Трастовые услуги физическим лицам

Оглавление

Введение                                                                                                          3

1. Сущность трастовых операций                                                               3

1. 1. Понятие и содержание трастовых операций банков                          3

1. 2. Трастовые услуги физическим лицам                                                 6

1. 3. Трастовые услуги юридическим лицам                                              7

1. 4. Услуги, предлагаемые банками клиентам в комплексе доверительных операций                                                                                                              8

2. Проведение трастовых операций коммерческими банками               9

2. 1. Механизм доверительного управления в банковской сфере           11

2. 2. Структура траст-отдела коммерческого банка                                15

2. 3. Договор траста                                                                                   18

2. 4. Права и обязанности траст-отделов коммерческих банков             20

Заключение                                                                                                  22

Список литературы                                                                                    23

 

Введение

Сегодня становятся актуальными детальное изучение роли и места банковских услуг в системе операций коммерческих банков, анализ их влияния на показатели доходности и ликвидности банков.

Многие банки столкнулись с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Частичное разрешение данная проблема получила не только за счет увеличения числа предлагаемых клиентам услуг, но и качественной переоценки структуры операций с клиентами, снижение удельного веса ссудосберегающих операций и увеличение объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками за счет клиентов и в их пользу. Быстрое развитие получили нетипичные ранее для коммерческих банков операции - лизинг и факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги. К указанному типу услуг можно отнести и услугу, связанную с доверительным управлением портфелем инвестиций клиентов.

Трастовые доверительные операции коммерческих банков требуют пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики. Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться крупными (иногда контрольными) пакетами акций промышленных компаний.

Возникновение принципа имущественного залога для обеспечения возврата ссужаемых денег относится к глубокой древности. Концепция «доверительной собственности» или «траста» также зародилось на достаточно ранних этапах развития обычного права. Однако появление такого понятия как «корпоративная закладная» или «соглашение об учреждении траста» появилось не столь давно - впервые этот правовой институт был введен в практику США около 1830 г., однако до конца 19 столетия использовался не часто.

Трастовое дело возникло и развилось в США на основе ряда специфических институтов, которые существовали в гражданском праве англо-саксонских стран. В принципе операции по доверенности могут осуществлять любые индивиды, организации или корпорации, включая траст - отделы коммерческих банков. В самом начале в США трастовые операции осуществлялись отдельными лицами и страховыми компаниями. Банки же штатов и национальные банки подключились к ним позже. Но уже с конца 19 в. трастовое дело все больше концентрируется в руках коммерческих банков. В современных условиях, даже когда доверенным лицом является юридическая фирма или индивидуальное лицо, фактически операции проводит банк, который действует как агент.

Определенные социальные и экономические сдвиги за последние 20-30 лет в западных странах свидетельствует о значительном росте трастового дела и его распространении не только на самые богатые круги, но и на средних и мелких предпринимателей, на высшие группы интеллигенции и чиновников.

Трастовые операции предполагают социальную ответственность, поэтому они находятся под контролем государства: законодательная и исполнительная власти регулируют эти операции.

Осуществляя трастовые операции, коммерческие банки в специфической форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию в производство. Использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом, поскольку банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных корпораций и компаний. Банкам данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют установить контроль над корпорациями, т.к. получение в доверительное управление ценных бумаг означат передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг, за исключением права получения дохода по ним. Но в то же время, владение акциями одной компании через траст, связано не только со стремлением к контролю, но и большим риском для банка.

 

Сущность трастовых операций

1. 1. Понятие и содержание трастовых операций банков

В зарубежной практике под трастовыми операциями подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица.

В отечественной литературе траст характеризуется как особую форму распоряжения собственностью, определяющую права на имущество, передаваемое в трастовое управление, на распределение прибыли, полученной в результате этого управления, и представляет собой отношения между учредителем траста, доверительным собственником (распорядителем) и бенефициаром.

Учредитель траста - физическое или юридическое лицо, основавшее траст и/или передавшее в него определенное имущество.

