Финансовых результатов и их использование

 

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменение величины его собственного капитала за отчётный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчётного периода; нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода, чистая прибыль.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Однако различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определённые качества финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активе данной организации [4, с. 214].

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (“горизонтальный анализ” показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (“вертикальный анализ” показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчётных периодов (“трендовый анализ” показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются [2, с. 60]:

- анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

- анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

- анализ и оценка использования чистой прибыли;

- анализ взаимосвязи затрат, объёма производства (продаж) и прибыли;

- анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объёмов реализации и издержек производства и обращения.

Абсолютный эффект или конечный финансовый результат хозяйственной деятельности промышленных предприятий характеризуется прибылью.

Прибыль – одна из форм чистого дохода общества, созданного в сфере материального производства. Она является основным источником развития производства и материального стимулирования работников [2, с. 61].

Используется система показателей прибыли, которая включает облагаемую налогом прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг.

Облагаемая налогом прибыль (балансовая прибыль по старому учету) – сумма прибыли от реализации продукции (работ, услуг), иных материальных ценностей (включая основные фонды) и доходы от внереализационных операций, уменьшенные на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль от реализации продукции (товаров, работ и услуг) рассчитывается как разность между выручкой от реализации продукции (товаров, работ, услуг), полной себестоимостью этой продукции, а также отчислениями в Республиканский фонд поддержки производителей продукции сельского хозяйства, местные целевые сборы, налогом на добавленную стоимость и акцизами.

Прибыль от реализации иных материальных ценностей представляет собой разность между выручкой от реализации основных средств, их остаточной стоимостью, затратами по реализации (основных средств) и налогом на добавленную стоимость по этим операциям.

Прибыль к налогообложению (налогооблагаемая прибыль по старому учету), определяется вычитанием из облагаемой налогом прибыли налога на недвижимость, льготируемой прибыли и прибыли по дивидендам.

В последнее время в хозяйственной практике используется показатель чистой прибыли предприятия.

Чистая прибыль – разность между балансовой прибылью и платежами в бюджет из прибыли.

Показатели суммы прибыли характеризуют абсолютный финансовый результат хозяйственной деятельности. Для более объективной оценки конечных результатов деятельности, возможности сравнительного анализа определяется относительный размер прибыли, который принято называть рентабельностью.

Рентабельность – показатель деятельности предприятия, выражающий относительную величину прибыли, характеризующую степень отдачи средств, используемых в производстве [4, с. 214].

Рентабельность – это коэффициент полученный как отношение прибыли к затратам, где в качестве прибыли может быль использована величена балансовой, чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, а также прибыли от разных видов деятельности предприятия. В знаменателе в качестве затрат могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции собственного и заемного капитала и т.д. [2, с. 62].

Предприятие считается рентабельным, если в результате реализации продукции, работ, услуг оно покрывает все свои издержки и получает прибыль. По этому в широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность, доходность. Но определение рентабельности как прибыльности не достаточно точно раскрывает её экономическое содержание из-за отсутствия тождества между ними, т.к. сумма прибыли и уровень рентабельности, как правило, изменяются не в равной пропорции, а зачастую и в разном направлении.

Источниками для расчета коэффициентов рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии. Источник для расчета коэффициентов рентабельности служит бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма № 2), приложение к балансу (форма №5).

Для определения рентабельности реализованной продукции (в некоторых источниках этот показатель называют рентабельностью продаж), на основании данных бухгалтерской отчетности, соотносят различные показатели прибыли от реализации продукции с объемом реализованной продукции, эти отношения показывают, какое количество прибыли приходится на единицу реализованной продукции. На основании этих показателей осуществляется оценка эффективности управления предприятием, т.е. способность предприятия получать прибыль от своей основной деятельности. В зависимости от целей, которые ставятся при анализе рентабельности реализованной продукции, могут быль использованы различные виды прибыли, на основании которых рассчитываются показатели R₁ – R₄. [1, с. 68].

(6.5) (6.6)

(6.7)

(6.8)

В качестве знаменателя формулы также может быть использован показатель всей выпущенной продукции. Сопоставление показателей рентабельности, рассчитанных по объему реализованной и всей выпущенной продукции позволяет выявить, насколько активно идет процесс реализации продукции на предприятии.

В настоящее время одним из важнейших вопросов во всех организациях, является изучение прибыли и ее динамики, а так же рентабельность организации. Для изучения состава и структуры прибыли, данные по прибыли снесем в таблицу 6.10.

