Региональный финансовый рынок. Основные тенденции и процессы на финансовом рынке.

Региональный финансовый рынок представляет со­бой относительно обособленную сферу отношений по поводу купли, продажи, размещения финансово-кредит­ных ресурсов, обеспечивающих их воспроизводство в регионе и регулирование потоков этих ресурсов в соот­ветствии с изменением спроса и предложения

Классификация:

1.По принципу обслуживания движения основного и оборотного капитала:

-региональный рынок краткосрочных кредитов (денежный рынок)

- регио­нальный рынок среднесрочных и долгосрочных креди­тов (рынок капиталов).

2.По принципу оформления отношений субъектов ре­гионального финансового рынка

-рынок бан­ковских кредитов

- рынок ценных бумаг: (рынки государствен­ных, рынки муниципальных и рынки корпоративных ценных бумаг).

3. По принципу возвратности финансово-кре­дитных ресурсов

- рынок воз­вратных ресурсов (кредиты, облигации, векселя, за­кладные и др.)

- рынок невозвратных ресурсов (акции, паевые вклады и др.).

Условия формирования и развития регионального рынка бан­ ковских кредитов:

1.наличие временно свободных денежных средств субъектов региональной экономики;

2.потребность в денежных средствах для развития хозяйственной деятельности субъектов;

3.наличие в регионе системы финансово-кредитных институтов, занимающихся накоплением и размещени­ем денежных средств.

Источники формирования кредитных ресурсов в регионе:

- средства федерального и регионального бюджетов,

-средства предприятий и организаций различных форм собственности,

-средства фи­нансово-кредитных учреждений,

-денежные сбережения населения,

-иностранный капитал.

Каждый регион имеет специфические особенности фор­мирования, распределения и использования источни­ков кредитных средств.

Рынок банковских кредитов.

Спрос на региональном рынке банковских кредитов определяется степенью деловой активно­сти в регионе, наличием в регионе благоприятных воз­можностей для развития производства, развитием но­вых рыночных структур, поддержкой предприниматель­ской деятельности со стороны региональных органов управления, а также региональной инвестиционной по­литикой.

Каждый регион имеет специфическую структуру хо­зяйства, сферы которого обладают различной капита­лоемкостью, степенью сбалансированности отдельных элементов, наличием развивающихся предприятий про­изводства и сферы услуг, что оказывает определенное воздействие на формирование спроса и предложения на региональном кредитном рынке.

 

Во время переходного периода рынки банковских кре­дитов в регионах страны формировались в условиях недостаточного правового и методического обеспечения. Недостаточная конкуренция между субъектами рынков в сфере размещения кредитных ресурсов и предостав­ления банковских услуг, а также не всегда компетент­ное регулирование рыночных процессов являлись сдер­живающими факторами развития региональных рын­ков долгосрочных и среднесрочных кредитов.

региональный рынок ценных бумаг. Особенности спроса и предложения на региональном рынке ценных бумаг определяются действием социаль­но-экономических факторов, набор которых и сила воз­действия различны в каждом регионе (масштабы приватизации в регионе и образование новых акционерных обществ; эмиссионная активность региональных органов уп­равления и условия размещения муниципальных цен­ных бумаг; развитие в регионе компаний, ориентированных на привлечение средств населения на рынок ценных бу­маг; формирование в регионе устойчивого слоя населе­ния, обладающего сбережениями долгосрочного харак­тера, которые могут быть инвестированы в ценные бу­маги)

На региональном рынке ценных бумаг можно выде­лить следующие секторы:

1.государственные ценные бумаги (Рынок государственных ценных бумаг включает го­сударственные краткосрочные облигации, облигации внутреннего государственного валютного займа, казна­чейские обязательства).

2. акции приватизированных предприятий (Наиболее доходными являются акции общероссий­ских компаний нефтегазовой промышленности, элект­роэнергетики, связи, горнодобывающей и металлур­гической промышленности, морского транспорта, про­мышленности стройматериалов, региональных телеком­муникационных систем, автомобилестроения).

3.акции банков;

4.муниципальные облигации (Как правило, выпуск муниципальных облигаций на­правлен либо на финансирование дефицита бюджета, либо на финансирование строительства жилья или других социальных объектов).

5.корпоративные облигации.

