Описательные методы оценки предпринимательских рисков

Наиболее распространенной методикой описания рисков является SWOT-анализ (Strength – сила, Weakness – слабость, Opportunity – возможность, Threat – угроза), содержание которого сводится к анализу сильных и слабых сторон предприятия, а также угроз и возможностей внешних факторов. Таким образом, этот метод сочетает внутренний управленческий анализ и оценку внешнего окружения.

Сутью метода является качественный подход, основанный на сравнении противоположных качеств предприятия:

= характеристика наиболее развитых и продвинутых составляющих деятельности, которые определяют сильные стороны предприятия;

= характеристика составляющих и элементов деятельности, которые определяют слабые и неразвитые стороны предприятия;

= дополнительные возможности, возникающие как результат решений;

= факторы, мешающие реализации решений и проектов.

Как правило, SWOT-анализ проводится по следующей схеме:

1. характеристика внешней среды с позиции угроз и возможностей на основе методов анализа внешней среды (например, с использованием метода анализа конкуренции Портера);

2. внутренние характеристики предприятия на базе методов управленческого анализа (например, системы McKincey, «цепочки ценностей» Портера);

3. обобщение информации по внешнему и внутреннему анализу на базе использования инструментов портфельного анализа;

4. оформление результатов такого качественного анализа в виде таблицы SWOT-анализа, по форме приведенной ниже.

Таблица 4 – Таблица SWOT-анализа

 

Сильные стороны (Strength)	Слабые стороны (Weakness)
Производственные мощности	Состояние по источникам финансирования
Опыт и квалификация персонала	Неизученность рынка
Уровень действующих технологий Знание конкурентов	Низкий уровень изучения рисков
…..	…..
Возможности (Opportunity)	Угрозы (Threat)
Выход на новые рынки	Появление сильного конкурента
Замена поставщиков	Изменение условий импорта материалов
…….	……

 

Метод экспертных оценок также относится к группе описательных методик. Основным преимуществом этого метода является возможность использования опыта экспертов в процессе анализа влияния разнообразных факторов. Методика экспертной оценки может включать комплекс логических и математических методов и процедур, необходимых для анализа и принятия решений. Центральной «фигурой» экспертного анализа является эксперт-специалист, использующий свои знания, умение, опыт и т.д. для нахождения наиболее эффективного решения.

Достоинства метода экспертных оценок могут быть сведены к следующим:

- отсутствие необходимости в точных исходных данных;

- наличие отработанных методик проведения анализа и компьютерная поддержка;

- возможность проведения оценки без расчетов эффективности.

Недостатками этого метода являются трудность привлечения независимых экспертов и субъективность оценок.

Привлекаемые эксперты:

= должны иметь доступ ко всей имеющейся информации;

= иметь высокий уровень креативности, обладать необходимыми знаниями в анализируемой предметной области;

= должны быть свободными от личных предпочтений в отношении анализируемого

объекта.

Метод экспертных оценок имеет разновидность, основной особенностью которой является анонимность и управляемая обратная связь. Эта методика назывется методом Дельфи.

Физическое разделение членов экспертной комиссии обеспечивает анонимность оценки рисков, т.к. участники лишаются возможности обсуждать ответы на поставленные вопросы. Таким образом удается избежать группового принятия решения и исключить доминирование мнения лидера. Обработанные и обобщенные результаты сообщаются каждому члену экспертной комиссии через управляемую обратную связь. Качество экспертной оценки рисков в значительной мере зависит от качества подбора экспертов.

Достаточное распространение получили методы анализа рисков на основе вопросников. При использовании этого метода фирма разрабатывает перечень критериев оценки в виде экспертных листов, содержащих вопросы. Для каждого критерия назначаются соответствующие весовые коэффициенты, которые не сообщаются экспертам.

Эксперты, обладая полной информацией об анализируемом объекте, анализируют поставленные вопросы и отмечают выбранные ответы. Затем заполненные экспертные листы обрабатываются с помощью программных пакетов обработки информации и оформляются результаты проведенной экспертизы.

Получение негативных ответов на один или несколько вопросов не приводит к автоматическому изменению решения или к отказу от реализации, но позволяет выявить потенциальные зоны риска, проанализировать величину риска и разработать комплекс мероприятий по его снижению.

При качественном анализе инвестиционных проектов может быть применен основанный на экспертных оценках метод оценки рискованности, условно называемый «розой рисков» или «звездой рисков».

Суть метода заключается в следующем. Эксперты, изучив бизнес - план исследуемого проекта, проводят бальную оценку риск-факторов. При этом, чем выше балл, тем выше рискованность. Данный метод не является количественно точным, но позволяет сопоставить различные риск-факторы проекта.

Пример. Для некоторого проекта методом экспертных оценок определена (по 10-балльной шкале) степень его рискованности по следующим выявленным экспертами риск - факторам:

· проработка рынка – 4 балла,

· производственный план – 7 баллов,

· наличие концепции управления проектом – 9 баллов,

· анализ затрат – 5 баллов,

· анализ конкурентов – 6 баллов,

· финансирование – 8 баллов,

· мотивация команды проекта – 3 балла,

· проработка бизнес-плана – 6,5 балла.

