Сущность понятия «финансовое состояние предприятия»

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния. Предприятиям для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.

Актуальность темы обусловлена тем, что в современной экономике управление финансовым состоянием предприятия и методы его оценки являются наиболее важными элементами успешной организации бизнеса и повышения эффективности его функционирования. Недостаточное внимание к данной проблеме может привести к убыточной деятельности компании или к ее банкротству.

Цель выпускной квалификационной работы – оценка и анализ финансового состояния организации, исходя из результатов которого, можно предложить рекомендации по улучшению финансового состояния.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

- дать определение понятию «финансовое состояние»;

- определить цели, задачи и пользователей анализа финансового состояния предприятия;

- рассмотреть методики проведения анализа финансового состояния предприятия;

- определить основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Томского филиала ОАО «ТГК-11»;

- проанализировать финансовое состояние Томского филиала ОАО «ТГК-11»;

- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния Томского филиала ОАО «ТГК-11».

Объектом исследования выступает Томский филиал ОАО «ТГК-11». Предметом исследования - финансовые ресурсы предприятия и конечные финансово-хозяйственные результаты его деятельности.

 

 

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

2.1 Производственно-экономическая деятельность Томского филиала ОАО "ТГК-11"

Томский филиал открытого акционерного общества «Территориальная генерирующая компания-11» является обособленным подразделением ОАО «ТГК-11», находящимся по адресу г. Томск, проспект Кирова, 36, расположенным вне места нахождения Общества и осуществляющим все его функции, в том числе функции представительства.

В свою очередь, ОАО «ТГК-11» было образовано в ходе реформирования электроэнергетики России в июле 2005 года. Под оперативное управление компании были переданы ОАО «Омская электрогенерирующая компания» и ОАО «Томскэнерго».

В сентябре 2007 года Совет директоров ОАО «ТГК-11» принял решение создать Томский и Омский филиалы ОАО «ТГК-11». Процесс присоединения региональных активов завершился к 1 ноября 2007 года.

14 мая 2010 года состоялось общее собрание акционеров ОАО «ТГК-11», по итогам которого ОАО «ТГК-11» вошло в состав Группы ОАО «Интер РАО» - единственного российского оператора экспорта-импорта электроэнергии. География поставок включает Финляндию, Беларусь, Литву, Украину, Грузию, Азербайджан, Южную Осетию, Казахстан, Китай и Монголию - в качестве дочернего общества (доля участия ОАО «Интер РАО» в уставном капитале ОАО «ТГК-11» составила 67,53%).

В течение 2012 года доля участия Группы «Интер РАО» в уставном капитале ОАО «ТГК-11» была доведена до 100%. [11]

Основной целью деятельности Томского филиала является реализация задач ОАО "ТГК-11". Основным предметом деятельности Томского филиала является:

- производство тепловой и электрической энергии, эксплуатация оборудования, тепловых сетей, зданий и сооружений в соответствии с действующими нормативными требованиями, проведение своевременного и качественного ремонта, технического перевооружения и реконструкции энергетических объектов;

- организация энергосберегающих режимов работы оборудования электростанций, соблюдение режимов поставки энергии в соответствии с договорами;

- обеспечение энергоснабжения потребителей, подключенных к тепловым сетям, в соответствии с договорами;

- разработка и осуществление мероприятий, обеспечивающих надежность, максимальную экономичность работы оборудования и экономию материальных ресурсов;

- внедрение современной техники, автоматизированных процессов производства, модернизация производственных фондов.

В настоящий момент Томский филиал ОАО «ТГК-11» осуществляет свою деятельность на базе генерирующих мощностей Томской ГРЭС-2, Томской ТЭЦ-3, и Предприятия Тепловые сети.

Таблица 2 – Структурные подразделения филиала

Наименование структурного подразделения	Местонахождение
Томская ГРЭС-2	г. Томск, ул. Шевченко, 44
ТЭЦ-1	г. Томск, Конная пл, 2
ТЭЦ-3	г. Томск, Кузовлевский тракт, 2б
Тепловые сети	г. Томск, ул. Угрюмова, 2
Исполнительный аппарат	г.Томск, пр. Кирова 36

 

Головная компания Открытого акционерного общества "Территориальная Генерирующая Компания 11" находится по адресу: 630007, г. Новосибирск, ул. Советская, дом 5.