Важную роль в развитии региональных рынков цен­ных бумаг играют фондовые биржи.

Анализ мирового опыта показывает, что формирование сети региональ­ных фондовых бирж может происходить по различным моделям пространственного развития: моноцентричес­кой (одна главная национальная фондовая биржа, обес­печивающая выход на международный рынок, и не­сколько второстепенных региональных бирж, на кото­рых обращаются ценные бумаги местного значения); полицентрической (несколько равнозначных региональ­ных бирж, имеющих выход на международный рынок и на которых обращаются ценные бумаги как нацио­нального, так и местного значения); смешанная модель (одна главная национальная биржа и несколько бирж, обслуживающих крупные регионы).

Учитывая особое значение пространственного аспек­та в развитии экономики России, наиболее подходящей является смешанная модель, предполагающая функци­онирование национальной (международной) фондовой биржи в главном финансовом центре - столице госу­дарства и нескольких фондовых бирж в региональных финансовых центрах, обслуживающих крупные эконо­мические районы страны.

 

Формирование регионального финансового рынка предполагает наличие в регионе развитой сети коммер­ческих банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и других финансово-кредитных институтов, глав­ное назначение которых - обеспечивать перелив капи­талов как на межотраслевом, так и на межрегиональ­ном уровне.

 

Финансово-кредитные институты — не про­сто посредники между производственными предприяти­ями региона: они выполняют важную функцию оборота финансово-кредитных ресурсов региона посредством рыночных отношений, являются катализаторами дело­вой активности в регионе. Коммерческие банки, стра­ховые компании, инвестиционные фонды, располагая крупными финансово-кредитными ресурсами, способ­ствуют направлению этих ресурсов в те сферы регио­нальной экономики, которые дают наибольшую отдачу и быструю окупаемость.

Важная роль в формировании и развитии региональ­ных финансовых рынков принадлежит коммерческим банкам.

 

К настоящему времени сформировались основы си­стемы коммерческих банков регионов России. Ана­лиз распределения коммерческих банков по регио­нам России позволяет сделать вывод об их распреде­лении по принципу «центр - периферия». Почти половина всех коммерческих банков страны (45,5 %) сосредоточены в Центральном экономическом райо­не, в то время как на остальные районы приходится от 1,3 до 7,7 % (исключение составляет Северо-Кав­казский район, где расположено 12,6 % коммерчес­ких банков страны). Уровень развития банковской инфраструк­туры в отдельных регионах почти в 3 раза ниже, чем в Москве.

В последние годы одной из основных тенденций раз­ вития коммерческих банков становится концентрация банковского капитала, сопровождающаяся поглощени­ем мелких и средних региональных банков крупными московскими банками.

Эта тенденция усиливается тем, что многие из региональных банков испытывают за­труднения, связанные с общим экономическим кризи­сом: падением производства, неплатежами, сокращени­ем инвестиций, нехваткой оборотных средств. Регио­нальные банки вынуждены приспосабливаться к струк­турной перестройке банковской системы, ужесточаю­щимся нормативным требованиям со стороны Централь­ного банка России.

Выделяют 3 группы коммерческих банков, действующих на региональных финансовых рынках:

1)банки межрегионального значения, обслуживаю­щие финансовые рынки на большой территории;

2)коммерческие банки, обслуживающие региональ­ные центры областей, краев, республик;

3)региональные отделения и филиалы центральных московских банков.

Коммерческие банки подразделяются:

- по форме собственности:

а) акционерные

б) банки, образованные на паевых началах;

- по целям и субъектам обслуживания:

а) универсальные региональные банки,

б) отраслевые инновационные банки для обслуживания межотрасле­вых объединений,

в) банки для обслуживания обществен­ных организаций и региональных органов управления.

 

Обладая разветвленной сетью филиалов, банки имеют и широ­кие межрегиональные связи, что позволяет мобильно использовать финансовые ресурсы. В экономически сла­бом регионе, испытывающем недостаток свободных де­нежных средств, коммерческие банки испытывают затруднения в формировании необходимых уставных фондов для удовлетворения потребностей региона в кре­дитных ресурсах. Возникает ситуация, заставляющая коммерческие банки вливаться в более сильные бан­ковские объединения. В регионах с мощным экономи­ческим потенциалом на базе имеющихся финансовых ресурсов могут создаваться акционерные коммерческие банки, которые будут вкладывать свои капиталы в банки слабых регионов, превратив их в свои филиалы.

