Б1.В.ДВ.10.2 Управление инвестиционным портфелем

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

Б1.В.ДВ.10.2 Управление инвестиционным портфелем

 

направление подготовки

38.03.02 Менеджмент

 

Профиль: «Финансовый менеджмент»

бакалавр

квалификация

Заочная форма (ускоренное обучение на базе СПО)

 

Год набора – 2016

 

Ростов-на-Дону, 2016 г.

Автор(ы) – составитель(и):

 

к.э.н., доцент кафедры менеджмента, А.А. Горбачева

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

1. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения программы.. 4

2. Объем и место дисциплины в структуре ОП ВО.. 4

3. Содержание и структура дисциплины.. 5

4. Фонд оценочных средств промежуточной аттестации по дисциплине. 10

5.Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины.. 14

6. Учебная литература и ресурсы информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», включая перечень учебно-методического обеспечения для самостоятельной работы обучающихся по дисциплине 18

6.1. Основная литература. 18

6.2. Дополнительная литература. 18

6.3. Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы. 19

6.4. Нормативные правовые документы. 19

6.5. Интернет-ресурсы. 20

7. Материально-техническая база, информационные технологии, программное обеспечение и информационные справочные системы.. 20

 

 

 

 

1. Перечень планируемых результатовобучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения программы

 

1.1. Дисциплина Б1.В.ДВ.10.2 «Управление инвестиционным портфелем» обеспечивает овладение следующими компетенциями:

 

Код компетенции	Наименование компетенции	Код этапа освоения компетенции	Наименование этапа освоения компетенции
ПК-4	умением применять основные методы финансового менеджмента для оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия инвестиционных решений, решений по финансированию, формированию дивидендной политики и структуры капитала, в том числе, при принятии решений, связанных с операциями на мировых рынках в условиях глобализации	ПК-4.3	умение применять основные методы финансового менеджмента для принятия решений по формированию дивидендной политики и структуры капитала, в том числе, при принятии решений, связанных с операциями на мировых рынках в условиях глобализации

 

1.2. В результате освоения дисциплины у студентов должны быть:

 

ОТФ/ТФ (при наличии профстандарта)	Код этапа освоения компетенции	Результаты обучения
Информационно-аналитическая и организационно-административная поддержка деятельности руководителя организации/Анализ информации и подготовка информационно-аналитических материалов	ПК-4.3	знать: законодательные и нормативно-правовые акты, регулирующие инвестиционную деятельность в РФ; количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений; базовые понятия и принципы, используемые при анализе эффективности инвестиционного портфеля; методы определения эффективности разработки и реализации инвестиционного портфеля.
уметь: анализировать отечественный и зарубежный опыт разработки инвестиционного портфеля и управления им; формировать информационную базу для проведения аналитических процедур, использовать современные методы разработки и реализации инвестиционного портфеля
владеть: навыками применения количественных и качественных методов анализа для принятия инвестиционных управленческих решений.

 

2. Объем и место дисциплины в структуре образовательной программы

 

Объем дисциплины: общая трудоемкость дисциплины – 4 зачетные единицы (144 часа).

Для изучения дисциплины предусмотрено 144 часа. На контактную работу с преподавателем отведено 8 академических часа (4 часа – лекции, 4 часа – практические занятия).

На самостоятельную работу выделено 132 академических часа.

Промежуточная аттестация проводится на 3 курсе в форме зачета с оценкой.

 

Место дисциплины

Дисциплина Б1.В.ДВ.10.2 «Управление инвестиционным портфелем» относится кдисциплинам по выбору вариативной части Блока 1 учебного плана подготовки бакалавров по направлению 38.03.02 «Менеджмент», профиль «Финансовый менеджмент».Дисциплина изучается на 3 курсе.

Освоение дисциплины опирается на необходимый объем теоретических знаний в области теории финансового менеджмента, а также на приобретенные ранее умения и навыки анализа управленческой и бухгалтерской отчетности.

Перечень дисциплин, которые должны быть изучены ранее: Б1.Б.8.3 «Финансовый анализ», Б1.В.ДВ.2.2 «Введение в профиль "Финансовый менеджмент"», Б1.Б.26 «Финансовый менеджмент».

