Рассмотрим основные направления инвестирования в ООО «Новые традиции» и выясним их эффективность. Одним из основных направлений инвестиций является приобретение основных средств.

Соблюдение определенных пропорций между различными элементами производственного потенциала - одно из основных условий эффективной работы. Состав и структуру основных фондов ООО «Новые традиции» рассмотрим в таблице 5.

 

Таблица 5

Состав и структура основных средств ООО «Новые традиции»

	2008 г.		2009 г.		2010 г.		2011 г.		2012 г.		Отклон. (+/-) тыс. руб.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Здания	14997	47,7	14971	46,3	14687	46,7	7215	22,8	2707	4,4	-12290
Сооружения и передаточные устройства	2923	9,3	2874	8,9	2825	9,0	1413	4,5	1074	1,8	-1849
Машины и оборудование	8446	26,9	9568	29,6	9184	29,2	12431	39,3	21537	35,3	+13091
Транспортные средства	928	2,9	920	2,8	891	2,8	8682	27,4	35640	58,4	+34712
Продуктивный скот	3853	12,2	3721	11,5	3616	11,5	1805	5,7	-	-	-3853
Земельные участки и объекты природопользования	-	-	-	-	-	-	-	-	8	0,1	+8
Всего произв. фондов	3114799,03205499,13120399,23154699,760966100+29819
Непроизводственные фонды	307	1,0	283	0,9	247	0,8	124	0,3	-	-	-307
Итого:	31454	100	32337	100	31450	100	31670	100	60966100+29512

 

В структуре основных фондов ООО «Новые традиции» за анализируемый период произошли значительные изменения. Доля пассивной части основных фондов, то есть зданий и сооружений, значительно сократилась. Если в 2008 г. они занимали 57% от общей стоимости основных фондов, то в 2012 г. - всего 6,2%. Почти в 1,5 раза увеличилась доля машин и оборудования, в 20 раз - транспортных средств, то есть активной части основных фондов. Доля непроизводственных фондов также сократилась с 1% в 2008 году до 0% в 2012 году.

Следует отметить, что на конец 2012 года на балансе предприятия нет продуктивного скота и непроизводственных основных фондов.

В 2012 году большую часть в структуре основных средств ООО «Новые традиции» занимают транспортные средства, так как в настоящее время происходит обновление технического фонда предприятия. На втором месте - машины и оборудование. Наименьшая доля в структуре основных средств приходится на земельные участки и объекты природопользования.

Среднегодовая стоимость основных фондов, находящихся на балансе ООО «Новые традиции», за анализируемый период увеличилась на 29512 тыс. руб. или почти в 2 раза. Во время реорганизации предприятия в 2009 году произошли переоценка и списание устаревших основных фондов. Уменьшение коснулось таких видов основных фондов, как здания (в 5,5 раз), сооружения (почти в 3 раза), продуктивного скота и непроизводственных фондов.

В то же время в 2012 году ООО «Новые традиции» начинает активное обновление основных средств. В 2012 г. по сравнению с 2008 г. стоимость машин и оборудования выросла в 2,5 раза, транспортных средств - более чем в 38 раз.

В процессе производства основные средства изнашиваются, утрачивают свои первоначальные качества и подлежат замене. Для более детального анализа процесса воспроизводства основных средств используют коэффициенты, представленные в таблице 6.

 

Таблица 6

Анализ движения и технического состояния основных средств в ООО «Новые традиции»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. в % к 2008 г.
Стоимость основных средств на начало периода, тыс. руб.	30077	32829	31845	31055	32284	107,3
Стоимость основных средств на конец периода, тыс. руб.	32829	31845	31055	32284	89647	В 2,7 раза
Поступление основных средств, тыс. руб.	4104	635	741	33458	57363	В 14 раз
Выбытие основных средств, тыс. руб.	1352	1619	1531	32229	-	Х
Коэффициент прироста, %	9,1	-3,0	-2,5	4,0	64,0	Х
Коэффициент интенсивности обновления, %	303,6	39,2	48,4	103,8	-	Х
Коэффициент обновления, %	12,5	2,0	2,4	103,6	64,0	Х
Коэффициент выбытия, %	4,5	4,9	4,8	103,8	-	Х

 

Анализируя данные, представленные и рассчитанные в таблице 6, необходимо иметь в виду то, что стоимость вновь введенных или поступающих средств несоизмерима по цене со стоимостью основных средств, находящихся на балансе организации.

За анализируемый период ежегодные поступления основных средств увеличились в 14 раз. Активное обновление основных средств, как уже отмечалось, началось в 2011 году после реорганизации предприятия. Поэтому, как видно по данным таблицы 12, коэффициент прироста основных фондов в 2009-2010 гг. имел отрицательные значения, в 2011 года составил 4%, а в 2012 году - 64%.

Коэффициент интенсивности обновления основных фондов за анализируемый период имел тенденцию к снижению, т.к. поступления основных фондов происходят параллельно со списанием всех устаревших.

