Кафедра финансов, бухгалтерского учета и аудита

Кафедра финансов, бухгалтерского учета и аудита

Оценка и реструктуризация

Кредитно – финансовых институтов

Методические указания по выполнению контрольной работы

для студентов специальностей:

080502.65 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» специализации «Оценка собственности»

и

080105.65 «Финансы и кредит» специализации «Оценка собственности»

 

Волгоград, 2010 г.

 

УДК. ()

 

Оценка и реструктуризация кредитно-финансовых институтов: методические указания по выполнению контрольной работы для студентов специальностей: 080502.65 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» специализации «Оценка собственности» и 080105.65 «Финансы и кредит» специализации «Оценка собственности» / сост. Мазница Е.М .; Волгогр. гос. архит.-строит. ун-т. — Волгоград, 2010. ― 3639 с.

 

Содержатся учебно-методические материалы, способствующих усвоению курса, позволяющие эффективно организовать процесс изучения особенностей анализа деятельности и рыночной оценки коммерческих банков.

 

 

Библиогр. 16 названий.

 

 

Оглавление

Наименование	Стр.
ВВЕДЕНИЕ
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1. Характеристика объекта исследования
1.2.Анализ финансового состояния
2. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЗАТРАТНОГО ПОДХОДА
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

 

Контрольная работа по курсу учебной дисциплины «Оценка и реструктуризация кредитно-финансовых институтовДеньги, кредит, банки» проводится для проверки усвоения учащимися информации о проведении анализа финансового состояния и оценки рыночной стоимости коммерческого банка. При подготовке к контрольной работе по данному предмету необходимо ознакомиться с основными формами банковской финансовой отчетности и подходами к оценке стоимости коммерческого банка.

Цель проведения семестровой контрольной работы по данной учебной дисциплине – научить студентов методам и приемам анализа финансового состояния конкретного коммерческого банка и оценке стоимости банка с применением затратного подхода (метод определения балансовой стоимости чистых активов). При выполнении контрольной работы применяются:

- основные понятия и термины, формирующие знание о банках и банковской деятельности;

- законодательные и нормативные акты, определяющие правила функционирования коммерческих банков в РФ;

- основные формы банковской бухгалтерской (финансовой) отчетности;

- навыки самостоятельного принятия решения при формировании заключения об оценке стоимости коммерческого банка.

Источниками конкретной информации для проведения анализа финансового состояния и определения рыночной стоимости коммерческого банка является следующая отчетность за три года, предшествующие проведению оценки:

· форма № 101 «Оборотная ведомость»;

· форма № 102 «Отчет о прибылях и убытках»;

· данные о создании и функционировании исследуемого КБ, содержащиеся на официальных сайтах.

При выполнении работы используются следующие методы и приемы экономического анализа: коэффициентов, горизонтальный, вертикальный, сравнения, абсолютных, средних и относительных величин, структурный, индексный, балансовый.

В соответствии с данными «Методическими указаниями» учащимися выполняется семестровая контрольная работа по курсу «Оценка и реструктуризация КФИ». Задания для каждого учащегося выдаются преподавателем после изложения основ данной дисциплины. Контрольная работа выполняется по этапам, отраженным в данных методических указаниях. Дается краткая характеристика деятельности коммерческого банка, в таблицах отражаются основные финансовые показатели. Выводы формулируются учащимися самостоятельно в соответствии с приведенными образцами.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Характеристика объекта исследования

Таблица 1.1.

Анализ доходов

При анализе структуры доходов последние подразделяются на процентные и непроцентные. Наиболее значимыми для банка являются, как правило, процентные доходы. Анализ процентных доходов позволяет выяснить степени влияния факторов при получении процентного дохода, а также их изменения за анализируемый период. Анализ процентных доходов позволяет выяснить степени влияния факторов при получении процентного дохода, а также их изменения за анализируемый период. Рост процентных доходов в целом может произойти за счет влияния двух факторов: роста средних остатков по выданным кредитам и роста среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит. Оценку полученной банком величины их можно произвести с помощью табл. 1.3.