Результаты проведенного экспертами исследования можно проиллюстрировать графически в виде «розы рисков» (см. рис. 1.3).

 

 

Рисунок 1. 3 – Роза рисков

Анализ «розы рисков» исследуемого проекта показывает на недостаточность проработки концепции управления проектом и вопросов финансирования.

Развитие метода «роза рисков» достигается с помощью графического построения «спирали рисков», на основе упорядочивания (ранжирования) риск-факторов (см. рис. 1.4). Риск - факторы располагаются на графике по направлению движения часовой стрелки по мере увеличения оценки риск-факторов в баллах.

 

 

Рисунок 1.4 – Спираль рисков

 

Одной из форм проведения процедуры экспертной оценки является разработка перечня критериев оценки в виде экспертных листов или вопросников. Для каждого критерия назначаются соответствующие весовые коэффициенты, о которых эксперты не информируются, затем по каждому критерию предлагаются варианты ответов, веса которых тоже экспертам не известны. Эксперты, обладая полными данными об объекте, должны при проведении анализа выбирать то или иной вариант ответа. Все заполненные экспертные листы обрабатываются на соответствующих статистических программных пакетах, в результате чего оформляется итоговый результат экспертизы.

Следует отметить, что получение негативных ответов на какой-то один или несколько вопросов позволяет выявить потенциальные зоны риска, проанализировать величину риска и разработать мероприятия по его снижению. Работа над такими вопросниками в ряде случаев может вылиться в начальный этап экспертной оценки рисков.

Экспертную оценку риска необходимо проводить с учетом вероятности рискового события и опасности этого риска для завершения проекта. Вероятность рискового события исчисляется в долях единицы, а опасность риска – по стобалльной шкале. Форма такого экспертного листа представлена в таблице 5.

Таблица 5 – Форма экспертного листа

 

№ п/п	Наименование риска	Опасность	Вероятность	Важность
				Гр.5=гр.3 х гр. 4

 

Если принятый предельный уровень одного или нескольких рисков ниже полученных интегральных значений, то это означает необходимость разработки комплекса мероприятий по снижению влияния выявленных видов риска на результаты реализации проекта.

Экспертная оценка по вопросникам может проводиться с экспертными листами, содержащими балльную оценку: таблицы 5 и 6. Важно заметить, что в процессе риск-анализа необходимо выявить простые риски, которые невозможно представить как комбинации каких-либо компонентов. Экспертная оценка становится более эффективной, если используются именно такие простые риски.

Таблица 6 – Балльная экспертная оценка риска

Вид риска	Влияние на ожидаемую прибыль при реализации проекта	Балл
Стадия обеспечения ресурсами
Повышение цен на материалы	Снижение прибыли из-за роста себестоимости продукции
Поставка материалов ненадлежащего качества	Увеличение % брака и технологических отходов в производстве
Несоблюдение условий договоров поставки ресурсов	Сбой ритма производства, увеличение производственных издержек
Стадия производства
Недостаточная отработанность производственно-технологического процесса	Увеличенный % технологических отходов, высокие непроизводительные затраты
Износ основного технологического оборудования	Увеличение затрат на ремонт, сокращение рабочего фонда времени
Недостаточность производст- венных оборотных средств	Необходимость кредитования, снижение прибыли из-за оплаты банковских %
Квалификация персонала	Низкая производительность труда, увеличенный процент брака
Стадия реализации продукции
Неустойчивый спрос на продукцию	Снижение объема реализации, увеличение оборачиваемости
Неплатежеспособность потребителей	Рост дебиторской задолженности, падение объемов реализации
Демпинг отпускных цен со стороны конкурентов	Снижение отпускных цен, уменьшение объема реализации

 

По данным таблицы рассчитывается средняя экспертная оценка оценки риска по разделам:

- стадия обеспечения — 4,0;

- стадия производства — 4,0;

- стадия реализации — 3,33.

Результаты уточненной оценки сводятся в форму таблицы 7.

Таблица 7 – Риск проекта

Стадия	Средняя экспертная оценка	Исходная оценка	Уточненная оценка
Обеспечение ресурсами	4,0	3,20	1,92
Производство		3,20	1,92
Реализация продукции	3,33	2,66	1,60
Всего	11,33	3,02	1,81

За исходную оценку принимается средняя экспертная оценка с учетом введения коэффициента корреляции К=0,8. Уточненная оценка определяется с учетом вероятности наступления риска Криск = 0,6.

Экспертные опросы становятся более результативными и значимыми, если в процессе проведения:

- выполняется анализ экспертных оценок, проводится исследование конкордации информации, предоставленной экспертами;

- выявляются факторы наибольшего риска;

- исследуется балльная система в заданной системе весов.