Монетарные и немонетарные факторы инфляции и особенности их действия в современной России.

 

При хронически высокой инфляции невозможно определить, к какому типу она относится. Факторы инфляции спроса и инфляции издержек переплетаются и усиливают друг друга. В связи с этим в теории инфляции выделяются два направления - монетарное и немонетарное толкование происхождения инфляции.

Позиция сторонников монетарного происхождения инфляции может быть кратко выражена словами М. Фридмена: «Инфляция всегда и везде представляет собой денежный феномен».

Монетаристы считают инфляцию порождением чисто денежных факторов. Этим и объясняется и их трактовка инфляции, как переполнение каналов обращения избыточным объемом денежной массы над товарной, что вызывает рост общего уровня цен.

В соответствии с монетарным подходом инфляция - переполнение каналов обращения избыточным объемом денежной массы над товарной, что вызывает рост общего уровня цен. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта.

Под монетарной инфляцией следует понимать состояние превышения совокупной денежной массы над текущими производственными возможностями хозяйственной системы страны, возникшее в результате неконтролируемой эмиссии, что приводит к росту общего уровня цен.

Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные продукты потребления, который постепенно распространяется на факторы производства, причем рост цен на последние не поспевает за ростом цен на первые. Монетаристы рассматривают экономику с гибкими ценами в краткосрочном плане (т.е. при неизменном объеме производства) и считают инфляцию порождением чисто денежных факторов. В качестве основных причин инфляции сторонники монетарного подхода выделяют следующие: рост денежной массы (при постоянной скорости обращения) превышает рост объема совокупного производства; рост скорости денежного обращения (при неизменном объеме номинальной денежной массы) превышает рост объема совокупного производства, что может возникнуть при уменьшении спроса на реальные денежные запасы. При высокой инфляции обе эти причины действуют одновременно, ускоряя темп роста уровня цен. Аналогичное воздействие на ускорение темпов инфляции могут оказать инфляционные ожидания.

Монетаризм признает лишь денежные факторы инфляции, игнорируя неденежные. Основы монетаристского учения можно отразить в нескольких постулатах.

Рыночная система обладает способностью автоматически, на основе саморегулирования, приводить себя в равновесие. Она как бы абсорбирует трудности, которые, возникают не внутри рыночного механизма, а навязываются внешними факторами, сплошь и рядом являются результатом ошибочных действий, ответственных за экономическую политику государственных органов.

Монетаристы утверждают, что обеспечиваемая рыночной конкуренцией гибкость цен и ставок заработной платы ведет к тому, что колебания совокупных расходов воздействуют на цены продукции и ресурсов, а не на уровень производства и занятости. Таким образом, рыночная система, если она не подвергается государственному вмешательству в функционирование экономики, обеспечивает значительную макроэкономическую стабильность.

Вторым постулатом монетаристского учения следует назвать вытекающую из первого условия необходимость ограничения государственного вмешательства в экономику. Всестороннее государственное вмешательство в детали экономической деятельности разрушает систему свободного предпринимательства, а вместе с этим и политическую свободу.

В основе взгляда монетаристов против государственного вмешательства лежат весомые доводы:

· · государственное вмешательство блокирует действие стихийных регуляторов, стремящихся восстановить равновесие;

· · оно ориентировано на краткосрочную перспективу;

· · государство способно создавать спрос, управлять совокупным спросом.

Третий постулат монетаризма состоит в переносе центра тяжести исследований и практических рекомендаций в область кредитно-денежных дел.

Таким образом, по мнению сторонников монетаризма, инфляция возникает вследствие денежных факторов. Однако они трактуют инфляцию в узком смысле, так как инфляция это более сложное социально-экономическое явление.

Итак, можно сделать вывод, что монетарными причинами российской инфляции являются:

· 1. Дефицит госбюджета.

· 2. Величина объема денежной массы: увеличение активов ЦБ во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате этого возрастает уровень цен на товары.

· 3. Скорость обращения денег. Она увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием к рублю и инфляционными ожиданиями населения.

· 4. Особенность российской инфляции - временной лаг между проведением кредитной эмиссии и увеличением объемов денежной массы в обращении, с одной стороны, и ускорением роста цен - с другой.

Согласно представлениям монетаристов, инфляция - чисто финансовое явление.

Монетарный разрыв, конечно, не может считаться фактором, в полной мере объясняющим динамику уровня цен в стране, но можно отметить, что ускорение темпов инфляции, как правило, происходило именно в те периоды, когда предложение денег в экономике было, по оценкам, избыточным.

Показатели инфляции имеют тенденцию к повышению как раз в те периоды, когда наибольшим было предложение денежной массы в стране.

Хотя прогнозируемый уровень инфляции на 2010 год составлял примерно 8,5%, что ниже того же показателя в 2009 году, тем не менее денежная масса за 10 месяцев 2010 года возросла на 15,3%.

Это говорит об ослаблении монетарных факторов, обуславливающих уровень инфляции в России на современном этапе.

Проблема регулирования общего роста цен в мировой экономике была обозначена уже в XIX веке. По мнению многих исследователей того времени, причиной ценового роста был активный выпуск в обращение бумажных денег и постепенное вымещение из наличного оборота золотых, серебряных и прочих металлических знаков стоимости. В результате под инфляцией, как правило, понимался процесс избыточного переполнения каналов денежного обращения бумажными деньгами в отрыве от объявляемого государством их (бумажных денег) золотого содержания.