 

3. Содержание и структура дисциплины

Таблица 1

№ п/п	Наименование тем (разделов)	Объем дисциплины (модуля), час.	Форма текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации
Всего	Контактная работа обучающихся с преподавателем по видам учебных занятий	СР
Л	ЛР	ПЗ	КСР
Заочная (ускоренное обучение на базе СПО)
Тема 1	Основы формирования инвестиционной политики							Д, П
Тема 2	Финансовый рынок: его значение и роль в мобилизации и распределении денежных ресурсов предприятий							Д, ПЗ
Тема 3	Акции							Д, ПЗ
Тема 4	Облигации							Д
Тема 5	Государственные ценные бумаги							Р
Тема 6	Основы инвестиционного анализа							Д
Тема 7	Понятие, типы и виды инвестиционного портфеля							Д, ПЗ
Тема 8	Риски инвестиционного портфеля							Д, ПЗ
Тема 9	Модели оценки доходности активов							Д, ПЗ
Тема 10	Управление инвестиционным портфелем							Э
Тема 11	Анализ современного состояния портфельных инвестиций в России							ПЗ
Тема 12	Индивидуальное и коллективное инвестирование							ПЗ
Тема 13	Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем							Д
Промежуточная аттестация							Зачет с оценкой
Всего:

 

 

Содержание дисциплины

 

Тема 1 Основы формирования инвестиционной политики

Понятия инвестиций. Субъект и объект инвестиций. Структура инвестиций. Реальные и финансовые инвестиции. Прямые и косвенные инвестиции. Частные и государственные инвестиции. Стратегические и портфельные инвестиции. Факторы, оказывающие влияние на инвестиционную деятельность. Инвестиционная среда. Инвестиционный процесс. Этапы инвестиционного процесса. Участники инвестиционного процесса. Основные этапы формирования инвестиционной политики.

 

Тема 2 Финансовый рынок: его значение и роль в мобилизации и распределении денежных ресурсов предприятий

Финансовый рынок и его сегменты. Финансовые инструменты и их инвестиционные характеристики. Понятие финансовых активов. Выбор активов для инвестирования средств. Организация и структура фондового рынка. Этапы развития рынка ценных бумаг. Виды и классификация ценных бумаг.

 

Тема 3 Акции

Понятие и фундаментальные свойства акции. Категории и типы акций. Основные свойства и типы привилегированных акций. Виды и свойства обыкновенных акций. Выплаты дивидендов по акциям. Приобретение и выкуп акций. Модели оценки акций.

 

Тема 4 Облигации

Облигации (общее понятие). Виды облигаций: облигации АО, муниципальные и региональные облигации. Государственные облигации. Облигации фондирования, роль облигаций в системе международного долга. Ключевые характеристики облигации. Оценка облигаций. Стоимость облигации.

Тема 5 Государственные ценные бумаги

Значение государственных ценных бумаг в экономике страны. Виды и классификация государственных ценных бумаг. Государственные краткосрочные облигации (ГКО). Участники рынка ГКО. Облигации федерального займа (ОФЗ). Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). Механизмы функционирования долгового рынка. Определение доходности ОФЗ, факторы влияния.

 

Тема 6 Основы инвестиционного анализа

Цель и задачи инвестиционного анализа. Объекты и субъекты инвестиционного анализа. Основные задачи и принципы инвестиционного анализа. Методы анализа фондового рынка. Технический и фундаментальный анализ. Понятие, цели, концепции и инструменты фундаментального анализа. Сущность технического анализа. Предпосылки возникновения, постулаты, основные теории технического анализа. Графический, количественный и другие методы анализа финансовой информации. Достоинства и недостатки каждого метода.

 

Тема 7 Понятие, типы и виды инвестиционного портфеля

Понятие «инвестиционный портфель». Цели формирования портфеля. Основные параметры формирования портфеля. Основные принципы формирования инвестиционного портфеля. Этапы процесса формирования инвестиционного портфеля. Классификация видов инвестиционных портфелей. Оценка инвестиционных качеств реальных и финансовых объектов инвестирования. Подходы к оценке качества объектов реального инвестирования. Оценка инвестиционных качеств объектов финансового инвестирования. Исследование инвестиционных качеств фондовых активов методами фундаментального и технического анализа. Процесс выбора объектов инвестирования для реальных инвестиционных проектов и финансовых вложений в ценные бумаги. Сравнительная характеристика инвестиционных качеств акций и облигаций. Сравнительный анализ акций и облигаций по соответствию целям инвестора.