 

Таблица 6.10 – Состав и структура прибыли на ОАО «Гомсельмаш» за 2008-2010 годы

Показатели				Темп роста 2010 г., %
Млн. руб.	% к итогу	Млн. руб.	% к итогу	Млн. руб.	% к итогу	К 2004 г.	К 2003 г.
Прибыль (убыток) от реализации		116,5		133,3		110,8	72,0	195,6
Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов		5,1		3,3	-653	-10,7	-275,5	-432,5
Внереализационные доходы		37,8		21,0		20,7	85,2	112,5
Внереализационные расходы		59,4		57,6		20,9	31,4	72,3
Итого прибыли (убытка) за отчетный период		100,0		100,0		100,0	86,5	205,6
В том числе чистая прибыль		66,8		81,3		28,6	30,4	88,1

 

Как видно из таблицы 22 видим, что показатель прибыли за отчетный период 2010 года по отношению к 2009 снизился и составил 86,5 %, а чистая прибыль составила по отношению к 2009 году – 30,4%, что связано со снижением показателя прибыли от реализации продукции на 2648млн.руб.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия представим в виде таблицы 6.11.

 

Таблица 6.11 - Финансовые результаты деятельности предприятия

Наименование показателя	Ед. изм.	Период
Выручка от реализации продукции, работ, услуг (за минусом НДС, Акциза и др.)	млн. руб	129 750
Себестоимость реализованных товаров, продук­ции, работ, услуг	млн. руб	119 324
Расходы на реализацию	млн. руб
Прибыль от реализации	млн. руб	9 443
Прибыль от операционных доходов и расходов	млн. руб		-653
Прибыль от внереализационных операций	млн. руб	-2 594	-12
Прибыль отчетного периода	млн. руб	7 086
налоги и сборы, платежи и расходы, производи­мые из прибыли	млн. руб	1 324
Прибыль в распоряжении предприятия	млн. руб	5 762

 

Таким образом, показатель прибыли, остающейся в распоряжении предприятия снизился в 2010 году по сравнению с 2009 годом за счет снижения прибыли от реализации, прибыли от операционных доходов и расходов.

Проведем анализ показателей рентабельности производственной деятельности организации и рентабельности продаж, исчисленных на основе прибыли от реализации, чистой прибыли и чистого денежного потока, для этого данные отчетности снесем в таблицу 6.12.

 

Таблица 6.12 – Динамика рентабельности производственной деятельности и продаж на ОАО «Гомсельмаш» за 2008– 2010 годы

Показатели				Темп роста, %
2009к 2008	2010к 2009	2010 к 2008
Выручка от реализации продукции (В), млн. руб.				135,7	159,1	215,8
Полная себестоимость реализации продукции (З рн), млн. руб.				130,5	140,0	182,8
Прибыль от реализации (Прн), млн. руб.				271,8	100,0	271,8
Чистая прибыль от основной деятельности (ЧП), млн. руб.				289,4	30,4	88,1
Амортизация отчетного периода (Ам), млн.руб.				95,4	111,6	106,5

Продолжение таблицы 6.12

Рентабельность производственной деятельности (Рз), %:	2,160	4,789	1,041	221,7	21,7	48,2
По прибыли от реализации (3 / 2)	3,77	7,85	5,61	208,3	71,4	148,7
По чистой прибыли (4 / 2)	2,16	4,79	1,04	221,7	21,7	48,2
По чистому денежному потоку ((4+5)/2)	7,47	8,67	4,13	116,1	47,7	55,4
Рентабельность продаж (оборота), %:	3,632	7,278	4,574	200,4	62,9	125,9
По прибыли от реализации (3 / 1)	3,6	7,3	4,6	200,4	62,9	125,9
По чистой прибыли (4 / 1)	2,1	4,4	0,8	213,3	19,1	40,8
По чистому денежному потоку ((4+5)/1)	7,2	8,0	3,4	111,7	42,0	46,9

 

Как видно из таблицы 24 наметилась положительная динамика в росте рентабельности производственной деятельности в 2009 году по сравнению с 2008 годам она составила – 221,7 процентов, а в 2010 году по отношению к 2009 году этот показатель значительно снизился и составил 21,7 %, это объясняется повышением цен на рынке сырья, что привело к значительному росту себестоимости 140,0 %. Примерно таким же образом ведет себя и рентабельность продаж, 2009 к 2008 году – 200,4%, а 2010 к 2009 году - 62,9 %. Таким образом, видно, что на ОАО «Гомсельмаш» наблюдается снижение показателей прибыли, в связи со значительным ростом показателя себестоимости продукции.