Тема 8. Правовое регулирование инвестиционной деятельности

Вопросы к семинару:

1. Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности. Законодательство Российской Федерации о государственном регулировании инвестиционной деятельности.

2. Особенности государственного регулирования инвестиционной деятельности.

3. Правовые формы реализации инвестиционной деятельности.

4. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России.

 

Задача 1

Между администрацией муниципального образования и ООО заключен инвестиционный договор, предметом которого является совместная деятельность по реконструкции незавершенного строительством объекта, находящегося в муниципальной собственности. Условиями инвестиционного договора предусмотрен раздел сторонами помещений по окончании строительства пропорционально внесенным вкладам. Согласно инвестиционному договору после ввода объекта в эксплуатацию стороны должны заключить дополнительное соглашение об определении принадлежности площадей, входящих в состав объекта.

Прокурор муниципального образования обратился в арбитражный суд с иском к администрации муниципального образования и обществу с ограниченной ответственностью о признании недействительным заключенного инвестиционного договора. По мнению прокурора, заключенный инвестиционный договор является недействительным, поскольку согласно ст.217 ГК РФ имущество, находящееся в муниципальной или государственной собственности, может быть передано собственником в собственность граждан и юридических лиц в порядке, предусмотренном законом о приватизации государственного и муниципального имущества, а не в результате заключения инвестиционного договора.

Правомерна ли позиция прокурора? Какое решение должен вынести суд?

Задача 2

Между комитетом по строительству администрации муниципального образования и фирмой заключен договор о сотрудничестве, в соответствии с которым комитет по строительству администрации муниципального образования совместно с фирмой осуществляет реконструкцию здания с целью последующего размещения в нем аппарата комитета по строительству администрации муниципального образования, а также предоставления части площадей иностранным фирмам под размещение офисов. В соответствии с условиями договора о сотрудничестве финансирование реконструкции объекта, проектных и строительно-монтажных работ осуществляет фирма. Стороны установили, что после завершения работ, часть объекта будет использоваться комитетом по строительству администрации муниципального образования. Другая часть объекта – совместно комитетом по строительству администрации муниципального образования и фирмой путем предоставления в пользование третьим лицам под офисы, при этом возмещение фирме расходов будет производиться путем передачи права на получение арендной платы непосредственно от фирм-арендаторов.

Фирма обратилась в арбитражный суд с иском к администрации муниципального образования и комитету по строительству администрации муниципального образования о признании 1/2 доли в праве собственности на построенное здание. В обоснование заявленного требования истец ссылался на то, что новое здание – это объект инвестиционной деятельности, на 1/2 доли которого должно быть признано право долевой собственности инвестора в соответствии с Законом РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», а также Законом РСФСР от 4 июля 1991 г. № 1545-1 «Об иностранных инвестициях в РСФСР».

Обоснованны ли требования фирмы? Какое решение должен вынести суд?

 

Задача 3

Между обществом «Заказчик» и обществом «Инвестор» был заключен договор инвестирования строительства жилого дома, согласно которому инвестор производит 100%-ное финансирование объекта в соответствии с предоставленным инвестором графиком финансирования и графиком производства работ, утвержденными сторонами. Однако график финансирования между сторонами определен не был.

Договором инвестирования предусматривалось, что действие договора прекращается выполнением сторонами своих обязательств по договору, сдачи объекта государственной комиссии, государственной регистрацией права собственности инвестора на жилые и нежилые помещения согласно условиям договора и полного расчета между сторонами. Согласно условиям договора инвестирования последний может быть расторгнут заказчиком в одностороннем порядке в случае нарушения инвестором своих обязательств по договору или пропуска внесения очередного взноса более чем на 60 рабочих дней.

Общество «Заказчик», полагая, что инвестором не исполнены обязательства, предусмотренные договором по осуществлению финансирования, т.к. последнее перечисление произведено в июне 2009 г., обратилось в арбитражный суд с требованием о расторжении договора инвестирования. При рассмотрении дела в суде первой инстанции общество «Инвестор» частично погасило имеющуюся у него задолженность по финансированию объекта.

Какое решение должен вынести суд?