Таблица 1.3.

Анализ непроцентных доходов

Непроцентные доходы	Сумма в рублях	Удельный вес, %	Темп прироста, %
Год n-2	Год n-1	Год n	Год n-2	Год n-1	Год n	n-1 n-2	n n-1
Чистые доходы от операций с ценными бумагами
Чистые доходы от операций с иностранной валютой
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты
Комиссионные доходы
Чистые доходы от разовых операций
Прочие чистые операционные доходы
Итого

Чистые доходы от переоценки иностранной валюты
Комиссионные доходы
Чистые доходы от разовых операций
Прочие чистые операционные доходы
Итого

Из данных табл. 1.4 видно, что наиболее прибыльны из непроцентных доходов комиссионные доходы, они же имеют большую долю из общей суммы всех непроцентных доходов (___% за n год), однако данная статья снизилась по сравнению с n-2 и n-1 годами на ___% и ___% соответственно. Размер комиссионных доходов зависит от затрат, связанных с обслуживанием клиентов, размера платы за услуги, уровня автоматизации банковских операций.

 

Из данных табл. 1.4 видно, что наиболее прибыльны из непроцентных доходов комиссионные доходы, они же имеют большую долю из общей суммы всех непроцентных доходов (___% за n год), однако данная статья снизилась по сравнению с n-2 и n-1 годами на ___% и ___% соответственно. Размер комиссионных доходов зависит от затрат, связанных с обслуживанием клиентов, размера платы за услуги, уровня автоматизации банковских операций.

Таблица 1.5

Анализ расходов

 

При проведении анализа совокупных расходов, как и доходов банка, необходимо исходить из деления их на процентные и непроцентные. Процентные расходы составляют, как правило, большую часть расходов. Они включают в свой состав затраты по привлечению средств банков в депозиты, средств клиентов в займы и депозиты; выпуску долговых ценных бумаг; а также другие аналогичные расходы. К непроцентным (операционным) расходам в банках относятся: комиссионные расходы, расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы, расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями, курсовые разницы, расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов и другие текущие расходы. Операционные расходы банка легче поддаются контролю и анализу, поскольку большая их часть (расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы, арендная плата) является относительно постоянной и вполне прогнозируемой величиной.

 

 

Анализ расходов

 

При проведении анализа совокупных расходов, как и доходов банка, необходимо исходить из деления их на процентные и непроцентные. Процентные расходы составляют, как правило, большую часть расходов. Они включают в свой состав затраты по привлечению средств банков в депозиты, средств клиентов в займы и депозиты; выпуску долговых ценных бумаг; а также другие аналогичные расходы. К непроцентным (операционным) расходам в банках относятся: комиссионные расходы, расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы, расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями, курсовые разницы, расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов и другие текущие расходы. Операционные расходы банка легче поддаются контролю и анализу, поскольку большая их часть (расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы, арендная плата) является относительно постоянной и вполне прогнозируемой величиной.

Таблица 1.6

Анализ прибыли

 

Прибыль представляет собой объективный показатель, характеризующий состояние жизненного цикла производственных и финансовых структур в процессе прохождения ими каждого этапа их развития: становления, подъема и упадка. Получение прибыли является одной из основных целей функционирования коммерческих банков, поскольку решение большинства важнейших задач, стоящих перед ними, таких, как наращивание величины собственного капитала, пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, поддержание созданного имиджа требует постоянного притока денежных средств, одним из основных источников которых является прибыль.

В отчетности российских коммерческих банков в настоящее время формируется два показателя прибыли – балансовая и чистая.

Таблица 1.10.