Распорядителем траста (трасти) является лицо, назначенное учредителем для управления этим имуществом. В качестве имущества могут выступать не только движимое и недвижимое имущество, но и денежные средства, драгоценные металлы, акции и другие ценные бумаги, что позволяет сконцентрировать большое число мелких вкладов с целью их дальнейшего инвестирования в наиболее прибыльны проекты. Обязанности и права распорядителя траста определяются законодательством и договором траста.

Лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста, называется бенефициаром. Им может быть как третье лицо, так и сам учредитель траста.

Сущность доверительных операций заключается в передаче клиентами банкам своего имущества (без передачи права собственности) для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению на различных рынках с целью получения прибыли, с которой банки взимают определенную плату в виде комиссии.

Большинство банков предлагает своим клиентам предварительно заключить договор, определяющий основные положения их будущего сотрудничества. Согласно этому договору деловые взаимоотношения банка и клиента строятся на взаимном доверии. Банк официально предоставляет свои услуги клиенту по выполнению указаний последнего и заверяет клиента в том, что тот может положиться на компетентность банковских работников и их высокий профессионализм. Все права представительства или распоряжения денежными средствами, ценными бумагами и другими ценностями имеют силу до тех пор, пока от клиента не поступит специальное письменное указание об их отмене или приостановлении.

Возникновение в мировой банковской практике трастовых операций как разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие вызвано целым рядом объективных причин:

Во-первых, это проблема банковской ликвидности и снижения доходности традиционных видов ссудных банковских операций, а также стремление банков обеспечить выполнение одной из ключевых задач - повышение доходности операций при сохранении благоприятного уровня ликвидности.

Во-вторых, растущая заинтересованность банковской клиентуры (как юридических, так и физических лиц) в получении более широкого набора услуг от банка.

В-третьих, обострение конкуренции на рынке ссудных капиталов, борьба банков за привлечение клиентов и изобретение с этой целью все новых услуг.

В-четвертых, при трастовых операциях возникают большие возможности для привлечения средств, а, следовательно, расширяются источники доходов.

В-пятых, трастовые операции не имеют больших издержек.

В-шестых, трастовые операции обуславливают дополнительное расширение корреспондентских отношений банка, способствуют улучшению его положения на межбанковском рынке и повышению репутации и имиджа.

Кроме того, развитие трастовых операций стало возможным в условиях накопления определенного богатства состояний, как отдельными лицами, так и различными компаниями, корпорациями и фирмами. Вследствие этого возникает необходимость правильно и выгодно распоряжаться такими видами богатства (денежные средства, акции, облигации, предметы искусства, драгоценные металлы и др.) и передавать их в руки тех учреждений, которые могут осуществлять управление ими. Это породило развитие трастовых услуг.

Вначале трастовыми операциями в ряде стран занимались отдельные лица, страховые компании, специальные трастовые компании. Однако затем приоритет отошел к банкам.

Все трастовые операции - суть банковские, т.к. такие функции, как учет операций, хранение ценностей в сейфах, депозитные операции, финансовый анализ и другие выполняются коммерческими банками.

Между банками и трастовыми компаниями существуют некоторые различия в специализации на рынке трастовых услуг. К услугам траст-отдела банка обычно относится:

1. Хранение ценных бумаг.

2. Ведение ежемесячных бухгалтерских записей клиента.

3. Получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи.

4. Покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями.

5. Консультационные услуги;

а) Консультирование предприятий, включая: выбор оптимального портфеля ценных бумаг, налоговое планирование, приобретение недвижимости и других материальных ценностей;

б) Персональное консультирование граждан: перевод денежных средств и других активов родственникам и наследникам в стране и за границей, планирование оптимального распределения семейных доходов.

6. Принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости и автомобилей.

7. Создание пенсионных фондов организаций и фондов ассоциаций граждан (частных пенсионных фондов, вклады в которые гарантируются акциями фонда) по управлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиентах на правах его доверенного лица.

