Теоретические основы и особенности процедуры банкротства

Введение

Процедура наблюдения в деле о банкротстве является важной процедурой, регламентирующего вопросы несостоятельности (банкротства) субъектов хозяйственной деятельности.

Смысл установления данной дополнительной процедуры состоит в том, что на момент принятия арбитражным судом к производству заявления о банкротстве должника еще не ясно, является ли он фактически несостоятельным. Поэтому введение наблюдения и ограничение полномочий его руководителя позволят определить состояние платежеспособности должника, сохранить его имущество и кроме этого является разумным компромиссом между соблюдением интересов предприятия-должника и кредиторов.

Основная цель данной процедуры - принятие комплекса мер, направленных на сохранение имущества должника, проведение анализа его финансово - экономического и хозяйственного состояния, установление размера задолженности перед кредиторами.

В данной работе предметом исследования является процедура банкротства - наблюдение, объектом изучения выступило предприятие ООО «Карина».

Цель данной работы - изучить процедуру наблюдения и рассмотреть ее применение на практике.

Задачей является: рассмотрение основных теоретических понятий, касающихся процедуры наблюдения, а именно: введение процедуры наблюдения и последствия, временный управляющий в ходе данной процедуры, и, наконец, ее окончание. Также необходимо научиться применять изученную теорию на практике.

Автором были использованы следующие методы. Методы эмпирического и теоретического исследования: сравнение, абстрагирование, анализ и синтез.

Теоретические основы и особенности процедуры банкротства

Проведение процедуры наблюдения на ООО «Карина»

Характеристика ООО «Карина»

Общество с ограниченной ответственностью «Карина», создано на основании гражданского кодекса РФ, Закона РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», действующего законодательства РФ. Целью деятельности общества является получение прибыли и ее дальнейшее использование в интересах участника, а также для развития уставной деятельности и решения социальных задач Общества.

Уставный капитал составляет 10 000 руб.

Доля государства в уставном капитале отсутствует.

Доля учредителя Волотовой Ирины Михайловны - 10 000 руб. - 100% уставного капитала.

Видами деятельности Общества являются:

§ Заготовка, переработка, производство и реализация сельскохозяйственной продукции и продукции животноводства;

§ Коммерческая, коммерческо-посреднеческая и торгово-закупочная деятельность;

§ Оптовая, розничная и выездная торговля, организация торговых точек;

§ Услуги по аренде;

§ Деятельность и услуги в сфере общественного питания;

§ Осуществление внешнеэкономической деятельности.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то Общество в течение срока действия лицензии не вправе осуществлять другие виды деятельности, за исключением тех, которые предусмотрены лицензией и сопутствуют им.

Общество вправе осуществлять иные виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего анализируемого периода имеет отрицательное значение. Данная тенденция обусловлена прежде всего значительным превышением скорректированных внеоборотных активов над величиной собственных средств организации. В целом отрицательное значение показателя свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения эффективной финансово-хозяйственной деятельности.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.

Дпкз=20893/24726=84,5 (2009 г.)

Дпкз=15097/9479=159,27 (2010 г.)

Результаты произведенных расчетов анализируемого показателя свидетельствуют о том, что доля просроченной кредиторской задолженности в течение периода исследования с 4 кв. 2004 г. по 3 кв. 2008 г. растет преимущественно за счет роста кредиторской задолженности и задолженности по налогам и сборам и по состоянию на 01.01.2008 г. составляет 159,27%.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента равно 0,9, критическим считается снижение его до 0,75.

Подса=0+0+2516/24726=0,1017 (2009 г.)

Подса=0+0+954/9479=0,1 (2010 г.)

По состоянию на 01.01.2009 г. дебиторской задолженности (в соответствии с данными отчетности, краткосрочной дебиторской задолженности) в структуре имущества ООО «Карина» принадлежит 10%.

Таким образом, в результате анализа финансовой устойчивости ООО «Карина» были получены следующие результаты:

1.           Должник осуществляет финансово-хозяйственную деятельность на -53% за счет собственных источников финансирования.

2. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения эффективной финансово-хозяйственной деятельности.

.   Доля просроченной кредиторской задолженности по состоянию на 01.10.2008 г. составляет 159,27%.

.   По состоянию на 01.10.2008 г. дебиторской задолженности (в соответствии с данными отчетности, краткосрочной дебиторской задолженности) в структуре имущества ООО «Карина» принадлежит 10%.