Анализ рентабельности

 

В работе применим систему оценки эффективности деятельности банка, разработанную фирмой Дюпон. Эта система предусматривает исчисление и оценку ряда ключевых показателей: доходности капитала, прибыльности активов, доходности активов, использования активов, мультипликатора капитала.

Коэффициент доходности капитала (К r), получивший в мировой практике название ROE, исчисляется как отношение посленалоговой прибыли банка (П) к его собственному капиталу (К) или оплаченному уставному фонду, в случае, когда капитал банка полностью принадлежит держателям акций, и определяется по формуле:

 

Кr=П/К (3)

Таблица.1.13.

Вложения

 

Приведенные в табл. 1.20 показатели характеризуют различные аспекты эффективности пассивных операций банка. Первый коэффициент показывает, насколько эффективно были использованы привлеченные ресурсы (все ли пассивы были размещены), а второй – отражает эффективность самого привлечения (какая в среднем цена была уплачена за ресурсы). Значение Эр говорит о том, что банком вложено средств больше, чем привлечено.

Таблица 1.20.

Анализ качества активов

 

Следующей группой показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческого банка и находящихся в непосредственной зависимости от величины его капитала, являются показатели качества активов банка. Если рассматривать капитал банка как разницу между его активами и обязательствами, то в случае неверного определения стоимости активов и, следовательно, неадекватности остающихся у банка резервов после компенсации ими потерь, которые в свою очередь являются частью капитала банка, искажается величина капитала кредитного учреждения. Поэтому корректная оценка качества активов банка имеет важное значения в первую очередь при определении величины его капитала.

Поскольку банковская деятельность больше, чем другие виды бизнеса, подвержена риску, наиболее распространенным способом оценки качества активов банка является классифицирование их с позиций присущего им кредитного риска, т.е. риска невозврата заемщиками выданных им ссуд. В соответствие с Базельскими соглашениями активы взвешивают с учетом данного вида риска для целей определения достаточной величины капитала банка. Центральным банком РФ при разработке методики определения качества активов коммерческих банков были использованы принципы классификации активов и расчета их взвешенной величины, положенные в основу Базельских соглашений. Согласно этой методике активы банка в зависимости от степени их риска подразделяются на 5 групп, но коэффициенты риска представлены большим разбросом значений. Первые три группы имеют риск от 0 до 20%, две остальные – от 70 до 100%. Главная задача анализа капитала состоит в том, чтобы измерить объем капитала, используя при этом коэффициентные показатели, чтобы обеспечить достаточность капитала с учетом размера банка. Поэтому динамический аспект достаточности капитала более сложен. Качество капитала рассматривается адекватно качеству активов, поскольку капитал - это гарантия тех рисков, которые несет банк. Упрощенно говоря, банк может рисковать только собственным капиталом.

 

Следующей группой показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческого банка и находящихся в непосредственной зависимости от величины его капитала, являются показатели качества активов банка. Если рассматривать капитал банка как разницу между его активами и обязательствами, то в случае неверного определения стоимости активов и, следовательно, неадекватности остающихся у банка резервов после компенсации ими потерь, которые в свою очередь являются частью капитала банка, искажается величина капитала кредитного учреждения. Поэтому корректная оценка качества активов банка имеет важное значения в первую очередь при определении величины его капитала.

Поскольку банковская деятельность больше, чем другие виды бизнеса, подвержена риску, наиболее распространенным способом оценки качества активов банка является классифицирование их с позиций присущего им кредитного риска, т.е. риска невозврата заемщиками выданных им ссуд. В соответствие с Базельскими соглашениями активы взвешивают с учетом данного вида риска для целей определения достаточной величины капитала банка. Центральным банком РФ при разработке методики определения качества активов коммерческих банков были использованы принципы классификации активов и расчета их взвешенной величины, положенные в основу Базельских соглашений. Согласно этой методике активы банка в зависимости от степени их риска подразделяются на 5 групп, но коэффициенты риска представлены большим разбросом значений. Первые три группы имеют риск от 0 до 20%, две остальные – от 70 до 100%. Главная задача анализа капитала состоит в том, чтобы измерить объем капитала, используя при этом коэффициентные показатели, чтобы обеспечить достаточность капитала с учетом размера банка. Поэтому динамический аспект достаточности капитала более сложен. Качество капитала рассматривается адекватно качеству активов, поскольку капитал - это гарантия тех рисков, которые несет банк. Упрощенно говоря, банк может рисковать только собственным капиталом.

