Основные показатели оценки рентабельности

В основном различают пять видов рентабельности:

– рентабельность собственного капитала;

– рентабельность активов;

– рентабельность производственных фондов;

– рентабельность продаж;

– рентабельность продукции.

Алгоритм расчета рентабельности представляется собой отношение полученного результата от использования объекта к понесенным затратам. В общем виде это можно представить следующим образом:

 

                    (1.1)

 

Рентабельность собственного капитала отражает долю прибыли в собственном капитале:

 

 (1.2)

 

Рентабельность активов (имущества) показывает, какую прибыль получает предприятие с 1 гривны вложенной в активы:

 

      (1.3)

 

Рентабельность производственных фондов показывает, насколько эффективна отдача фондов:

 

                                                              (1.4)

 

где ОПФ – средняя величина основных производственных фондов;

ОС – средняя величина оборотных средств.

Показатели рентабельности активно участвуют в процессах анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия, финансовом планировании, выработке управленческих решений, принятий решений кредиторами и инвесторами.

Рентабельность продаж показывает размер прибыли на 1 гривну реализованной продукции:

 

                   (1.5)

 

Рентабельность продукции характеризует выход прибыли в процессе реализации продукции на единицу издержек в основной деятельности предприятий

 

*100% (1.6)

 

Основные показатели рентабельности можно привести в таблице 1 «Основные показатели рентабельности», которые предоставляет проф. Бутинец Ф. Ф. в своей книге «Экономический анализ».

 

 

Таблица 1 Основные показатели рентабельности

№ п/п		Вид рентабельности	Формула для расчета		Описание
1		Рентабельность активов по чистой прибыли от обычной деятельности, Rод			Сколько прибыли от обычной деятельности приходится на единицу средств, инвестируемых в активы
2		Рентабельность капитала (активов) по чистой прибыли, Rк(а)			Сумма чистой прибыли, которая приходится на единицу
						инвестированных в капитал средств
3	Рентабельность собственного капитала, Rск					Сумма чистой прибыли, которая приходится на единицу собственного капитала
4	Рентабельность производственных фондов, Rпф					Сумма чистой прибыли, которая приходится на единицу стоимости производственных фондов
5	Рентабельность реализованной продукции по прибыли от реализации, Rq					Сумма прибыли от реализации, которая приходится на единицу выручки
6	Рентабельность реализованной продукции по прибыли от операционной деятельности, Rq оп					Сколько приходится прибыли от операционной деятельности на единицу выручки
7	Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли, Rq ч					Сколько приходится чистой прибыли на единицу выручку
8	Рентабельность продукции (товаров, работ, услуг), Rпрод					Величина валовой прибыли с 1 грн. затрат
9	Рентабельность заемного капитала, Rзк					Величина прибыли, которая приходится на 1 грн. заемного капит.

 

Исследуя этот вопрос, была обнаружена более подробная классификация рентабельности:

– рентабельность основных средств

– коэффициент базовой прибыльности активов

– рентабельность инвестированного капитала

– рентабельность примененного капитала

– рентабельность суммарных активов

– рентабельность активов бизнеса

– рентабельность чистых активов

– рентабельность наценки

Но вышеперечисленные показатели рентабельности редко используют на предприятиях при расчетах.

Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Для эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана.

В связи с этим различают два вида рентабельности: рентабельность, рассчитанная на основе финансовой прибыли, и рентабельность, рассчитанная на основе чистой прибыли.

При расчете рентабельности на ее показатель могут оказывать влияние различные факторы. Они делятся на:

1) внешние, которые связаны с воздействием на деятельность предприятия, рынка или государства;

2) внутренние, т.е. те, которые предприятие может изменять и регулировать в зависимости от поставленных целей и задач. Внутренние факторы в свою очередь делятся на производственные (непосредственно связаны с основной деятельностью предприятия) и непроизводственные (непосредственно не связаны с производством продукции).

Среди производственных факторов выделяют такие, как использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Они являются важными факторами увеличения прибыли предприятия и, соответственно, его рентабельности.

Производственные факторы могут влиять на результаты деятельности предприятия с двух позиций – экстенсивной (количественное изменение параметров элементов производства) и интенсивной (повышение качества использования производственных факторов).