Индекс относительной силы (Relative Strength Index)

Индекс относительной силы (Relative Strength Index - RSI) популярный осциллятор, обычно используемый трейдерами специализирующимися на товарах. Впервые этот индикатор был представлен Уелесом Уальдером мл. в журнале “Commodities Magazine” (сейчас “Futures Magazine) в июне 1978 г. Подробные инструкции по расчету данного индикатора приведены в книге Уальдера “New Concepts in Technical Trading Systems”.

Название индикатора “Индекс относительной силы” слегка вводит в заблуждение, потому что данный индикатор не сравнивает относительную например двух акций. Скорее данный индикатор отражает внутреннюю силу

Интерпретация

Когда Уайльдер предложил RSI, он рекомендовал использовать в качестве периода 14 дней. Затем также приобрели популярность 9 и 25 дневные RSI. Поэтому Вы можете изменять длинну периода при расчете RSI. Мы рекомендуем эксперементирование с длинной периода, чтобы найти лучше всего работающий. (Уменьшение длинны периода RSI увеличивает волатильность индикатора.)

RSI это следующий за ценами осциллятор, который колеблется в диапазоне от 0 до 100. Популярным методом анализа RSI является поиск дивергенции между ценами и значением индикатора. Дивергенция обычно индицирует надвигающийся разворот тренда. Если затем график RSI разворачивается вниз и падает ниже своего последнего донышка, то говорят, что имеет место “несостоятельный подъем” (failure swing). Данная модель может рассматриваться как подтверждение приближающегося разворота тренда.

В своей книге Уайльдер приводит пять five uses of the RSI in analyzing commodity charts (these apply to indices as well):

1. Пики и донышки: пиком RSI обычно считается уровень выше 70, а донышком уровень ниже 30 (МетаСток рисует линии на этих уровнях автоматически). RSI обычно формирует свои пики или донышки раньше, чем они формируются ценами соответствующей ЦБ.

2. Графические формации: RSI часто формирует графические модели (такие как, голова-плечи или растущий клин), которые также появляются или не появляются на графике цен.

3. “Несостоятельный подъем”(failure Swings) (также называемый прорывом или пенетрацией поддержки или сопротивления). Эта модель, когда RSI превосходит свой предыдущий пик или падает ниже своего предыдущего донышка.

4. Поддержка и сопротивление: RSI отображает эти уровни иногда более четко, чем на графике цены.

5. Дивергенция: как расказывалось выше, данная ситуация возникает, когда цены достигают нового пика (или донышка), который не подтверждается новым пиком (донышком) на графике RSI.

47. График типа “Renko”

Графический метод “Renko”, очевидно, получил свое имя от японского "renga", что означает “кирпичи”. В употребление эти графики были введены Стивом Нисоном (хорошо известным по методу Японских подсвечников).

Графики “Renko” похожи на графики типа “Three Line Break”. Их отличие от последних заключается в том, линии (или “кирпичики”) строятся в основном направлении движения цены, только если базовая величина (box size) была превышена. “Кирпичики” всегда имеют одинаковый размер. Например, если базовый размер составляет 5 пунктов, a цена выросла на 20, то будет нарисовано 4 “кирпичика” одинакового размера.

Чтобы построить “кирпичики Renko”, текущая цена закрытия сравнивается с максимумом и минимумом предыдущего “кирпичика” (белого или черного цвета). Если цена закрытия выше максимума предыдущего “кирпичика” на величину базового размера или больше, то в следующей колонке рисуется один или большее количество белых блоков одинаковой высоты. Если цена закрытия падает меньше минимума предыдущего “кирпичика” на величину базового размера или больше, то в следующей колонке рисуется один или большее количество черных блоков одинаковой высоты. 

Если рынок ушел вверх на величину большую, чем требуется для одного “кирпичика”, но ее не хватает, чтобы нарисовать два “кирпичика”, то рисуется только один “кирпичик”. Например, на графике “Renko” с базовым значением равным 2 и текущей ценой равной 100, при повышении цены до 103, будет нарисован один белый “кирпичик”. Такое же количество было бы нарисовано, если цена повысилась бы до 103. Промежуток движения от 102 до 103 не отображается на графике. Аналогично поступают и при падении цены, если падения не достигает величины кратной размеру делителя (box size).

См. “Working With Price Plots”, “Candlevolume”, “Equivolume”, “High/Low/Close Bar”, “Kagi”, “Line Chart”, “Point and Figure” и “Three Line Break”.

Интерпретация

Сигнал о развороте основного тренда поступает, когда появляется выпадающий из цветового ряда белый или черный “кирпич”. Новый белый “кирпичик” индицирует подтверждение нового восходящего тренда. В то время как новый черный “кирпичик” служит подтверждением нового низходящего. Графики “Renko” относится методам слежения за трендом, и они малоэффективны на “пилообразном” безтрендовом рынке. Однако, методики следящие за трендом позволяют трейдерам “оставаться на коне” большую часть времени в моменты трендового развития событий.

Так как “Renko” фильтрует незначительные колебания цены вверх-вниз, этот метод велеколепно помогает в определении уровней поддержки/сопротивления.

Speed Resistance Lines

Быстрые линии сопротивления (Speed Resistance Lines) также называют “1/3 - 2/3 линии”. Они представляют из себя несколько линий разделяющих зону движения цены на три равные секции. Методика их построения и интерпретация похожа на Веера Фибоначи. См. “Fibonacci Studies”.

См. “Drawing a Line Study”, “Speed Resistance Lines”.

Интерпретация

Данные линии используются для определения уровней поддержки. Например, если ЦБ имеет восходящий тренд, ее цена будут обычно находиться в секции расположенной выше линии 2/3 (средняя линия). Если цены пенетрируют эту линию, то они обычно дальше стремяться снизится до линии 1/3, где находится следующий уровень поддержки.

Спреды (Spreads)

Спреды используют для сравнения двух ЦБ, чтобы выявить поведение цен данных ЦБ по отношению друг к другу. Спреды обычно расчитываются для фьючерсов.

Методика расчета спреда заключается в вычитании значения цены одной ЦБ от цены другой. Чтобы построить линию спреда двух ЦБ, необходимо создать Композитный файл (Композицию) этих ЦБ при помощи ДаунЛоадера. См. “Maintaining Your Data with The Down-Loader”.

При создании данной Композиции, в качестве оператора Вы должны выбрать “Subtract” (Вычитание). Введите подходящий весовой фактор (Weighting Factor). Для некоторых фьючерсных спредов необходимо, чтобы один фьючерс имел больший вес, чем другой. Весовой фактор используется для спецификации веса каждого из фьючерсов. Например, если весовой фактор равен 0.40, то цена фьючерса умножается на 0.40. Если Вы хотите, чтобы каждый фьючерс в Композиции имел одинаковый вес, то установите для них Весовой фактор равный 1.00.

См. “Maintaining Your Data with The DownLoader”.

Интерпретация

Спред предполагает покупку одной ЦБ и продажу другой с целью получения прибыли в результате сужения или расширения спреда между ценами данных ЦБ. Например, Вы можете купить золото и продать серебро ожидая при этом, что цена серебра будет падать быстрее (или расти медленнее), чем цена золота.

Совет

Значение Спреда сохраняется в полях цен. Это предоставляет Вам возможность анализировать Спреды при помощи индикаторов.