 

Тема 8 Риски инвестиционного портфеля

Определение риска. Риск портфеля и его составляющие. Риск и доходность на финансовом рынке. Диверсификация риска. Приемлемость риска для конкретного инвестора. Методы предупреждения и снижения риска инвестиционного портфеля. Принципы и методы оценки риска. Качественная оценка риска. Количественная оценка риска. Методы оценки риска: статистический; анализ целесообразности затрат; метод экспертных оценок; аналитический; использование аналогов.

 

Тема 9 Модели оценки доходности активов

Основные модели классического портфельного инвестирования. Использование зарубежных моделей управления финансами и инвестициями акционерных компаний. Концепция дисконтированного денежного потока (DCF) и ее применение для оценки внутренней стоимости финансового актива. Теория структуры капитала Ф. Модильяни и М. Миллера. Теория портфеля (модель САРМ) и модель оценки доходности финансовых активов, разработанная Г. Марковицем, У. Шарпом и Д. Линтнером. Теория ценообразования опционов Ф. Блека и М. Шоулза. Теория эффективного рынка и соотношения между доходностью и риском (ЕМН). Бета-коэффициент портфеля. Многофакторные модели: принципы построения, модель Фамы и Френча. Арбитражная модель Росса.

 

Тема 10 Управление инвестиционным портфелем

Модели управления инвестиционным портфелем. Активная модель управления. Пассивная модель управления. Финансовое регулирование портфельных инвестиций. Функции корпорации по управлению инвестиционным портфелем. Сфера управления портфелем. Ошибки управления инвестиционным портфелем. Стратегии в управлении портфелем. Допустимое множество портфелей. Определение оптимального портфеля. Графическая иллюстрация выбора оптимального портфеля из эффективного множества модели Г. Марковица. Безрисковое кредитование и заимствование. Методы формирования фондового портфеля. Диверсификация фондового портфеля. Методы отбора инвестиционных проектов для финансирования. Методы моделирования портфеля или ранжирования потенциальных объектов инвестирования: метод выбора по Парето; метод выбора по Борда; метод выбора по удельным весам показателей; методы линейного программирования. Методы оптимизации фондового портфеля.

 

Тема 11 Анализ современного состояния портфельных инвестиций в России

Цель и задачи управления инвестиционным портфелем акционерного общества. Анализ состояния инвестиционного рынка в России, цели и задачи управления инвестиционным портфелем в современной России. Проблемы портфельного инвестирования в условиях Российского рынка. Типы портфелей ценных бумаг и инвестиционных стратегий. Концептуальный подход к управлению портфелем ценных бумаг акционерной компании. Практика налогообложения операций с ценными бумагами. Анализ перспектив развития портфельных инвестиций.

 

Тема 12 Индивидуальное и коллективное инвестирование.

Коллективные инвесторы. Сравнительная характеристика коллективных инвесторов. Институты коллективного инвестирования в России. Характеристика ПИФов и их виды. Открытые, закрытые и интервальные паевые инвестиционные фонды. Общий фонд банковского управления. Кредитные союзы. Формирование стратегии корректировки выбранного портфеля. Негосударственные пенсионные фонды. Страховые компании и коммерческие банки как коллективные инвесторы.

 

Тема 13 Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем

Оценка фактической доходности инвестиционного портфеля за рассматриваемый период. Оценка фактического риска инвестиционного портфеля за рассматриваемый период. Показатели эффективности управления инвестиционным портфелем. Коэффициент Шарпа. Коэффициент Трейнора. Коэффициент эффективности управления портфелем облигаций. Индекс Дженсена. Индекс Модильяни. Выбор эталонного портфеля для сравнительного анализа. Показатели способности менеджера прогнозировать доходность активов и конъюнктуру. Мониторинг портфеля ценных бумаг. Формирование стратегии мониторинга выбранного портфеля.

 

Примечание:

формы текущего контроля успеваемости: тестирование (Т), эссе (Э), реферат (Р), дискуссия (Д), презентация (П,) практическое задание (ПЗ)

 

Содержание дисциплины

 

Тема 3 Акции

Понятие и фундаментальные свойства акции. Категории и типы акций. Основные свойства и типы привилегированных акций. Виды и свойства обыкновенных акций. Выплаты дивидендов по акциям. Приобретение и выкуп акций. Модели оценки акций.