Коэффициенты обновления и выбытия имели тенденцию к росту и, как видно из рисунка 2, значительно превышали средние значения по Рязанской области, т.е. обновление и списание устаревших фондов в ООО «Новые традиции» происходит более высокими темпами, чем в целом в регионе.

Рис. 2. Коэффициенты обновления и выбытия основных фондов в 2012 году

 

При оценке выше рассмотренных коэффициентов необходимо учитывать то, что в настоящее время основные средства достаточно дорогостоящие, и стоимость вновь поступивших средств высока по отношению к общей их стоимости в организации.

Рассмотрим, как предприятие использует лизинговый механизм для формирования основных фондов (рисунок 3).

 

Рис. 3. Поступление основных средств в ООО «Новые традиции»

 

Диаграмма, представленная на рисунке 5 показывает, что наибольшее количество техники хозяйством было приобретено в 2011 году. При этом в 2008 - 2011 году хозяйство не прибегало к использованию лизингового механизма. Только в 2012 году из семи приобретенных предприятием единиц техники, четыре были взяты по лизингу.

Оснащенность основными производственными фондами в ООО «Новые традиции» оценим с помощью соответствующих показателей (таблица 7).

 

Таблица 7

Оснащенность основными производственными фондами в ООО «Новые традиции»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. в % к 2008 г.
Фондооснащенность, тыс. руб.	7,03	7,29	7,73	18,72	23,70	В 3,4 раза
Фондовооруженность,тыс. руб.	350	471	488	1052	2032	В 5,8 раза
Энергообеспеченность, л.с.	1,53	1,47	1,40	1,39	0,92	60,4
Энерговооруженность, л.с.	76	95	88	78	79	104,3

 

Как показал анализ данных таблицы 7, за анализируемый период показатели оснащенности предприятия основными производственными фондами значительно улучшили свои значения.

Фондообеспеченность (фондоснащенность) ООО «Новые традиции» увеличилась в 3,4 раза, фондовооруженность - в 5,8 раза, энерговооруженность - на 4,3%. За анализируемый период сократилась только энергообеспеченность предприятия. Экономическую эффективность использования основных производственных фондов в ООО «Новые традиции» оценим с помощью показателей, рассчитанных в таблице 8.

 

Таблица 8

Эффективность использования основных фондов в ООО «Новые традиции»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. в % к 2008 г.
Фондоотдача, руб.	0,020	0,013	0,016	0,012	0,012	60,0
Фондоемкость, руб.	49,76	74,54	63,04	83,02	85,51	171,8
Норма прибыли, %	2,8	3,2	0,1	2,9	-5,5	Х

За анализируемый период значительно понизилась эффективность использования основных фондов в хозяйстве. Фондоотдача уменьшилась на 40%. При этом наблюдается увеличение фондоемкости на 71,8%. Это обусловлено в основном тем, что стоимость основных фондов за анализируемый период росла более высокими темпами по сравнению со стоимостью валовой продукции сельского хозяйства. В тоже время норма прибыли имеет тенденцию к снижению, что также свидетельствует о понижении экономической эффективности использования основных производственных фондов.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятию необходимо уделять большое внимание формированию и совершенствованию структуры инвестиций.

 

 

Заключение

 

Эффективность использования инвестиций на предприятии, его финансовое положение в значительной мере зависят от их структуры на предприятии. Ее совершенствование заключается в том, чтобы получить максимум отдач как от портфельных, так и реальных инвестиций. Это означает, что доля инвестиций в наиболее эффективные проекты должна стремиться к максимуму.

Структура инвестиций по различным направлениям имеет важное научное и практическое значение. Инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любой динамично развивающейся коммерческой организации. Для планирования и осуществления инвестиционной деятельности особую важность имеет предварительный анализ, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений. Главным направлением предварительного анализа является определение показателей возможной экономической эффективности инвестиций, т.е. отдачи от капитальных вложений, которые предусматриваются проектом. Как правило, в расчетах принимается во внимание временной аспект стоимости денег.

Теоретическая значимость структуры инвестиций заключается в том, что на основе этого анализа выявляются новые факторы, ранее не известные, влияющие на инвестиционную деятельность и эффективность использования инвестиций, это также очень важно для разработки инвестиционной политики.

ООО «Новые традиции» Старожиловского района Рязанской области - хозяйство с благоприятными климатическими условиями для производства сельскохозяйственной продукции. Результаты проведенного анализа свидетельствуют о средних производственных размерах ООО «Новые традиции» по сравнению с достигнутым уровнем концентрации производства в других сельскохозяйственных предприятиях Рязанской области. За период с 2008 по 2012 гг. размеры предприятия значительно уменьшились.

Список используемой литературы

1. Показатели развития отраслей агропромышленного комплекса Рязанской области: Стат. сб. / Рязаньстат. - Рязань, 2011. - 175 с.

2. Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. - М.: Колос-Пресс, 2007. - 382 с.

3. Бузова И., Маховикова Г., Терехова В. Коммерческая оценка инвестиций: учебник для вузов (учебник для вузов). - СПб.: Питер, 2009. - 432 с.