 

Задача 4

В 2008 г. Министерство субъекта РФ и общество «Застройщик» подписали предварительный инвестиционный договор об участии в строительстве офисного здания. В договоре стороны указали, что одним из его существенных условий является обязанность передать Министерству по результатам инвестиционной деятельности конкретное имущество. Цель инвестиционного договора – приобретение указанного объекта недвижимости в собственность, на условиях, установленных названным договором, и дальнейшая эксплуатация данного объекта. Согласно условиям предварительного договора по окончании строительства в собственность субъекта РФ должно быть передано первые четыре этажа объекта.

Однако между обществом «Застройщик», с одной стороны, Степановым С.Д. и Бурдовым В.Г., с другой стороны в 2004 г. были заключены договоры долевого участия в строительстве, предметом которых являлось совместное на долевых условиях участие в осуществлении строительства административного офисного здания. По завершении строительства и сдачи объекта в эксплуатацию Степанову С.Д. и Бурдову В.Г. должны быть переданы офисные помещения, расположенные на 1 и 2 этаже соответственно. Инвестиционные вклады Бурдовым В.Г. и Степановым Д.С. были внесены в полном объеме.

В связи с тем, что общество «Застройщик» уклонилось от заключения инвестиционного договора об участии в строительстве объекта в редакции, согласованной предварительным инвестиционным договором, Министерство субъекта РФ обратилось в арбитражный суд с иском об обязании заключить основной инвестиционный договор об участии в строительстве объекта в редакции, согласованной предварительным инвестиционным договором.

Какое решение должен вынести суд? Обоснуйте ответ.

 

Задача 5

Общество «Инвест» заключило с обществом «Элекон» договор о совместной деятельности по финансированию и строительству жилого дома. В счет оплаты за выполненные работы обществу «Элекон» подлежало передаче 80% жилых и нежилых площадей в законченном строительством объекте. Общество «Элекон» (инвестор) и индивидуальный предприниматель (ИП) (инвестор) заключили договор на соинвестирование строительства жилого дома, по условиям которого ИП обязывался передать целевые денежные средства, а общество «Элекон» – передать ИП, как соинвестору, нежилое помещение в жилом доме. В соответствии с условиями договора на соинвестирование предприниматель оплачивает часть целевых инвестиционных средств денежными средствами, а часть инвестиционных средств – стройматериалами. ИП внес денежные средства на соинвестирование в рамках договора соинвестирования. Письмом общество «Элекон» попросило индивидуального предпринимателя временно приостановить поставку строительных материалов.

В 2009 г. ИП направил в адрес общества «Инвест» и общества «Элекон» претензию с требованием сообщить необходимые реквизиты для перечисления денежных средств (оставшуюся часть обязательств по договору соинвестирования) и передать ему по акту спорный объект. Ввиду того, что свои обязательства по договору соинвестирования индивидуальный предприниматель считает выполненными надлежащим образом, а указанная претензия ответчиками была получена и оставлена без рассмотрения, предприниматель обратился в арбитражный суд с исковым заявлением к обществам «Инвест» и «Элекон» с требованием о признании права собственности на недвижимое имущество – нежилое помещение в жилом доме за предпринимателем.

Правомерны ли требования предпринимателя? Какое решение должен вынести суд?

 

Задача 6

Между Банком и Строительной компанией был заключен договор соинвестирования, согласно которому Строительная компания обязывалась перечислить Банку сумму инвестиционного взноса в установленный в договоре срок – к 30 июня. В качестве результата своей инвестиционной деятельности соинвестор должен был получить в собственность 131 машино-место.

В соответствии с условиями договора, в случае перечисления соинвестором инвестиционного взноса частями, соинвестор приобретает право на машино-места пропорционально размеру перечисленных денежных средств. Условиями договора соинвестирования стороны предусмотрели, что в случае неполной уплаты соинвестором инвестиционного взноса на срок, превышающий 5 (пять) рабочих дней, инвестор имеет право направить соинвестору уведомление об изменении объема права инвестора на долю в объектах. В этом случае стороны обязывались в течение двух рабочих дней со дня уведомления соинвестора подписать соглашение об изменении настоящего договора, в котором стороны должны привести общее количество машино-мест, передаваемых соинвестору в качестве результата инвестиционной деятельности, в соответствие с объемом фактически внесенного соинвестором инвестиционного взноса.

