Финансовые услуги коммерческих банков (лизинг, факторинг, траст)

Особые место среди активных банковских операций занимают финансовые услуги, к которым относят лизинговые, факторинговые, форфейтинговые и трастовые операции.

1. Лизинг. В широком смысле слово «лизинг» - это аренда оборудования и в зависимости от срока аренды делится на 3 вида:

- краткосрочная (1день – 1 год) «рентинг»,

- среднесрочная (1 год- 3 года) «хайринг»,

- долгосрочная (3 года – 20 лет) «лизинг».

Лизинг в узком смысле слова – долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. При этом, арендодатель получает арендную плату, арендатор – оборудование.Лизингом могут заниматься лизинговые компании или лизинговые отделы КБ.

Лизинг является специфической формой финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для 3 лица имущество и отдает его в аренду на долгосрочный период. В лизинговой сделке обычно участвуют 3 стороны:

- Собственник имущества – лизингодатель, в качестве которого может выступать физическое или юридическое лицо, приобретает за счет привлеченных или собственных средств в собственность имущество и передает его в качестве предмета лизинга за определенную плату в аренду на определенный срок на условиях лизингового договора.

- Второй стороной в сделке выступает лизингополучатель, которому передается имущество в пользование и владение.

- Третьей стороной является продавец имущества, продающий лизингодателю в обусловленный срок имущество.

Формы лизинга:

1. внутренний – участники договора резиденты,
2. международный – когда 1 из субъектов нерезидент.

Типы лизинга:

1. краткосрочный – менее 1,5 года,
2. среднесрочный – 1,5 года – 3 года,
3. долгосрочный – более 3 лет.

Виды лизинга:

1. оперативный
2. финансовый (его разновидность – возвратный, при котором продавец может получать проданное им имущество в пользование и владение)

Лизинговые операции по сути приравниваются к кредитным операциям, т.к. схожи с коммерческим кредитом и носят название «кредит-аренда». Однако лизинг имеет ряд преимуществ перед кредитом:

· лизинг предполагает 100% кредитование, тогда как получить кредит можно только на определенную сумму оборудования в пределах 75%.

· при лизинге можно переносить даты платежей и предприятие может начать выплачивать деньги с момента получения прибыли, а при кредите платежи идут ежемесячно. Мелким и средним компаниям проще получить лизинг, нежели кредит из-за необходимости дополнительной гарантии по кредиту.

· лизинговое соглашение более гибко, чем кредит, т.к. предоставляет возможность выработать удобную для покупателя схему финансирования, заключающуюся в сроках оплаты арендной платы суммы платежей и снижении налогооблагаемой прибыли у арендатора. В то же время риск устаревания оборудования, прежде всего морального, целиком ложится на арендодателя.

При осуществлении лизинговых операций используется принцип: лизинг должен оплачиваться за счет доходов от аренды. Банк осуществляет лизинг, расширяет круг операций и снижает риск потерь. Кроме этого банк имеет право начислять на имущество (сданное в аренду) амортизационные отчисления, которые не облагаются налогом, и могут быть направлены на приобретение оборудования.

В состав лизингового платежа входят следующие элементы:

1. амортизация,
2. плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки,
3. лизинговая маржа (включает доход лизингодателя за оказываемые услуги = 1-3%),
4. рисковая премия (величина, зависящая от уровня различных рисков).

Последние 3 элемента (2+3+4) составляют лизинговый процент.

Недостатки лизинга:

1. арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования.
2. лизинг дороже кредита.
3. при финансовом лизинге даже за устаревшее оборудование приходится платить до окончания срока договора.

2. Факторинг – разновидность посреднических операций, представляет собой выкуп платежных требований у поставщика товара, т.е. переуступка банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, выполнении работ, оказания услуг.

Основой данной операции является кредитование торговых сделок.

В соответствии с конвенцией 1988 г. операция считается факторинговой, если она удовлетворяет как минимум два из четырех признаков:

- наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.

- ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации

- инкассирование его задолженности (получение задолженности от покупок)

- страхование поставщика от кредитного риска.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

- факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) «фактор» - специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов

- клиент (поставщик товара, кредитор) – промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией

- предприятие (заемщик) – фирма покупатель товара.

Фактор приобретает у клиента поставщика право требовать денежные средства за поставленный товар с покупателя, перечисляя ему стоимость товара за вычетом комиссионного вознаграждения и представляет платежные требования клиенту покупателю, который перечисляет на их основе деньги фактору.

Факторинг экономически выгоден всем участникам сделки. Для клиента-поставщика это уверенность в своевременной оплате товара, страховании кредитного риска, для факторинговой компании или банка – получение комиссионного вознаграждения.

Виды факторинга:

1. конвекционный факторинг – включает в себя ведение бухгалтерского учета, расчеты с поставщиками и покупателями.

2. дисконтирование-фактор – предполагает приобретение счетов-фактур коммерческим банком (фактором)

3. конфиденциальный факторинг – ограничивается выполнением только выполнением некоторых операций: уступка права на получение денег, оплата долгов и т.п.

Факторинговые операции могут осуществляться с правом регресса, когда банк имеет право обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму; или без права регресса.

Трастовые операции – управление имуществом и выполнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица. Это особая форма распоряжения собственностью, определяющая право на имущество, передаваемого в управление банку на распределение прибыли, полученной в результате этого управления.

Трастовыми операциями в банке занимаются трастовые отделы. Иногда эти отделы отделяются от банков и выступают как отдельные трастовые компании. Банки за проведение трастовых операций получают комиссионное вознаграждение, размер которого устанавливается в зависимости от проводимой операции.

Доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространены «финансовый траст» - это услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов. При этом различают:

· Публичный – образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели,

· Пенсионный траст – учреждается для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим,

· Дискреционный – дает право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды.

По характеру распоряжения доверяемой собственности выделяют:

· Активные трасты – когда собственность, переданная в управление может продаваться, отдаваться в долг, закладываться без дополнительного согласия доверителя,

· Пассивные трасты – услуги по управлению собственностью, которая не может быть передана или заложена доверителем.

Трастовые услуги могут выполняться в пользу:

· физических лиц – распоряжение наследством (завещательный траст), передача доверителю имущества и управление имуществом (пожизненный траст), управление имуществом по доверенности в порядке осуществления опекунских функций над несовершеннолетними, недееспособными, выполнение функций депозитария и консультации по вопросам покупки, оценки, продажи ценных бумаг и недвижимости. В персональном трасте самые распространенные виды операций – ведение счетов клиента, операции с ценными бумагами клиента, подготовка его налоговых деклараций, взимание доходов в пользу клиента, управление недвижимостью.

· юридических лиц – управление на основе договора поручения имуществом (чаще недвижимым), управление денежными средствами, ценными бумагами, целевыми фондами, агентские услуги (хранение активов), представительство интересов доверителя (в т.ч. и на собрании акционеров), инкассация обязательств и доходов, распоряжение доходом и инвестированием, купля-продажа активов, расходование средств по подписанию, привлечение и погашение займов, выпуск и первичное размещение цб, предоставление имущества и денежных средств в ссуду, страхование активов, реорганизация и ликвидация юридического лица, выплата налогов и других фиксированных платежей.