Для трастовых компаний, как правило, не характерны чисто банковские услуги (целевые вклады).

Помимо перечисленных выше услуг, трастовые компании предлагают:

регистрацию частных фирм за границей,

принятие в управление недвижимости и другого имущества в стране и за границей,

инвестирование средств клиента в операции с высокой нормой прибыли при взаимном разделении риска неполучения прибыли.

На рынке трастовых услуг выступает большое количество различных субъектов (см. рис.1).Банки занимаются лишь некоторыми аспектами этого рода деятельности.

 

Структура рынка трастовых услуг [1]

Виды трастовых операций (услуги банков и трастовых компаний)	Организации и субъекты, выполняющие трастовые операции
Долговые трасты (управление задолженностью в пользу третьих лиц)	Агенты по торговле недвижимостью
Ведение трастовых счетов: «полных» (управление всеми видами финансовых активов); специальных (управление ценными бумагами, наличностью и т.п.)	Агенты по оценке недвижимости
Инвестиционные трасты (инвестирование средств клиента в заданные виды активов, регионы, страны)	Аудиторские фирмы
ESOP-трасты (управление собственностью трудовых коллективов на предприятиях)	Фондовые брокеры
Земельные трасты (управление землей в пользу третьих лиц)	Инвестиционные консультанты
Трасты оборудования и недвижимости (управление производственными фондами)	Депозитарии
Пенсионные трасты (управление средствами пенсионных фондов)	Нотариальные конторы
Благотворительные трасты (управление средствами благотворительных фондов)	Валютные дилеры
Трастовые услуги по созданию и управлению компаниями для клиентов	Банки (расчеты, гарантии)

Рис.1

Заинтересованность клиента в передаче трастовой компании или банку отдельных функций по управлению его имуществом объясняется возможностями использования практического опыта и профессионализма сотрудников организации-доверенного лица, специализирующихся на оказании такого рода услуг. Доверенное лицо стремиться действовать с наибольшей выгодой для клиента, постоянно расширяя сферу деятельности доверителя.

По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для банков. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом. Подобные операции оказываются в основном трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности клиентов.

В практике деятельности траст-отделов банков принято разделять доверительные операции в силу их специфики на 2 группы:

доверительные операции для физических лиц,

доверительные операции для юридических лиц.

Иногда особо выделяют доверительные операции траст-отделов банков для благотворительных компаний, фондов и иных организаций.

 

Распоряжение наследством

По закону раздел имущества по смерти завещателя, если только речь не идет о незначительных денежных и имущественных активах, должен осуществляться специально на то уполномоченным исполнителем. В некоторых случаях исполнитель определен в завещании (иногда им назван траст-отдел соответствующего банка). Если же исполнитель в завещании не указан, то исполнителя назначает суд, а назначенный судом исполнитель часто предпочитает обратиться к услугам банка.

Основные обязанности исполнителя завещания (траст-отдела банка) заключаются в следующем:

-он обязан получить решение суда, если таковое необходимо;

-собрать и обезопасить активы наследства;

-уплатить административные расходы и рассчитаться по долгам;

-разделить оставшееся имущество в соответствии с законом и волей завещателя между наследниками и оказывать им другие услуги.

 

Договор траста

Основные нормы, определяющие содержание договора доверительного управления, закрепляются в гл.53 ГК РФ и федеральном законе «О рынке ценных бумаг». В перечисленных нормативных актах описывается порядок заключения и исполнения договора доверительного управления.

Согласно положениям ГК РФ,по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне(доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, и последняя обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя или указанного им лица(выгодоприобретателя).

Критерием, позволяющим отличать траст от иных форм работы на рынке, доверительные управляющие считают обязательным наличие на договорах пометки «Д.У.» («доверительный управляющий»). Признак это чисто формальный, технически он должен поддерживаться грамотным построением всего комплекса услуг. Однако пока мало доверительных управляющих,принимающих во внимание эту формальность.