В дальнейшем, Строительная компания оплачивала инвестиционный взнос частями. После уплаты каждой части инвестиционного взноса, стороны подписывали акты сверки взаимных расчетов. В каждом акте стороны зафиксировали конкретные машино-места, право собственности на которые возникли у Строительной компании в связи с уплатой части инвестиционного взноса после ввода объекта в эксплуатацию.

Банк обратился с иском к Строительной компании о взыскании процентов за пользование чужими денежными средствами. Исковые требования были заявлены на основании ст.395 ГК РФ РФ и мотивированы просрочкой исполнения ответчиком обязательства по уплате инвестиционного взноса согласно договору соинвестирования.

Какое решение должен вынести суд? Мотивируйте свой ответ.

Контрольно-тестовые задания:

1. Инвестиции – это:

а) вложение капитала в основные фонды юридического лица, создаваемого на территории РФ;

б) осуществление на территории РФ финансовой аренды (лизинга);

в) приобретение инвестором не менее 10 процентов доли (долей) (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством РФ;

г) затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты;

д) денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

 

2. Установите соответствие между следующими понятиями:

Инвестиции	вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций
Инвестиционная деятельность	инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты
Капитальные вложения	вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации
Иностранная инвестиция	денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта

 

3. Реинвестирование – это:

а) владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений и результатами осуществленных капитальных вложений;

б) вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

в) осуществление капитальных вложений в объекты предпринимательской деятельности за счет доходов или прибыли инвестора, которые получены им от инвестиционной деятельности.

 

4. Установите соответствие между следующими понятиями:

Инвестор	уполномоченные физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов
Заказчик	физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются объекты капитальных вложений
Подрядчик	лицо, осуществляющее капитальные вложения на территории Российской Федерации с использованием собственных и (или) привлеченных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации
Пользователь объектов капитальных вложений	физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному или муниципальному контракту на основании лицензии на определенный вид деятельности

 

5. Впишите пропущенное слово:

__________ не участвует в инвестиционном контракте, а осуществляет финансирование инвестора в целях приобретения в будущем от инвестора части объекта инвестиций, в результате чего у него возникает право требовать от инвестора передачи находящейся в его собственности индивидуально определенной части в объекте инвестиций.

 

6. Впишите пропущенное слово (цифру):

Стабильность для инвестора, осуществляющего инвестиционный проект, налогового и таможенного режима гарантируется в течение срока окупаемости инвестиционного проекта, но не более ______ лет со дня начала финансирования инвестиционного проекта.

7. Действие Федерального закона от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ (с изм. от 23 июля 2010 г.) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» на отношения, связанные с привлечением денежных средств граждан и юридических лиц для долевого строительства многоквартирных домов и (или) иных объектов недвижимости:

а) распространяется;

б) не распространяется;

в) распространяется, если это будет предусмотрено договором участия в долевом строительстве многоквартирного дома и (или) иного объекта недвижимости.

 

8. Определите последовательность этапов инвестиционного процесса:

а) привлечение инвестором на договорной основе, в том числе на основе торгов, физических и юридических лиц, необходимых для реализации инвестиций;

б) приемка инвестором (заказчиком) выполненных работ или оказанных услуг;

в) определение инвестором объемов, направлений, размеров и эффективности инвестиций;

г) реинвестирование;

д) владение, пользование и распоряжение объектами и результатами инвестиций;

е) контроль инвестором за целевым использованием инвестиций.

 

9. До момента приемки и оплаты инвестором (заказчиком) выполненных работ и оказанных услуг незавершенные объекты инвестиционной деятельности являются:

а) общей долевой собственностью субъектов инвестиционного процесса;

б) общей совместной собственностью субъектов инвестиционного процесса;

в) частной собственностью инвестора (заказчика);

г) частной собственностью подрядчика (исполнителя).

 

10. Особая экономическая зона - это:

а) часть территории РФ, на которой действует особый режим регистрации субъектов предпринимательской деятельности;

б) часть территории РФ, на которой действует особый режим осуществления предпринимательской деятельности;

в) часть территории РФ, на которой действует особый таможенный и налоговый режим;

г) часть территории РФ, на которой не действует антимонопольное законодательство при осуществления предпринимательской деятельности.