 

Тема 4 Облигации

Облигации (общее понятие). Виды облигаций: облигации АО, муниципальные и региональные облигации. Государственные облигации. Облигации фондирования, роль облигаций в системе международного долга. Ключевые характеристики облигации. Оценка облигаций. Стоимость облигации.

 

Дискуссия на темы

1. Экономическая сущность, содержание и классификация инвестиций

2. Место и роль инвестиций в развитии экономики и решении социальных проблем

3. Инвестиционный процесс: этапы, участники

4. Основные принципы рыночной экономики и их учет при инвестировании

5. Факторы, влияющие на осуществление инвестиционной деятельности в России

 

Задание для подготовки презентации

Изучите влияние следующих факторов на инвестиционную активность России на современном этапе развития:

- использование лицензий и патентов (ноу-хау);

- наличие и доля бюджетных инвестиций;

- инвестиционная привлекательность страны в мире;

- состояние и динамика макроэкономических показателей;

- эффективность государственного управления;

- конъюнктура на мировом рынке сырьевых товаров;

- конкуренция и участие России во Всемирной торговой орга­низации (ВТО);

- уровень развития инфраструктуры в стране;

- рост доходов населения;

- интеллектуальный потенциал страны;

- финансовое состояние предприятий и организаций;

- состояние основных фондов в отраслях экономики;

- ухудшение экологической обстановки.

Проведите углубленный анализ влияния указанных факторов на инвестиционную деятельность в России (в регионе) с привлечением статистических и аналитических материалов. Подготовьте презентации результатов вашего исследования.

 

Дискуссия на темы

1. Финансовая система.

2. Роль финансового рынка в мобилизации и распределении денежных ресурсов предприятий

3. Финансовые инструменты.

4. Финансовые институты.

5. Финансовые активы: понятие, виды.

 

Практическое задание

В мировой практике принято разделять все существующие фи­нансовые системы (ФС) на два типа; свободные (рыночные) ФС – МВS (market-basedsystem) и связанные (наведенные) ФС – RBS (relation-basedsystem). Основные особенности данных систем сведены в табл. 1.

Таблица 1

Критерий	MBS	RBS
Особенности собственности	Распыленность капитала, преобладание портфельных инвесторов	Концентрация капитала, преобладание реальных инвестиций
Степень развитости контрактов (согласования интересов)	Сильная	Слабая
Особенности управления фирмами	Косвенные методы, через фондовые рынки	Прямое вмешательство инвесторов, банковский контроль целевого использования средств
Основные цели бизнеса	Прибыль, максимизация рыночной капитализации	Множественность целей: рост активов, рост прибыли, увеличение доли рынка, решение соци­альных задач и т.д.
Приоритетные финансовые интересы	Интересы собственников	Интересы кредиторов, поставщиков, покупателей, персонала
Примеры стран	США, Великобритания	Япония, Германия

 

Задание

Определить:

1 К какому типу системы примыкает Россия?

2 Каковы особенности современной российской финансовой системы?

3 Каковы перспективы развития фондового рынка в нашей стране?

 

Тема 3 Акции

Дискуссия на темы

1 Понятие и фундаментальные свойства акции.

2 Основные свойства и типы привилегированных акций.

3 Виды и свойства обыкновенных акций.

5 Выплаты дивидендов по акциям.

6 Приобретение и выкуп акций.

Практическое задание к семинару

1. Акционерное общество «Х» имеет оплаченный уставный капитал в размере 100000 руб., который состоит из простых и привилегированных акций, причем обществом выпущено максимально возможное количество привилегированных акций и 25000 простых акций. Фиксированная ставка дивиденда по привилегированным акциям составляет 10%. По итогам финансового года чистая прибыль общества составила 80000 руб., из которых на развитие производства было направлено 40%. Рыночная ставка процента составляет 23%. Рассчитайте курсовую стоимость обыкновенных акций акционерного общества «Х».

 

 

Тема 4 Облигации

Дискуссия на темы

1 Облигации: понятие и ключевые характеристики.

2 Виды облигаций:

3 Стоимость облигации.

4 Оценка облигаций.

 

Темы рефератов

1 Значение государственных ценных бумаг в экономике страны.

2 Виды и классификация государственных ценных бумаг.

3 Государственные краткосрочные облигации (ГКО). Участники рынка ГКО.

4 Облигации федерального займа (ОФЗ). Определение доходности ОФЗ, факторы влияния.

5 Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). Механизмы функционирования долгового рынка.

