http://www.jourclub.ru/3/68/

8. Лизинговые операции [Электронный ресурс]: depositvklad.ru. – Режим доступа: http://www.depositvklad.ru/85.html

9. Жуков, Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки / Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Л.Т. Литвиненко. - М.: Юнити-Дана, 2016. - 704 c.

10. Дворецкая, А.Е. Деньги, кредит, банки: Учебник для академического бакалавриата / А.Е. Дворецкая. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 480 c

11. Кропин, Ю.А. Деньги, кредит, банки: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Ю.А. Кропин.- Люберцы: Юрайт, 2016. - 364 c.

12. https://www.sberleasing.ru/ - Сбербанк.

13. http://www.vtb-leasing.ru/ - ВТБ банк.

14. https://alfaleasing.ru/ - Альфа банк.

15.  https://www.gazprombank.ru/corporate/leasing/ - Газпромбанк.