Теоретические основы кредитно-денежных отношений

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. Теоретические основы кредитно-денежных отношений

Сущность, виды и функции денег

Сущность и функции кредита

Концепции регулирования кредитно-денежных отношений

. Анализ кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь

Прогнозирование кредитно-денежных отношений

Роль Национального банка в регулировании кредитно-денежных отношений

. Проблемы и перспективы развития кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Создание предпосылок для обеспечения устойчивого экономического роста, а также решение проблемы минимизации темпов инфляции - основные долгосрочные задачи денежно-кредитного регулирования, осуществляемого центральными банками всех стран. В условиях перехода на рыночные отношения значение монетарных методов регулирования экономики существенно возрастает, что является актуальным для национальной экономики Республики Беларусь. Процессы в денежно-кредитной сфере оказывают существенное влияние на динамику важнейших макроэкономических переменных, устойчивость экономического роста. От эффективности денежно-кредитной составляющей во многом зависит результативность экономической политики в целом. Развитие экономики Республики Беларусь в направлении достижения макроэкономической стабильности и обеспечения устойчивых темпов экономического роста наделяет денежно-кредитное регулирование приоритетным значением в вопросах привлечения долгосрочных денежных ресурсов в реальный сектор национальной экономики.

Рыночным отношениям присуще более свободное движение товаров, услуг, капитала, рабочей силы. Перераспределение средств из отрасли в отрасль осуществляется через рынок финансовых ресурсов. В мировой практике при прогнозировании финансов широкое распространение получили методы экспертных оценок, экстраполяции и моделирования. Разрабатываемые финансовые планы-прогнозы (программы) представляют собой комплекс мероприятий, направленных на достижение заданных макроэкономических целей. Продуманное и поступательное регулирование денежно-кредитных отношений, рациональное и гармоничное сочетание всех составляющих денежной системы страны обеспечивает общий экономический рост, стабильный уровень цен, повышение уровня благосостояния населения и национальную безопасность. Все вышеизложенное определяет актуальность выбранной темы.

Целью курсовой работы является выявление особенностей прогнозирования кредитно-денежных отношений и определение путей совершенствования денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

)   Исследовать теоретические основы кредитно-денежных отношений и основные концепции их регулирования;

)   Изучить методы прогнозирования кредитно-денежных отношений;

)   Определить роль Национального банка в регулировании кредитно-денежных отношений;

)   Выявить проблемы и определить перспективы развития кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь.

Объект исследования - система кредитно-денежных отношений.

Предмет исследования - прогнозирование и регулирование кредитно-денежных отношений.

В ходе исследования использовались следующие методы - анализ, синтез, обобщение, сравнение, экономико-статистические методы.

Для написания курсовой работы использовались научные работы Румянцевой О.И., Колпина Л.Г., Лаврушина О.И. и других авторов, в которых освещен широкий круг вопросов денежно-кредитного регулирования. Также были изучены работы Шимова В.И., Кандауровой Г.А., Борисевича В.И. и других авторов, для раскрытия теоретических, методологических и организационных основ прогнозирования и планирования. Взаимодействие центрального и коммерческих банков, методы и механизмы монетарной политики рассмотрены в монографии А.С. Бриштелева. Также был изучен статистический бюллетень Республики Беларусь и Указ Президента Республики Беларусь об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2014 год. В работе использовались публикации «Экономической газеты» о вопросах регулирования денежно-кредитных отношений.

Сущность и функции кредита

 

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможность возникновения и развития кредита связана с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

-  Возвратность кредита - этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком;

-  Срочность кредита - он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе;

-  Платность кредита - этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором.

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями как общего, так и селективного характера. Перераспределительная функция кредита проявляется в том, что в условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Практическая реализация функции экономии издержек обращения непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов [19, с. 84].