Кроме Томского филиала, компания также имеет филиал в г. Омске, расположенный по адресу: 634037, г. Омск, ул. Партизанская, дом 10.

Томский филиал составляет отдельный незаконченный баланс, который является составной частью баланса Общества.

АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Рекомендации по улучшению финансового состояния Томского филиала ОАО «ТГК-11»

В ходе исследования было выявлено следующее:

В результате анализа было выявлено, что филиал имеет кризисное финансовое положение. Эта проблема может решаться с помощью коррекции структуры источников финансирования в направлении увеличения более устойчивых, а именно собственного капитала и уменьшения самых краткосрочных, а именно кредиторской задолженности.

Могут быть предложены конкретные меры:

1. Обеспечение наличия в структуре источников формирования имущества собственного капитала, достигаемое в результате реализации Стратегии развития теплового бизнеса ОАО «ТГК-11», утвержденной 29 июня 2012 года решением Совета директоров ОАО «ТГК-11» и преобразования филиала в ОАО «ТомскРТС». Необходимо отметить, что реорганизация ОАО «ТГК-11» в форме выделения является первым этапов в реализации Стратегии, вторым этапом будет являться объединение созданных в результате реорганизации ОАО «ТГК-11» акционерных обществ с муниципальными теплосетевыми организациями.

2. Продолжение использование банковских кредитов, желательно долгосрочных. Явным преимуществом использования банковских кредитов являются отсутствие налогообложения полученных средств.

3. Прекращение обязательств путем:

- предоставления взамен исполнения обязательства отступного (отступное — один из способов прекращения обязательства, состоящий в предоставлении должником кредитору взамен исполнения денег, иного имущества и т. п. Законодательное закрепление отступное получило в статье 409 Гражданского кодекса Российской Федерации.) Размер, сроки и порядок предоставления отступного устанавливаются сторонами;

- новации обязательства, при которой обязательство прекращается соглашением сторон о замене первоначального обязательства, существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения;

- прощения долга, при котором обязательство прекращается освобождением кредитором должника от лежащих на нем обязательств, если это не нарушает прав других лиц в отношении имущества кредитора;

- заключение договора уступки права требования в обмен на принятие долга (обязательство погасить кредиторскую задолженность). Одновременно снижаются две задолженности (дебиторская и кредиторская).

Также в результате анализа была выявлена низкая оборачиваемость активов.

Оборачиваемость активов — одна из важнейших характеристик эффективности менеджмента организации, за исследуемый период не произошло снижение оборачиваемости, но показатели низкие и для увеличения оборачиваемости могут быть предложены следующие меры:

- инвентаризация активов и затем продажа, модернизация, сдача в аренду или списание неработающих или неэффективных активов;

- разработка оптимальной схемы закупки сырья, которая позволит сократить запасы сырья и материалов и соответственно увеличить их оборачиваемость;

- уменьшение свободного остатка денежных средств и размещение их в качестве финансовых вложений, приносящих доход организации, в том числе размещение их на депозитах (рублевых и валютных), предоставление займов, приобретение долговых и долевых ценных бумаг и др.

Целью любого предприятия является максимальное получение прибыли, одним из вариантов увеличения которой является снижение издержек:

- коррекция политики распределения, а именно уменьшение количества уровней в системе распределения, выбор наиболее выгодных с точки зрения скидок посредников;

- налаживание системы производственного учета и системы ответственности за отклонения затрат с целью управления издержками и их снижения;

- контроль над соответствием фактических норм расхода сырья, материалов, электроэнергии технологическим нормам;

- контроль над соответствием фактических цен на ресурсы рыночным;

- установление прямых связей с поставщиками сырья, уменьшение количества уровней в системе снабжения организации;

- оптимизация налогообложения.

 

ВОПРОСЫ ОХРАНЫ ТРУДА И ТЕХНИКИ БЕЗОПАСНОСТИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.

Анализ финансового состояния состоит в получении объективной оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности организации применительно к информационным потребностям пользователей в целях его дальнейшего улучшения и стабилизации.

Недооценка роли анализа финансово-хозяйственной деятельности, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приводят к большим потерям.

