История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок...
Особенности сооружения опор в сложных условиях: Сооружение ВЛ в районах с суровыми климатическими и тяжелыми геологическими условиями...
Топ:
Определение места расположения распределительного центра: Фирма реализует продукцию на рынках сбыта и имеет постоянных поставщиков в разных регионах. Увеличение объема продаж...
Особенности труда и отдыха в условиях низких температур: К работам при низких температурах на открытом воздухе и в не отапливаемых помещениях допускаются лица не моложе 18 лет, прошедшие...
Устройство и оснащение процедурного кабинета: Решающая роль в обеспечении правильного лечения пациентов отводится процедурной медсестре...
Интересное:
Отражение на счетах бухгалтерского учета процесса приобретения: Процесс заготовления представляет систему экономических событий, включающих приобретение организацией у поставщиков сырья...
Берегоукрепление оползневых склонов: На прибрежных склонах основной причиной развития оползневых процессов является подмыв водами рек естественных склонов...
Искусственное повышение поверхности территории: Варианты искусственного повышения поверхности территории необходимо выбирать на основе анализа следующих характеристик защищаемой территории...
Дисциплины:
2017-11-16 | 166 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Главным действующим лицом на РЦБ является посредник – брокер. Брокер – это лицо, которое действует за счёт клиента на основе договоров поручения или комиссии, а также доверенности на совершение сделок при отсутствии в договоре указаний на полномочия поверенного или комиссионера. В качестве брокера выступает брокерская компания.
Брокерская деятельность — профессиональная деятельность, осуществляемая за счет и по поручению определенного лица (клиента), которая может заключаться:
а) в содействии заключению сделок между клиентом и третьими лицами (посредничество);
б) в совершении сделок для клиента;
в) в совершении для клиента иных юридических или фактических действий в определенной сфере предпринимательской деятельности.
Брокерская деятельность является лицензируемым видом деятельности. В Российской Федерации лицензия на осуществление брокерской деятельности выдаётся Федеральной службой по финансовым рынкам (до 2004 года — Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг). Наиболее важные требования к соискателям лицензии на брокерскую деятельность: 1) Размер собственных средств, рассчитанный по методике лицензирующего органа, должен составлять не менее 10 млн.руб. 2) Наличие аттестатов у генерального директора, у контролера и у специалиста. 3) Наличие у генерального директора стажа работы в должности не ниже начальника отдела в компании — проф.участнике в течение 1 года. 4) Наличие у контролера высшего экономического или юридического образования. С 1 июля 2010 года в соответствии с Приказом ФСФР РФ от 30.07.2009 N 09-29/пз-н норматив достаточности собственных средств 35 млн руб., а с 1 июля 2011 г. — 50 млн руб.
За оказанные услуги брокер получает комиссионные. Брокер – добросовестное выполнение поручений клиента. Брокер должен открыть клиенту в кредитной организации отдельный банковский счёт – «специальный брокерский счёт». Брокер не в праве объединять свои средства, учитываемые на его счёте, со средствами клиентов.
|
По письменному требованию клиента брокер обязан вернуть ему его средства в срок, не превышающий 3 дней, если иное не предусмотрено законодательством или договором с клиентом. Брокер может кредитовать клиента деньгами или ценными бумагами для ведения маржинальной торговли.
Маржинальная торговля – это торговля с использованием заёмных средств или ценных бумаг брокера. В этом случае брокер обязан заключать сделки для клиента только через организаторов торговли и только по бумагам, список которых публикуется для этого ФКЦБ. Брокер должен разъяснить клиенту риски, возникающие в маржинальной торговле. Уровень маржи – кредитование допускается в определённом проценте к собственным средствам клиента, используемым в этих сделках. Минимальный уровень маржи 30%.
Дилер – это лицо, которое совершает сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счёт на основе публичного объявления их котировок. Дилером может быть юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. Если брокер живёт только за счёт комиссионных, то дилер имеет два источника прибыли:
1) Он постоянно объявляет котировки, по которым готов купить и продать ценные бумаги (цена продавца, цена покупателя – разница называется спрэдом или маржой). Чем меньше величина спрэда, тем лучше развит рынок данной бумаги.
2) Он зарабатывает за счёт возможного прироста курсовой стоимости приобретённых им бумаг
Обычно дилер – это крупная организация, совмещая 2 типа деятельности: собственно дилера и брокера. В западной практике получило распространение такое понятие как «инвестиционный банк». Если определить кратко инвестиционный банк – это крупная брокерская компания, которая помогает эмитенту выпустить и разместить ценные бумаги. Инвестиционный банк отличается от коммерческого тем, что он не привлекает средства на депозиты и, следовательно, не выдает кредитов.
|
Цели и основные задачи стратегических инвесторов.
Стратегический инвестор (strategic investor) - инвестор, заинтересованный в приобретении крупного пакета акций, для того чтобы участвовать в управлении или получить контроль над компанией. Обычно в качестве стратегического инвестора выступает компания, деятельность которой связана с бизнесом приобретаемой компании.
|
|
Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ - конструкции, предназначенные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой...
Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого...
Папиллярные узоры пальцев рук - маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни...
Двойное оплодотворение у цветковых растений: Оплодотворение - это процесс слияния мужской и женской половых клеток с образованием зиготы...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!