Кредитование банков центральным банком является одним из методов денежно-кредитного регулирования. Основной формой кредитования банковской системы являются ломбардные (залоговые) кредиты, которые предоставляются центральным банком коммерческим под залог ценных бумаг на условиях обеспеченности, срочности, возвратности и платности. Учетные (дисконтные) кредиты предоставляются банком под учет векселей, т.е. посредством покупки у банков векселей до истечения срока их погашения.

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование. В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;

в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;

г) регулирование объема совокупного денежного оборота. Основными принципами кредита являются возвратность, срочность, платность.

 

Таблица 3

Эмиссионная политика Национального банка представляет собой комплекс мероприятий, направленных на непосредственное регулирование объема его обязательств в национальной валюте. Выпуская или изымая безналичные и наличные деньги, Национальный банк соответственно расширяет или сужает денежную базу в белорусских рублях. Основными операциями Национального банка, влияющими на денежную эмиссию, являются операции рефинансирования банков, покупки-продажи безналичной и наличной иностранной валюты и других ценностей, покупки-продажи государственных ценных бумаг, перечисление части прибыли Национального банка в государственный бюджет.

Эмиссия Национального банка в зависимости от характера проводимой операции подразделяется на кредитную и денежную. Кредитная эмиссия осуществляется на условиях срочности, возвратности и платности по таким операциям, как рефинансирование банков, и приводит к изменению чистого внутреннего кредита Национального банка. Денежная эмиссия влияет на изменения денежной базы. Национальный банк практически ежедневно осуществляет операции покупки-продажи иностранной валюты на торгах Белорусской валютно-фондовой биржи. Основными целями этих операций являются достижение баланса спроса и предложения иностранной валюты и установление желаемого курса белорусского рубля. В то же время дополнительным эффектом от их проведения является выпуск в обращение или изъятие из него рублевого эквивалента иностранной валюты.

Постоянное развитие процентной и эмиссионной политики Национального банка происходит в направлении повышения эффективности применения, комплексности, расширения спектра используемых рыночных операций. При этом Национальным банком активно учитывается опыт зарубежных стран. В данной курсовой работе исследуется опыт денежно-кредитного регулирования Европейского центрального банка.

Европейская система центральных банков - это международная банковская система, состоящая из Европейского центрального банка и национальных центральных банков государств - членов Европейского союза. Главной целью создания Европейской системы центральных банков является поддержание стабильности курса евро и цен в зоне евро.

Операции на открытом рынке играют важную роль в монетарной политике Евросистемы при регулировании процентных ставок, управлении ликвидностью на рынке и передаче сигналов позициям монетарной политики. Операции на открытом рынке инициируются Европейским центральным банком, который также устанавливает инструмент, необходимый для их осуществления, сроки и условия их выполнения. Следует обратить внимание на то, что в случае двусторонних операций Европейский центральный банк сам инициирует совершение сделки, если сочтет это необходимым. Используя эти механизмы, он влияет на уровень ликвидности и цену кредита. К операциям на открытом рынке относят:

)   Основные операции по рефинансированию - стандартные операции по выдаче кредитов коммерческим банкам сроком на две недели, проводимые еженедельно в форме тендеров на залоговой основе;

)   Долгосрочные операции по рефинансированию направлены на обеспечение дополнительного долгосрочного рефинансирования финансового сектора и представляют собой ограниченную часть общего объема рефинансирования;

)   Сглаживающие операции проводятся при возникновении непредсказуемых колебаний уровня ликвидности и представляют собой операции по добавлению в финансовую систему или удалению из нее денежных средств;

)   Структурные операции проводятся в случае необходимости изменения структуры финансовой позиции Центрального банка по сравнению с остальным финансовым сектором страны. При этом могут использоваться как кредитные операции на основе тендеров, так и транзакционные сделки на двусторонней основе [15, с. 69-70].