Многие региональные банки имеют развитую и ус­тойчивую сеть филиалов внутри региона. Создание фи­лиалов обусловливается необходимостью обслуживать местные предприятия и действующие внутри региона финансовые потоки. Приоритетными как для головно­го банка, так и для его филиалов остаются интересы данного региона.

Развитие сети филиалов региональных банков вы­звано также необходимостью кредитовать малые пред­приятия, фермерские хозяйства, частных предприни­мателей и т.д.

Принципы функционирования системы коммерческих банков в регио­не:

- создание достаточной автономии для региональных коммерческих банков, разграничение централизованного Государственного ссудного фонда и ссудного фонда ком­мерческих банков;

-конкуренция между банками, возникающая с пре­доставлением всем субъектам рыночных отношений ре­гиона свободы в выборе обслуживающего банка;

-равноправное положение банков в части перетока денежных средств из централизованного ссудного фон­да в ссудный фонд коммерческих банков в результате привлечения денежных средств на счета и во вклады;

-регулирование деятельности коммерческих банков со стороны Центрального банка в форме ставок рефи­нансирования, нормативов обязательных резервных фондов и т.д., условий проведения операций на откры­том рынке через куплю-продажу государственных цен­ных бумаг и др.

Основные задачи и системы коммерческих банков региона:

.1обеспечение потребности в наличных денежных сред­ствах;

2. бесперебойное ведение безналичных расчетов и пла­тежей;

3.кредитное обеспечение социально-экономического развития региона;

4.привлечение свободных средств юридических и фи­зических лиц, а также эффективное их размещение;

5.кредитование инвестиционных проектов и социаль­но-экономических программ;

6.развитие широкого спектра финансово-кредитных услуг.

Анализ структуры банковских кредитов по регионам России показывает, что в общем объеме кредитов преобладают краткосрочные, их доля в среднем по России составля­ет 94,9 %. Доля долгосрочных кредитов в среднем со­ставляет 5,1 %, при этом есть регионы, где она суще­ственно выше (8-15 %).

Структура кредитов в каждом регионе определяется как особенностями инвестиционного климата, так и эко­номической структурой хозяйства и интенсивностью раз­вития производственной и непроизводственной сферы.

 

Развитие финансовых рынков на основе системы ком­мерческих банков в различных регионах позволяет пе­рейти от вертикальных кредитно-финансовых связей к торговле кредитными ресурсами на основе горизонталь­ных связей.

В области кредитных взаимоотношений региональ­ных коммерческих банков с клиентами акцент перено­сится с объектов на субъекты кредитования. При этом отношения банка и предприятия предполагают оценку кредитоспособности заемщика в зависимости от пред­ставленного залога, гарантий, поручительств, страхо­вых обязательств. Банкам необходим комплексный ана­лиз состояния и структуры оборотных средств субъек­тов региональной экономики, выступающих в качестве заемщиков, включая привлеченные, источников их фор­мирования, оборачиваемости оборотных средств, рен­табельности, прибыли, состояния расчетов и т, д.

 

Для бесперебойного регионального воспроизводствен­ного процесса в условиях рыночной экономики и финансовой поддержки субъектов рыночных отношений создается широкая сеть независимых страховых компа­ний и организаций, действующих в каждом регионе.

Выделяют несколько видов страховых организаций, действующих на региональных рынках страховых услуг:

-страховые компании, непосредственно заключаю­щие договора страхования;

-перестраховочные фирмы, которые за соответству­ющее вознаграждение принимают на себя часть круп­ных рисков;

-посредники между страховщиками и страхователями;

-различные объединения страховщиков.

 

 

Страховые организации формируют запасные и ре­зервные фонды, образуемые за счет отчислений от сумм платежей по видам страхования. В целях возмещения особо крупных ущербов применяется перестрахование- передача отдельных объектов или части риска на страхование от одной страховой организации другой, имеющей более крупные резервные фонды.

Наличие в регионе различных конкурирующих страховых компаний позволяет развивать региональный рынок страховых услуг, обеспечивать страховую защиту интересов как отдельных граждан, так и предприятий и организаций различных форм собственности.