Наряду с монетарными причинами возникновения инфляции существуют и немонетарные, которые являются основой возникновения инфляции издержек. Авторами данной теории инфляции являются Дж. М. Кейнс, У. Торн, Р. Куэн.

Инфляция немонетарного характера заключается в нарушении производственных механизмов или принципов свободной конкуренции. К немонетарным причинам инфляции можно отнести административную инфляцию, инфляцию издержек, инфляцию, сформированную в результате наличия диспропорций в производственной сфере.

Механизм протекания данного вида инфляции следующий. В экономике начинается рост цены на промежуточную (не предназначенную для конечного потребления) продукцию, после чего появляется недостаток потребительского спроса, выражающийся в нехватке денежной массы, что приводит либо к сокращению производства, либо к дополнительной денежной эмиссии, либо, к одновременному протеканию этих процессов. Объем производства и занятость могут уменьшаться, что является признаком недостаточного спроса.

Инфляция, вызванная немонетарными причинами, начинается с роста цен на факторы производства и затем распространяется - через повышение издержек - на продукты конечного потребления.

Относительно иных видов инфляции можно отметить, что, например, влияние импортируемой инфляции становится ощутимым в момент, когда внутренние цены на товары и услуги напрямую зависят от существующего обменного курса национальной валюты к валютам развитых (в экономическом смысле) стран.

Сторонники немонетарной концепции инфляции считают, что превышение темпов роста денежной массы и скорости денег над ростом производства является не причиной, а необходимым условием инфляции. Причины же инфляции они видят в следующем:

В росте издержек производства, при котором увеличение заработной платы обгоняет рост производительности труда, а повышение налогов обгоняет темп прироста реального дохода.

В несоответствии структурных изменений в совокупном спросе структурным изменениям в совокупном предложении.

В сохранении монопольной власти фирм, в преобладании олигополистической структуры рынка, в существовании монополизма профсоюзов.

Итак, причины инфляции лежат не только на стороне проблем денежного обращения, но и на стороне структурных проблем экономического развития. Инфляция нарушает распределение национального дохода между трудом и капиталом в пользу капитала. Чем выше темпы инфляции, тем ниже реальная заработная плата. Инфляция спроса в краткосрочном периоде способна временно повысить реальный объем производства, стимулируя предложение труда. Инфляция издержек, наоборот, ведет к падению реального производства и уменьшению спроса на труд. Необходимо отметить, что ни в одной экономически развитой стране во второй половине ХХ века полная занятость, свободный рынок или же стабильность цен в течение длительного времени не наблюдалась. Цены росли непрерывно, а с конца 60-х г.г. - даже в периоды экономических спадов и застоя, когда недогрузка производства могла доходить до значительных размеров. Такое явление получило название стагфляции, что означает инфляционный рост в условиях стагнации, застоя производства, экономического кризиса. С середины 90-х гг. XX столетия проблема инфляции урегулирована в странах с устойчивой и развитой рыночной экономикой (в США и Западной Европе).

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей. Так, ее прежний локальный характер сменился на повсеместный, всеохватывающий, периодичность приобрела хронический вид и воздействуют на нее не только денежные факторы, но и многие другие.

Монетарная и немонетарная инфляции различным образом толкуют роль денежной массы. В первом случае деньги являются основой и активной причиной возникновения и протекания процесса увеличения общего уровня цен. В немонетарной инфляции деньгам отводится менее значимая роль, т.к. при этом типе инфляции количество денег, с учетом скорости обращения, подтягивается к возросшему уровню цен, вызванному воздействием неденежных факторов.

Следует отметить что монетарная и немонетарная инфляция имеют ряд общих черт. Во-первых, они не способны существовать без поддерживающего увеличения совокупной денежной массы, т.к. при отсутствии ее роста бюджетные ограничения потребителей балансируют спрос и предложение и прекращают ценовой рост. Во-вторых, монетарная и немонетарная инфляции в краткосрочном периоде способны вызывать не только рост цен, но и увеличение реального выпуска продукции, при условии, что государством не будет проводится жесткая бюджетная политика. В долгосрочном периоде при отсутствии жестких бюджетных ограничений со стороны государства оба вида инфляции приводят лишь к общему росту цен в экономике.

Необходимость исследования инфляционного процесса в России обусловлена развитием системы экономических отношений и появлением новых факторов, способных повлиять на источники увеличения цен, которые не рассматриваются мировой экономической наукой.

Отметим, что уникальная ситуация, связанная с перестройкой производства и распределения в России, создала определенные особенности, которые повлияли в том числе и на источники инфляционных процессов. Учитывая, что авторы и сторонники классической, кейнсианской или неоклассической теорий не могли предвидеть всего многообразия факторов, имеющихся в настоящий момент в нашей стране, продолжение исследования процесса инфляции является необходимым и обязательным условием для понимания сути экономических преобразований в переходных экономиках в целом. Особенно это касается немонетарных причин инфляции.

Следует обратить особое внимание на такие причины инфляции, как увеличение издержек производства и монополизм производителей товаров и услуг на рынке. Несмотря на то, что данные проблемы не новы и уже вставали в 1970-х годах XX века, специфика российской экономики заключается в большей зависимости промышленности России от цен на различные виды сырья по сравнению со странами Западной Европы и США и отличаются большей степенью монополизированности.

Кроме немонетарных причин инфляции следует отметить, что проведение государством масштабной денежной эмиссии, особенно сразу после начала реформ, оказало особое влияние на протекание инфляционного процесса в России.