Таким образом, Национальный банк Республики Беларусь является главным органом регулирования кредитно-денежных отношений. Согласно Закону о Национальном банке Республики Беларусь, объектом регулирования выступает объем и структура денежной массы в обращении. Этот Закон определяет экономические инструменты Национального банка по воздействию на денежное предложение: определение норм обязательных резервов; учетных ставок по кредитам; проведение операций на открытом рынке (купля и продажа облигаций у коммерческих банков и населения). По мере развития экономики, денежно-кредитного сектора, финансового рынка будет происходить все большая переориентация с непосредственного управления объемами денег в экономике на управление их ценой. Такой подход активно используется многими странами и хорошо зарекомендовал себя, особенно при применении современных монетарных режимов, например, прямом таргетировании инфляции.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

1) Деньги служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса. Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег. Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения, мировые деньги.Денежная масса - совокупность наличных <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D1%87%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B3%D0%B8> денег <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%81%D1%80%D0%B5%D0%B4%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0>, находящихся в обращении, и остатков безналичных <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B5%D0%B7%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D1%87%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%80%D0%B0%D1%81%D1%87%D1%91%D1%82%D1%8B> средств на счетах, которыми располагают физические <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D0%BB%D0%B8%D1%86%D0%BE>, юридические лица <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%AE%D1%80%D0%B8%D0%B4%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D0%BB%D0%B8%D1%86%D0%BE> и государство <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%93%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE>. Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации (известный также как финансовая глубина), равный отношению М2 к валовому внутреннему продукту <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%92%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B9_%D0%B2%D0%BD%D1%83%D1%82%D1%80%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%B8%D0%B9_%D0%BF%D1%80%D0%BE%D0%B4%D1%83%D0%BA%D1%82>. Скорость обращения денег является фундаментальным показателем, который характеризует желание экономических субъектов использовать национальную денежную единицу в качестве меры стоимости, средства платежа, обращения и сбережения.

)   Кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование. В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;

в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;

г) регулирование объема совокупного денежного оборота. Основными принципами кредита являются возвратность, срочность, платность.

3)       В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая, в том числе, процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом, постольку содержание той или иной концепции денежно-кредитной политики напрямую зависит от того, в рамках какого направления современной экономической мысли она сформирована. Современные кейнсианцы, и монетаристы признают, что изменение денежного предложения влияет на номинальный объем валового национального продукта (ВНП), но оценивают по-разному значение этого влияния, и сам механизм: с точки зрения кейнсианцев, в основу денежно-кредитной политики должен быть положен определенный уровень процентной ставки, а с точки зрения монетаристов - само предложение денег.

4) Прогнозирование кредитно-денежных отношений предполагает сложный, многогранно повторяющийся процесс принятия изначальных предположений для экзогенных переменных, неоднократного целевого уточнения проектов прогнозов и в итоге - выбор наилучшего по заданным критериям варианта прогноза в условиях изменяющегося воздействия внешних и внутренних факторов. Национальный банк Республики Беларусь использует возможности эконометрического моделирования для анализа и краткосрочного прогнозирования денежно-кредитных показателей, а также для оценки и выбора вариантов денежно-кредитной политики, направленной на ограничение темпов инфляции, регулирование обменного курса национальной денежной единицы, уровня процентных ставок.

)   Национальный банк Республики Беларусь является главным органом регулирования кредитно-денежных отношений. Согласно Закону о Национальном банке Республики Беларусь, объектом регулирования выступает объем и структура денежной массы в обращении. Этот Закон определяет экономические инструменты Национального банка по воздействию на денежное предложение: определение норм обязательных резервов; учетных ставок по кредитам; проведение операций на открытом рынке (купля и продажа облигаций у коммерческих банков и населения). По мере развития экономики, денежно-кредитного сектора, финансового рынка будет происходить все большая переориентация с непосредственного управления объемами денег в экономике на управление их ценой. Такой подход активно используется многими странами и хорошо зарекомендовал себя, особенно при применении современных монетарных режимов, например, прямом таргетировании инфляции.