Целью выпускной квалификационной работы был анализ финансового состояния на примере Томского филиала ОАО «ТГК-11», а также разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния филиала. По результатам проделанной работы были сделаны следующие выводы:

1. Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным видом коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия.

2. Основной целью финансового анализа является оценка реального финансового состояния предприятия и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

3. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

4. Существует множество методик проведения анализа финансового состояния.

5. Было выявлено что филиал имеет кризисное финансовое положение. Такие выводы были сделаны на основании:

- преобладания в структуре источников формирования имущества краткосрочных обязательств, отсутствии у филиала собственного капитала;

- абсолютно неликвидного баланса в 2011-2012 гг.;

- неплатежеспособности филиала в связи с отсутствием средств для покрытия наиболее срочных обязательств;

- понижения кредитоспособности за счет увеличения дебиторской задолженности;

- финансовой неустойчивости филиала в связи финансирования всей деятельности за счет заемных средств.

В целях улучшения финансового состояния филиала, были предложены следующие рекомендации:

1. Обеспечение наличия в структуре источников формирования имущества собственного капитала, достигаемое реорганизацией филиала;

2. Продолжение использование банковских кредитов, желательно долгосрочных;

3. Прекращение обязательств

4. Инвентаризация активов и затем продажа, модернизация, сдача в аренду или списание неработающих или неэффективных активов;

5. Разработка оптимальной схемы закупки сырья;

6. Уменьшение свободного остатка денежных средств и размещение их в качестве финансовых вложений;

7. Коррекция политики распределения;

8. Установление прямых связей с поставщиками сырья, уменьшение количества уровней в системе снабжения организации;

9. Оптимизация налогообложения.

Значение анализа финансового состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итогового анализа финансового состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия. От того, насколько качественно он произведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

 

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния. Предприятиям для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.

Актуальность темы обусловлена тем, что в современной экономике управление финансовым состоянием предприятия и методы его оценки являются наиболее важными элементами успешной организации бизнеса и повышения эффективности его функционирования. Недостаточное внимание к данной проблеме может привести к убыточной деятельности компании или к ее банкротству.

Цель выпускной квалификационной работы – оценка и анализ финансового состояния организации, исходя из результатов которого, можно предложить рекомендации по улучшению финансового состояния.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

- дать определение понятию «финансовое состояние»;

- определить цели, задачи и пользователей анализа финансового состояния предприятия;

- рассмотреть методики проведения анализа финансового состояния предприятия;

- определить основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Томского филиала ОАО «ТГК-11»;

- проанализировать финансовое состояние Томского филиала ОАО «ТГК-11»;

- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния Томского филиала ОАО «ТГК-11».

Объектом исследования выступает Томский филиал ОАО «ТГК-11». Предметом исследования - финансовые ресурсы предприятия и конечные финансово-хозяйственные результаты его деятельности.

 

 

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Сущность понятия «финансовое состояние предприятия»

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способности субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Существуют мнения, что финансовое состояние предприятия:

— обеспеченность организации финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и эффективность использования; [1]

— комплексное понятие, характеризующее реальную и потенциальную финансовую конкурентоспособность фирмы; [2]

— экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату; [3]

— уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала, а также степень эффективности их использования; [4]

— комплексное понятие, характеризующее наличие, размещение и использование средств предприятия и определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов; [5]

— способность финансировать свою деятельность, характеризующаяся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью; [6]

— характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов); [7] и др.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. От хорошего или плохого финансового состояния предприятия зависит степень его экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей, банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов – улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Финансовое состояние предприятия может быть:

- абсолютно устойчивым - когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка, предприятие не зависит от внешних кредиторов;

- нормально устойчивым - запасы и затраты равны сумме собственного оборотного капитала и кредитов банка, т. е. гарантируется платежеспособность предприятия, предприятие использует “нормальные” источники средств - собственные и привлеченные;

- неустойчивым (предкризисным) - нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств, предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия;

- кризисным (предприятие находится на грани банкротства) - запасы и затраты больше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка, кроме дополнительных источников покрытия предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, таких как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду.

Основными источникам информации для анализа финансового состояния предприятия служат:

- бухгалтерский баланс (форма №1);

- отчет о финансовых результатах (форма №2);

- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.