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации. Отрицательное значение показателя рентабельности активов в течение последнего анализируемого полугодия свидетельствует о неэффективном использовании имущества организации и низком уровне менеджмента.

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Нормальное значение этого параметра - около 0,2. Отрицательное значение показателя нормы чистой прибыли за последние полугодие 2009 г. обусловлено убыточностью хозяйственной деятельности ООО «Карина» на протяжении всего исследуемого периода.

Таким образом, результаты анализа деловой активности свидетельствуют о неэффективном использовании имущества организации и низком уровне менеджмента, убыточности хозяйственной деятельности ООО «Карина» в течение всего анализируемого периода.

При анализе внешних условий деятельности Должника проводится анализ общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей его деятельности.

а) Влияние государственной денежно-кредитной политики.

Специфического влияния со стороны государственной денежно-кредитной политики не отмечено;

б) Особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится Должник.

Государственное регулирование отрасли, к которой относится должник, осуществляется в соответствии с гражданским кодексом, и другими нормативными актами;

в) Сезонные факторы и их влияние на деятельность Должника.

На деятельность должника оказывают влияние сезонные факторы, прежде всего природно-климатические условия;

г) Исполнение государственного оборонного заказа.

Государственного оборотного заказа предприятие не исполняет;

д) Наличие мобилизационных мощностей.

Мобилизационных мощностей не имеет;

НДС-23 тыс. руб.

Тыс. руб.

Анализ пассивов предприятия проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов, обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, а также возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.

Анализ пассивов проводится по группам статей баланса Должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

За период исследования наблюдается уменьшение источников капитала, сопровождаемое значительным сокращением собственных источников финансирования. Хотя роста заемных источников в абсолютном выражении не наблюдается, удельный вес их в общей структуре источников капитала растет.

Изменения состава и величины обязательств в течение периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и их доля в совокупных пассивах на соответствующие отчетные даты представлены таблицей «Анализ состава и размещения пассивов должника».

Результаты анализа состава и размещения пассивов общества выглядят следующим образом: Уставный капитал общества составляет 10 000 (десять тысяч) рублей. За период исследования изменений в уставном капитале организации не произошло. Его величина по состоянию на 01.10.06 г. составляет 10 000 тыс. руб. Снижение величины капитала и резервов за период исследования обусловлено ростом убытков организации.

Анализ долгосрочных и краткосрочных обязательств. Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное, при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Большой удельный вес в структуре привлеченных краткосрочных средств принадлежит кредиторской задолженности, балансовая стоимость которой за период исследования увеличивается. Удельный вес кредиторской задолженности в структуре пассивов организации возрос и составил на 01.10. 2007 г. - 152%, что свидетельствует о том, что организация финансирует свою деятельность преимущественно за счет несвоевременно погашенной кредиторской задолженности.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности по состоянию на 01.10.07 г. принадлежит задолженности перед поставщиками и подрядчиками - 11806 тыс. руб., что составляет 83,11% от общей суммы краткосрочной кредиторской задолженности.

Анализ возможности безубыточности деятельности организации должника включает в себя оценку возможности реализации продукции, по цене, обеспечивающей прибыльность и поступление денежных средств от реализации при существующем объеме производства, а также возможность изменения затрат на производство продукции.

После проведения собрания временным управляющим ООО «Карина» был представлен отчет о результатах наблюдения, также помимо отчета Василий Викторович предоставил суду сведения о финансовом состоянии должника, предложения о возможности либо невозможности восстановления платежеспособности должника, протокол первого собрания с приложенными к нему документами.

Итак, подводя итоги, можно сказать, платежеспособность ООО «Карина» восстановить невозможно, поэтому управляющим было принято правильное решение о введение процедуры банкротства - конкурсное производство.

 

 

Заключение

наблюдение собрание кредитор финансовый

В ходе написания курсовой работы был рассмотрен теоретический и практический материал по вопросам применения процедуры наблюдения, как процедуры банкротства.

В первой главе на основании периодической и научной литературы были рассмотрены теоретические вопросы процедуры наблюдения, а именно: введение наблюдения и его последствия, временный управляющий, первое собрание кредиторов и окончание наблюдения.

Во второй главе для решения поставленных задач была охарактеризована сущность финансового состояния предприятия, которая заключается в системе показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Для изучения этой системы применяется внутренний и внешний анализ, конечная цель которого - оценить финансовое положение предприятия на основании выявленных показателей.