В ГК РФ определяются условия договора, согласия по которым должны достичь стороны и отразить это в договоре доверительного управления:

-состав имущества, передаваемое в доверительное управление;

-наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которого осуществляется доверительное управление;

-размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором;

-срок действия договора.

Постоянно пополняется список объектов траста, т.е. имущества, передаваемого в доверительное управление. В настоящее время к объектам траста можно отнести денежные средства, валюту, ценные бумаги, паи, уставной капитал фирмы, землю, недвижимость, имущественные комплексы (предприятия и прочие), а также нематериальные активы. Главным конечно является ценные бумаги, однако не все ценные бумаги могут быть в качестве объекта управления. Например, вексель. Его ценность - в возможности получения по нему платежа (инкассации) или продажи (учета). Вексель - это в чистом виде долговая ценная бумага. В нем отсутствует «элемент управляемости» именно как ценной бумагой. Но как задолженностью векселей (точнее «портфелем векселей») им управлять можно. Однако доверительное управление долгом - это уже тема, не относящаяся к кругу проблем, очерчиваемых законом «О рынке ценных бумаг». Другой пример - акции. В них «элемент управляемости» значителен, поскольку акция не долговая ценная бумага. Она удостоверяет ряд прав, необходимость осуществления которых непосредственно связано с возможностью передачи акций в доверительное управление (это в первую очередь, так называемые права членства в АО).Вопрос о выборе отдельных видов ценных бумаг в качестве объектов доверительного управления может быть решено при изучении ценных бумаг с точки зрения удостоверяемых ею прав.

Доверительное управление ценными бумагами обязательно дополняется доверительным управлением денежными средствами. Управление первым без второго невозможно, хотя бы потому, что управление ценными бумагами включает и совершение операций по их купле-продаже. Очевидно, что денежные средства также будут находиться в доверительном управлении управляющего, который ограничен в своих действиях специальной целью расходования - только на инвестирование в ценные бумаги.[11]

«Имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя, а также от имущества доверительного управляющего. Это имущество отражается у управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется отдельный учет» (ГК РФ п.1 ст.1018).

Итак, для доверительного управляющего операции по управлению имуществом являются забалансовыми, Имущество, переданное в доверительное управление, не влияет на собственные активы управляющего, а может оказывать влияние (на пассивную сторону баланса) лишь вознаграждение, полученное управляющим от учредителя управления. Следовательно, переданное в доверительное управление имущество, собственник должен учитывать на своем балансе, несмотря на то, что фактически оно находится у доверительного управляющего.

Условия, касающиеся срока договора, определены следующим образом:

-договор срочный;

-срок договора не может превышать пяти лет;

-при отсутствии взаимных претензий возможна автоматическая пролонгация.

Цели, которые преследует учредитель, обычно сводятся к получению дохода, превышающего ставки депозита ГКО и др. Если говорить об управляющем активами, то управляющий заинтересован прежде всего в комиссионных и увеличении оборота своей компании или банка.

Договор по доверительному управлению активами является самым важным документом, который определяет дальнейшее взаимодействие с управляющим. Основное в договоре - система вознаграждения управляющего и инвестиционная декларация. На практике в основном применяются 2 системы:

1. Система вознаграждения, при которой финансовый посредник получает определенную величину вознаграждения сразу после перевода активов в управление. Помимо этого посредник также получает процент от полученного дохода учредителя управления. Данная система недостаточно стимулирует посредника, т.к. независимо от размера дохода от управления активами, он получает фиксированную комиссию в начале действия договора. При данной системе учредитель управления находится в большой зависимости от управляющего, чем при остальных системах исчисления,

2. Процент вознаграждения от дохода или прибыли. В договоре учредитель оговаривает с управляющим ставку процента вознаграждения от дохода или прибыли, если они образуются по окончании периода инвестирования. Положительным является то, что управляющий имеет стимул получения большего дохода для учредителя, тем самым заработать большую комиссию для себя. Отрицательным моментом является незнание об окончательном доходе, который будет получен по истечению срока действия договора. Тем самым он имеет повышенный риск не получения дохода вообще. На практике в основном используется вторая система вознаграждения.