)   Основными проблемами кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь являются низкий уровень резервов центрального банка, ограниченный доступ к внешнему финансированию и быстрое увеличение в последнее время задолженности по валютным кредитам в банковской системе. Большое значение следует уделить повышению доходности белорусского рубля в целях изменения структуры широкой денежной массы (сокращение валютной доли депозитов). Также одним из направлений решения проблем кредитно-денежных отношений является сокращение масштабов директивного кредитования и увеличение доли займов на коммерческих условиях.

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. Теоретические основы кредитно-денежных отношений

Сущность, виды и функции денег

Сущность и функции кредита

Концепции регулирования кредитно-денежных отношений

. Анализ кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь

Прогнозирование кредитно-денежных отношений

Роль Национального банка в регулировании кредитно-денежных отношений

. Проблемы и перспективы развития кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Создание предпосылок для обеспечения устойчивого экономического роста, а также решение проблемы минимизации темпов инфляции - основные долгосрочные задачи денежно-кредитного регулирования, осуществляемого центральными банками всех стран. В условиях перехода на рыночные отношения значение монетарных методов регулирования экономики существенно возрастает, что является актуальным для национальной экономики Республики Беларусь. Процессы в денежно-кредитной сфере оказывают существенное влияние на динамику важнейших макроэкономических переменных, устойчивость экономического роста. От эффективности денежно-кредитной составляющей во многом зависит результативность экономической политики в целом. Развитие экономики Республики Беларусь в направлении достижения макроэкономической стабильности и обеспечения устойчивых темпов экономического роста наделяет денежно-кредитное регулирование приоритетным значением в вопросах привлечения долгосрочных денежных ресурсов в реальный сектор национальной экономики.

Рыночным отношениям присуще более свободное движение товаров, услуг, капитала, рабочей силы. Перераспределение средств из отрасли в отрасль осуществляется через рынок финансовых ресурсов. В мировой практике при прогнозировании финансов широкое распространение получили методы экспертных оценок, экстраполяции и моделирования. Разрабатываемые финансовые планы-прогнозы (программы) представляют собой комплекс мероприятий, направленных на достижение заданных макроэкономических целей. Продуманное и поступательное регулирование денежно-кредитных отношений, рациональное и гармоничное сочетание всех составляющих денежной системы страны обеспечивает общий экономический рост, стабильный уровень цен, повышение уровня благосостояния населения и национальную безопасность. Все вышеизложенное определяет актуальность выбранной темы.

Целью курсовой работы является выявление особенностей прогнозирования кредитно-денежных отношений и определение путей совершенствования денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

)   Исследовать теоретические основы кредитно-денежных отношений и основные концепции их регулирования;

)   Изучить методы прогнозирования кредитно-денежных отношений;

)   Определить роль Национального банка в регулировании кредитно-денежных отношений;

)   Выявить проблемы и определить перспективы развития кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь.

Объект исследования - система кредитно-денежных отношений.

Предмет исследования - прогнозирование и регулирование кредитно-денежных отношений.

В ходе исследования использовались следующие методы - анализ, синтез, обобщение, сравнение, экономико-статистические методы.

Для написания курсовой работы использовались научные работы Румянцевой О.И., Колпина Л.Г., Лаврушина О.И. и других авторов, в которых освещен широкий круг вопросов денежно-кредитного регулирования. Также были изучены работы Шимова В.И., Кандауровой Г.А., Борисевича В.И. и других авторов, для раскрытия теоретических, методологических и организационных основ прогнозирования и планирования. Взаимодействие центрального и коммерческих банков, методы и механизмы монетарной политики рассмотрены в монографии А.С. Бриштелева. Также был изучен статистический бюллетень Республики Беларусь и Указ Президента Республики Беларусь об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2014 год. В работе использовались публикации «Экономической газеты» о вопросах регулирования денежно-кредитных отношений.

Теоретические основы кредитно-денежных отношений