 

Дискуссия на темы

1 Понятие, цели и инструменты фундаментального анализа.

2 Понятие технического анализа. Предпосылки возникновения технического анализа. Постулаты технического анализа. Основные теории технического анализа.

3 Графический метод анализа финансовой информации.

4 Количественный метод анализа финансовой информации.

 

Дискуссия на темы

1. Инвестиционный портфель: сущность, классификация и цели формирования
2. Принципы и этапы формирования портфеля инвестиций.
3. Виды инвестиционных портфелей и их характеристика.
4. Факторы, влияющие на выбор объектов реального и финансового инвестирования.
5. Оценка инвестиционных качеств реальных и финансовых объектов инвестирования.

 

Практическое задание

1. Инвестиционная компания предлагает своим клиентам услуги по вложению средств в следующие виды активов (см. табл. 1).

Задание:

1) Сформируйте следующие виды инвестиционных портфелей:

— портфель ценных бумаг;

— смешанный портфель;

— портфель прочих объектов инвестирования;

— портфель дохода;

— портфель роста;

— сбалансированный и несбалансированный портфели.

2) Предложите возможные варианты портфелей, если инвестор является:

— агрессивным;

— консервативным.

Таблица 1

Дискуссия на темы

1. Риск портфеля и его составляющие.

2. Систематизация основных видов рисков в зависимости от выбранного критерия.

3. Принципы и методы оценки рисков.

4. Риск и доходность инвестиций.

5. Методы предупреждения и снижения риска инвестиционного портфеля.

6. Оценка ликвидности инвестиций.

Практическое задание

1. В таблице 1 представлены данные, характеризующие инвести­ционный проект. Дайте оценку инвестиционного проекта, не учитывая поправок на риск. Ставка дисконтирования для достоверных денежных потоков равна 0,1. Коэффициент поправки на риск составляет 0,6 для состояния 1 и 0,7 для состояния 2. Определите ЧДД с поправкой на риск для состояний 1 и 2.

Таблица 1

Исходные данные по проекту

Состояние	Вероятность	Денежный поток
	0.6	5 000
	0,4	10 000

 

 

2. Оцените инвестиционные проекты и выберите наиболее при­емлемый вариант инвестирования. Исходные данные представлены в табл. 2.

Таблица 2

Исходные данные по вариантам инвестирования

Состояние	Вероятность	Норма дохода по вариантам, %
экономики	вариант 1	вариант 2	вариант 3
Глубокий спад	0.09	-4	-3
Небольшой спад	0.48
Средний рост	0,39
Мощный подъем	0.04

 

 

3. Выберите оптимальный вариант инвестирования и определите β-коэффициент, если среднеквадратическое отклонение доходности по инвестиционному рынку в целом составляет ±5,72.

Вариант 1. Из 100 случаев вложения капитала в 15 случаях норма дохода составляет 14%, в 20 случаях – 9%, в 30 – 27%, в 35 – 16%.

Вариант 2. Из 75 случаев вложения капитала в 15 случаях доход составляет 10%, в 27 случаях – 26%, в 33 – 18%.

4. Определите ликвидность инвестиционного портфеля компании и дайте характеристику уровня финансовых потерь и затрат при транс­формации его в денежные средства.

1. Инвестиционный портфель компании включает финансовые инструменты, которые могут быть трансформированы в денежные средства в определенные сроки (табл. 3).

Исходные данные по инвестиционному портфелю.

Таблица 3

Количество дней	Сумма, тыс. руб.

 

2. Ожидается, что выручка от реализации всего инвестиционного портфеля составит 900 тыс. руб., а расходы по реализации активов портфеля – 73 тыс. руб.

 

Дискуссия на темы

1. Основные модели классического портфельного инвестирования:

а) Концепция дисконтированного денежного потока (DCF)

б) Теория структуры капитала Ф. Модильяни и М. Миллера

в) Модель оценки стоимости активов (САРМ)

г) Модель У.Шарпа

д) Многофакторные модели

е) Арбитражная модель Росса.

2. Какие показатели доходности можно рассчитать для облигации с правом досрочного погашения и облигации без права досрочного погашения?

3. Какие особенности при оценке доходности акций?

4. Как связаны между собой показатели риска и доходности финансового актива?

Практическое задание

1. Определить курсовую стоимость привилегированной акции, номинал которой 300 р., ставка дивиденда 25%. Банковская ставка процента 20%.