Помимо установленных законодательством РФ обязательных условий договора доверительного управления, договор, предусматривающий передачу в доверительное управление средств инвестирования в ценные бумаги, должен содержать инвестиционную декларацию управляющего. В ней инвестор указывает какие ценные бумаги и на какой срок может приобретать для него управляющий, направления и способы инвестирования денежных средств. За нарушение условий инвестиционной декларации в договоре предусматриваются штрафные санкции.

Оплата трастовых услуг российских банков обычно составляет около 1% суммы вклада, при размещении средств в валюте и около 5% в рублях. В некоторых кредитных учреждениях тарифы более разнообразны. Если предприятие дает банку самостоятельно определять объект инвестиций, то платит 2% от полученного по договору дохода. Если выбирает одну из 2-3 отраслей промышленности, предложенных банком, то - 3%. Если отдает предпочтение производствам и операциям, а соотношение вложений оставляет за банком, то - 4%. Если самостоятельно отбирает направления и определяет долю инвестиций, то - 5%.[12]

Прекращение договора доверительного управления имуществом.

1. Договор доверительного управления прекращается вследствие:

-смерти гражданина, являющегося выгодоприобретателем, или ликвидация юридического лица - выгодоприобретателя;

-отказа выгодоприобретателя от получения выгод по договору, если договором не предусмотрено иное;

-отказа доверительного управляющего или учредителя управления от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление имуществом;

-признание несостоятельным (банкротом) учредителя управления или доверительного управляющего.

2. При отказе одной стороны от договора доверительного управления имуществом другая сторона должна быть уведомлена об этом за три месяца до прекращения договора, если договором не предусмотрен иной срок уведомления.

3. При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю управления, если договором не предусмотрено иное.[13]

 

Заключение

Примечательно то, что активное развитие траста в России связано в первую очередь с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.

В данный момент развитие рынка трастовых услуг находится в руках Министерства финансов России, Центрального Банка РФ и Государственной налоговой полиции: от соответствия их распоряжений реальной действительности и возможности принятия их на практике. Этот вид деятельности банков регламентируется множеством различных нормативных документов, которые в различных аспектах рассматривают этот вопрос.

Государство связывает с трастом большие надежды, учитывая возможность пополнения бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизированных предприятий, находящихся в федеральной собственности.

Однако, вследствие того, что в Российской Федерации пока еще нет таких огромных накопленных ценностей у физических лиц, сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам из-за нестабильности в стране банки не могут приобрести устойчивое положение. Кроме того, одним из элементов трастового дела является хранение и управление ценными бумагами. Однако в России рынок ценных бумаг как элемент рыночной экономики также еще не полностью сформировался.

В России коммерческие банки оказывают трастовые услуги, посредством создания Общих фондов банковского управления.

Еще одним отрицательным моментом в развитии трастового дела в России явилось отсутствие желания инвестировать денежные средства в реальный сектор экономики. Это объясняется прежде всего тем, что кредиты, выданные какой-либо организации, предприятию могут быть не возвращены в срок. В результате банки не получают рассчитанную норму прибыли. Существуют проблемы, связанные с техникой проведения банками данных операций, в частности, неотлаженный механизм приобретения ценных бумаг доверительным управляющим в пользу клиента.

Несмотря на многие причины медленного развития трастовых операций, они имеют ряд преимуществ как для банка, так и для клиента.

Для коммерческого банка оказание этого вида услуги выгодно по следующим причинам:

 получение возможности распоряжаться капиталом по своему усмотрению (с учетом интересов клиента), таким образом контролируя инвестиционный процесс;

 снижение затрат за счет исключения средств, связанных с брокерскими операциями (затраты на поддержание связи с клиентом, постоянное консультирование клиента, отдельный учет движения де-нежных средств клиента в некоторых аспектах учета);

 получение возможности повысить мобильность капитала, а также собственного влияния на движение рынка.