 

Таблица 1.22.

Анализ ликвидности

 

Ликвидность банка определяется степенью соответствия объемов и сроков привлечения и размещения средств. Необходимость поддержания ликвидного уровня средств вызвана тем, что поступление наличности от реализации активов банка редко совпадает по срокам с количеством наличности, требуемой для покрытия задолженности. Причинами этому является специфически высокий удельный вес обязательств банка немедленного погашения, а также непостоянство величины активов и пассивов при изменениях процентных ставок. Сам термин «ликвидность» (от латинского- текучий, жидкий) в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения ценностей в денежные средства»[3]. Ликвидность активов является одной из важнейших характеристик их качества. По мере способности активов обращаться в наличность их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности, неликвидные активы. В практике отечественных банков высоколиквидные активы (мгновенной ликвидности) состоят из наличности и приравненных к ней средств; средств на счетах в Центральном банке; средств на корсчетах у банков-нерезидентов развитых стран. Данные активы при необходимости могут быть немедленно изъяты из оборота банка.

К ликвидным активам относят, кроме высоколиквидных, все кредиты, выданные в банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней, а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторская задолженность, суммы переплат, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов). Активы долгосрочной ликвидности представляют собой все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте; средства, инвестированные в ценные бумаги и на приобретение долговых обязательств; размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года; а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком, сроком действия свыше года. Неликвидными являются: просроченные кредиты, сомнительные к возврату долги; здания, сооружения банка; некотируемые ценные бумаги; инвестиции в недвижимость.

Таблица 1.24.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В ходе анализа состояния Волгоградского филиала (название банка, по результатам работы которого выполняется контрольная работа) КБ могут быть сделаны следующие выводы о его финансовом положении (примерные).

Ресурсная база банка увеличилась за счета притока средств юридических и физических лиц. Крупным источником ресурсов стали также кредиты, предоставленные Банком России. Основная часть доходов получена от проведения кредитования. Рентабельность капитала за n год снизилась с ___ до ___%, что обусловлено снижением чистой прибыли по сравнению с n - 1 годом на фоне роста капитала, используемого для расчета рентабельности. Рентабельность активов также снизилась.

Доходы банка увеличились за n год на ___% до ___ млрд. руб. в основном за счет процентных доходов от операций кредитования. В структуре доходов за рассматриваемые периоды ведущее место занимают процентные доходы – более ___%. Расходы банка за n увеличились на ___% по отношению к n – 1 г. и составили ___ млрд. руб.

Несмотря на непростую ситуацию в экономике по итогам n года банк добился существенного роста доходов. Процентные доходы (___ тыс. руб.) превышают процентные расходы (___ тыс. руб.) на 01.01. n-2 г. – ___ млн. руб. (на ___%). На конец отчетного n года процентные доходы равны ___ млн. руб. т. р., процентные расходы –___ млн. руб., превышение на ___ тыс. руб. Рост процентных доходов обеспечен в основном увеличением доходов от кредитования юридических лиц, в то время как доходы по кредитам физическим лицам возросли незначительно, в результате сужения рынка потребительского кредитования.

Таким образом, материально- ресурсная база Волгоградского филиала ________ банка расширяется. Основной источник роста активов – кредитный портфель. Значительный рост денежных средств связан с притоком значительных объемов средств клиентов.