2. Определить целесообразность покупки акции, если ее цена на рынке составляет 4,5 тыс. руб. Последний выплаченный дивиденд составил 250 р. на 1 акцию. Ожидается рост дивидендов со среднегодовым темпом прироста 5%. Среднерыночная доходность акций аналогичного класса риска составляет 11%.

3. Облигация с нулевым купоном, выпущенная на срок 5 лет, продается за 750 р. Номинальная цена облигации 1000 р. Среднерыночная доходность финансовых инструментов аналогичного класса риска составляет 10%. Выгодна ли покупка?

4. Рассчитать внутреннюю стоимость облигации, выпущенную на 5 лет номиналом 1200 р. Купонная ставка 12% за полугодие, доход выплачивается дважды в год. Среднерыночная ставка – 18%.

5. Облигация номиналом 1000 руб. с 7% купонной ставкой и погашением через 5 лет приобретена на рынке с дисконтом 10%. Определить текущую, совокупную доходность за весь срок займа и в расчете на год.

6. Акция номиналом 15000 руб. со ставкой дивиденда 25% приобретена по двойному номиналу и продана через год, обеспечив владельцу 0,5 дохода с каждого инвестируемого рубля. Определить курсовую стоимость акции в момент продажи.

 

 

Эссе на темы

1. Принципы портфельного управления и портфельные цели.

2. Активная и пассивная модели управления инвестиционным портфелем.

3. Методы моделирования инвестиционного портфеля.

4. Сущность инвестиционной стратегии и принципы ее разработки.

5. Алгоритм принятия и реализации инвестиционных решений

6. Пассивные стратегии управления портфелем.

7. Активные стратегии управления портфелем.

8. Механические стратегии по размещению средств по классам активов

 

 

Таблица 1

Исходные данные для оценки производственно-финансового потенциала региона

Показатель	Значение показателя
по региону	по стране
Объем промышленного производства, млн руб.	41 878,0	774 000,4
Численность населения на начало года, тыс. человек	2 696,3	145 000,6
Индекс промышленного производства, %	120,0	111,9
Среднесписочная численность работников малых предприятий (без внешних совместителей и работающих по договорам), тыс. человек	200,0	21 000,0
Численность экономически активного населения, тыс. человек	1 289,0	71 464,0
Удельный вес убыточных предприятий, %	37,6	39,8
Основные фонды (ОФ) по полной балансовой стоимости, млн руб.	3 563,0	1 660 500,0
ОФ отраслей, производящих товары, % общего объема ОФ	37,0	34,0
ОФ транспорта и связи, % общего объема ОФ	20,0	21,0
Прибыль по рентабельным предприятиям, млн руб.	365,0	11905,0
Оборот розничной торговли на душу населения, руб.	9 000,2	16110,0
Прожиточный минимум, руб./человек в месяц	3 670,0	3 500,0
Экспорт в страны вне СНГ, млн дол. США	679,0	91 000,3
Экспорт в страны СНГ, млн дол. США	348,0	14 000,2

 

 

Шкалы оценивания

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

Б1.В.ДВ.10.2 Управление инвестиционным портфелем

 

направление подготовки

38.03.02 Менеджмент

 

Профиль: «Финансовый менеджмент»

бакалавр

квалификация

Заочная форма (ускоренное обучение на базе СПО)

 

Год набора – 2016

 

Ростов-на-Дону, 2016 г.

Автор(ы) – составитель(и):

 

к.э.н., доцент кафедры менеджмента, А.А. Горбачева

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

1. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения программы.. 4

2. Объем и место дисциплины в структуре ОП ВО.. 4

3. Содержание и структура дисциплины.. 5

4. Фонд оценочных средств промежуточной аттестации по дисциплине. 10

5.Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины.. 14

6. Учебная литература и ресурсы информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», включая перечень учебно-методического обеспечения для самостоятельной работы обучающихся по дисциплине 18

6.1. Основная литература. 18

6.2. Дополнительная литература. 18

6.3. Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы. 19

6.4. Нормативные правовые документы. 19

6.5. Интернет-ресурсы. 20

7. Материально-техническая база, информационные технологии, программное обеспечение и информационные справочные системы.. 20

 

 

 

 

1. Перечень планируемых результатовобучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения программы

 

1.1. Дисциплина Б1.В.ДВ.10.2 «Управление инвестиционным портфелем» обеспечивает овладение следующими компетенциями:

 

Код компетенции	Наименование компетенции	Код этапа освоения компетенции	Наименование этапа освоения компетенции
ПК-4	умением применять основные методы финансового менеджмента для оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия инвестиционных решений, решений по финансированию, формированию дивидендной политики и структуры капитала, в том числе, при принятии решений, связанных с операциями на мировых рынках в условиях глобализации	ПК-4.3	умение применять основные методы финансового менеджмента для принятия решений по формированию дивидендной политики и структуры капитала, в том числе, при принятии решений, связанных с операциями на мировых рынках в условиях глобализации

 

1.2. В результате освоения дисциплины у студентов должны быть:

 

ОТФ/ТФ (при наличии профстандарта)	Код этапа освоения компетенции	Результаты обучения
Информационно-аналитическая и организационно-административная поддержка деятельности руководителя организации/Анализ информации и подготовка информационно-аналитических материалов	ПК-4.3	знать: законодательные и нормативно-правовые акты, регулирующие инвестиционную деятельность в РФ; количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений; базовые понятия и принципы, используемые при анализе эффективности инвестиционного портфеля; методы определения эффективности разработки и реализации инвестиционного портфеля.
уметь: анализировать отечественный и зарубежный опыт разработки инвестиционного портфеля и управления им; формировать информационную базу для проведения аналитических процедур, использовать современные методы разработки и реализации инвестиционного портфеля
владеть: навыками применения количественных и качественных методов анализа для принятия инвестиционных управленческих решений.

 

2. Объем и место дисциплины в структуре образовательной программы

 

Объем дисциплины: общая трудоемкость дисциплины – 4 зачетные единицы (144 часа).

Для изучения дисциплины предусмотрено 144 часа. На контактную работу с преподавателем отведено 8 академических часа (4 часа – лекции, 4 часа – практические занятия).

На самостоятельную работу выделено 132 академических часа.

Промежуточная аттестация проводится на 3 курсе в форме зачета с оценкой.

 

Место дисциплины

Дисциплина Б1.В.ДВ.10.2 «Управление инвестиционным портфелем» относится кдисциплинам по выбору вариативной части Блока 1 учебного плана подготовки бакалавров по направлению 38.03.02 «Менеджмент», профиль «Финансовый менеджмент».Дисциплина изучается на 3 курсе.

Освоение дисциплины опирается на необходимый объем теоретических знаний в области теории финансового менеджмента, а также на приобретенные ранее умения и навыки анализа управленческой и бухгалтерской отчетности.

Перечень дисциплин, которые должны быть изучены ранее: Б1.Б.8.3 «Финансовый анализ», Б1.В.ДВ.2.2 «Введение в профиль "Финансовый менеджмент"», Б1.Б.26 «Финансовый менеджмент».

 

3. Содержание и структура дисциплины

Таблица 1

№ п/п	Наименование тем (разделов)	Объем дисциплины (модуля), час.	Форма текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации
Всего	Контактная работа обучающихся с преподавателем по видам учебных занятий	СР
Л	ЛР	ПЗ	КСР
Заочная (ускоренное обучение на базе СПО)
Тема 1	Основы формирования инвестиционной политики							Д, П
Тема 2	Финансовый рынок: его значение и роль в мобилизации и распределении денежных ресурсов предприятий							Д, ПЗ
Тема 3	Акции							Д, ПЗ
Тема 4	Облигации							Д
Тема 5	Государственные ценные бумаги							Р
Тема 6	Основы инвестиционного анализа							Д
Тема 7	Понятие, типы и виды инвестиционного портфеля							Д, ПЗ
Тема 8	Риски инвестиционного портфеля							Д, ПЗ
Тема 9	Модели оценки доходности активов							Д, ПЗ
Тема 10	Управление инвестиционным портфелем							Э
Тема 11	Анализ современного состояния портфельных инвестиций в России							ПЗ
Тема 12	Индивидуальное и коллективное инвестирование							ПЗ
Тема 1 12345Следующая ⇒ Поделиться с друзьями: Двойное оплодотворение у цветковых растений: Оплодотворение - это процесс слияния мужской и женской половых клеток с образованием зиготы... История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок... Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого... Архитектура электронного правительства: Единая архитектура – это методологический подход при создании системы управления государства, который строится...  © cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста. Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы! 0.01 с.