 

11. Поставьте в нужной последовательности этапы регистрации резидента особой экономической зоны промышленно-производственного типа:

‑ направление заявителю органами управления особыми экономическими зонами в письменной форме уведомления в течение трех дней с даты получения решения экспертного совета по промышленно-производственным особым экономическим зонам;

‑ подача заявителем заявки с приложением документов направляемых в Министерство экономического развития РФ для заключения соглашения о ведении предпринимательской деятельности в особой экономической зоне промышленно-производственного типа;

‑ оценка бизнес-плана экспертным советом по промышленно-производственным особым экономическим зонам на основании критериев, установленных Министерством экономического развития РФ в течение тридцати рабочих дней;

‑ рассмотрение органами управления особыми экономическими зонами документов заявителя в течение десяти рабочих дней.

 

Задания по комментированию норм права

и материалов судебной практики:

1. П.3 ст.2 Закона РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 (с изм. от 30 декабря 2008 г.) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» и п.2 ст.4 ФЗ от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ (с изм. от 23 июля 2010 г.) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» определено понятие «инвестора». Понятие «соинвестора» в настоящее время часто встречается в материалах судебной практики. Прокомментируйте правовой статус «инвестора» и «соинвестора».

2. Ст.2 Федерального закона от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ (с изм. от 29 апреля 2008 г.) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» предусмотрено понятие «реинвестирования». Раскройте сущность и значение данной процедуры.

3. Проанализируйте Определение Верховного суда Российской Федерации от 21 марта 2003 г. по делу № 11-Г03-5 «О признании противоречащим федеральному законодательству Закона Республики Татарстан «О свободной экономической зоне «Алабуга» от 22 апреля 1998 г. № 1569. Какие нормы Конституции РФ и иных законодательных актов, по мнению суда, были нарушены положениями названного закона?

Задания по составлению юридических документов:

1. Составьте проект инвестиционного соглашения между Мэрией г.Казани и застройщиком по застройке жилого квартала в г.Казани.

2. Составьте проект договора инвестирования строительства спортивного объекта между заказчиком и инвестором.

3. Составьте проект соглашения об осуществлении (ведении) промышленно-производственной деятельности резидентом особой экономической зоны.

4. Составьте проект договора аренды недвижимого имущества, расположенного на территории особой экономической зоны туристско-рекреационного типа и находящегося в государственной или муниципальной собственности.

 

Тематика рефератов, курсовых и дипломных работ:

1. Нормативно-правовое регулирование инвестиционной деятельности в Российской Федерации.

2. Нормативно-правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации.

3. Правовой статус «инвестора» и «соинвестора»: сходства и различия.

4. Юридическая природа инвестиционного договора.

5. Особенности правового регулирования инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений.

6. Особенности правового регулирования в области концессионных соглашений.

7. Особенности правового регулирования отношений в области соглашений о разделе продукции.

8. Правовое регулирование особых экономических зон в России и за рубежом.

9. Процедура получения статуса резидента особой экономической зоны.

10. Частноправовое регулирование предпринимательской деятельности в особой экономической зоне.

Нормативно-правовые акты:

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ (с изм. от 30 сентября 2010 г.) // Собрание законодательства РФ. – 1998. – № 31. – Ст.3823.

2. Федеральный закон от 29 апреля 2008 г. № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» // Собрание законодательства РФ. – 2008. – № 18. – Ст.1940.

3. Федеральный закон от 10 января 2006 г. № 16-ФЗ (с изм. от 30 октября 2007 г.) «Об Особой экономической зоне в Калининградской области и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. – 2006. – № 3. – Ст.280.

4. Федеральный закон от 21 июля 2005 г. № 115-ФЗ (с изм. от 2 июля 2010 г.) «О концессионных соглашениях» // Собрание законодательства РФ. – 2005. – № 30. – часть 2. - Ст.3126.

5. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ (с изм. от 22 апреля 2010 г.) «Об инвестиционных фондах» // Собрание законодательства РФ. – 2001. – № 49. – Ст.4562.

6. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ (с изм. от 29 апреля 2008 г.) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. – 1999. – № 28. – Ст.3493.

7. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ (с изм. от 23 июля 2010 г.) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Собрание законодательства РФ. – 1999. – № 9. – Ст.1096.

8. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (с изм. от 26 июля 2006 г.) «О финансовой аренде (лизинге)» // Собрание законодательства РФ. – 1998. – № 44. – Ст.5394.