Все эти факторы приводят к повышению прибыли, получаемой коммерческими банками. Кроме того. Осуществление функций управления активами позволяет вовлечь в управление капиталы частных инвесторов, не имеющих возможности пользоваться брокерскими услугами коммерческих банков.

Список литературы

1. Голубович А.Д. Траст. Доверительные услуги банков и финансовых компаний клиентам. - М.: АО «АРГО»,1994.

2. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков./Серия «Международный банковский бизнес». - М.: Изд-во АО «Консалтбанкир»,1995.

3. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

4. Жуков А.И. Услуги коммерческих банков. Зарубежный опыт и практика./ Серия «Международный банковский бизнес». М.: Изд-во АО «Консалтбанкир»,1995

5. Назарова Н.П. Траст: правовые основы и практика реализации в США и России. Банковское дело, 1997, №5.

6. Банковское дело: Учебник.-2-е изд., стереотип./Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой, - М.: Финансы и статистика, 1996.

7. Куприна К.А. Банки и доверительное управление: любые проблемы разрешимы// Рынок ценных бумаг, 1997, №22.

8. Карпиков Е., Рылько П. ОФБУ и ПИФы: инвестиционные возможности на рынке ценных бумаг. Рынок ценных бумаг, 1998, №1.

9. Зайцев Д. Перспективы новой формы доверительного управления// Рынок ценных бумаг, 1997, №20.

10. Шмыгов С. Договорные отношения при доверительном управлении//Рынок ценных бумаг, 1997,№13.

11. Гражданский Кодекс РФ.

12. Деньги. Кредит. Банки./Под ред. В.В. Иванова и др. - М.: ТК Велби, 2005.

13. Банковское дело./Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2004.

14. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. - М.: Дело и сервис, 2003.

15. Банковское законодательство РФ/ Автор-составитель С.И. Алескеров, 2001.

16. Алехин В.Траст на рынке ценных бумаг. Рынок ценных бумаг, 1998, №8.

17. Атаманчук Л. Доверительное управление: проблемы бухгалтерского учета и налогообложения. РЦБ, 1997, №13.

18. Волков К., Воропаева Е. Банковские фонды: возможность дана. РЦБ, 1997, №22.

19. Гринько Д. Доверительное управление и безнравственная конкуренция. РЦБ,1997, №8.

20. Дробышев П. Правовое регулирование доверительного управления. РЦБ, 1997, №22.

21. О трастовых операциях коммерческого банка. Информационно- аналитический обзор. Банковские услуги, 1998, №7-8.

22. Шаталов А. Траст и доверительное управление. Критический анализ. РЦБ, 1997, №14, 15.

[1] Голубович А.Д. Траст. Доверительные услуги банков и финансовых компаний клиентам. - М.: АО «АРГО»,1994.

[2] Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков./Серия «Международный банковский бизнес». - М.: Изд-во АО “Консалтбанкир”,1995.

[3] Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

[4] Жуков А.И. Услуги коммерческих банков. Зарубежный опыт и практика./ Серия «Международный банковский бизнес». М.: Изд-во АО «Консалтбанкир»,1995

[5] Назарова Н.П. Траст: правовые основы и практика реализации в США и России // Банковское дело, 1997, №5.

[6] Жуков А.И. Услуги коммерческих банков. Зарубежных опыт и практика./Серия «Международный банковский бизнес» М.: Изд-во АО «Консалтбанкир»,1995.

[7] Банковское дело: Учебник.-2-е изд., стереотип./Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой, - М.: Финансы и статистика, 1996.

[8] Куприна К.А. Банки и доверительное управление: любые проблемы разрешимы// Рынок ценных бумаг, 1997, №22.

[9] Карпиков Е., Рылько П. ОФБУ и ПИФы: инвестиционные возможности на рынке ценных бумаг// Рынок ценных бумаг, 1998, №1.

