Эмиссия газов от очистных сооружений канализации: В последние годы внимание мирового сообщества сосредоточено на экологических проблемах...
Своеобразие русской архитектуры: Основной материал – дерево – быстрота постройки, но недолговечность и необходимость деления...
Топ:
Основы обеспечения единства измерений: Обеспечение единства измерений - деятельность метрологических служб, направленная на достижение...
История развития методов оптимизации: теорема Куна-Таккера, метод Лагранжа, роль выпуклости в оптимизации...
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов...
Интересное:
Инженерная защита территорий, зданий и сооружений от опасных геологических процессов: Изучение оползневых явлений, оценка устойчивости склонов и проектирование противооползневых сооружений — актуальнейшие задачи, стоящие перед отечественными...
Принципы управления денежными потоками: одним из методов контроля за состоянием денежной наличности является...
Влияние предпринимательской среды на эффективное функционирование предприятия: Предпринимательская среда – это совокупность внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на функционирование фирмы...
Дисциплины:
2017-08-26 | 303 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Чтобы получить данные, на основании которых можно составить отчет о движении денежных средств, мы сделаем упрощение, определяя источники денежных средств и их использование. Общие принципы, заложенные в этом документе, достаточно понятны. Но чтобы в них можно было лучше разобраться, они показаны на примере баланса за 1994 и 1995 гг., представленного на рис. 11.1.
Чтобы легче было сравнивать показатели по годам, отчет составлен в вертикальной форме. Активы показаны в его верхней части, а источники капитала — в нижней. Справа добавились две дополнительные колонки — соответственно "Источники" и "Использование".
Если в какой-либо статье баланса появляется изменение, оно обязательно найдет отражение в одной из двух последних колонок, а именно:
• если изменение приведет к оттоку денежных средств, то соответст
вующая запись появится в колонке "Использование";
• если изменение приведет к притоку денежных средств, то соответст
вующая запись появится в колонке "Источник".
Покажем примеры таких записей.
1. Внеоборотные активы 10 000 долл. Использование
2. Налог 500 долл. Источник
Логика появления первой записи в последней колонке очевидна. Компания приобрела внеоборотные активы на сумму 10 тыс. долл. и выписала на нее чек на те же 10 тыс. (для упрощения мы здесь не учитываем амортизацию и переоценку).
Вторая запись не столь понятна. Сумма по статье "Налоги" возросла с 2500 до 3000 долл. Однако каким образом приращение может быть источником финансирования компании? Ответ заключается в том, что налоги в размере 3000 долл., показанные как обязательство в балансе на конец периода, пока не заплачены. Другими словами, сейчас компания может пользоваться "чужими" денежными средствами в количестве, которое на 500 долл. больше, чем в прошлом году, т. е. они как бы поступили из источника финансирования. Конечно, в установленный срок это обязательство надо будет погасить. Но тогда оно исчезнет из показателей баланса и будет отражено как использование фондов.
|
Глава 11. ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 15 3
Глава 11. ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 15 5 |
Часть Ш. КОРПОРАТИВНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ
Правила составления отчета
Полный отчет о движении денежных средств показан на рис. 11.2. Все изменения в статьях баланса указаны соответствующими записями в колонках "Источники" и "Использование". Суммарные поступления из источников равны суммарному использованию. И так должно быть всегда.
Иногда, особенно начинающим, трудно различать, куда следует заносить изменение: в "источники" или в "использование". К счастью, существует правило, пользуясь которым осуществлять классификацию и, следовательно, разноску по колонкам очень просто. Здесь оно представлено в виде небольшой таблички.
Увеличение Уменьшение
Актив Использование Источник
Пассив Источник Использование
Чтобы сделать соответствующую запись, необходимо убедиться, что в статье баланса произошло изменение, и получить ответы на два вопроса:
• относится ли статья к активу или пассиву? и
• увеличилось ли ее значение или уменьшилось?
Дальнейшие ваши действия будут автоматическими: смотрите на приведенную выше табличку и делаете запись в соответствующей колонке.
Пример на рис. 11.2 показывает, каким образом изменения в статьях баланса учитываются в движении капитала. Однако внимательный читатель оценит, что в этом методе определяется далеко не каждый платеж или поступление, которые имели место (в примере за 1995 г.). Фактически в колонках показаны нетто-значения этих изменений в активах и капитале, которые влияют на сумму денежных средств. Такой метод анализа изменений называется косвенным*.
|
Скрытые изменения
Здесь требуется предупредить читателей об одной особенности. В косвенном методе указываются только нетто-изменения в статьях баланса. Конечно, могут быть ситуации, когда промежуточные изменения очень большие, но поскольку они обычно периодически совершаются в противоположных направлениях, то часто их итоговое нетто-значение оказывается
* Иногда можно встретить форму отчета о движении денежных средств, составленного по принципу «Платежи и поступления», когда фиксируются все выписанные и все полученные чеки. В таком виде от указанного отчета мало толку: он не дает возможности анализировать потоки денежных средств, и поэтому крупные компании отказались от такого подхода.
относительно небольшим. Поэтому в полном отчете о движении денежных средств следует показывать не конечные результаты, а абсолютные потоки и изменения. Кроме того, и это, может быть, более важно, некоторые изменения в статьях баланса не связаны вообще с потоками денежных средств, как это имеет место, например, при переоценках основных средств (см. приложение 1). Таким образом, иногда надо как бы залезть внутрь приведенных цифр и посмотреть, что там происходит изнутри, чего не видно на поверхности, т. е. увидеть скрытые изменения. Вместе с тем, несмотря на указанные ограничения, рассматриваемый здесь метод в руках опытного аналитика является мощным инструментом.
Часть III. КОРПОРАТИВНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ
|
|
Кормораздатчик мобильный электрифицированный: схема и процесс работы устройства...
Своеобразие русской архитектуры: Основной материал – дерево – быстрота постройки, но недолговечность и необходимость деления...
История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок...
История создания датчика движения: Первый прибор для обнаружения движения был изобретен немецким физиком Генрихом Герцем...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!