9. Федеральный закон от 22 июля 2005 г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. – 2005. - № 30. – часть 2. - Ст.3127; 2009. - № 52. - часть 1. – Ст.6416.

10. Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 (с изм. от 30 декабря 2008 г.) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» // Ведомости СНД и ВС РСФСР. – 1991. – № 29. – Ст.1005.

11. Модельный закон МПА СНГ 2001 г. «О свободных экономических зонах» // Информационный бюллетень. – 2001. - № 26.

 

Материалы судебной практики:

1. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 17 февраля 2009 г. № 13356/08 по делу № А45‑2621/07-34/82 // Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ. – 2009. – № 6.

2. Решение Верховного Суда Российской Федерации от 3 апреля 2008 г. № ГКПИ08-49 // Бюллетень Верховного Суда РФ. – 2009. – № 10.

3. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 14 июня 2007 г. № 1857/07 по делу № А40-9898/06-53-74 // Текст Постановления официально опубликован не был.

4. Определение Верховного Суда Российской Федерации № КАС02-187 от 25 апреля 2002 г. // Текст Определения официально опубликован не был.

5. Решение Верховного Суда Российской Федерации от 20 февраля 2002 г. № ГКПИ2001-1354 // Текст Решения официально опубликован не был.

6. Определение Верховного Суда Российской Федерации по делу № 11-Г03-5 от 21 марта 2003 г. // Текст Определения официально опубликован не был.

Специальная литература:

1. Акопян О.А. Законодательство в области инвестирования в капитальные вложения // Журнал российского права. – 2010. – № 2. – С. 13-22.

2. Антипова О.М. Правовое регулирование инвестиционной деятельности (анализ теоретических и практических проблем). – М.: Волтерс Клувер, 2007. – 248 с.

3. Басыров И.И. Природа инвестиционного договора (контракта) // Юрист. – 2009. – № 3.

4. Жильцов А.Н., Карабельников Б.Р. Режим «стратегических инвестиций»: новеллы или коллизии? // Вестник гражданского права. – 2009. – № 4. – С. 141-162.

5. Козлова Е.Б. Инвестиционный договор как нетипичная договорная конструкция // Законы России: опыт, анализ, практика. – 2009. – № 1.

6. Комментарий к Бюджетному кодексу Российской Федерации (постатейный) / Л.Л. Арзуманова, Н.М. Артемов, Е.М. Ашмарина и др.; под ред. Е.Ю. Грачевой. – М.: Проспект, 2009. – 576 с.

7. Конюхова Т.В. Правовое регулирование бюджетных инвестиций // Журнал российского права. – 2010. – № 10.

8. Майфат А.В. Гражданско-правовые конструкции инвестирования: Монография. – М.: Волтерс Клувер, 2006. – 328 с.

9. Нарышкин С.Е. Инновационный потенциал современного российского общества // Журнал российского права. – 2009. – № 8.

10. Петров А. Реализация инвестиционных проектов // Законность. – 2009. – № 9. – С. 48-49.

11. Петрухин М.В. Соотношение договора участия в долевом строительстве с договором инвестирования // Семейное и жилищное право. – 2010. – № 3.

12. Пиняскина О.В. О правовой природе инвестиционной деятельности // Банковское право. – 2010. – № 2.

13. Ручкина Г.Ф. Иностранное участие в предпринимательской деятельности: правовое регулирование требований и ограничений // Предпринимательское право. – 2008. – № 2.

14. Трапезников В.А. Аккредитация представительств и филиалов иностранных инвесторов по законодательству Российской Федерации: проблемы правового регулирования // Законодательство и экономика. – 2009. – № 5.

15. Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право: теория и практика применения. – М.: Волтерс Клувер, 2005. – 432 с.

16. Хоменко А.Б. Сущность правового регулирования инвестиций в строительство объектов недвижимости // Законодательство и экономика. – 2010. – № 1. – С. 30-32.

17. Свободные экономические зоны / под ред. Э.С. Алпатовой. – Казань: познание, 2008. – 208 с.

18. Обзор законодательства, регулирующего вопросы функционирования зон с особым экономическим режимом в зарубежных странах // Туризм: право и экономика. – 2006. - № 1. – С. 25-39.

19. Обзор законодательства, регулирующего вопросы функционирования зон с особым экономическим режимом в зарубежных странах // Туризм: право и экономика. – 2006. - № 2. – С. 35-45.