[10] Зайцев Д. Перспективы новой формы доверительного управления// Рынок ценных бумаг, 1997, №20, стр. 60.

[11] Шмыгов С. Договорные отношения при доверительном управлении//Рынок ценных бумаг, 1997,№13.

[12] Банки банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Маркова и др., под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

[13] Гражданский Кодекс РФ.

Оглавление

Введение                                                                                                          3

1. Сущность трастовых операций                                                               3

1. 1. Понятие и содержание трастовых операций банков                          3

1. 2. Трастовые услуги физическим лицам                                                 6

1. 3. Трастовые услуги юридическим лицам                                              7

1. 4. Услуги, предлагаемые банками клиентам в комплексе доверительных операций                                                                                                              8

2. Проведение трастовых операций коммерческими банками               9

2. 1. Механизм доверительного управления в банковской сфере           11

2. 2. Структура траст-отдела коммерческого банка                                15

2. 3. Договор траста                                                                                   18

2. 4. Права и обязанности траст-отделов коммерческих банков             20

Заключение                                                                                                  22

Список литературы                                                                                    23

 

Введение

Сегодня становятся актуальными детальное изучение роли и места банковских услуг в системе операций коммерческих банков, анализ их влияния на показатели доходности и ликвидности банков.

Многие банки столкнулись с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Частичное разрешение данная проблема получила не только за счет увеличения числа предлагаемых клиентам услуг, но и качественной переоценки структуры операций с клиентами, снижение удельного веса ссудосберегающих операций и увеличение объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками за счет клиентов и в их пользу. Быстрое развитие получили нетипичные ранее для коммерческих банков операции - лизинг и факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги. К указанному типу услуг можно отнести и услугу, связанную с доверительным управлением портфелем инвестиций клиентов.

Трастовые доверительные операции коммерческих банков требуют пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики. Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться крупными (иногда контрольными) пакетами акций промышленных компаний.

Возникновение принципа имущественного залога для обеспечения возврата ссужаемых денег относится к глубокой древности. Концепция «доверительной собственности» или «траста» также зародилось на достаточно ранних этапах развития обычного права. Однако появление такого понятия как «корпоративная закладная» или «соглашение об учреждении траста» появилось не столь давно - впервые этот правовой институт был введен в практику США около 1830 г., однако до конца 19 столетия использовался не часто.

Трастовое дело возникло и развилось в США на основе ряда специфических институтов, которые существовали в гражданском праве англо-саксонских стран. В принципе операции по доверенности могут осуществлять любые индивиды, организации или корпорации, включая траст - отделы коммерческих банков. В самом начале в США трастовые операции осуществлялись отдельными лицами и страховыми компаниями. Банки же штатов и национальные банки подключились к ним позже. Но уже с конца 19 в. трастовое дело все больше концентрируется в руках коммерческих банков. В современных условиях, даже когда доверенным лицом является юридическая фирма или индивидуальное лицо, фактически операции проводит банк, который действует как агент.

Определенные социальные и экономические сдвиги за последние 20-30 лет в западных странах свидетельствует о значительном росте трастового дела и его распространении не только на самые богатые круги, но и на средних и мелких предпринимателей, на высшие группы интеллигенции и чиновников.

Трастовые операции предполагают социальную ответственность, поэтому они находятся под контролем государства: законодательная и исполнительная власти регулируют эти операции.

Осуществляя трастовые операции, коммерческие банки в специфической форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию в производство. Использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом, поскольку банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных корпораций и компаний. Банкам данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют установить контроль над корпорациями, т.к. получение в доверительное управление ценных бумаг означат передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг, за исключением права получения дохода по ним. Но в то же время, владение акциями одной компании через траст, связано не только со стремлением к контролю, но и большим риском для банка.

 

Сущность трастовых операций

1. 1. Понятие и содержание трастовых операций банков

В зарубежной практике под трастовыми операциями подразумевают операции банков или финансовых и<