Проведенная оценка стоимости исследуемого банка может быть использована, например, с целью корректировки стратегии и тактики, а также выявления реального состояния бизнеса в долгосрочной перспективе. В работе был применен метод чистых активов, относящийся к затратному подходу, который рекомендован органами банковского надзора РФ для определения рыночной стоимости коммерческого банка. Рыночная стоимость определялась в рамках метода чистых активов поэтапно, и рассчитана была на основе сопоставления рыночной стоимости активов и обязательств банка с учетом депозитной премии.

Рыночная стоимость коммерческого банка, рассчитанная методом чистых активов затратного подхода на 1 января n + 1 г., составляет ______рублей.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 15.02.2010 N 11-ФЗ "О внесении изменений в статью 29 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" (принят ГД ФС РФ 27.01.2010) // Справочная правовая система «Консультант плюс»: по состоянию на 1.05.2009 г.;

2. «Стандарты оценки, обязательным к применению субъектами оценочной деятельности» (утверждены постановлением Правительства РФ от 06.07.2001 г. №519// Справочная правовая система «Консультант плюс»: по состоянию на 01.05.2009 г.;

3. Бюллетень банковской статистики // Центробанк. – ЗАО «АЭИ «Прайм – ТАСС», 2004-2009 гг.;

4. Валдайцев С.В. / Оценка бизнеса: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.-360 с.;

5. Грязнова А.Г., Федотова М.А. / Оценка бизнеса. Второе издание. М.: «Финансы и статистика» 2004 г. – 734 с.;

6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. / Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2005. – 336 с.;

7. Захаров В.С. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит. – 2001г. - №9 – с.9;

8. Костюк В.Н. К определению цены современного коммерческого банка // Банковское дело. –2003г. - №11. – с.20.;

9. Корниенко, О.В. / Деньги. Кредит. Банки: учеб. для вузов / О.В. Корниенко. – Ростов н/Д: Феникс. 2008. – 348 с.;

10. Лаврушин, О.И. / Банковское дело: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О. И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 672 с.;

11. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. / Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 471 с.;

12. Малахова, Н.Г. / Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие [для экон. вузов и фак.] / Н.Г. Малахова. – Изд. 2-е, доп. и перераб. – Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 249 с.;

13. В.М. Рутгайзер, А.Е. Будицкий Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. Методологические разработки. – М.: Маросейка, 2007. – 224 с.;

14. Саблина, Е.А. Методологические аспекты анализа банковского сектора в современных условиях / Е.А. Саблина // Вопросы статистики. – 2009. - №2. – С. 49-58.;

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2006. –336 с.;

16. Юдина, И.Н. Причины банковских кризисов и поведение государства / И.Н. Юдина // ЭКО. Экономика и организация промышленного производства. – 2009. - №2. – с. 163-171.

 

 

Публикуется в авторской редакции

 

Подписано в печать 14.09.2010 г.. Формат 60х84/16

Бумага офсетная. Печать трафаретная. Гарнитура таймс.

Уч.-изд.л. 1,8. Усл.печ.л. 2. Тираж 50 экз. Заказ №

 

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Волгоградский государственный архитектурно-строительный университет»

Сектор оперативной полиграфии ЦИТ

400074, г. Волгоград, ул. Академическая, 1

 

 

[1] Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2006. –336 с.

[2] Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2005. – 336 с.

[3] Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 471 с.

 

[4] Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 N 110-И (ред. от 27.03.2009)ред. от 27.03.2009)

 

[5] Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 N 110-И (ред. от 27.03.2009)ред. от 27.03.2009)

[6] В.М. Рутгайзер, А.Е. Будицкий Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. Методологические разработки. – М.: Маросейка, 2007. – с.138.

[7] Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса. Второе издание.М.: «Финансы и статистика», 2004 – с. 541

 

[8] Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса. Второе издание.М.: «Финансы и статистика» 2004 Гг. – с.552

Кафедра финансов, бухгалтерского учета и аудита

Оценка и реструктуризация