Типичная цена (Typical Price)

Индикатор “Типичная цена” (Typical Price) представляет из себя среднее от High, Low и Close. Результат называют средней или типичной ценой.

High + Low + Close   Typical Price =                                                                                                                    3

См. “Plotting an Indicator”, “Typical Price”.

Интерпретация

Данный индикатор предлагает простой линейный график дневной средней цены. Данный индикатор может быть полезен в торговых системах базирующихся на пенетрации МА взамен графика цены закрытия.

Ultimate Oscillator

Осцилляторы обычно сравнивют текущую ценy ЦБ (сглаживают) с предыдущими ценами (на определенное количество дней назад). Л.Уильямс (Larry Williams) заметил, что значение индикаторов данного типа может очень сильно зависить от длинны периода использованной для их расчета. Поэтому он предложил индикатор “Предельный осциллятор” (Ultimate Oscillator), который использует взвешенную сумму трех осцилляторов, каждый из которых использует разную длинну периода.

Эти три осциллятора базируются на определении Уильямса напряжения покупки и продажи (buying and selling pressure).

См. “Plotting an Indicator”, “Ultimate Oscillator”.

Интерпретация

Уильямс рекомендует совершать торговые операции в соответствии дивергенцией или прорывами тренда этого осциллятора.

Бычья дивергенция появляется, когда цена ЦБ формирует новое донышко и в тоже время осциллятор не может сформировать своего нового донышка. И наоборот, медвежья дивергенция проявляется, когда цена ЦБ достигает нового пика, а осцилятор не в силах сделать того же.

Вертикально-горизонтальный фильтр (Vertical Horizontal Filter)

Вертикально-горизонтальный фильтр (Vertical Horizontal Filter - VHF) определяет надятся ли цены в фазе тренда или в фазе “застоя”. Индикатор VHF сравнивает сумму показателей R.O.C. за определенный период с разницей между максимальной и минимальной ценой за этот период.

Старой проблемой многих торговых систем является невозможность определения ими в каком состоянии находится рынок: тренда или торгового диапазона. Трендо-следящие индикаторы например такие как MACD и МА имеют склонность к частому изменению направления движения и множеству ложных сигналов, когда рынок входит в безтрендовую фазу. С другой стороны, осцилляторы (которые хорошо работают, когда рынок находится в состоянии торгового диапазона) при наличии тренда, часто “застревают” на уровнях перекупленности/перепроданности. Индикатор VHF пытается исправить это путем измерения уровня “трендовости” рынка.

МЕтаСток предлагает Вам ввести число периодов, которое будет использовано для калькуляции. По умолчанию это число равно 28.

См. “Plotting an Indicator”, “Vertical Horizontal Filter (VHF)”.

Интерпретация

Необходимо учитывать три момента при интерпретации индикатора VHF:

1. Значение VHF выше или ниже определеных уровней индицирует фазу в которой находится рынок и степень ее выраженности. Т.е. то ли это фаза застоя или же фаза трендового развития.

2. Направление VHF может быть использовано для определения какая из фаз рынка развивается. Растущий VHF указывает на развитие трендовой фазы, а падающий VHF на вхождение в фазу застоя.

3. VHF как противоположный тип индикатора. Недалекое развитие фазы “застоя” можно ожидать, если VHF имеет высокие значения, и наоборот, низкие значения VHF могут говорить о скором переходе рынка в трендовую фазу.

Волатильность по Чайкину (Volatility, Chaikin's)

Индикатор волатильность “Volatility indicator” анализирует спред между текущими максимальной и минимальной ценами ЦБ. Во-первых, расчитывается МА разницы High_t и Low_t , a во-вторых, расчитывается процентная скорость изменеия этой МА.

Перед расчетом данного индикатора МетаСток предложит Вам ввести длинны периодов для расчета МА и R.O.C. Автор данного индикатора (Marc Chaikin) рекомендует использовать длинну 10 для обоих.

См. “Plotting an Indicator”, “Volatility (Chaikin's)”.

Интерпретация

Этот индикатор принимает за величину волатильность размер диапазона между максимальной и минимальной дневными ценами. (i.e., wider price swings during the day).

Имеется два способа оценки данного индикатора. В основе первого метода лежит предположение, что рыночные пики обычно сопровождаются увеличением волатильности и наоборот, рыночные донышки ее снижением. Несколько иное (Mr. Chaikin's) мнение заключается в том, что возможно кратковременное увеличение волатильности на падающем рынке, что свидетельствует о близком формировании донышка (например, при панической продаже) и снижение волатильности на длительный период на растущем рынке говорит об приближении рыночного пика (т.н. созревший бычий рынок).

Советы

Мр. Чайкин рекомендует использовать данный индикатор в купе с методиками пенетрации МА или системами торговых каналов.

Т.к. в расчете используются максимальная и минимальная цены, индикатор не будет работать с ЦБ имеющими данные только по ценам закрытия (например, большинство паевых фондов).

Объем (Volume)

Объем - количество единиц (акций или контрактов) участвовавших в сделках за определенный временной промежуток. Анализ объема это очень важный элемент технического анализа. Объем помогает измерять силу движения цены.

Часто объем приводится в величинах кратных 10 или 100 от реального количества акций (контрактов). Например, 500 = 500 000 акций. Если шкала маштабирована в кратных числах, это показывается в нижней части шкалы Y. Объем обычно отображается в виде гистограммы расположенной снизу от графика цен. См. “Moving Inner Windows”.

См. “Plotting an Indicator”, “Volume”.

Интерпретация

Объем важнейшая составляющая многих техник и систем технического анализа. В кратце, объем это ключ к пониманию уровня мощности движения цены.

Обычно говорят, что объем лидирует по отношению к цене. Обычно объем падает раньше, чем формируется ценовой пик, и он обычно вырастает прежде, чем цены начинают расти от ценового донышка.

Низкие уровни объема характерны для нерешительности, которая обычно сопровождает периоды консолидации (т.е., периоды, когда цены движуться в узком диапазоне из стороны в сторону). Также низкий объем обычно сопутствует рыночным донышкам.

Высокие уровни объема характеризуют рыночные верхушки и моменты начала нового тренда (т.е., когда цены прорывают торговый коридор). Также объем часто повышается прямо перед формированием рыночного донышка вследствии панической продажи ЦБ.

Объем часто помогает определить жизнеспособность существующего тренда. Жизнеспособный восходящий тренд должен иметь больший объем на восходящих фазах тренда и меньший на низходящих (корректирующих) фазах. После пика рынок обычно имеет день резкого падения на очень высоком объеме. Жизнеспособный низходящий тренд обычно имеет более высокий объем на фазах падения и более низкий на фазе подъема (корректировки).