Для более полного изучения проблемы и не только с теоретической стороны, была рассмотрена финансово-экономическая деятельность ООО «Карина». На основе изучения и систематизации бухгалтерских документов, расчета основных показателей кредитоспособности, ликвидности и рентабельности ООО «Карина» сделаны выводы о нарастающей неплатежеспособности и снижении рентабельности производства, что свидетельствует о кризисной ситуации, которая ведет к банкротству.

На данном предприятии, невозможно восстановить платежеспособность должника, поэтому управляющий целесообразно ходатайствовал перед арбитражным судом о введении процедуры банкротства - конкурсного производства, при использовании в качестве источника покрытия судебных расходов конкурсной массы.

Список литературы

1. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон РФ. - М, 2009.

2. Постатейный комментарий к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)». 4-е изд., стереотипное /Под общей редакцией В.В. Витрянского. - М.: Издательство «Статут», 2009.-418 с.

.   Айвазян З., Кириченко В. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти // Проблемы теории и практики управления. 2006. №4.

.   Антикризисный менеджмент/ Под ред. А.Г. Грязновой. - М.: «ТАНДЕМ», изд-во «ЭКМОС», 2005.-368 с.

.   Статья: Процесс банкротства: правовые основы и особенности наблюдения («Финансовая газета. Региональный выпуск», 2006).

.   Аунапу Э.Ф. Антикризисное управление: цели, функции, организация, ч1.: Учебное пособие. - Барнаул: изд-во Алтайской Академии Экономики и Права, 2007.-144 с.

.   Вайдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.-720 с.

.   Горемыкин В.А., Богомолов О.А. Экономическая стратегия предприятия: Учеб. - М.: «Филинъ», Рилант, 2004.-506 с.

.   Матвеева В.М., Шутенко В.В. Финансовый анализ позволяет предупредить несостоятельность // Менеджмент в России и за рубежом. - 2005. - №6

.   Осбаненко В. И др. Роль собственных источников финансирования инвестиций промышленных предприятий // Экономист. - 1999. - №8

.   Короткова Э.М. Антикризисное управление М-Инфра, 2007.

.   Семенихин А.И. Экономика убыточного предприятия // Проблемы прогнозирования. - 2005. - №3

.   Справочник антикризисного управляющего /Под ред. Э.А. Уткина. - М.: «ТАНДЕМ», Изд-во «ЭКМОС», 2006.-432 с.

.   Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М., 2006.-559 с.

.   Теория и практика антикризисного управления: Учебник / Под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина.-М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007.-469 с.

.   Уткин Э.А., Панов В.В. Арбитражное управление. - М.: «ТАНДЕМ», Изд-во «ЭКМОС», 2008.-320 с.

17. www. Referatik. Ru.

.   Шеремет А.Д. Методика финансового анализа М: Инфра, 2007

.   Никитина О.А Банкротство предприятий // Журнал для акционеров, 2006

.   Никитина О.А. Процедура наблюдения // Вестник арбитражного суда, приложение №2, 2008

.   Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства М: Амега, 2007

Введение

Процедура наблюдения в деле о банкротстве является важной процедурой, регламентирующего вопросы несостоятельности (банкротства) субъектов хозяйственной деятельности.

Смысл установления данной дополнительной процедуры состоит в том, что на момент принятия арбитражным судом к производству заявления о банкротстве должника еще не ясно, является ли он фактически несостоятельным. Поэтому введение наблюдения и ограничение полномочий его руководителя позволят определить состояние платежеспособности должника, сохранить его имущество и кроме этого является разумным компромиссом между соблюдением интересов предприятия-должника и кредиторов.

Основная цель данной процедуры - принятие комплекса мер, направленных на сохранение имущества должника, проведение анализа его финансово - экономического и хозяйственного состояния, установление размера задолженности перед кредиторами.

В данной работе предметом исследования является процедура банкротства - наблюдение, объектом изучения выступило предприятие ООО «Карина».

Цель данной работы - изучить процедуру наблюдения и рассмотреть ее применение на практике.

Задачей является: рассмотрение основных теоретических понятий, касающихся процедуры наблюдения, а именно: введение процедуры наблюдения и последствия, временный управляющий в ходе данной процедуры, и, наконец, ее окончание. Также необходимо научиться применять изученную теорию на практике.

Автором были использованы следующие методы. Методы эмпирического и теоретического исследования: сравнение, абстрагирование, анализ и синтез.

Теоретические основы и особенности процедуры банкротства