Тема 5. Программирование реального сектора

Оценка объема производства

Точно определить будущие объемы производства в открытой рыночной эко­номике крайне сложно, практически невозможно. Прогнозируя реальный сектор, можно стремиться только оп­ределить преобладающие тенденции производства, исходя из того, что они определяются как возможностями про­изводства товаров, так и спросом на них. Причем и спрос, и предложение могут исходить как изнутри страны, так и из-за рубежа.

Оценка будущего производства со стороны предложения основывается на том, что существуют неиспользованные произ­водственные мощности, безработица, ждущие применения технологические новинки, задействование которых в про­цессе производства приведет к росту его объемов. Однако в рыночной экономике предложение всегда следует за спросом и им определяется. Если спрос недоста­точен, предприятия сокращают произ­водство и персонал. Поэтому прогноз производства на долгосрочную перспек­тиву может более ориентироваться на рост предложения, чем на спрос, тогда как краткосрочный прогноз производ­ства скорее всего сильнее связан со спросом, чем с предложением.

Очевидно, что оценить сколько-ни­будь точно функцию совокупного выпуска можно, только располагая полными статистическими данными о капитале, занятости, инвес­тициях, которые сами являются функ­циями многих переменных. Для этого строится эконометрическая модель, по­крывающая 15–20 лет, что возможно сделать только для весьма стабильных развитых стран. В подавляющем боль­шинстве стран ни статистических данных, ни теоретической модели их анализа на столь большом временном промежутке не существует. Поэтому прогнозирование осуществляется на эк­страполяции прошлых трендов, либо по отраслям экономической деятельности, либо, для небольших стран, по экономи­ке в целом. Если предположить, что тем­пы роста реального ВВП в следующем году будут такими же, как в среднем за несколько прошедших лет, тогда эти темпы можно оценить исходя из простой формулы кумулятивного роста:

,                                                  (21)

где y_t – реальный ВВП в году t; у₀ – реальный ВВП в базовом году; r – темп роста реального ВВП,

откуда темп роста ВВП[2]:

                                              (22)

Такая весьма грубая оценка темпа роста может быть скорректирована на базе аналогичных секторальных прогно­зов, которые примут во внимание харак­терные особенности каждого сектора. Например, строительство отелей может быть связано с ростом притока туристов, плохие прогнозы погоды – с уменьше­нием сельскохозяйственного производ­ства и т.п. Секторальные прогнозы осо­бенно важны в периоды структурных изменений в экономике, когда удельный вес отраслей в ВВП меняется. Если сек­торальные прогнозы осуществляются в реальном выражении, то предполагае­мый рост реального производства в на­туральном выражении умножается на цену данного продукта в том году, кото­рый принят за базовый. Если цена на какой-либо продукт не известна, то она привязывается к известной цене наиболее близкого продукта. Например, изменение цены на нефтепродукты может считаться парал­лельным изменению цены на нефть. Этот подход возможен для тех секторов (осо­бенно добывающей промышленности), где набор конечных продуктов весьма ограничен: нефть и нефтепереработка, газодобывающая промышленность и пр. В странах, где нет одного лидирующего сектора, но общее число секторов весь­ма ограничено, наиболее точный про­гноз роста реального ВВП в ценах фак­торов производства может быть сделан на основе простого опроса представи­телей этих секторов о планах их роста в среднесрочной перспективе. Обычно сотрудники соответствующих минис­терств имеют достаточно четкое пред­ставление о том, какая из отраслей бу­дет развиваться в ближайшем будущем. Затем секторальные оценки просто взвешиваются по относительной доле каждого сектора в ВВП, в результате чего получается прогноз роста ВВП в ценах факторов производства. Если эко­номика страны диверсифицирована, то наиболее рациональный способ прогно­за реального ВВП – уравнение, связывающее реальный ВВП, например, с государственными расходами, если таковые играют значительную роль в стимулировании экономического роста, и/или общим уровнем инвестиций в экономику.

Дефлирование

Смысл сбора информации об индек­сах цен для макроэкономи­ческого программирования заключается в том, чтобы использовать один из них или какую-либо их комбинацию для пе­ревода показателей из текущих в посто­янные цены. Это позволит ответить на ключевой вопрос: насколько вырос ре­альный ВВП за прошлый год?

Имплицитный дефлятор ВВП (implicit GDP deflator) – один из изме­рителей инфляции, представляющий собой частное от деления номинального ВВП на реальный ВВП.

В расчетах и дефлятора ВВП, и ИПЦ учитывают как национальные, так и импортные то­вары. Принципиальное различие ИПЦ и подразумеваемого дефлятора ВВП зак­лючается в том, что дефлятор измеряет изменение цен товаров, произведенных в экономике в целом как для потребле­ния внутри страны, так и на экспорт. В году, избранном за базовый для расчета реального ВВП, скрытый дефлятор ВВП равен 1. В то же время ИПЦ показывает изменение цены только на корзину огра­ниченного числа национальных и им­портных товаров, потребляемых насе­лением. На значение дефлятора ВВП большее влияние оказывают экспортные цены, тогда как на ИПЦ – импортные. Поэтому различия в движении дефлятора ВВП и ИПЦ могут отражать, в числе прочего, различия в изменении импортных и экспортных цен.

Дефлятор ВВП и ИПЦ можно точно вычислить только применительно к про­шлому периоду, когда известны данные о ВВП в текущих и постоянных ценах и изменение цены соответствующей кор­зины товаров. Для прогнозирования дефлятора можно поль­зоваться одним из следующих способов.

1). Конвертировать номинальный ВВП, представленный как сумма произведений количества и цены всех товаров, в реальный по ком­понентам с помощью индекса Пааше:

,                               (23)

где P _{i t} – цена товара i в году t; Р_i0– цена товара i в базовом году; Q_it – количества товара i в году t; Q_{i 0} – количества товара i в базо­вом году.

Индекс Пааше требует использования текущих весов отдельных товаров в со­вокупном производстве, которые можно рассчитать только после того, как про­изводство реально совершилось. Исполь­зование этого индекса приводит к неко­торой недооценке реального ВВП.

2). Экстраполировать имеющиеся дан­ные о реальном ВВП с помощью индекса Ласпейреса, рассчи­танного как индекс физического объема:

.                      (24)

Результат, как видно, тот же самый. Разница заключается в том, что индекс Ласпейреса использует постоянные веса базового периода и поэтому более при­годен для прогнозирования. Использование этого индекса приводит к некоторой переоценке реального ВВП. Однако, если базовым избирается каждый раз предыдущий год и соответственно ис­пользуются веса предыдущего года для оценки реального ВВП в последующем, эта переоценка не столь велика. В боль­шинстве стран прогноз реального ВВП основывается именно на этом методе. Даже если индекс физического объема не рассчитывается для всех секторов, то чаще всего он имеется хотя бы для ключевых (например, нефтедобыча), чего бывает достаточно, чтобы спрогно­зировать весьма существенную долю ВВП. На основании оценки реального ВВП, де­флятор ВВП вычисляется как простое частное номинального и реально­го ВВП.